長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法精選(九篇)

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第1篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

（1上海城投控股股份有限公司　200080 ；2上海誠(chéng)鼎創(chuàng)業(yè)投資有限公司　200080 ；3上海市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)總公司　200020）

【摘要】作為一個(gè)迅速發(fā)展并已具備較大規(guī)模的行業(yè)——PE 行業(yè)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理上嚴(yán)重滯后，傳統(tǒng)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法”的會(huì)計(jì)計(jì)量方法受到市場(chǎng)的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。文章從PE 行業(yè)特點(diǎn)和會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)用現(xiàn)狀入手，提出對(duì)PE 投資應(yīng)按“可供金融資產(chǎn)”進(jìn)行分類并按“公允價(jià)值”進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在此基礎(chǔ)上，對(duì)市盈率（P/E）估值模型的應(yīng)用思路提出了建議。

【關(guān)鍵詞】PE　會(huì)計(jì)計(jì)量　公允價(jià)值 估值

一、問(wèn)題的提出

（一）PE 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

私募股權(quán)投資是通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，通過(guò)上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式出售股權(quán)獲利。自2006 年深圳證券交易所推出中小板以來(lái)，國(guó)內(nèi)PE 投資機(jī)構(gòu)獲得了充足的資金來(lái)源和有效的退出渠道，大批機(jī)構(gòu)成立。尤其是在創(chuàng)業(yè)板推出后，PE 行業(yè)得到井噴式增長(zhǎng)，在2011 年達(dá)到高峰，行業(yè)當(dāng)年投資總金額達(dá)到276 億美元。截至2012 年年底，國(guó)內(nèi)有限合伙制私募股權(quán)投資基金數(shù)量已達(dá)到7 511 家，披露可投資總額共計(jì)8 073 億美元。PE 投資在緩解資金市場(chǎng)資本流動(dòng)性過(guò)剩壓力、提供多元化投融資渠道、引導(dǎo)社會(huì)資源的優(yōu)化配置、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)等方面的作用，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系中扮演著重要角色，呈現(xiàn)方興未艾的發(fā)展趨勢(shì)。

隨著PE 行業(yè)規(guī)模的急劇擴(kuò)大和資本市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)各方需要準(zhǔn)確的PE 投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和行業(yè)監(jiān)管部門有必要對(duì)PE 行業(yè)的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，以準(zhǔn)確反映PE 投資價(jià)值，為投資人和資本市場(chǎng)提供更為準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，促進(jìn)PE 行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）目前實(shí)務(wù)中PE 業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分類和計(jì)量

根據(jù)原《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，對(duì)于股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算通常可以分為長(zhǎng)期股權(quán)投資和金融工具。2014 年3月，財(cái)政部公布了最新修訂的《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（自2014 年7 月1 日起執(zhí)行），基本明確該類私募股權(quán)投資應(yīng)該分為金融工具。

1. 會(huì)計(jì)分類。目前實(shí)務(wù)中，國(guó)內(nèi)PE 機(jī)構(gòu)通常是將PE 項(xiàng)目股權(quán)投資分為“對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資”。主要依據(jù)是：（1）PE機(jī)構(gòu)作為財(cái)務(wù)投資人，一般在被投資企業(yè)持股比例較低，對(duì)被投資企業(yè)基本不具有控制、共同控制或重大影響。（2）PE 投資項(xiàng)目在交易所上市交易前受到流動(dòng)性限制，在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有持續(xù)、有效的市場(chǎng)報(bào)價(jià)。

2. 后續(xù)計(jì)量?；趯?duì)PE 投資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)分類的上述判斷，目前在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，對(duì)PE 投資業(yè)務(wù)的后續(xù)會(huì)計(jì)計(jì)量一般都按“成本法”進(jìn)行核算。在股權(quán)投資持有期間，如果不出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)因素，則賬面價(jià)值基本是保持初始投資成本。

（三）按成本法核算的弊端

PE 投資的標(biāo)的企業(yè)通常是處在成長(zhǎng)期的中小企業(yè)，內(nèi)外部環(huán)境的影響會(huì)導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值波動(dòng)較為頻繁。而對(duì)PE 投資項(xiàng)目采用成本法進(jìn)行后續(xù)會(huì)計(jì)計(jì)量，則會(huì)導(dǎo)致：（1）不能及時(shí)和準(zhǔn)確地反映PE 投資項(xiàng)目的資產(chǎn)價(jià)值變化。（2）不利于項(xiàng)目投資后管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制，當(dāng)發(fā)生對(duì)標(biāo)的企業(yè)估值出現(xiàn)較大不利影響因素時(shí)，企業(yè)不能及時(shí)地發(fā)出預(yù)警信息。（3）不利于對(duì)項(xiàng)目責(zé)任人進(jìn)行考核。

二、PE 投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)后續(xù)計(jì)量模式選擇

（一）PE 投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)分析

PE 投資業(yè)務(wù)具有以下幾個(gè)方面特點(diǎn)：（1）PE 投資業(yè)務(wù)是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，價(jià)值波動(dòng)相對(duì)較大。（2）投資持有的目的是獲取股權(quán)價(jià)值增值收益，通常不會(huì)控制企業(yè)，退出意愿相對(duì)明確。（3）投資持有期不確定，退出時(shí)間取決于企業(yè)增長(zhǎng)是否達(dá)到預(yù)期，或者是否需要提前退出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（4）投資人的關(guān)注和風(fēng)控要求高。

（二）會(huì)計(jì)分類和后續(xù)計(jì)量

1. 會(huì)計(jì)分類。PE 投資從性質(zhì)上劃分屬于權(quán)益性投資，但由于其具有風(fēng)險(xiǎn)投資特征，且對(duì)被投資企業(yè)基本不具有控制、共同控制或重大影響，因此，PE 投資業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露應(yīng)參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。根據(jù)PE 投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，決定該類投資不是為了近期的出售、回購(gòu)或贖回，再加上其持有期限不確定，沒(méi)有明確意圖將該項(xiàng)投資持有到期，因此，PE 投資持有的股權(quán)可直接分類為可供出售金融資產(chǎn)。

2. 后續(xù)計(jì)量。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按“公允價(jià)值”進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。公允價(jià)值亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格，是熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。因此，PE 機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在股權(quán)投資持有期間，按照公允價(jià)值對(duì)持有投資進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，以準(zhǔn)確核算和反映各個(gè)會(huì)計(jì)期間企業(yè)的價(jià)值。

由于PE 投資持有的股權(quán)在沒(méi)有完成上市前，其標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)交易不可能很活躍，其公允價(jià)值很難通過(guò)活躍的交易市場(chǎng)取得。理論上確定公允價(jià)值可以選擇的模型有很多，但大部分模型的可操作性存在偏差，參數(shù)的設(shè)定和數(shù)據(jù)的取得存在太多的主觀性，因此，如何選擇合理的估值方法對(duì)標(biāo)的企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行估值，是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中需要解決的主要問(wèn)題。

三、公允價(jià)值估值模型的選擇

（一）常用的估值模型

“公允價(jià)值”計(jì)量模式需要合理、操作性強(qiáng)的估值模型作為應(yīng)用基礎(chǔ)，以保證數(shù)據(jù)的相對(duì)可靠性?；谑找娣ê褪袌?chǎng)法的評(píng)估原理，實(shí)務(wù)中較常用的方法有現(xiàn)金流折現(xiàn)法和相對(duì)價(jià)值法。

1. 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是對(duì)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)，選擇合適的折現(xiàn)率，將未來(lái)現(xiàn)金流量折合成現(xiàn)值的方法。基本公式如下：

式中：p 代表企業(yè)的評(píng)估值；n 代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期；CFt 代表企業(yè)在第t 年產(chǎn)生的現(xiàn)金流； r 代表折現(xiàn)率。

該方法的優(yōu)點(diǎn)在于理論上可以反映行業(yè)趨勢(shì)、公司策略和經(jīng)營(yíng)管理的變動(dòng)，較少受市場(chǎng)波動(dòng)和會(huì)計(jì)政策調(diào)整的影響；缺點(diǎn)在于基于大量假設(shè)和主觀判斷，無(wú)法相對(duì)準(zhǔn)確地估測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流，偏理論化，可操作性較差，計(jì)算出的數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。

2. 相對(duì)價(jià)值法。相對(duì)價(jià)值法，也叫價(jià)格乘數(shù)法或可比交易價(jià)值法，是利用可比企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)來(lái)估計(jì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的方法。該類模型基于市場(chǎng)法原理，它的假設(shè)前提是存在一個(gè)支配企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的主要變量，并根據(jù)這個(gè)變量找到一組類似企業(yè)，通過(guò)相關(guān)指標(biāo)求得目標(biāo)企業(yè)的評(píng)估價(jià)值，通過(guò)比較來(lái)判斷目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的合理性。主要模型有市盈率模型(P/E)、市凈率模型(P/B) 和市銷率（也叫收入乘數(shù)）模型(P/S)。

這里主要介紹市盈率模型，基本公式為：

企業(yè)價(jià)值= 標(biāo)的企業(yè)實(shí)際凈利潤(rùn)× 可比市盈率倍數(shù)(P/E)

該方法的優(yōu)點(diǎn)在于可變參數(shù)只有一個(gè)，且其取得是基于公開(kāi)市場(chǎng)的上市公司數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，公允性程度和透明度較高；缺點(diǎn)是難以找到大量真正可比的公司和交易，易受到信息披露、并購(gòu)和交易量的影響，且并非各個(gè)方面均可比（如法律結(jié)構(gòu)、協(xié)調(diào)效應(yīng)、管理層變化），會(huì)計(jì)政策的差異也可能影響比較基礎(chǔ)。

（二）PE 估值模型的應(yīng)用思路

1. 方法選擇。由于現(xiàn)金流量折現(xiàn)法所需要的參數(shù)基于大量假設(shè)和主觀判斷，并且對(duì)大多數(shù)標(biāo)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其未來(lái)現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確估測(cè)幾乎沒(méi)有可能，因此在PE 投資項(xiàng)目估值實(shí)務(wù)中應(yīng)用意義不大。而相對(duì)價(jià)值法卻能彌補(bǔ)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法的不足：一是可變參數(shù)少，很大程度上減少了主觀因素的影響；二是標(biāo)的企業(yè)最近一期私募所確定的P/E 倍數(shù)是完全的市場(chǎng)行為，反映了標(biāo)的企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，可以作為很好的參考；三是隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，其可比公司或可比交易的數(shù)量規(guī)模、數(shù)據(jù)來(lái)源不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的企業(yè)行業(yè)估值倍數(shù)的變化也相對(duì)容易獲得。因此，運(yùn)用相對(duì)價(jià)值法對(duì)PE 投資項(xiàng)目進(jìn)行估值在實(shí)務(wù)中比較可行。由于PE 投資的企業(yè)多數(shù)為處于細(xì)分領(lǐng)域的成長(zhǎng)類公司，個(gè)體差異較大、收入增長(zhǎng)較快，很多為輕資產(chǎn)公司，資產(chǎn)賬面值波動(dòng)相對(duì)較大，市凈率（P/B）模型無(wú)法反映企業(yè)的盈利能力差異，市銷率(P/S) 模型又會(huì)受到收入大幅波動(dòng)的沖擊，因此，在國(guó)際和國(guó)內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)，尤其是對(duì)成長(zhǎng)型企業(yè)，普遍是采用市盈率（P/E）模型進(jìn)行估值。

2. 操作思路。PE 估值模型的兩個(gè)參數(shù)中，企業(yè)的實(shí)際凈利潤(rùn)是確定的，難點(diǎn)在于對(duì)可比市盈率（PE）倍數(shù)的確定。具體到PE 投資的標(biāo)的企業(yè)，我們建議采用該標(biāo)的企業(yè)最近一次融資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的P/E 倍數(shù)作為計(jì)算參數(shù)，即市場(chǎng)價(jià)格。主要是因?yàn)椋海?）目前國(guó)內(nèi)的PE 行業(yè)發(fā)展已相當(dāng)市場(chǎng)化，項(xiàng)目信息在市場(chǎng)上已相對(duì)較為透明，通常一個(gè)投資標(biāo)的項(xiàng)目，會(huì)有多家PE 機(jī)構(gòu)參與競(jìng)標(biāo)，并會(huì)進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查。因此，我們可以認(rèn)為，該類投資交易是“公平自愿的”，且交易雙方是“熟悉情況的”，交易價(jià)格是經(jīng)過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和商務(wù)談判得出的，其交易確定的市盈率倍數(shù)最具有公允性。（2）與業(yè)內(nèi)常用的行業(yè)市盈率相比，采用標(biāo)的企業(yè)最近一期股權(quán)交易結(jié)果，能夠規(guī)避個(gè)體企業(yè)價(jià)值與行業(yè)平均水平的差異，最能體現(xiàn)標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際價(jià)值。隨著時(shí)間的推移，標(biāo)的企業(yè)的價(jià)值會(huì)受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、核心團(tuán)隊(duì)，以及市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的企業(yè)所處行業(yè)估值變化等因素的影響。因此，在實(shí)務(wù)中我們可以通過(guò)估測(cè)一個(gè)調(diào)整系數(shù)對(duì)之前確定的市盈率倍數(shù)進(jìn)行修正?；竟綖椋?/p>

企業(yè)價(jià)值= 標(biāo)的企業(yè)實(shí)際凈利潤(rùn)× 市盈率倍數(shù)(P/E)× 調(diào)整系數(shù)

上式中由于是采用標(biāo)的企業(yè)最近一期股權(quán)交易形成的市盈率倍數(shù)，在企業(yè)內(nèi)部環(huán)境未發(fā)生重大變化的情況下，調(diào)整系數(shù)的運(yùn)用只需考慮外部大環(huán)境因素的變化，復(fù)雜程度顯著下降。如果最近一期交易間隔時(shí)間較長(zhǎng)，可以考慮結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、核心團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式等方面的變化因素，對(duì)調(diào)整系數(shù)進(jìn)行修正。

外部環(huán)境影響系數(shù)主要體現(xiàn)外部環(huán)境變化對(duì)標(biāo)的企業(yè)所處行業(yè)的估值變化。實(shí)務(wù)中我們可以通過(guò)計(jì)算二級(jí)市場(chǎng)可比公司在相同會(huì)計(jì)期間的市盈率倍數(shù)變動(dòng)來(lái)確定。

參考文獻(xiàn)

[1] 國(guó)際私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資估值理事會(huì). 國(guó)際私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資估值指引[S].2010.

第2篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 計(jì)量 運(yùn)用 思考

美國(guó)次貸金融危機(jī)爆發(fā)后，一些企業(yè)、機(jī)構(gòu)以及國(guó)際組織等紛紛發(fā)表反對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的觀點(diǎn)，認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)巨額的未實(shí)現(xiàn)、沒(méi)有現(xiàn)金流的賬面損失，這些損失引起投資者的恐慌，導(dǎo)致其非理性拋售行為，加劇了次貸危機(jī)。還有人認(rèn)為，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的規(guī)定是造成金融危機(jī)的元兇之一。公允價(jià)值會(huì)計(jì)在金融危機(jī)中造成順周期效應(yīng)，即交易價(jià)格下跌――資產(chǎn)減計(jì)――核減資本金――恐慌性拋售――價(jià)格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)。美國(guó)政府的救世方案中就有授權(quán)美國(guó)證券交易委員會(huì)暫停公允價(jià)值的使用，公允價(jià)值會(huì)計(jì)遭遇了空前的危機(jī)。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)量以來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用也存在一些缺陷，本文對(duì)完善公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用進(jìn)行探討。關(guān)于公允價(jià)值的定義，主要有以下幾種：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)關(guān)于公允價(jià)值的定義是：公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在2004年6月發(fā)表的征求意見(jiàn)稿中，將公允價(jià)值定義為“知情的、不相關(guān)的、自愿的各方之間，在當(dāng)前交易中交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債所能達(dá)到的價(jià)格”。2006年2月我國(guó)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量。目前被廣泛認(rèn)可的公允價(jià)值定義是美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在公允價(jià)值計(jì)量（FASB157）中的定義：公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)所獲得的轉(zhuǎn)換負(fù)債所支付價(jià)格。公允價(jià)值在本質(zhì)上是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值客觀、公允的認(rèn)定。只有客觀、公允的市場(chǎng)價(jià)格才是其價(jià)值的公允表現(xiàn)，才能作為公允價(jià)值的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。

一、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用的必要性

（ 一 ）公允價(jià)值計(jì)量是建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的必然選擇公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的重要前提條件是存在市場(chǎng)或活躍市場(chǎng)、存在交易或公平市場(chǎng)交易，在不具備這樣條件的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，是難以運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的。公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的這些重要前提條件與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以市場(chǎng)手段實(shí)現(xiàn)資源配置的基本特征要求是一致的，符合建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的客觀要求。以我國(guó)財(cái)政部2006年的涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而言，有近六成準(zhǔn)則不同程度運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量，涉及范圍包括一般工商企業(yè)和農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。以公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用為一大亮點(diǎn)的這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建立，既表明了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步趨同，也表明我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制更趨成熟，經(jīng)濟(jì)管理水平日益提高，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的市場(chǎng)更加完善。也正是因?yàn)檫@一新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建立，使得我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到了國(guó)際社會(huì)更加廣泛的認(rèn)可。

（ 二 ）公允價(jià)值計(jì)量更能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的需要隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，資本市場(chǎng)日益發(fā)展，金融衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，使公允價(jià)值這一會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的運(yùn)用成為必然。因?yàn)樵谶@些金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但簽約雙方之間的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始轉(zhuǎn)移，會(huì)計(jì)上要求對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。但因?yàn)殡p方的權(quán)利尚未執(zhí)行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，此時(shí)以歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)就不能對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量、反映，而采用公允價(jià)值屬性計(jì)量可以解決這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)楣蕛r(jià)值是理智雙方在無(wú)干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會(huì)有一個(gè)價(jià)值。因此會(huì)計(jì)在任何時(shí)候都可以按公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行計(jì)量，并向信息使用者提供信息。

（ 三 ）公允價(jià)值計(jì)量符合會(huì)計(jì)發(fā)展的國(guó)際化趨勢(shì) 近年來(lái)，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及美國(guó)等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，紛紛將公允價(jià)值作為重要甚至是首選的計(jì)量模式加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從計(jì)量模式的角度看，公允價(jià)值的運(yùn)用在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的國(guó)際化方向。公允價(jià)值在我國(guó)的廣泛運(yùn)用意味著我國(guó)傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式已被歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等多種計(jì)量模式所取代。這表明我國(guó)會(huì)計(jì)向國(guó)際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

（ 四 ）公允價(jià)值的運(yùn)用提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性 公允價(jià)值計(jì)量是動(dòng)態(tài)的計(jì)量，同一交易在不同的時(shí)間進(jìn)行，交易雙方達(dá)成的公允價(jià)值可能不同；同一交易由于交易地點(diǎn)的不同，雙方達(dá)成的公允價(jià)值也不盡相同。公允價(jià)值的運(yùn)用使得空間信息能夠更加及、全面地反映交易雙方所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及變化狀況。公允價(jià)值是面向現(xiàn)在和未來(lái)的，更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況，從而反映企業(yè)的償債能力及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于利益相關(guān)者預(yù)測(cè)做出預(yù)策和決策，很大程度上提高了企業(yè)信息的相關(guān)性。

（ 五 ）公允價(jià)值是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求 會(huì)計(jì)的核心是計(jì)量，會(huì)計(jì)本身就是一個(gè)計(jì)量的過(guò)程，會(huì)計(jì)計(jì)量的重要原則之一是以歷史成本計(jì)量。歷史成本有據(jù)可查、有據(jù)可依，有助于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。這與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程密切相關(guān)。 我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，沒(méi)有商品和市場(chǎng)的概念，歷史成本是產(chǎn)品唯一的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，產(chǎn)品變成了商品，歷史價(jià)格不再是產(chǎn)品唯一的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，商品價(jià)格隨時(shí)都在發(fā)生變化。會(huì)計(jì)計(jì)量要為投資者提供參考，對(duì)于很多市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)頻繁的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，只以成本計(jì)量顯然不能滿足投資者的需求，這樣公允價(jià)值便應(yīng)運(yùn)而生。以公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)特別是金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)會(huì)計(jì)客觀性的要求，還是為了滿足會(huì)計(jì)信息透明化和及時(shí)性的要求。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)的具體應(yīng)用

（ 一 ）公允價(jià)值確定的優(yōu)先次序 資產(chǎn)和負(fù)債是企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中確定的，所以，交易越公平、越直接、越活躍，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值就越可靠。如確定資產(chǎn)的公允價(jià)值首先看買賣雙方是否存在公平交易的銷售協(xié)議，如果存在，則以協(xié)議中的銷售價(jià)格為公允價(jià)值；如果不存在這樣的銷售協(xié)議，則以活躍市場(chǎng)上同類資產(chǎn)的報(bào)價(jià)作為公允價(jià)值；如果活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)也不存在，則以同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格的最佳估計(jì)作為資產(chǎn)的公允價(jià)值；如果仍然不能取得類似資產(chǎn)交易價(jià)格的最佳估計(jì)數(shù)，則以該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值作為公允價(jià)值， 同時(shí)考慮重要性原則與風(fēng)險(xiǎn)因素。

（ 二 ）公允價(jià)值具體運(yùn)用 企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本計(jì)量，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠并可靠計(jì)量。這說(shuō)明公允價(jià)值的使用是有條件的，必須是要素的金額“能夠取得并可靠計(jì)量”。這一原則在相關(guān)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都有充分的體現(xiàn)。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得 的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；但是，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠持續(xù)從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。企業(yè)對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，有確鑿證據(jù)表明生物資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)生物資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；但是，采用公允價(jià)值計(jì)量的，也應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：一是生物資產(chǎn)有活躍的交易市場(chǎng)；二是能夠從交易市場(chǎng)上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)生物資產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。企業(yè)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，如果該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)以為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本；對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本；在進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，其初始取得和后續(xù)估計(jì)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，企業(yè)核算以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量；企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。企業(yè)回購(gòu)金融負(fù)債一部份的，應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)日按照繼續(xù)確認(rèn)部份和終止確認(rèn)部份的相對(duì)公允價(jià)值，將該金融負(fù)債整體的賬面進(jìn)行分配。金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的。應(yīng)當(dāng)將因轉(zhuǎn)移而收到的對(duì)價(jià)與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和減去所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)對(duì)或有事項(xiàng)確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照履行相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)所需支出的最佳估計(jì)數(shù)進(jìn)行初始計(jì)量，貨幣時(shí)間價(jià)值影響重大 的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)相關(guān)現(xiàn)金流出進(jìn)行折現(xiàn)后確定最佳估計(jì)數(shù)。企業(yè)對(duì)銷售商品收入進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值相差較大的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定銷售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實(shí)際利率進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)對(duì)融資租賃中承租人的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，在租賃開(kāi)始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，承租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資費(fèi)用。

三、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)運(yùn)用存在的問(wèn)題

（ 一 ）相關(guān)的市場(chǎng)不夠成熟導(dǎo)致公允價(jià)值的可靠性較差只有客觀、公允的市場(chǎng)價(jià)格才是價(jià)值的公允表現(xiàn)，相關(guān)資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的存在才是公允價(jià)值運(yùn)用的必備條件。如果對(duì)于所有資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)是流動(dòng)和透明的，公允價(jià)值可以提供決策所需的有用、可靠的信息。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等都不成熟，很多資產(chǎn)和負(fù)債沒(méi)有一個(gè)活躍的市場(chǎng)，價(jià)格難以反映價(jià)值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得，只好采用現(xiàn)值技術(shù)等來(lái)估計(jì)公允價(jià)值，估計(jì)的結(jié)果可靠性較差。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的不確定性影響計(jì)信息質(zhì)量 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確了公允價(jià)值計(jì)量既適用于初始計(jì)量，又適用于后續(xù)計(jì)量。但后續(xù)計(jì)量大多是在沒(méi)有交易的情況下進(jìn)行的，不可避免地要解決公允價(jià)值的認(rèn)定問(wèn)題。對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式是現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，而測(cè)算一項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值需要使用折現(xiàn)率、資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量等因素，這些因素都是建立在對(duì)未來(lái)合理的估計(jì)基礎(chǔ)上的。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時(shí)都在變化，資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)金流量往往會(huì)與預(yù)計(jì)數(shù)有出入，而且預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的假設(shè)也有可能發(fā)生變化，加之無(wú)論是貼現(xiàn)率的選擇還是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，都離不開(kāi)對(duì)未來(lái)事項(xiàng)和不確定性的主觀判斷，這些主觀判斷因素的存在，增加了公允價(jià)值計(jì)量的不確定性，并導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量不能滿足會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。

（三）企業(yè)可能通過(guò)公允價(jià)值操縱利潤(rùn)和盈余非貨幣性資產(chǎn)交易準(zhǔn)則規(guī)定在滿足公允價(jià)值計(jì)量條件下，換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入損益。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。公允價(jià)值計(jì)量屬性的最大區(qū)別在于大部分按照公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債，其在每一會(huì)計(jì)期間的公允價(jià)值上下變動(dòng)的部分計(jì)入當(dāng)期損益。由于公允價(jià)值的計(jì)量具有不確定性的特點(diǎn)，企業(yè)很可能根據(jù)需要通過(guò)非貨幣易或債務(wù)重組操縱利潤(rùn)和盈余。

（四）公允價(jià)值可能造成企業(yè)盈余或股東權(quán)益的波動(dòng)幅度加大我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)其價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益?？晒┏鍪鄣慕鹑谫Y產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量， 因公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失直接計(jì)入資本公積。因此，公允價(jià)值可能造成企業(yè)盈余或股東權(quán)益的波動(dòng)幅度加大。

（五）公允價(jià)值運(yùn)用的假設(shè)條件很難達(dá)到理想狀態(tài)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，盡可能采用活躍市場(chǎng)上的市價(jià)來(lái)確定公允價(jià)值，在依據(jù)市價(jià)確定公允價(jià)值時(shí)，為了確保價(jià)值的公允性和會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，要求選用的市價(jià)必須能夠代表資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。但一般市場(chǎng)中的價(jià)格和價(jià)值總存在著差異，價(jià)格并不完全等于價(jià)值，只有在完全有效市場(chǎng)條件下價(jià)格才等于價(jià)值，此時(shí)的價(jià)格才可以代表公允價(jià)值，但完全有效市場(chǎng)只是一種很難實(shí)現(xiàn)的理想狀態(tài)，這就使公允價(jià)值運(yùn)用的假設(shè)條件很難達(dá)到理想狀態(tài)。

四、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)運(yùn)用的思考

（一）完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件 當(dāng)前我國(guó)要積極培育各級(jí)市場(chǎng)，獲得客觀市價(jià)。公允價(jià)值并不就等于市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格畢竟最客觀、可靠程度最高，也最簡(jiǎn)便。因此當(dāng)前應(yīng)努力培育各級(jí)市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接。對(duì)于二手交易市場(chǎng)，政府鼓勵(lì)和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋置換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對(duì)公允的市價(jià)信息。完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，如資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，使各種資產(chǎn)或負(fù)債市價(jià)更好地反映其真實(shí)價(jià)值，創(chuàng)造一個(gè)有利于公允價(jià)值全面推廣的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）建立健全活躍的市場(chǎng)體系對(duì)于公允價(jià)值的認(rèn)定，依照三個(gè)層次確定。第一層次，當(dāng)存在市場(chǎng)交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；第二層次，在不存在市場(chǎng)交易的情況下，以同類或類似資產(chǎn)交易價(jià)格作為公允價(jià)值；第三層次，如果按照一、二層次仍不能確定，可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值。如果資產(chǎn)存在活躍的市場(chǎng)交易價(jià)格，則可以直接按照第一層次確定公允價(jià)值，也就不存在公允價(jià)值不可靠性的問(wèn)題。因此，積極培育各類資產(chǎn)的市場(chǎng)，建立健全活躍的市場(chǎng)體系，是實(shí)施公允價(jià)值的基礎(chǔ)和重要保障。

（三）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì) 隨著公允價(jià)值在上市公司的普遍運(yùn)用，會(huì)計(jì)從業(yè)人員必須提高自身的全面素質(zhì)，應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量確定各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債以及權(quán)益工具的公允價(jià)值，離不開(kāi)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，否則公允價(jià)值的確認(rèn)與報(bào)告的可靠性得不到保證。要求會(huì)計(jì)人員不僅要提高信息處理能力，還要加強(qiáng)職業(yè)判斷能力。要求會(huì)計(jì)人員能及時(shí)收集市場(chǎng)信息，采用適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)技術(shù)，經(jīng)過(guò)綜合分析確認(rèn)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債以及權(quán)益工具的公允價(jià)值。在確認(rèn)公允價(jià)值的同時(shí)，也要求會(huì)計(jì)人員有較高的職業(yè)道德，不能運(yùn)用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)。作為會(huì)計(jì)人員，必須加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)和道德修養(yǎng)，使自己成為懂理論、會(huì)實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的人，準(zhǔn)確理解公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用規(guī)定，運(yùn)用科學(xué)、合理的計(jì)量方法，使獲取的公允價(jià)值相對(duì)準(zhǔn)確可靠。

（四）完善公允價(jià)值的估值技術(shù) 目前公允價(jià)值的確定依據(jù)分為三個(gè)層次：活躍交易市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)的負(fù)債的報(bào)價(jià)；類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價(jià)；運(yùn)用估值技術(shù)所確定的價(jià)值。其中，第一層次的活躍交易市場(chǎng)的報(bào)價(jià)在正常市場(chǎng)情況下是對(duì)價(jià)值的客觀、公允反映。既相關(guān)又可靠，是確定公允價(jià)值的理想依據(jù)。第二層次次之，而第三層次的公允價(jià)值，由于需要在估值模型中大量運(yùn)用假設(shè)、估計(jì)和職業(yè)判斷，其可靠性與相關(guān)性均很難保證。因此，在不具備成熟活躍市場(chǎng)條件的領(lǐng)域，公允價(jià)值是否能夠有效運(yùn)用，估值技術(shù)是關(guān)鍵。只有不斷研究、完善估值技術(shù)，才能有效提高公允價(jià)值的準(zhǔn)確性，進(jìn)而拓展公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用范圍。

（五）建立公允價(jià)值的計(jì)量和披露工作企業(yè)應(yīng)建立健全并完善公允價(jià)值計(jì)量和披露的內(nèi)部管理制度和程序，在選擇公允價(jià)值評(píng)估方法時(shí)應(yīng)對(duì)其充分評(píng)價(jià)，選擇的公允價(jià)值評(píng)估方法要與企業(yè)的環(huán)境相適應(yīng)，并確保公允價(jià)值計(jì)量方法的前后一致。如果變更了公允價(jià)值的評(píng)估方法，應(yīng)詳細(xì)記錄和說(shuō)明變更原因、依據(jù)，以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其環(huán)境變化能否支持其變更。

（六）強(qiáng)化對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)的監(jiān)管 公允價(jià)值需要一系列的制度保障，加強(qiáng)包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、監(jiān)管部門、證券交易所、專業(yè)媒體等的社會(huì)監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)規(guī)范，使公允價(jià)值在掌握規(guī)則的行業(yè)監(jiān)督指導(dǎo)下實(shí)施，對(duì)公允價(jià)值惡意操縱者及獲益主體予以嚴(yán)懲。在從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度規(guī)范企業(yè)行為的同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)守法意識(shí)和道德的教育，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，完善監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以避免不公允交易的發(fā)生，并從主觀上清除企業(yè)利潤(rùn)操作的動(dòng)機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

關(guān)鍵詞金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)防范

1金融控股公司在我國(guó)的發(fā)展

1.1金融控股公司的定義

在不同國(guó)家和地區(qū)，金融控股公司的含義有所差別。臺(tái)灣地區(qū)《金融控股公司法》第四條將金融控股公司定義為“對(duì)一銀行、保險(xiǎn)公司或證券商有控制性持股，并依本法成立之公司”。其中“控制性持股”是指持有一銀行、保險(xiǎn)公司或證券商已發(fā)行有表決權(quán)股份總數(shù)或資本總額超過(guò)25%，或直接、間接選任或指派一銀行、保險(xiǎn)公司或證券商過(guò)半數(shù)之董事。另外，該法第三十六條規(guī)定，金融控股公司的業(yè)務(wù)“以投資及對(duì)被投資事業(yè)之管理為限”?？梢?jiàn)，臺(tái)灣《金融控股公司法》定義的金融控股公司是一種純粹型控股公司，本身不經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)。美國(guó)的法律沒(méi)有直接定義金融控股公司，而是在銀行控股公司的基礎(chǔ)上定義的。根據(jù)美國(guó)的《Y條例》，金融控股公司是指符合一定要求的銀行控股公司，這些要求包括“所有被銀行控股公司所控制的存款機(jī)構(gòu)都必須保持資本充足”和“管理良好”，而銀行控股公司是指“直接或間接控制銀行的任何公司（包括銀行），除非控制源于......”。1999年美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》通過(guò)后，美國(guó)銀行控股公司不僅可以控制銀行，而且可以控制保險(xiǎn)和證券公司（投資銀行），從而成為金融控股公司。而且，美國(guó)的金融控股公司既可能是純粹型控股公司，也可能是經(jīng)營(yíng)型控股公司。可見(jiàn)，美國(guó)的金融控股公司既可能是純粹型控股公司，也可能是經(jīng)營(yíng)型控股公司。

參照以上定義，考慮到目前中國(guó)仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制，設(shè)立金融控股公司的目的之一是為了實(shí)現(xiàn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)渡。本文將中國(guó)的金融控股公司定義為“同時(shí)控制銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等兩種以上金融機(jī)構(gòu)的公司”，或者定義為“同時(shí)以銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等兩種以上金融機(jī)構(gòu)作為其子公司的公司”，這兩種定義在本質(zhì)上是相同的，因?yàn)楦鶕?jù)中國(guó)的相關(guān)法規(guī)，存在控制和被控制關(guān)系，是確定母子公司關(guān)系的依據(jù)。不過(guò)，按照中國(guó)相關(guān)法律，以持有表決權(quán)資本的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)另一家公司的控制、成為其母公司的時(shí)候，持有表決權(quán)資本的比例要在半數(shù)以上（直接、間接、直接或間接）。金融控股公司及其子公司共同構(gòu)成了金融集團(tuán)(在不引起混淆的情況下，下文中部分“金融控股公司”指金融控股公司控制下的金融集團(tuán))。

1.2金融控股公司在我國(guó)的發(fā)展

金融控股公司在國(guó)外得到了很快的發(fā)展，花旗集團(tuán)和匯豐集團(tuán)都是金融控股公司控制下的金融集團(tuán)。我國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制。《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等這些法律禁止了將銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)集中在同一個(gè)法人內(nèi)的經(jīng)營(yíng)模式，也排除了在境內(nèi)以銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)中的一種作為母公司，以其他類型的金融機(jī)構(gòu)作為子公司的金融控股公司模式。但是，以純粹的控股公司作為母公司，以銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)中的兩種以上機(jī)構(gòu)作為子公司的模式并沒(méi)有被排除，而且，一般工商企業(yè)同時(shí)投資銀行、證券、保險(xiǎn)并沒(méi)有受到限制，此外，商業(yè)銀行在境外可以設(shè)立非銀行子公司，所以，這幾種類型的金融控股公司得到了發(fā)展。目前在我國(guó)，純粹型的金融控股公司有中信控股有限責(zé)任公司、平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司等，工商企業(yè)投資金融業(yè)形成的金融控股公司有海爾等，商業(yè)銀行在境外進(jìn)行投資形成金融控股公司模式的有中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行等。

2金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)

金融控股公司擁有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，便于降低成本和提供多元化的服務(wù)，與全能銀行相比，由于金融控股公司和其控制下的子公司均為獨(dú)立的法人，便于隔離風(fēng)險(xiǎn)，是中國(guó)金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)選擇。但同分業(yè)經(jīng)營(yíng)相比，又有一些特殊風(fēng)險(xiǎn)。

2.1關(guān)聯(lián)交易易造成風(fēng)險(xiǎn)傳遞

金融控股公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易包括集團(tuán)成員間的交叉持股、集團(tuán)內(nèi)一個(gè)公司與另一個(gè)公司進(jìn)行的交易或代表另一個(gè)公司進(jìn)行的交易、集團(tuán)內(nèi)短期流動(dòng)性的集中管理、集團(tuán)內(nèi)一個(gè)公司提供給其他公司或從其他公司得到的擔(dān)保、貸款或承諾、集團(tuán)統(tǒng)一的后臺(tái)管理、在集團(tuán)內(nèi)部配置客戶資產(chǎn)、集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)的買賣等等。組建金融控股公司的目的之一就是通過(guò)母子公司之間、子公司之間的合作來(lái)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但關(guān)聯(lián)交易也會(huì)使集團(tuán)內(nèi)各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況相互影響，當(dāng)其中一個(gè)公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難或倒閉時(shí)，可能影響其他公司的流動(dòng)性和收益狀況，進(jìn)而引發(fā)連鎖反應(yīng)。1996年，光大國(guó)際信托投資公司發(fā)生支付危機(jī)，導(dǎo)致整個(gè)光大集團(tuán)負(fù)債累累、出現(xiàn)危機(jī)就是一個(gè)典型的例子。

2.2壟斷力、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為可對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境造成破壞

金融控股公司控制下的金融集團(tuán)往往規(guī)模巨大，擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，可能造成市場(chǎng)集中化程度的提高，從而在某一局部市場(chǎng)或者某些行業(yè)中削弱競(jìng)爭(zhēng)甚至形成壟斷，帶來(lái)效率下降和客戶利益受損。強(qiáng)大的市場(chǎng)力量可能為其不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為提供條件。在擁有足夠市場(chǎng)力量的情況下，金融控股公司控制下的金融機(jī)構(gòu)可能拒絕向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，也可能采取搭售行為，即要求客戶必須購(gòu)買其關(guān)聯(lián)企業(yè)的產(chǎn)品，以作為獲得信貸的條件等等。2.3資本的重復(fù)計(jì)算可帶來(lái)集團(tuán)整體資本水平的高估

當(dāng)母公司從集團(tuán)外獲得權(quán)益性資金時(shí)，這筆資金構(gòu)成了母公司的資本并形成母公司的資產(chǎn)，如果母公司用資產(chǎn)中的一部分作為長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)子公司進(jìn)行投資，這筆投資金額就會(huì)形成子公司的資本和資產(chǎn)。從表面上看，集團(tuán)作為一個(gè)整體的資本應(yīng)等于母子公司資本之和，但實(shí)際上母公司對(duì)子公司的投資金額作為資本在母公司和子公司計(jì)算了兩次，發(fā)生了重復(fù)計(jì)算，同時(shí)，如果子公司再將其資產(chǎn)的一部分以長(zhǎng)期股權(quán)投資的形式投入它的子公司，則這筆投資金額會(huì)再被重復(fù)計(jì)算一次，也應(yīng)被扣除。總之，只有來(lái)自集團(tuán)外部的資本才能作為集團(tuán)的資本。如果缺乏剔除資本重復(fù)計(jì)算的方法和機(jī)制，就會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)整體資本水平的高估。

2.4分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管盲區(qū)

由于金融控股公司下的子公司可能涉及多個(gè)行業(yè)，而不同行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管方法不盡相同，例如監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券等不同行業(yè)的資本要素的定義不同、對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的評(píng)估方法不同、對(duì)資本充足水平的要求也不相同，它反映了各類金融機(jī)構(gòu)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)上的差異，以及風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)和抵御方式的差別。這些差異的存在，可能會(huì)使金融控股公司采取規(guī)避監(jiān)管的行為，再加上金融控股公司內(nèi)部的母子公司之間、子公司之間的關(guān)聯(lián)交易，會(huì)加大各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各自行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的難度，并可能出現(xiàn)監(jiān)管真空。

3金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)防范

3.1規(guī)范金融控股公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易

由于關(guān)聯(lián)交易的兩面性，因此，不能對(duì)其完全禁止，而應(yīng)進(jìn)行規(guī)范，要求金融控股公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易必須符合公平原則。一是監(jiān)管當(dāng)局制定法規(guī)，直接限制某些類型的關(guān)聯(lián)交易。二是監(jiān)管當(dāng)局要指導(dǎo)和監(jiān)督金融控股公司建立起內(nèi)部控制制度，讓金融控股公司自己關(guān)注關(guān)聯(lián)交易及其潛在風(fēng)險(xiǎn)。三是完善重大關(guān)聯(lián)交易的披露制度，增加其透明度。四是強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融控股公司內(nèi)部控制和信息披露的評(píng)價(jià)和監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制失控或關(guān)聯(lián)交易有違公平交易的原則，應(yīng)立即予以糾正。財(cái)政部門也應(yīng)會(huì)同監(jiān)管部門制定和完善金融控股公司關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則。

3.2制定和完善相關(guān)法律，反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為

為維護(hù)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，許多國(guó)家都將反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為作為金融控股公司監(jiān)管的重要內(nèi)容。其中一個(gè)普遍的做法是，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)時(shí)要進(jìn)行特別競(jìng)爭(zhēng)評(píng)估，以判斷該項(xiàng)并購(gòu)是否會(huì)使其獲得壟斷地位、對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成損害。美國(guó)的一些法令甚至規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)所獲得的市場(chǎng)份額的上限。我國(guó)的市場(chǎng)體系還不完善，競(jìng)爭(zhēng)的不充分、市場(chǎng)的分割和壁壘的存在，以及信息的不透明，給不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為提供了滋生的土壤，隨著金融控股公司的發(fā)展而可能發(fā)生的阻礙競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象尤其值得關(guān)注。應(yīng)加緊制定和完善相關(guān)的法律，對(duì)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和可能造成壟斷的行為進(jìn)行限制。

3.3建立有效的資本充足情況監(jiān)管機(jī)制

應(yīng)根據(jù)金融控股公司和其子公司的情況,建立一種能正確衡量金融控股公司及子公司資本充足程度的機(jī)制。該機(jī)制要能識(shí)別金融控股公司內(nèi)資本重復(fù)計(jì)算的情況，能查明母公司通過(guò)舉債向子公司進(jìn)行股權(quán)投資,而導(dǎo)致過(guò)高財(cái)務(wù)杠桿的情況，能評(píng)估金融控股公司的整體資本充足狀況。1999年由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券聯(lián)合會(huì)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)聯(lián)合的《對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管原則》提供了避免資本重復(fù)計(jì)算、評(píng)估資本充足程度的基礎(chǔ)審慎法、基于風(fēng)險(xiǎn)的累積法和基于風(fēng)險(xiǎn)的扣減法，這些方法雖然分析問(wèn)題的角度不同，但核心思想都是剔除集團(tuán)內(nèi)部的投資。我國(guó)財(cái)政部頒布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》對(duì)一般工商企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表合并作了較完備的規(guī)定，但對(duì)金融控股公司控制下的金融集團(tuán)的會(huì)計(jì)報(bào)表合并的規(guī)定需要完善。在資本充足標(biāo)準(zhǔn)方面，除了要求每一個(gè)被監(jiān)管的子公司滿足各自行業(yè)的資本充足標(biāo)準(zhǔn)外,還要對(duì)金融控股公司控制下的金融集團(tuán)制定相應(yīng)的資本充足標(biāo)準(zhǔn)。

3.4完善金融監(jiān)管體系

目前國(guó)外對(duì)金融控股公司的監(jiān)管主要有主監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管兩種模式。前者是指當(dāng)銀行、證券、保險(xiǎn)有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)時(shí)，確定一個(gè)監(jiān)管人作為金融控股公司的主監(jiān)管人，這種模式以美國(guó)為代表。美聯(lián)儲(chǔ)作為主監(jiān)管人對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管，銀行、證券、保險(xiǎn)等子公司則由各功能監(jiān)管者監(jiān)管。后者是指金融控股公司及各金融子公司由同一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，這種模式以英國(guó)、日本為代表。英國(guó)的金融服務(wù)監(jiān)管局和日本金融廳分別是兩國(guó)的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在，越來(lái)越多的國(guó)家傾向于統(tǒng)一監(jiān)管。我國(guó)目前對(duì)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管體制，即由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。采取分業(yè)監(jiān)管的模式，難免會(huì)出現(xiàn)各監(jiān)管主體各自為政、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一以及出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)等情況。筆者認(rèn)為，目前可以考慮的做法是，在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管部門之上，組建一個(gè)類似于金融監(jiān)管委員會(huì)的機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別對(duì)金融子公司進(jìn)行監(jiān)管，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)，將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)并入這個(gè)機(jī)構(gòu)，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

1夏斌.金融控股公司研究[M].北京：中國(guó)金融出版社，2001

第4篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

【關(guān)鍵詞】 商譽(yù) 無(wú)形資產(chǎn) 外購(gòu)商譽(yù) 自創(chuàng)商譽(yù)

無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。而商譽(yù)就是企業(yè)合并后在非同一控制下所形成的無(wú)形資產(chǎn)。那這是否就能說(shuō)明商譽(yù)屬于無(wú)形資產(chǎn)。

在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，隨著跨國(guó)公司的產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，行業(yè)資源整合，寡頭壟斷市場(chǎng)越來(lái)越成為主流市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的形式。寡頭壟斷廠商，是指少數(shù)幾家廠商控制整個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售的一種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。且如今企業(yè)集團(tuán)間的并購(gòu)的規(guī)模越來(lái)越大，收購(gòu)方在并購(gòu)的過(guò)程中支付的溢價(jià)越來(lái)越高。按照現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，非同一控制下的控股合并，在合并資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表中，合并中取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在購(gòu)買日的公允價(jià)值計(jì)量，長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，體現(xiàn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的商譽(yù)。然而并購(gòu)中并購(gòu)企業(yè)支付的高于目標(biāo)企業(yè)公允價(jià)值的溢價(jià)部分，往往是企業(yè)公允價(jià)值的幾倍。為什么收購(gòu)方總是愿意支付高額的溢價(jià)呢？國(guó)內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為，并購(gòu)方看鶯的是并購(gòu)后產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。那么溢價(jià)是不是都是商譽(yù)呢？其實(shí)不然，還包括一些可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，需要通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估來(lái)確 認(rèn)。在非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方確認(rèn)在合并中取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債不僅局限于被購(gòu)買方。

社會(huì)無(wú)形資產(chǎn)通常包括專利權(quán)，非專利技術(shù)，商標(biāo)權(quán)，著作權(quán)，特許權(quán)，土地使用權(quán)等。

例如專利權(quán)，是指國(guó)家專利主管機(jī)關(guān)依法授予發(fā)明創(chuàng)造專利申請(qǐng)人對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造在法定期限內(nèi)所享有的專有權(quán)利，包括發(fā)明專利權(quán)，實(shí)用新型專利權(quán)和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)。而因?qū)＠麢?quán)并不是實(shí)際存在的事物，而是對(duì)于某種成績(jī)或發(fā)明的證明，所以屬于無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于我國(guó)企業(yè)自行開(kāi)發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，其入賬價(jià)值按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。

自然無(wú)形資產(chǎn)包括不具實(shí)體物質(zhì)形態(tài)的天然氣等自然資源等。對(duì)于我國(guó)來(lái)講，天然氣、石油等為國(guó)家壟斷行業(yè)。自然，天然氣也成為這些企業(yè)特有的無(wú)形資產(chǎn)。同時(shí)，其價(jià)格并不會(huì)因?yàn)槟承┰蚨鬂q或大跌，從而保證了企業(yè)的固定收益。換個(gè)方面講，像天然氣這種自然無(wú)形資產(chǎn)，在一定程度上保證了質(zhì)量安全，而不會(huì)因事故而發(fā)生社會(huì)擾亂。

外購(gòu)商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)的并購(gòu)行為，其價(jià)值表現(xiàn)為并購(gòu)方支付的購(gòu)買價(jià)格超過(guò)被并企業(yè)凈 資產(chǎn)公允價(jià)值的部分。根據(jù)目前國(guó)際上較為通行的做法，企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中并購(gòu)方支付的溢價(jià)，應(yīng)由并購(gòu)方確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，即商譽(yù)，所以，支付和確認(rèn)這部分價(jià)差的會(huì)計(jì)主體是并購(gòu)方企業(yè)。

自創(chuàng)商譽(yù)是對(duì)企業(yè)自身而言，其會(huì)計(jì)主體可以是任何一個(gè)實(shí)體。由于自創(chuàng)商譽(yù)是“企業(yè) 在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累起來(lái)的，不需要一次性支付任何款項(xiàng)給某人的能使企業(yè)獲得未來(lái)超額盈利 的經(jīng)濟(jì)資源”，因此，形成商譽(yù)的費(fèi)用難以歸集，同時(shí)，商譽(yù)所能帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的不確定性，使自創(chuàng)商譽(yù)在現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)下難以得到確認(rèn)和計(jì)量。從這點(diǎn)來(lái)看，自創(chuàng)商譽(yù)往往也被認(rèn)為是能為企業(yè)帶來(lái)超額盈利的未被現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)確認(rèn)的無(wú)形資源。

我國(guó)企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估現(xiàn)狀及建議

企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，如對(duì)某個(gè)品牌評(píng)估，就能夠了解它的價(jià)值，它未來(lái)發(fā)展的預(yù)期以及企業(yè)能夠收獲的利潤(rùn)或損失。

近年來(lái)，隨著我國(guó)企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量也在快速增加，無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估已經(jīng)成為影響企業(yè)資產(chǎn)總額的重要因素。在這種情況下，我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估水平也有很大程度提高，但由于開(kāi)展時(shí)間有限等因素的影響，我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估還存在一下幾方面的不足和問(wèn)題。

（一）無(wú)形資產(chǎn)概念模糊，資產(chǎn)評(píng)估難度增加

（二）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法不夠科學(xué)

（三）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估失真現(xiàn)象嚴(yán)重

無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估是一項(xiàng)具體而又復(fù)雜的工作，因此，提高我 國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估水平，需要從制度、方法、監(jiān)管等多方面 著手加以實(shí)施。

（一）完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估理論與評(píng)估制度

（二）合理選用無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法

（三）加強(qiáng)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)管力度

我國(guó)企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的問(wèn)題

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)界在關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量上最常用的兩種方法是超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。它們的不足之處分別在于：在超額收益資本化法下，企業(yè)和企業(yè)間在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時(shí)，購(gòu)買方所支付的購(gòu)買價(jià)格不僅取決被購(gòu)買企業(yè)總體優(yōu)越因素的潛在價(jià)值，同時(shí)還受到其他各方面尤其是交易雙方在信息資源的不對(duì)稱性從而導(dǎo)致談判結(jié)果的影響；而超額 收益折現(xiàn)法在計(jì)量時(shí)缺乏可實(shí)際操作性。其計(jì)量結(jié)果受人為因素的影響太大，采 此種方法的每個(gè)計(jì)算環(huán)節(jié)都摻雜著許多人為的假設(shè)。在公司正常利潤(rùn)率的界定方面，到底是按照全國(guó)的同行業(yè)的平均水平，還是按照公司所在地區(qū)同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)的平均水平界定正常投資報(bào)酬率，對(duì)商譽(yù)的計(jì)量結(jié)果影響很大。

結(jié)論

第5篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

【關(guān)鍵詞】 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)； 資產(chǎn)認(rèn)定； 公允價(jià)值； 評(píng)估技術(shù)

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異的當(dāng)代，資產(chǎn)評(píng)估作為估算資產(chǎn)價(jià)值的專業(yè)工具，其重要性越來(lái)越明顯。當(dāng)前，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐载?cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估，這已成為主要評(píng)估類型，體現(xiàn)了資產(chǎn)評(píng)估與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》之間的密切聯(lián)系。財(cái)政部于2006年2月新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的舉措，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)是從1989年大連煉鐵廠中外合資項(xiàng)目開(kāi)始的，主要為國(guó)有經(jīng)濟(jì)服務(wù)，目的在于防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深入，企業(yè)股份制改造、資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)讓、兼并、合資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨多樣化，各領(lǐng)域?qū)Y產(chǎn)評(píng)估的需求不斷增加，資產(chǎn)評(píng)估的管理、規(guī)范也逐步完善。2007年11月28日，財(cái)政部頒布了中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系，其中新的準(zhǔn)則包括《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估報(bào)告》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估程序》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――業(yè)務(wù)約定書(shū)》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――工作底稿》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――機(jī)器設(shè)備》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――不動(dòng)產(chǎn)》和《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》，自2008年7月1日起施行。

資產(chǎn)評(píng)估作為專業(yè)工具，一項(xiàng)主要職能是為會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)，二者的聯(lián)系隨經(jīng)濟(jì)體制的深入而逐漸密切。尤其是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值在17項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量運(yùn)用，進(jìn)一步加強(qiáng)了資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的合作。以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估成為主要評(píng)估業(yè)務(wù)類型。2007年11月9日，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》（中評(píng)協(xié)[2007]169號(hào)），規(guī)定了評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、評(píng)估方法及披露要求，規(guī)范了資產(chǎn)評(píng)估的主要業(yè)務(wù)類型，已于2007年12月31日起施行。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要變化

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了一些新概念，對(duì)許多會(huì)計(jì)要素重新定義，在資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)量屬性中大量使用“公允價(jià)值”，部分會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生了較大變化，對(duì)財(cái)務(wù)信息披露也提出了新的要求。新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值限定使用條件，規(guī)定固定資產(chǎn)等一些長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備不能在以后期間轉(zhuǎn)回，能有效地避免人為調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)利潤(rùn)，有助于真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，符合股東利益，有利于企業(yè)保持持續(xù)盈利能力，獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施增加了企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的專業(yè)支持需求，在合作過(guò)程中，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)也將產(chǎn)生巨大作用。本文從資產(chǎn)認(rèn)定、價(jià)值類型、評(píng)估技術(shù)等幾個(gè)方面，在分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的基礎(chǔ)上，論述這些變化對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的影響

在財(cái)政部的中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系圖中，可以清晰地看到資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的完善方向。體系中的規(guī)劃中準(zhǔn)則以及已為指導(dǎo)意見(jiàn)、待上升為具體準(zhǔn)則的準(zhǔn)則，勾勒出了資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系逐步健全的主線。包括資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)等準(zhǔn)則，與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化在內(nèi)容和實(shí)質(zhì)上是一致的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括了一些特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在新資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系中，也針對(duì)特殊資產(chǎn)評(píng)估，規(guī)劃了森林資產(chǎn)、金融工具等評(píng)估準(zhǔn)則，反映了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的新要求，也體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和資產(chǎn)評(píng)估的相輔相成?？梢钥闯?，在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同時(shí)，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則也在逐步與國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則接軌。

（一）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)認(rèn)定的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)一些會(huì)計(jì)要素重新定義，也提出了新的資產(chǎn)概念。《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則按長(zhǎng)、短期劃分的股權(quán)投資、債券投資重新分類為“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售的金融資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“持有至到期投資”；《生物資產(chǎn)》準(zhǔn)則將生物資產(chǎn)定義為與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的有生命的（即活的）動(dòng)物和植物，按會(huì)計(jì)核算的不同分為消耗性生物資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、公益性生物資產(chǎn)；《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則要求將已出租的土地使用權(quán)、長(zhǎng)期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，企業(yè)擁有并已出租的建筑物劃分為投資性房地產(chǎn)。新準(zhǔn)則還提出資產(chǎn)組及資產(chǎn)組組合的概念，規(guī)定資產(chǎn)組是企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組，資產(chǎn)組組合是由若干個(gè)資產(chǎn)組組成的最小資產(chǎn)組組合。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)的新界定，一方面擴(kuò)大了資產(chǎn)評(píng)估的業(yè)務(wù)范圍，要求對(duì)一些原來(lái)不需要評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，如原來(lái)未納入核算范圍的生物資產(chǎn)；另一方面，對(duì)于評(píng)估客體的界定給出了相應(yīng)的規(guī)范，要求評(píng)估工作的第一步就是在熟悉新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)定義的前提下，根據(jù)資產(chǎn)特征明確評(píng)估對(duì)象。原來(lái)可能分別評(píng)估不能產(chǎn)生獨(dú)立現(xiàn)金流的三個(gè)相關(guān)資產(chǎn)，而三個(gè)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組能產(chǎn)生獨(dú)立于其他資產(chǎn)的現(xiàn)金流，現(xiàn)在應(yīng)以三個(gè)資產(chǎn)所組成的資產(chǎn)組為評(píng)估對(duì)象，確定相應(yīng)的評(píng)估方法。

（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值及公允價(jià)值等五種計(jì)量屬性，為會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)提供了更為靈活的處理方法。同時(shí)，《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》明確規(guī)定了資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)價(jià)值類型的選擇，規(guī)范了資產(chǎn)評(píng)估中的價(jià)值類型與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中價(jià)值類型的關(guān)系，要求注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量的基本概念和要求，恰當(dāng)選擇市場(chǎng)價(jià)值或者市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值類型作為評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類型。

公允價(jià)值是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心問(wèn)題，也是資產(chǎn)評(píng)估的核心價(jià)值類型。2003年12月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）提出了公允價(jià)值的運(yùn)用原則。隨著財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則越來(lái)越多地要求從公允價(jià)值計(jì)量，2004年10月，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)（IVSC）將公允價(jià)值引入了資產(chǎn)評(píng)估，有力地發(fā)展了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，加強(qiáng)了資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)的密切聯(lián)系。

1.公允價(jià)值確定的專業(yè)性分析

公允價(jià)值在具體準(zhǔn)則中大量運(yùn)用，其價(jià)值確定成為一個(gè)重要問(wèn)題。企業(yè)使用的公允價(jià)值常由會(huì)計(jì)人員確定，由于其自身的專業(yè)水平、數(shù)據(jù)來(lái)源等方面的局限，以及使用有利于企業(yè)效益的公允價(jià)值的利益驅(qū)使，使得企業(yè)確定的公允價(jià)值往往存在偏頗。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)作為專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)立、專業(yè)的特點(diǎn)，公允價(jià)值通過(guò)評(píng)估中介界定，能有效避免企業(yè)通過(guò)使用不恰當(dāng)?shù)墓蕛r(jià)值操縱企業(yè)利潤(rùn)，保證公允價(jià)值的合理性。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，如果采用公允價(jià)值模式，會(huì)涉及到對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估和重估，有的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則甚至直接要求由專業(yè)評(píng)估師進(jìn)行評(píng)估，如IAS16。

公允價(jià)值的使用加大了對(duì)資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)的需求，進(jìn)一步突出了評(píng)估師專業(yè)水平的重要性。資產(chǎn)評(píng)估師得出的公允價(jià)值不僅影響到被評(píng)估資產(chǎn)，也為相關(guān)行業(yè)的同類或類似資產(chǎn)提供了一個(gè)資產(chǎn)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。使用的價(jià)值是否公允，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，如何得出合理的公允價(jià)值，都是關(guān)乎評(píng)估質(zhì)量的核心問(wèn)題。

2.公允價(jià)值確定的操作性分析

公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)水平提出了更高要求。評(píng)估人員首先必須熟悉公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)含義及其可靠計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)：在市場(chǎng)活躍時(shí)，公允價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)；當(dāng)市場(chǎng)不夠活躍時(shí)，公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)以類似的資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定；對(duì)于不存在同類或類似資產(chǎn)可比交易時(shí)，公允價(jià)值則需要通過(guò)其它估值方法得出。

在各個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，針對(duì)不同資產(chǎn)的特性，公允價(jià)值的使用方法不同，確定方法也不同。對(duì)于金融工具、投資性房地產(chǎn)等存在較為活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)，其公允價(jià)值的獲取主要依靠市場(chǎng)信息；機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)則可能由于自身市場(chǎng)信息的局限，需要參考類似資產(chǎn)的交易價(jià)格；在確定無(wú)形資產(chǎn)或一些其他資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，很可能無(wú)法獲取市場(chǎng)或類似資產(chǎn)市場(chǎng)的相關(guān)價(jià)格信息，而需要使用資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值或采用其他估值技術(shù)得出。

3. 公允價(jià)值帶來(lái)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)量的增加

許多原來(lái)以歷史成本計(jì)量的資產(chǎn)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要求采用公允價(jià)值計(jì)量，如公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)將帶來(lái)資產(chǎn)的價(jià)值重估。企業(yè)交易活動(dòng)中也大量引入公允價(jià)值，這意味著對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)需求量將大大增加。如《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量。《債務(wù)重組》準(zhǔn)則中，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債務(wù)賬面價(jià)值與該公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。

（三）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估技術(shù)的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的許多具體規(guī)定改變了資產(chǎn)價(jià)值的含義，并調(diào)整了相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法。這些變化對(duì)原有資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中的具體評(píng)估技術(shù)也產(chǎn)生了相應(yīng)的影響。

1.新準(zhǔn)則資產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)評(píng)估技術(shù)的影響

新準(zhǔn)則對(duì)部分資產(chǎn)價(jià)值含義的規(guī)定有所變化。《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)外購(gòu)的固定資產(chǎn)付款期限若超過(guò)正常信用條件，固定資產(chǎn)的價(jià)值等于購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值，而非各期付款總額；對(duì)于一些特殊行業(yè)的特定固定資產(chǎn)，應(yīng)考慮棄置費(fèi)用，其現(xiàn)值應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)初始成本。這些規(guī)定要求評(píng)估師在進(jìn)行固定資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)明確固定資產(chǎn)的付款期限是否超出正常信用條件；如果存在融資性質(zhì)，固定資產(chǎn)的價(jià)值是否應(yīng)全部歸屬企業(yè)。同時(shí)，還需考慮固定資產(chǎn)是否屬于需要考慮棄置費(fèi)用的特定資產(chǎn)，若屬于特殊資產(chǎn)，棄置費(fèi)用及折現(xiàn)率又如何確定，這些都是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的新要求，在評(píng)估中必須全面做出專業(yè)判斷，從而合理確定資產(chǎn)價(jià)值。

《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則明確規(guī)定，內(nèi)部研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)分為研究階段和開(kāi)發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)費(fèi)用化，符合條件的開(kāi)發(fā)階段的支出才能資本化。同時(shí)，開(kāi)發(fā)支出作為資產(chǎn)項(xiàng)目在新資產(chǎn)負(fù)債表中單列出來(lái)。該類無(wú)形資產(chǎn)往往不存在同類資產(chǎn)市場(chǎng)，需要采用其他估值技術(shù)。評(píng)估人員應(yīng)首先明確被評(píng)估資產(chǎn)是否達(dá)到預(yù)定用途，即能否劃為無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于企業(yè)自行開(kāi)發(fā)的新技術(shù)、新工藝，其未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量常常難以合理估計(jì)，則需要采用重置成本法，分析構(gòu)成該無(wú)形資產(chǎn)成本的支出是否符合開(kāi)發(fā)支出的條件；對(duì)開(kāi)發(fā)支出價(jià)值的大小進(jìn)行評(píng)估，則是一個(gè)新增的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。此外，新準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)不僅可以采用直線法攤銷，還可采用生產(chǎn)總量法等方法，這要求評(píng)估人員應(yīng)注意判斷無(wú)形資產(chǎn)的攤銷是否合理，從而正確確定其損耗。

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)的一些長(zhǎng)期資產(chǎn)如固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后的會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，從而有效避免企業(yè)通過(guò)計(jì)提、轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。因此，企業(yè)在計(jì)提減值準(zhǔn)備的時(shí)候，為達(dá)到效益最大化，需要綜合考慮各種因素，兼具長(zhǎng)、短期利益，很多工作需要借助資產(chǎn)評(píng)估的專業(yè)服務(wù)?！顿Y產(chǎn)減值》評(píng)估準(zhǔn)則也已作為規(guī)劃中準(zhǔn)則列入資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系。

2.價(jià)值確定方法對(duì)評(píng)估技術(shù)的影響

收益法是資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，它涉及三個(gè)基本要素：被評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益、折現(xiàn)率和被評(píng)估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)期間。要素的確定與資產(chǎn)特征、所處行業(yè)密切相關(guān)，在評(píng)估實(shí)務(wù)中有許多相應(yīng)的技術(shù)方法。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的原則，《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中明確了資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)的內(nèi)容、基礎(chǔ)、考慮因素和方法以及折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)方法。要求在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，要考慮是否存在改良、重組等事項(xiàng)，不應(yīng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)當(dāng)調(diào)整。對(duì)通貨膨脹因素的考慮應(yīng)與折現(xiàn)率一致，折現(xiàn)率應(yīng)為稅前的折現(xiàn)率，從而與資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)一致。因此，當(dāng)評(píng)估人員使用收益法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)參數(shù)確定的基本原則，使評(píng)估結(jié)果更符合企業(yè)及市場(chǎng)的實(shí)際情況。

四、結(jié)論

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估提出了新的要求，為資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)開(kāi)辟了新的領(lǐng)域，促進(jìn)了會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)合作的進(jìn)一步加強(qiáng)，有利于資產(chǎn)評(píng)估更好地為會(huì)計(jì)服務(wù)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的契機(jī)，必將推動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)加速成熟。本文僅對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了初步探討，相應(yīng)資產(chǎn)評(píng)估的具體程序及方法，還有待于在將來(lái)的理論和實(shí)務(wù)中不斷完善。

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第6篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

一、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中運(yùn)用的現(xiàn)狀及原因

（一）企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值核算投資性房地產(chǎn)的熱情并不高

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年，在上市公司范圍內(nèi)，采用公允價(jià)值模式的企業(yè)只占到擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)的4%，絕大多數(shù)企業(yè)還是采用歷史成本，這樣的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于最初的預(yù)期。這說(shuō)明，企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式的選擇比較謹(jǐn)慎。當(dāng)然，這種局面的背后隱藏著多層次的原因。首先，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的限制條款較多。例如，企業(yè)如果采用公允價(jià)值，需同時(shí)滿足兩個(gè)條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出科學(xué)合理的估計(jì)。由此可以看出，監(jiān)管者并不鼓勵(lì)企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量。其次，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)引起財(cái)務(wù)的波動(dòng)性。因?yàn)檫@幾年的房地產(chǎn)市場(chǎng)很不穩(wěn)定，反映到財(cái)務(wù)報(bào)表中，投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，并且，因?yàn)橥顿Y房地產(chǎn)的公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入損益，因而會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)。再者，監(jiān)管者對(duì)公允價(jià)值的使用缺乏技術(shù)性指導(dǎo)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只給出了公允價(jià)值的定義，對(duì)于公允價(jià)值的操作卻沒(méi)做出詳細(xì)的說(shuō)明。并且我國(guó)的資本市場(chǎng)尚未發(fā)達(dá)，缺乏大數(shù)據(jù)信息庫(kù)，企業(yè)獲取數(shù)據(jù)的渠道很少，如果借助于專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的成果，又要付出一定的費(fèi)用，既費(fèi)錢又費(fèi)事。

（二）公允價(jià)值的確定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

從上市公司披露的會(huì)計(jì)政策來(lái)看，企業(yè)在確定公允價(jià)值時(shí)采用方法和標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，其中運(yùn)用較多的是：評(píng)估價(jià)格法、第三方調(diào)查報(bào)告、市場(chǎng)類比法。評(píng)估價(jià)格法是指企業(yè)聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格評(píng)估，評(píng)估價(jià)格相對(duì)可靠。市場(chǎng)類比法是指參考同類房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格?？梢?jiàn)，上市公司采用的方法是多樣的，然而，這也帶來(lái)兩個(gè)問(wèn)題。一個(gè)是，會(huì)計(jì)信息的可比性較差。不同的機(jī)構(gòu)在確定公允價(jià)值時(shí)采用的模型、參數(shù)等的口徑是不統(tǒng)一的，因此，不同公司的公允價(jià)值所傳遞的信息不具有可比性，這給財(cái)務(wù)報(bào)表使用者正確解讀財(cái)務(wù)報(bào)表帶來(lái)很多麻煩。另一個(gè)是，會(huì)計(jì)政策容易被人為干預(yù)。因?yàn)椴淮嬖诮y(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)往往會(huì)選擇對(duì)自身有利的方法，監(jiān)管方很難進(jìn)行管理，但是，企業(yè)選用的評(píng)價(jià)方法往往隱藏其特定的意圖。認(rèn)定方法不統(tǒng)一是由制度漏洞造成的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這方面沒(méi)有做出詳細(xì)的說(shuō)明和指導(dǎo)。

（三）公允價(jià)值模式常常成為盈余管理的工具

任何會(huì)計(jì)政策都會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)后果，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值模式也不例外，主要體現(xiàn)在：引起資產(chǎn)總額的變動(dòng)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，公允價(jià)值計(jì)量下的賬面價(jià)值會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，市場(chǎng)價(jià)格上升，調(diào)增相應(yīng)的賬面價(jià)值，反之，則調(diào)減賬面價(jià)值。資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)，負(fù)債不變，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也會(huì)發(fā)生改觀；影響企業(yè)的利潤(rùn)。公允價(jià)值變動(dòng)損益是和利潤(rùn)掛鉤的，公允價(jià)值的變動(dòng)都會(huì)傳到企業(yè)的利潤(rùn)，相比成本模式，利潤(rùn)對(duì)公允價(jià)值模式的敏感度更高。另外，準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值模式下計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不能再計(jì)提折舊，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本就少了，利潤(rùn)因此增加。為了融資或者改善公司業(yè)績(jī)，再加上這幾年房地產(chǎn)增長(zhǎng)迅猛，上市公司通常在關(guān)鍵的時(shí)候采用公允價(jià)值計(jì)量模式，這樣就將過(guò)去隱藏的增值轉(zhuǎn)化為公司當(dāng)期的盈利，這種盈利具有欺騙性，因?yàn)樗⒉荒艽懋?dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。例如，根據(jù)2010年和2011年的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，冠福家用的經(jīng)營(yíng)都處于虧損狀態(tài)，根據(jù)深圳交易所的規(guī)定，如果到2012年，冠福家用的凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)常性損益后仍為負(fù)值，就會(huì)被退市。到了2012年，冠福家用突然由虧損轉(zhuǎn)為盈利。從其報(bào)表不難看出，在2012年，冠福家用對(duì)其賬面上長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)行了會(huì)計(jì)政策變更，變更的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)了1.49億的公允價(jià)值變動(dòng)損益。

二、進(jìn)一步推動(dòng)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用的措施

（一）修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，鼓勵(lì)企業(yè)使用公允價(jià)值

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)繩，如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用限制過(guò)于嚴(yán)格的話，這將向企業(yè)傳達(dá)不鼓勵(lì)使用公允價(jià)值的信號(hào)，企業(yè)就沒(méi)有動(dòng)力使用公允價(jià)值，并且公允價(jià)值比歷史成本更難操作?，F(xiàn)有的數(shù)據(jù)就能說(shuō)明問(wèn)題。當(dāng)務(wù)之急就是修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。公允價(jià)值的使用條件不應(yīng)該是是否具有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，而是能否可靠地確定公允價(jià)值。本身活躍這個(gè)詞非常模糊，增加對(duì)其的判斷難度，另外，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)尚未發(fā)達(dá)，且不同區(qū)域呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)，修改使用條件后，對(duì)于企業(yè)的限制就變少了。另外，不得由公允價(jià)值變?yōu)闅v史成本的規(guī)定不合理，如果企業(yè)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房地產(chǎn)，就不再具有投資功能了，那么，采用歷史成本計(jì)量也是有一定道理的。相關(guān)準(zhǔn)則的修訂應(yīng)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。

（二）構(gòu)建活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)

活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)是公允價(jià)值計(jì)量模式的前提，活躍的交易市場(chǎng)一定是規(guī)范的、透明的和競(jìng)爭(zhēng)性的交易市場(chǎng)，而我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)存在一系列問(wèn)題，如交易形式不規(guī)范，價(jià)格信息不透明，競(jìng)爭(zhēng)不充分。這些都需要國(guó)家大力整治。目前，我國(guó)還沒(méi)有權(quán)威的房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)，這很不利于企業(yè)的信息搜集工作，企業(yè)也很難保證數(shù)據(jù)的可靠性。政府應(yīng)該利用其統(tǒng)計(jì)的優(yōu)勢(shì)，牽頭建立房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)房地產(chǎn)交易信息的動(dòng)態(tài)跟蹤。還有，國(guó)家應(yīng)定期公布不同區(qū)域的房地產(chǎn)交易參數(shù)，以便企業(yè)參考使用。

（三）建立權(quán)威的房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系

目前，企業(yè)確定公允價(jià)值的方法不唯一，但是，由于區(qū)域化的特點(diǎn)，很難找到普遍適用的唯一方法。為此，政府應(yīng)加緊房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法研究，可以推出幾種相對(duì)可靠的方法，對(duì)評(píng)估方法所涉及的模式、參數(shù)等應(yīng)作出詳細(xì)的說(shuō)明。并且應(yīng)盡量消除不同方法造成的結(jié)果差異。也可以對(duì)現(xiàn)有的運(yùn)用較多的方法進(jìn)行驗(yàn)證，如果驗(yàn)證的結(jié)果和市場(chǎng)的預(yù)期保持一致性，就可以將這種方法進(jìn)行廣泛地推廣。另外，要注重培養(yǎng)專業(yè)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。公允價(jià)值的確定需要可靠的數(shù)據(jù)和成熟的技術(shù)方法，是一項(xiàng)相對(duì)復(fù)雜的工作，很多企業(yè)不愿意做這樣的事情，并且也缺少相關(guān)的技術(shù)人才。專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)在這方面有很大的優(yōu)勢(shì)，數(shù)據(jù)處理效率很高，并且集聚了很多的專業(yè)人才。相比于企業(yè)，專業(yè)機(jī)構(gòu)在價(jià)值評(píng)估方面工作效率更高，成本更低。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管

公允價(jià)值模式具有很大的操控空間，容易被利用，因此，要加強(qiáng)監(jiān)管，降低操控空間。監(jiān)管可以從三方面入手。首先，操控空間的存在實(shí)際上反映了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，未來(lái)在修訂準(zhǔn)則時(shí)，具體的準(zhǔn)則條款應(yīng)盡量采用明確的說(shuō)辭，以免企業(yè)利用模糊的規(guī)定進(jìn)行操控；要多加考慮準(zhǔn)則帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果，特別是可能影響企業(yè)凈利潤(rùn)的條款；還要多設(shè)想企業(yè)能運(yùn)用到操控手段，盡量降低操控空間。其次，完善信息披露制度。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下，企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)于投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策、公允價(jià)值的確定方法等做出說(shuō)明。但是，這些還不全面，還應(yīng)披露公允價(jià)值和歷史成本轉(zhuǎn)化的理由和影響，以及公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)總額等的影響。還應(yīng)嚴(yán)厲懲處那些披露不完善的企業(yè)。再者，提高制度的監(jiān)管效力。例如，證券交易所規(guī)定，企業(yè)連續(xù)三年的扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)值，就要面臨退市的懲罰，如果政策將當(dāng)年的投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策變更帶動(dòng)后果也納入扣除項(xiàng)目，那么就企業(yè)再利用投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)就走不通了。

第7篇：長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

為深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，全面落實(shí)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例，進(jìn)一步加強(qiáng)新形勢(shì)下企業(yè)所得稅管理，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的意見(jiàn)》(國(guó)稅發(fā)〔*〕88號(hào))精神，現(xiàn)結(jié)合我省實(shí)際，提出以下意見(jiàn)。

一、指導(dǎo)思想和主要目標(biāo)

加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的指導(dǎo)思想是：以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，堅(jiān)持依法治稅，全面推進(jìn)企業(yè)所得稅科學(xué)化、專業(yè)化和精細(xì)化管理，切實(shí)提升企業(yè)所得稅管理和反避稅水平，充分發(fā)揮企業(yè)所得稅組織收入、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)收入分配和保障國(guó)家稅收權(quán)益的職能作用。

加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的主要目標(biāo)是：全面貫徹《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例，認(rèn)真落實(shí)企業(yè)所得稅各項(xiàng)政策，進(jìn)一步完善企業(yè)所得稅管理和反避稅制度及手段，逐步提高納稅人稅法遵從度，提升企業(yè)所得稅管理的質(zhì)量和效率。

二、總體要求及其主要內(nèi)容

根據(jù)加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的指導(dǎo)思想和主要目標(biāo)，加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的總體要求是：分類管理，優(yōu)化服務(wù)，核實(shí)稅基，完善匯繳，強(qiáng)化評(píng)估，防范避稅。

主要內(nèi)容是：

（一）分類管理

分類管理是企業(yè)所得稅管理的基本方法。各地要結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，對(duì)企業(yè)按行業(yè)和規(guī)?？茖W(xué)分類，并針對(duì)特殊企業(yè)和事項(xiàng)以及非居民企業(yè)，合理配置征管力量，采取不同管理方法，突出管理重點(diǎn)，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)控，實(shí)施專業(yè)化管理。

1、分行業(yè)管理

針對(duì)企業(yè)所處行業(yè)的特點(diǎn)實(shí)施有效管理。全面掌握行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)核算特點(diǎn)、稅源變化情況等相關(guān)信息，分析可能出現(xiàn)漏洞的環(huán)節(jié)，確定行業(yè)企業(yè)所得稅管理重點(diǎn)，制定分行業(yè)的企業(yè)所得稅管理制度辦法、納稅評(píng)估指標(biāo)體系。

由國(guó)家稅務(wù)總局負(fù)責(zé)編制企業(yè)所得稅管理規(guī)范，并在整合各地分行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，編制主要行業(yè)的企業(yè)所得稅管理操作指南。對(duì)全國(guó)沒(méi)有編制管理操作指南的我省較大行業(yè)，由省局負(fù)責(zé)組織編制企業(yè)所得稅管理操作指南。對(duì)于全國(guó)或全省均未制定操作指南而在當(dāng)?shù)貙佥^大行業(yè)的，由所在市地稅局負(fù)責(zé)編制企業(yè)所得稅管理操作指南。在行業(yè)所得稅管理操作指南前，各地可根據(jù)總局的有關(guān)文件精神和實(shí)際情況，對(duì)交通運(yùn)輸、房地產(chǎn)、建筑安裝、餐飲等行業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一的管理辦法。

2、分規(guī)模管理

按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和稅源規(guī)模進(jìn)行分類。對(duì)占本地稅源80%以上的重點(diǎn)稅源戶，實(shí)行精細(xì)化管理。全面了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和工藝流程，深入掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、稅源變化及稅款繳納等基本情況。對(duì)于稅源發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)向上一級(jí)地稅機(jī)關(guān)反映。

對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入、年應(yīng)納稅所得額或者年應(yīng)納所得稅額較大的企業(yè)，要積極探索屬地管理與專業(yè)化管理相結(jié)合的征管模式，試行在屬地管理基礎(chǔ)上集中、統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮專業(yè)化管理優(yōu)勢(shì)。科學(xué)劃分企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)和上級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)的管理職責(zé)，企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)企業(yè)稅務(wù)登記、納稅申報(bào)、稅款征收、發(fā)票核發(fā)等日常管理工作。對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入、年應(yīng)納稅所得額或者年應(yīng)納所得稅額中等或較小的企業(yè)，主要由當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)加強(qiáng)稅源、稅基、匯算清繳和納稅評(píng)估等管理工作?？h、市以上稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的稅收分析、納稅評(píng)估、稅務(wù)檢查和反避稅等工作事項(xiàng)。實(shí)施分級(jí)管理，形成齊抓共管的工作格局。

3、分征收方式管理

根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算情況，對(duì)企業(yè)實(shí)行不同的征收管理方式。帳證健全，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算規(guī)范準(zhǔn)確的，實(shí)行查帳征收方式；帳證健全，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算相對(duì)準(zhǔn)確，可以查帳征收，但個(gè)別收入或成本項(xiàng)目需要核定的，可實(shí)行查帳與核定相結(jié)合的征收管理模式，或采取預(yù)計(jì)利潤(rùn)率方式預(yù)征，年終匯算清繳；對(duì)達(dá)不到查賬征收條件的企業(yè)，按照總局制發(fā)的《企業(yè)所得稅核定征收辦法》的有關(guān)規(guī)定，核定征收企業(yè)所得稅。在企業(yè)完善會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上，達(dá)到查賬征收條件的及時(shí)轉(zhuǎn)為查賬征收。

4、特殊企業(yè)和事項(xiàng)管理

匯總納稅企業(yè)管理。在國(guó)家稅務(wù)總局建立的跨地區(qū)匯總納稅企業(yè)信息管理的平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)總分機(jī)構(gòu)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)信息傳遞和共享?？倷C(jī)構(gòu)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)督促總機(jī)構(gòu)按規(guī)定計(jì)算傳遞分支機(jī)構(gòu)企業(yè)所得稅預(yù)繳分配表，切實(shí)做好匯算清繳工作。分支機(jī)構(gòu)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)企業(yè)所得稅有關(guān)事項(xiàng)，查驗(yàn)核對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)收入、職工工資和資產(chǎn)總額等指標(biāo)以及企業(yè)所得稅分配額，核實(shí)分支機(jī)構(gòu)財(cái)產(chǎn)損失。建立對(duì)總分機(jī)構(gòu)聯(lián)評(píng)聯(lián)查工作機(jī)制，省、市局分別組織跨市、縣總分機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)共同開(kāi)展匯總納稅企業(yè)所得稅納稅評(píng)估和檢查。

事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體和民辦非企業(yè)單位管理。通過(guò)稅務(wù)登記信息掌握其設(shè)立、經(jīng)營(yíng)范圍等情況，并按照稅法規(guī)定要求其正常納稅申報(bào)。加強(qiáng)非營(yíng)利性組織資格認(rèn)定和年審。嚴(yán)格界定應(yīng)稅收入、不征稅收入和免稅收入。分別核算應(yīng)稅收入和不征稅收入所對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用。

減免稅企業(yè)管理。加強(qiáng)企業(yè)優(yōu)惠資格認(rèn)定工作，與相關(guān)部門定期溝通、通報(bào)優(yōu)惠資格認(rèn)定情況。定期核查減免稅企業(yè)的資格和條件，發(fā)現(xiàn)不符合優(yōu)惠資格或者條件的企業(yè)，及時(shí)取消其減免稅待遇。落實(shí)優(yōu)惠政策適用范圍、具體標(biāo)準(zhǔn)和條件、審批層次、審批環(huán)節(jié)、審批程序等規(guī)定，并實(shí)行集體審批制度。對(duì)享受優(yōu)惠政策需要審批的企業(yè)實(shí)行審批臺(tái)賬管理；對(duì)不需要審批的稅收優(yōu)惠，實(shí)行相關(guān)資料的備案及跟蹤管理。各市單筆減免稅金額超過(guò)100萬(wàn)元的，需通過(guò)公文處理系統(tǒng)（ODPS）書(shū)面報(bào)省局備案。

異常申報(bào)企業(yè)管理。對(duì)存在連續(xù)三年以上虧損、長(zhǎng)期微利微虧、跳躍性盈虧、減免稅期滿后由盈轉(zhuǎn)虧或應(yīng)納稅所得額異常變動(dòng)等情況的企業(yè)，作為納稅評(píng)估、稅務(wù)檢查和跟蹤分析監(jiān)控的重點(diǎn)。

企業(yè)特殊事項(xiàng)管理。對(duì)企業(yè)合并、分立、改組改制、清算、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組、資產(chǎn)評(píng)估增值以及接受非貨幣性資產(chǎn)捐贈(zèng)等涉及企業(yè)所得稅的特殊事項(xiàng)，制定并實(shí)施企業(yè)事先報(bào)告制度和稅務(wù)機(jī)關(guān)跟蹤管理制度。要專門研究企業(yè)特殊事項(xiàng)的特點(diǎn)和相關(guān)企業(yè)所得稅政策，不斷提高企業(yè)特殊事項(xiàng)的所得稅管理水平。

5、非居民企業(yè)管理

強(qiáng)化非居民企業(yè)稅務(wù)登記管理，及時(shí)掌握其在中國(guó)境內(nèi)投資經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，規(guī)范所得稅申報(bào)和相關(guān)資料報(bào)送制度，建立分戶檔案、管理臺(tái)賬和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。

加強(qiáng)外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立常駐代表機(jī)構(gòu)等分支機(jī)構(gòu)管理、非居民企業(yè)預(yù)提所得稅管理、非居民企業(yè)承包工程和提供勞務(wù)的管理、中國(guó)居民企業(yè)對(duì)外支付以及國(guó)際運(yùn)輸涉及企業(yè)所得稅的管理，規(guī)范非居民企業(yè)適用稅收協(xié)定的管理。

（二）優(yōu)化服務(wù)

優(yōu)化服務(wù)是企業(yè)所得稅管理的基本要求。通過(guò)創(chuàng)新服務(wù)理念，突出服務(wù)重點(diǎn)，降低納稅成本，不斷提高企業(yè)稅法遵從度。

1、創(chuàng)新服務(wù)理念

按照建設(shè)服務(wù)型政府的要求，牢固樹(shù)立征納雙方法律地位平等的理念，做到依法、公平、文明服務(wù)，促使企業(yè)自覺(jué)依法納稅，不斷提高稅法遵從度。結(jié)合企業(yè)所得稅政策復(fù)雜、涉及面廣和申報(bào)要求高等特點(diǎn)，探索創(chuàng)新服務(wù)方式。根據(jù)企業(yè)納稅信用等級(jí)和不同特點(diǎn)，分別提供有針對(duì)性內(nèi)容的貼近式、全過(guò)程服務(wù)，不斷豐富服務(wù)方式和手段。

2、突出服務(wù)重點(diǎn)

堅(jiān)持依法行政，公平公正執(zhí)法。在企業(yè)設(shè)立、預(yù)繳申報(bào)、匯算清繳、境外投資、改組改制和合并分立等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，及時(shí)做好企業(yè)所得稅政策宣傳和輔導(dǎo)工作。提高“12366”納稅服務(wù)熱線工作人員素質(zhì)，及時(shí)更新企業(yè)所得稅知識(shí)庫(kù)，通過(guò)在線答疑、建立咨詢庫(kù)等形式，為企業(yè)提供高質(zhì)量咨詢解答服務(wù)。加強(qiáng)稅務(wù)部門網(wǎng)站建設(shè)，全面實(shí)施企業(yè)所得稅政務(wù)公開(kāi)。通過(guò)各種途徑和方式，及時(shí)聽(tīng)取企業(yè)對(duì)有關(guān)政策和管理的意見(jiàn)建議。嚴(yán)格執(zhí)行保密管理規(guī)定，依法為企業(yè)保守商業(yè)秘密。

3、降低納稅成本

針對(duì)各類納稅人、各類涉稅事項(xiàng)，健全和完善各項(xiàng)工作流程、操作指南，方便納稅人辦理涉稅事宜。加強(qiáng)征管信息系統(tǒng)在企業(yè)所得稅征管中的應(yīng)用，避免重復(fù)采集涉稅信息。減少企業(yè)所得稅審批事項(xiàng)，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，提高審批效率。逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采集信息化。

（三）核實(shí)稅基

核實(shí)稅基是企業(yè)所得稅管理的核心工作。要加強(qiáng)稅源基礎(chǔ)管理，綜合運(yùn)用申報(bào)、審批、備案、評(píng)估、稽查等方式，采取綜合比對(duì)等方法，加強(qiáng)收入管理、稅前扣除管理、關(guān)聯(lián)交易管理和企業(yè)清算管理，確保企業(yè)所得稅稅基真實(shí)、完整和準(zhǔn)確。

1、稅源基礎(chǔ)管理

通過(guò)企業(yè)辦理設(shè)立、變更、注銷、外出經(jīng)營(yíng)等事項(xiàng)的稅務(wù)登記，及時(shí)掌握企業(yè)總機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外投資、關(guān)聯(lián)關(guān)系等相關(guān)信息。加強(qiáng)納稅人認(rèn)定工作，正確判定法人企業(yè)和非法人企業(yè)、居民企業(yè)和非居民企業(yè)、獨(dú)立納稅企業(yè)和匯總（合并）納稅企業(yè)、正常納稅企業(yè)和減免稅企業(yè)。加強(qiáng)國(guó)稅和地稅部門之間、與相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)配合，全面掌握戶籍信息。充分發(fā)揮稅收管理員職能作用，實(shí)行稅源靜態(tài)信息采集與動(dòng)態(tài)情況調(diào)查相結(jié)合。強(qiáng)化企業(yè)所得稅收入分析工作，及時(shí)掌握稅源和收入變化動(dòng)態(tài)。引導(dǎo)企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算水平。

明確納稅人備案管理事項(xiàng)。對(duì)納稅人下列涉稅事項(xiàng)進(jìn)行備案管理：

（1）納稅人實(shí)行的會(huì)計(jì)核算制度和方法。

（2）納稅人采用的存貨計(jì)價(jià)方法。

（3）納稅人固定資產(chǎn)折舊方法、折舊年限和預(yù)計(jì)凈殘值比例。

（4）納稅人預(yù)提費(fèi)用項(xiàng)目及預(yù)提標(biāo)準(zhǔn)。

（5）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)確定的其他備案事項(xiàng)。

以稅收管理員為依托，落實(shí)稅收管理員工作制度，及時(shí)掌握納稅人的經(jīng)營(yíng)情況，為加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理奠定基礎(chǔ)。

加強(qiáng)跨國(guó)稅源管理，建立健全國(guó)際稅源信息匯集和日常監(jiān)控機(jī)制，對(duì)企業(yè)跨境交易、投資、承包工程、提供勞務(wù)和跨境支付等業(yè)務(wù)活動(dòng)的應(yīng)稅所得加強(qiáng)管理，防范侵蝕我國(guó)稅基和延遲納稅。建立健全企業(yè)所得稅法與稅收協(xié)定銜接機(jī)制，防范跨國(guó)企業(yè)濫用稅收協(xié)定偷逃稅。

2、收入管理

依據(jù)企業(yè)有關(guān)憑證、文件和財(cái)務(wù)核算軟件的電子數(shù)據(jù)，全面掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同、賬款、資金結(jié)算、貨物庫(kù)存和銷售等情況，核實(shí)企業(yè)應(yīng)稅收入。加強(qiáng)與相關(guān)部門的信息交換，及時(shí)掌握企業(yè)股權(quán)變動(dòng)情況，保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅及時(shí)征繳入庫(kù)。依據(jù)財(cái)政撥款、行政事業(yè)性收費(fèi)、政府性基金專用票據(jù)，核實(shí)不征稅收入。依據(jù)對(duì)外投資協(xié)議、合同、資金往來(lái)憑據(jù)和被投資企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)關(guān)于稅后利潤(rùn)分配決議，核實(shí)股息、紅利等免稅收入。對(duì)分年度確認(rèn)的非貨幣性捐贈(zèng)收入和債務(wù)重組收入、境外所得等特殊收入事項(xiàng)，實(shí)行分戶分項(xiàng)目臺(tái)賬管理。

充分利用稅控收款機(jī)等稅控設(shè)備，逐步減少手工開(kāi)具發(fā)票，掌握納稅人的經(jīng)營(yíng)收入。利用稅收征管信息系統(tǒng)，比對(duì)分析企業(yè)所得稅收入與流轉(zhuǎn)稅及其他稅種收入數(shù)據(jù)、上游企業(yè)大額收入與下游企業(yè)對(duì)應(yīng)扣除數(shù)據(jù)等信息，準(zhǔn)確核實(shí)企業(yè)收入。

3、稅前扣除管理

加強(qiáng)成本管理，嚴(yán)格查驗(yàn)原材料購(gòu)進(jìn)、流轉(zhuǎn)、庫(kù)存等環(huán)節(jié)的憑證。依據(jù)行業(yè)投入產(chǎn)出水平，重點(diǎn)核查與同行業(yè)投入產(chǎn)出水平偏離較大而又無(wú)合理解釋的成本項(xiàng)目。

加強(qiáng)費(fèi)用扣除項(xiàng)目管理，防止個(gè)人和家庭費(fèi)用混同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用扣除。利用個(gè)人所得稅和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征管、勞動(dòng)用工合同等信息，比對(duì)分析工資支出扣除數(shù)額。加大大額業(yè)務(wù)招待費(fèi)和大額會(huì)議費(fèi)支出核實(shí)力度。

對(duì)廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、長(zhǎng)期股權(quán)投資損失、虧損彌補(bǔ)、投資抵免、加計(jì)扣除等跨年度扣除項(xiàng)目，實(shí)行臺(tái)賬管理。

加強(qiáng)原始憑證管理，保證扣除項(xiàng)目真實(shí)、合法、有效。特別要加強(qiáng)發(fā)票核實(shí)工作，不符合規(guī)定的發(fā)票不得作為稅前扣除憑據(jù)。對(duì)按規(guī)定應(yīng)取得合法有效憑證而未取得憑證的稅前扣除項(xiàng)目，一律不得稅前扣除。

加強(qiáng)現(xiàn)金交易真實(shí)性的核查工作，有效控制大額現(xiàn)金交易。

加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)損失稅前扣除審批管理。對(duì)企業(yè)自行申報(bào)扣除的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失、合理?yè)p耗、清理報(bào)廢等損失，一律實(shí)行備案登記，加強(qiáng)審核和事后跟蹤管理。對(duì)大額財(cái)產(chǎn)損失要實(shí)地核查。各市財(cái)產(chǎn)損失審批金額超過(guò)200萬(wàn)元的，需報(bào)省局備案。

加強(qiáng)不征稅收入對(duì)應(yīng)成本、費(fèi)用的扣除管理，認(rèn)真落實(shí)不征稅收入所對(duì)應(yīng)成本、費(fèi)用不得稅前扣除的規(guī)定。

4.關(guān)聯(lián)交易管理

對(duì)企業(yè)所得稅實(shí)際稅負(fù)有差別或有盈有虧的關(guān)聯(lián)企業(yè)，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)管理臺(tái)賬，對(duì)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來(lái)價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等實(shí)行備案管理。拓寬關(guān)聯(lián)交易管理信息來(lái)源渠道，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易行為調(diào)查，審核關(guān)聯(lián)交易是否符合獨(dú)立交易原則，防止企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方之間適用不同所得稅政策以及不同盈虧情況而轉(zhuǎn)移定價(jià)和不合理分?jǐn)傎M(fèi)用。加強(qiáng)對(duì)跨市大企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易管理，實(shí)行由省局牽頭、上下聯(lián)動(dòng)的聯(lián)合納稅評(píng)估和檢查。

5、清算管理

加強(qiáng)與工商、國(guó)有資產(chǎn)管理等部門的相互配合，及時(shí)掌握企業(yè)清算信息。加強(qiáng)企業(yè)清算后續(xù)管理，跟蹤清算結(jié)束時(shí)尚未處置資產(chǎn)的變現(xiàn)情況。對(duì)清算企業(yè)按戶建立注銷檔案，強(qiáng)化注銷檢查，到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所實(shí)地核查注銷的真實(shí)性和清算所得計(jì)算的準(zhǔn)確性。

（四）完善匯繳

匯算清繳是企業(yè)所得稅管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。要規(guī)范預(yù)繳申報(bào)，加強(qiáng)匯算清繳全程管理，各市地稅局應(yīng)結(jié)合工作實(shí)際制定匯算清繳的規(guī)范流程，不斷提高企業(yè)所得稅匯算清繳質(zhì)量。

1、規(guī)范預(yù)繳申報(bào)

根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算質(zhì)量以及上一年度企業(yè)所得稅預(yù)繳和匯算清繳實(shí)際情況，依法確定企業(yè)本年度企業(yè)所得稅預(yù)繳期限和方法。對(duì)按照當(dāng)年實(shí)際利潤(rùn)額預(yù)繳的企業(yè)，重點(diǎn)加強(qiáng)預(yù)繳申報(bào)情況的上下期比對(duì)；對(duì)按照上一年度應(yīng)納稅所得額的平均額計(jì)算預(yù)繳的企業(yè)，重點(diǎn)提高申報(bào)率和入庫(kù)率；對(duì)按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的其他方法預(yù)繳的企業(yè)，及時(shí)了解和掌握其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，確保預(yù)繳申報(bào)正常進(jìn)行。對(duì)企業(yè)申請(qǐng)按照小型微利企業(yè)預(yù)繳所得稅的，應(yīng)根據(jù)省局《小型微利企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，做好認(rèn)定和管理工作。認(rèn)真做好預(yù)繳稅款的催報(bào)催繳，依法處理逾期申報(bào)和逾期未申報(bào)行為。

2、加強(qiáng)匯算清繳管理

做好匯算清繳事前審批和宣傳輔導(dǎo)工作。按照減免稅和財(cái)產(chǎn)損失等稅前扣除項(xiàng)目的審批管理要求，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)及時(shí)辦結(jié)審批事項(xiàng)。審批事項(xiàng)不符合政策規(guī)定不予批準(zhǔn)的，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)及時(shí)告知企業(yè)原因。分行業(yè)、分類型、分層次、有針對(duì)性地開(kāi)展政策宣傳、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、申報(bào)輔導(dǎo)等工作，幫助企業(yè)理解政策、了解匯算清繳程序和準(zhǔn)備報(bào)送的有關(guān)資料。全面推進(jìn)年度申報(bào)管理軟件，運(yùn)用信息化手段處理納稅人企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表，引導(dǎo)企業(yè)使用電子介質(zhì)、網(wǎng)絡(luò)等手段，有序、及時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行年度納稅申報(bào)。

加強(qiáng)受理年度納稅申報(bào)的審核工作。認(rèn)真審核申報(bào)資料是否完備、數(shù)據(jù)是否完整、邏輯關(guān)系是否準(zhǔn)確。重點(diǎn)審核收入和支出明細(xì)表、納稅調(diào)整明細(xì)表，特別注意審核比對(duì)會(huì)計(jì)制度規(guī)定與稅法規(guī)定存在差異的項(xiàng)目。發(fā)現(xiàn)申報(bào)錯(cuò)誤和疑點(diǎn)后，要及時(shí)要求企業(yè)重新申報(bào)或者補(bǔ)充申報(bào)。

認(rèn)真做好匯算清繳統(tǒng)計(jì)分析和總結(jié)工作。及時(shí)匯總和認(rèn)真分析匯算清繳數(shù)據(jù)，充分運(yùn)用匯算清繳數(shù)據(jù)分析日常管理、稅源管理、預(yù)繳管理等方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理漏洞，研究改進(jìn)措施。

3、發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用

引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)在提高匯算清繳質(zhì)量方面發(fā)揮積極作用。對(duì)法律法規(guī)規(guī)定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)年報(bào)須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)鑒證的上市公司等企業(yè)，要求其申報(bào)時(shí)附報(bào)中介機(jī)構(gòu)出具的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)鑒證報(bào)告，并認(rèn)真加以審核。企業(yè)可以自愿委托具備資格的中介機(jī)構(gòu)出具年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)鑒證報(bào)告和年度納稅申報(bào)鑒證報(bào)告。

4、建立匯算清繳檢查制度

每年匯算清繳結(jié)束后，由稅政部門統(tǒng)一組織，由各市稽查局統(tǒng)一實(shí)施，組織開(kāi)展企業(yè)匯算清繳重點(diǎn)稽查。對(duì)未按規(guī)定進(jìn)行匯算清繳的企業(yè)按規(guī)定予以處罰。

（五）強(qiáng)化評(píng)估

納稅評(píng)估是企業(yè)所得稅管理的重要手段。要夯實(shí)納稅評(píng)估基礎(chǔ)，完善納稅評(píng)估機(jī)制，建立聯(lián)合評(píng)估工作制度，創(chuàng)新納稅評(píng)估方法，不斷提高企業(yè)所得稅征管質(zhì)量和效率。

1、夯實(shí)納稅評(píng)估基礎(chǔ)

要全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地采集企業(yè)年度納稅申報(bào)表、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表和來(lái)自第三方的涉稅信息。建立省局企業(yè)所得稅納稅評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步積累分行業(yè)、分企業(yè)的歷年稅負(fù)率、利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率等歷史基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。研究按行業(yè)設(shè)立省級(jí)企業(yè)所得稅納稅評(píng)估指標(biāo)體系。根據(jù)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算和企業(yè)所得稅征管特點(diǎn)，建立行業(yè)評(píng)估模型。

2、完善納稅評(píng)估機(jī)制

通過(guò)比對(duì)各種數(shù)據(jù)信息科學(xué)選擇評(píng)估對(duì)象。根據(jù)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算特點(diǎn)，分行業(yè)確定企業(yè)所得稅納稅評(píng)估的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)、預(yù)警。運(yùn)用企業(yè)所得稅納稅評(píng)估模型比對(duì)分析年度納稅申報(bào)數(shù)據(jù)和以往歷史數(shù)據(jù)以及同行業(yè)利潤(rùn)率、稅負(fù)率等行業(yè)數(shù)據(jù)，查找疑點(diǎn)，從中確定偏離峰值較多、稅負(fù)異常、疑點(diǎn)較多的企業(yè)作為納稅評(píng)估重點(diǎn)對(duì)象。

充分運(yùn)用各種科學(xué)、合理的方法進(jìn)行評(píng)估。綜合采用預(yù)警值分析、同行業(yè)數(shù)據(jù)橫向比較、歷史數(shù)據(jù)縱向比較、與其他稅種關(guān)聯(lián)性分析、主要產(chǎn)品能耗物耗指標(biāo)比較分析等方法，對(duì)疑點(diǎn)和異常情況進(jìn)行深入分析并初步作出定性和定量判斷。

按程序?qū)υu(píng)估結(jié)果進(jìn)行處理。經(jīng)評(píng)估初步認(rèn)定企業(yè)存在問(wèn)題的，進(jìn)行稅務(wù)約談，要求企業(yè)陳述說(shuō)明、補(bǔ)充舉證資料。通過(guò)約談?wù)J為需到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)了解情況、審核賬目憑證的，應(yīng)實(shí)地調(diào)查核實(shí)。疑點(diǎn)問(wèn)題經(jīng)以上程序認(rèn)定沒(méi)有偷稅等違法嫌疑的，提請(qǐng)企業(yè)自行改正；發(fā)現(xiàn)有偷稅等違法嫌疑的，移交稽查部門處理，處理結(jié)果要及時(shí)向稅源管理部門反饋。

3、完善評(píng)估工作制度

構(gòu)建重點(diǎn)評(píng)估、專項(xiàng)評(píng)估、日常評(píng)估相結(jié)合的企業(yè)所得稅納稅評(píng)估工作體系。實(shí)行企業(yè)所得稅與流轉(zhuǎn)稅及其他稅種的聯(lián)合評(píng)估、跨地區(qū)聯(lián)合評(píng)估和國(guó)稅與地稅聯(lián)合評(píng)估?？偨Y(jié)企業(yè)所得稅納稅評(píng)估經(jīng)驗(yàn)和做法，建立納稅評(píng)估案例庫(kù)，交流納稅評(píng)估工作經(jīng)驗(yàn)。

（六）防范避稅

防范避稅是企業(yè)所得稅管理的重要內(nèi)容。要貫徹執(zhí)行稅收法律、法規(guī)和反避稅操作規(guī)程，深入開(kāi)展反避稅調(diào)查，完善集中統(tǒng)一管理的反避稅工作機(jī)制，加強(qiáng)反避稅與企業(yè)所得稅日常管理工作的協(xié)調(diào)配合，拓寬反避稅信息渠道，強(qiáng)化跟蹤管理，有效維護(hù)國(guó)家稅收權(quán)益。

1、加強(qiáng)反避稅調(diào)查

嚴(yán)格按照規(guī)定程序和方法，加大對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)、資本弱化、受控外國(guó)公司等不同形式避稅行為的管理力度，全面提升反避稅工作深度和廣度。規(guī)范調(diào)查分析工作，實(shí)行統(tǒng)一管理，不斷提高反避稅工作質(zhì)量。要針對(duì)避稅風(fēng)險(xiǎn)大的領(lǐng)域和企業(yè)開(kāi)展反避稅調(diào)查，形成重點(diǎn)突破，起到對(duì)其他避稅企業(yè)的震懾作用。選擇被調(diào)查企業(yè)時(shí)，要根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、行業(yè)重點(diǎn)、可能存在的避稅風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)國(guó)家稅收影響大的行業(yè)和企業(yè)等具體情況，進(jìn)行綜合分析評(píng)估，確定反避稅工作的重點(diǎn)。繼續(xù)推進(jìn)行業(yè)聯(lián)查、企業(yè)集團(tuán)聯(lián)查等方法，統(tǒng)一行動(dòng)，以點(diǎn)帶面，充分形成輻射效應(yīng)。

2、建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制

要重視稅收日常管理工作與反避稅工作的銜接和協(xié)調(diào)。通過(guò)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易申報(bào)管理，全面獲取企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的各項(xiàng)信息，建立健全信息傳遞機(jī)制和信息共享平臺(tái)，使反避稅人員能夠充分掌握企業(yè)納稅申報(bào)、匯算清繳、日常檢查、納稅評(píng)估、稅務(wù)稽查等信息和資料，及時(shí)發(fā)現(xiàn)避稅疑點(diǎn)。稅政部門要積極向其他稅收管理部門提出信息需求，做好信息傳遞工作。

3、拓寬信息渠道

要充分發(fā)揮數(shù)據(jù)庫(kù)在反避稅工作中的重要作用。拓寬信息資料來(lái)源，積極利用所得稅匯算清繳數(shù)據(jù)、國(guó)際情報(bào)交換信息、互聯(lián)網(wǎng)信息以及其他專項(xiàng)數(shù)據(jù)庫(kù)信息，加強(qiáng)分析比對(duì)，深入有效地開(kāi)展好反避稅選案、調(diào)查和調(diào)整工作。增強(qiáng)反避稅調(diào)查調(diào)整的可比性。

4、強(qiáng)化跟蹤管理

建立結(jié)案企業(yè)跟蹤管理機(jī)制，監(jiān)控已結(jié)案企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)、關(guān)聯(lián)交易、納稅申報(bào)額等指標(biāo)及其變化情況。通過(guò)對(duì)企業(yè)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)于仍存在轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅問(wèn)題的企業(yè)，在跟蹤期內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行稅務(wù)調(diào)整，鞏固反避稅成果。

三、保障措施和工作要求

企業(yè)所得稅管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。必須進(jìn)一步統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識(shí)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，狠抓落實(shí)，從組織領(lǐng)導(dǎo)、信息化建設(shè)和人才隊(duì)伍培養(yǎng)等方面采取有力措施，促進(jìn)企業(yè)所得稅管理水平不斷提高。

（一）組織保障

1、強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)

各級(jí)地稅機(jī)關(guān)要把加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理作為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期稅收征管的主要任務(wù)來(lái)抓，以此帶動(dòng)稅收整體管理水平的提升。主要領(lǐng)導(dǎo)要高度重視企業(yè)所得稅管理，定期研究分析企業(yè)所得稅管理工作情況，協(xié)調(diào)解決有關(guān)問(wèn)題。分管領(lǐng)導(dǎo)要認(rèn)真履行職責(zé)，認(rèn)真組織開(kāi)展各項(xiàng)工作。要由所得稅和國(guó)際稅務(wù)管理部門聯(lián)合牽頭，法規(guī)、征管、計(jì)財(cái)、人事教育、信息中心等部門相互配合，各負(fù)其責(zé)，確保加強(qiáng)企業(yè)所得稅管理的各項(xiàng)措施落到實(shí)處。

各級(jí)地稅機(jī)關(guān)要加強(qiáng)調(diào)查研究，對(duì)新稅法貫徹落實(shí)情況、稅法與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的差異、企業(yè)稅法遵從度和納稅信用等重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析研究，對(duì)發(fā)現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題要及時(shí)向上級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)反饋。要不斷加強(qiáng)企業(yè)所得稅制度建設(shè)，建立健全企業(yè)所得稅管理制度體系。正確處理企業(yè)所得稅管理與其他稅種管理的關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)各稅種管理的工作整合，統(tǒng)籌安排，協(xié)調(diào)征管，實(shí)現(xiàn)各稅種征管互相促進(jìn)。

2、明確工作職責(zé)

各級(jí)地稅機(jī)關(guān)要認(rèn)真落實(shí)分層級(jí)管理要求，各負(fù)其責(zé)。省局強(qiáng)化指導(dǎo)作用，細(xì)化和落實(shí)全國(guó)企業(yè)所得稅管理制度、辦法和要求，組織實(shí)施加強(qiáng)管理的具體措施，建立納稅評(píng)估指標(biāo)體系，開(kāi)展省內(nèi)跨區(qū)域聯(lián)評(píng)聯(lián)查和反避稅等工作，組織高層次專門人才培訓(xùn)。市局要做好承上啟下的各項(xiàng)工作，細(xì)化和落實(shí)總局和省局有關(guān)企業(yè)所得稅管理的制度、辦法、措施和要求，指導(dǎo)基層地稅機(jī)關(guān)加強(qiáng)管理?？h局要負(fù)責(zé)落實(shí)上級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)的管理工作要求，不斷加強(qiáng)稅源、稅基管理，切實(shí)做好定期預(yù)繳、匯算清繳、核定征收、納稅評(píng)估等日常管理工作，著重提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。要完善企業(yè)所得稅管理崗責(zé)考核體系，加強(qiáng)工作績(jī)效考核和責(zé)任追究。

3、加強(qiáng)協(xié)同管理

建立各稅種聯(lián)動(dòng)、國(guó)稅和地稅協(xié)同、部門間配合協(xié)同的機(jī)制。利用企業(yè)所得稅與各稅費(fèi)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和相互對(duì)應(yīng)關(guān)系，加強(qiáng)企業(yè)所得稅與流轉(zhuǎn)稅、個(gè)人所得稅、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的管理聯(lián)動(dòng)。加強(qiáng)稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部各部門之間、國(guó)稅和地稅之間、不同地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的工作協(xié)同與合作，形成管理合力?；鶎拥囟悪C(jī)關(guān)要注意整合企業(yè)所得稅管理與其他稅種的管理要求，統(tǒng)一落實(shí)到具體管理工作中。加強(qiáng)企業(yè)所得稅稽查，各市每年可選擇1至2個(gè)行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)稽查，加大打擊偷逃企業(yè)所得稅力度。配合加強(qiáng)和規(guī)范發(fā)票管理工作，嚴(yán)格審核發(fā)票真實(shí)性和合法性。各級(jí)地稅機(jī)關(guān)要加強(qiáng)與國(guó)稅部門在納稅人戶籍管理、稅務(wù)稽查、反避稅工作等方面相互溝通，加強(qiáng)與外部相關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，逐步實(shí)現(xiàn)有關(guān)涉稅信息共享。

（二）信息化保障

1、加快專項(xiàng)應(yīng)用功能建設(shè)

完善涵蓋企業(yè)所得稅管理所有環(huán)節(jié)的全省征管信息系統(tǒng)專項(xiàng)應(yīng)用功能，增強(qiáng)現(xiàn)有征管軟件中企業(yè)所得稅稅源監(jiān)控、臺(tái)賬管理、納稅評(píng)估、收入預(yù)測(cè)分析、統(tǒng)計(jì)查詢等模塊功能。加強(qiáng)匯總納稅信息管理。

明確總分機(jī)構(gòu)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間信息交換職責(zé)，規(guī)范信息交換內(nèi)容、格式、路徑和時(shí)限。各市局要按規(guī)定將所轄總分機(jī)構(gòu)的所有信息上報(bào)省局，由省局上傳總局，由稅務(wù)總局清分到有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)，實(shí)現(xiàn)總分機(jī)構(gòu)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間信息互通共享。

2.推進(jìn)電子申報(bào)

加快企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表及其附表和企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等基礎(chǔ)信息的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范制定，加強(qiáng)信息采集工作。研究開(kāi)發(fā)企業(yè)端納稅申報(bào)軟件，鼓勵(lì)納稅人電子申報(bào)，統(tǒng)一征管系統(tǒng)電子申報(bào)接口標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范稅務(wù)端接受電子信息功能。加強(qiáng)申報(bào)數(shù)據(jù)采集應(yīng)用管理，確保采集數(shù)據(jù)信息及時(shí)、準(zhǔn)確。

（三）人才隊(duì)伍保障

1、合理配置人力資源

各級(jí)地稅機(jī)關(guān)應(yīng)配備足夠數(shù)量的高素質(zhì)企業(yè)所得稅專職管理人員?？鐕?guó)企業(yè)數(shù)量較多的市局應(yīng)配備足夠數(shù)量的反避稅人員。國(guó)際稅務(wù)管理部門應(yīng)配備一定的非居民企業(yè)管理專業(yè)人員。

2、分層級(jí)多途徑培養(yǎng)人才

建立健全統(tǒng)一管理、分級(jí)負(fù)責(zé)的企業(yè)所得稅管理專業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制。按照職責(zé)分工和干部管理權(quán)限承擔(dān)相應(yīng)的管理人才培養(yǎng)職責(zé)。省局重點(diǎn)抓好高層次專家隊(duì)伍和領(lǐng)導(dǎo)干部隊(duì)伍的培養(yǎng)，市局和縣局主要負(fù)責(zé)抓好基層一線干部隊(duì)伍和業(yè)務(wù)骨干隊(duì)伍的培養(yǎng)，重點(diǎn)是提高稅收管理員的企業(yè)所得稅管理能力。通過(guò)內(nèi)外結(jié)合的方式強(qiáng)化企業(yè)所得稅管理人員的業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。

3、培養(yǎng)實(shí)用型的專業(yè)化人才

在培訓(xùn)與實(shí)踐的結(jié)合中培養(yǎng)實(shí)用型人才，著力培養(yǎng)精通企業(yè)所得稅業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和其他相關(guān)知識(shí)，又具有一定征管經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)所得稅管理人才。

堅(jiān)持中長(zhǎng)期培養(yǎng)與短期培訓(xùn)相結(jié)合，將企業(yè)所得稅管理人才培養(yǎng)列入各級(jí)各類人才培養(yǎng)規(guī)劃。針對(duì)新出臺(tái)的企業(yè)所得稅政策和管理制度，及時(shí)開(kāi)展專題培訓(xùn)，不斷更新管理人員的專業(yè)知識(shí)。