虧損企業(yè)審計報告精選(九篇)

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第1篇：虧損企業(yè)審計報告范文

經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行國有資本出資人職責(zé)的區(qū)屬企業(yè)（以下簡稱“區(qū)屬企業(yè)”）。

二、區(qū)屬企業(yè)國有資本收益收取的范圍

（一）應(yīng)交利潤：國有獨資企業(yè)按規(guī)定上交的利潤。

（二）股利、股息：國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)（股份）獲得的股利、股息。

（三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入：企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)（含國有股份）轉(zhuǎn)讓收入。

（四）清算收入：國有獨資企業(yè)清算收入（扣除清算費用），以及國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)（股份）分享的公司清算收入（扣除清算費用）。

（五）其他國有資本經(jīng)營收益收入。

三、區(qū)屬企業(yè)國有資本收益的收取由區(qū)財政局負責(zé)，財政局在國資股設(shè)立專戶。

四、區(qū)屬企業(yè)國有資本收益的申報

（六）區(qū)屬企業(yè)應(yīng)如實填寫區(qū)區(qū)屬企業(yè)國有資本收益申報表（詳見附件1-4），并按以下程序辦理申報事宜。

1．應(yīng)交利潤。年度終了區(qū)屬企業(yè)委托中介機構(gòu)進行年度決算審計，區(qū)屬企業(yè)收到審計報告10個工作日內(nèi)申報。區(qū)財政局對年度決算進行抽查復(fù)核。

2．股利、股息。在股東大會決議產(chǎn)生后10個工作日內(nèi)，由國有控股、參股企業(yè)據(jù)實申報，并附送股東大會決議文件。

3．產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后20個工作日內(nèi)，由區(qū)屬企業(yè)據(jù)實申報，并附送產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和資產(chǎn)評估報告。

4．企業(yè)清算收入。在清算組或管理人編制剩余財產(chǎn)分配方案后10個工作日內(nèi)，由清算組或者管理人據(jù)實申報，并附送企業(yè)清算報告和中國注冊會計師出具的審計報告。

5．其他國有資本經(jīng)營收入。在收益確定后10個工作日內(nèi)，由有關(guān)單位據(jù)實申報。

五、區(qū)屬企業(yè)國有資本收益的核定與收取

（七）國有獨資企業(yè)擁有全資公司或者控股子公司、子企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)由集團公司（母公司、總公司）以年度合并財務(wù)報表反映的歸屬于母公司所有者的凈利潤為基礎(chǔ)申報。

（八）國有獨資企業(yè)應(yīng)交利潤，以區(qū)財政局核定的年度凈利潤20%收取。國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)（股份）獲得的股利、股息，納入所屬公司收益，合并計算收取。

（九）已改制的醫(yī)藥分公司和燃料公司以企業(yè)當(dāng)年收入扣除區(qū)財政局核定企業(yè)本年所需費用支出及繳納稅收后，余額全數(shù)上繳。醫(yī)藥分公司在償還債務(wù)及清理債權(quán)期間給予2年過渡期，過渡期按虧損企業(yè)繳交國有資本金占用費。

（十）區(qū)屬企業(yè)當(dāng)年虧損的，仍按以前文件規(guī)定繳交國有資本金占用費。

（十一）國有產(chǎn)權(quán)（含國有股份）轉(zhuǎn)讓收入扣除轉(zhuǎn)讓稅費后的凈收益，按全額收取。

（十二）區(qū)屬改制關(guān)閉（撤銷）企業(yè)、破產(chǎn)企業(yè)清算（或資產(chǎn)處置）凈收入（扣除清算處置費用）全額轉(zhuǎn)入?yún)^(qū)財政局國資專戶，專項用于關(guān)閉、破產(chǎn)企業(yè)職工安置費用的支出。

（十三）國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)（股份）分享的公司清算凈收入（扣除清算費用），按全額收取。

（十四）區(qū)政府另有決定的，按決定的要求收取。

六、區(qū)屬企業(yè)國有資本收益的繳交程序

（十五）區(qū)財政局在收到區(qū)屬企業(yè)上報的收益申報表15個工作日內(nèi)批復(fù)，并下達國有資本收益上繳通知。企業(yè)繳交國有資本收益后不再繳交國有資本金占用費。

（十六）區(qū)屬企業(yè)國有資本收益繳至區(qū)財政局國資專戶，主要用于彌補國有企業(yè)改革成本、撥補社保金、企業(yè)退休人員費用、經(jīng)營者業(yè)績獎、企業(yè)借款貼息等費用性支出。

第2篇：虧損企業(yè)審計報告范文

關(guān)鍵詞：盈利能力；盈利質(zhì)量；現(xiàn)金流量；預(yù)警

一、影響上市公司盈利質(zhì)量的因素

（一）盈余管理

盈余管理是指企業(yè)管理者迫于相關(guān)利益方對企業(yè)盈利預(yù)期的壓力，借助于會計上的技術(shù)處理來選擇最有利的會計政策，以使盈余報告達到相關(guān)利益方的期望水平。

（二）政府監(jiān)管力度

1.上市發(fā)行政策：主要體現(xiàn)在新股發(fā)行價格的規(guī)定上存在明顯的盈余管理動機，影響上市公司的盈利質(zhì)量。

2.配股政策：我國對配股資格的限制一直以凈資產(chǎn)收益率作為單一的衡量指標(biāo)，這就很容易被上市公司操縱。

3.特別處理政策以及摘牌政策：上市公司的上市資格是一項非常寶貴的資源，任何上市公司都不愿失去這一珍貴的資源，為了避免這種情況，特別是虧損企業(yè)存在強烈的動機進行盈余操縱。

（三）社會監(jiān)督力度

社會監(jiān)督力度不夠，主要表現(xiàn)為：財政、稅收、審計、物價等行政執(zhí)法機關(guān)各自為政，執(zhí)法不嚴(yán)；會計師事務(wù)所風(fēng)險意識淡薄，為了招攬客戶或為穩(wěn)定與客戶的合作關(guān)系而接受一些不正當(dāng)?shù)囊蟆?/p>

（四）公司治理結(jié)構(gòu)

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，經(jīng)營者直接對報表的盈利質(zhì)量負責(zé)。為了實現(xiàn)自身利益最大化而不惜降低公司的盈利質(zhì)量。

（五）經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險的高低，與環(huán)境及管理當(dāng)局的戰(zhàn)略有關(guān)。經(jīng)營風(fēng)險大，受益不穩(wěn)定，會降低收益的質(zhì)量。影響經(jīng)營風(fēng)險的因素包括經(jīng)營周期的長短、收益穩(wěn)定性以及收益的可變性等。越是遠離經(jīng)營風(fēng)險，盈利質(zhì)量就越高。另外財務(wù)風(fēng)險高的公司在遇到經(jīng)營活動發(fā)生變化時會造成收益水平更大幅度的波動，這也會影響公司的盈利質(zhì)量。

二、上市公司盈利質(zhì)量的評價方法

盈利質(zhì)量直接影響到上市公司的實際盈利能力和未來的發(fā)展前景，利用上市公司對外的現(xiàn)金流量表進行盈利質(zhì)量的分析是比較實用且可行的方法。

（一）閱讀現(xiàn)金流量表

綜合分析現(xiàn)金運用的能力，如經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)，則表明公司能夠通過經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金；如經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額加上流動負債凈增加額減去流動資產(chǎn)凈增加額為正，表明公司創(chuàng)造的現(xiàn)金流量能夠滿足日常經(jīng)營活動的需要，反之，則需要籌集短期資金；進一步分析扣除利息支出、股利支出后的現(xiàn)金流量，如果為正，表明公司創(chuàng)造的現(xiàn)金流量除滿足日常經(jīng)營活動的需要外，尚能支付利息和股利；最后，繼續(xù)扣除投資活動現(xiàn)金凈流量，如果為負數(shù)，表明公司需要籌集資金滿足投資需要，金額越大，則財務(wù)風(fēng)險越大。

（二）分析各項目結(jié)構(gòu)

結(jié)構(gòu)分析就是比較各項目占項目總額的比例關(guān)系。投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)現(xiàn)的各種異常情況進一步分析、判斷。比如，有些公司可能現(xiàn)金凈流量為正，但經(jīng)營現(xiàn)金凈流量卻是負值，這就可能是通過借款等手段來彌補經(jīng)營性虧損造成的資金不足。再比如，有些公司可能會出現(xiàn)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”占“與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金流入”比例很小，說明公司可能存在用非主營業(yè)務(wù)利潤彌補主營業(yè)務(wù)虧損的情況。

（三）利用指標(biāo)預(yù)警

利用現(xiàn)金流量表， 結(jié)合利潤表和資產(chǎn)負債表， 采用以下指標(biāo)， 分析判斷上市公司的盈利能力和盈利質(zhì)量。

1.盈利現(xiàn)金比率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤）

反映公司本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下， 比率越大， 公司盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1 ， 說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下， 即使公司盈利， 也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺。

2.凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)）

該指標(biāo)是對凈資產(chǎn)收益率的有效補充， 對那些提前確認收益， 而長期未收現(xiàn)的公司， 可以用凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率與凈資產(chǎn)收益率進行對比， 從而看出凈資產(chǎn)收益率的一些水分。

3.現(xiàn)金毛利率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量）

該指標(biāo)是對銷售凈利率的有效補充， 可以識別權(quán)責(zé)發(fā)生制下利潤率計算不實或人為虛增的問題。應(yīng)當(dāng)提醒投資者注意的是， 對于特殊行業(yè)， 特別是一次性投資規(guī)模較大分期回籠現(xiàn)金的行業(yè)， 如房地產(chǎn)、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)， 應(yīng)該將該指標(biāo)進行連續(xù)幾期的計算， 以確定現(xiàn)金毛利率的合理水平， 正確評價公司業(yè)績。

三、提高上市公司盈利質(zhì)量的方法

（一）提高政府監(jiān)管的效率

1.改進配股政策

原先單一的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)很容易被上市公司操縱，因此在規(guī)定配股條件時設(shè)計的指標(biāo)應(yīng)能夠全面反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，增加上市公司操縱利潤的難度。

2.改進特別處理政策以及摘牌政策

嚴(yán)格對上市公司盈利狀況的規(guī)定，增加盈利質(zhì)量的考核標(biāo)準(zhǔn)，防止上市公司通過操縱利潤達到免于被摘牌及特別處理的目的。

（二）加強公司內(nèi)部控制

提高公司的盈利質(zhì)量必須在公司內(nèi)部建立完善的內(nèi)控制度，提高財會人員職業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)。企業(yè)應(yīng)按照市場經(jīng)濟的發(fā)展要求建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)胡度的內(nèi)控機制，進行相應(yīng)的全面預(yù)算控制、組織規(guī)劃控制、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保全控制、內(nèi)部審計控制。

四、關(guān)注其他信息

上市公司需要在財務(wù)報告附注中披露重要的會計政策、會計政策和會計估計的變更、或有事項等內(nèi)容， 這些特殊的會計事項往往對公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響。投資者對被投資方的非會計與會計事項應(yīng)該引起足夠的敏感， 比如， 管理層更換、會計師事務(wù)所更換、注冊會計師的審計報告、關(guān)聯(lián)方交易、特殊事件的發(fā)生； 意外收益、收益的增長快于銷售的增長、企業(yè)剛好或勉強滿足報表外部使用者（投資者） 對收益的期望、稅收報告和財務(wù)報告中費用的不一致、在會計年度的最后一季的會計大幅度調(diào)整等等。若某公司的盈利指標(biāo)出現(xiàn)了明顯的上升趨勢， 且遠遠高于競爭對手， 則要找到其競爭優(yōu)勢， 如在一定領(lǐng)域或地區(qū)內(nèi)自然壟斷、擁有能夠保護產(chǎn)品價格的專利、發(fā)現(xiàn)或擁有低成本的自然資源等等。如果找不到這些能夠帶來豐厚利潤的競爭優(yōu)勢， 則其盈利能力、特別是盈利質(zhì)量必有嫌疑。

參考文獻；

第3篇：虧損企業(yè)審計報告范文

一、關(guān)于會計政策、會計估計變更的認識

會計政策變更是為了滿足在會計環(huán)境改變的情況下使財務(wù)報表重新達到可比、相關(guān)與真實公允反映的目的。

按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28 號――會計政策、會計估計變更和差錯更正》所述，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對相同或者相似的交易或者事項采用相同的會計政策進行處理。但是，其他會計準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。會計政策，是指企業(yè)在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。按照準(zhǔn)則第四條所述，企業(yè)采用的會計政策，在每一會計期間和前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。但是，滿足下列條件之一的，企業(yè)可以變更會計政策：

（一）法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更。

（二）會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。

按照該準(zhǔn)則第八、九條，企業(yè)據(jù)以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經(jīng)驗以及后來的發(fā)展變化，可能需要對會計估計進行修訂。會計估計變更的依據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、可靠。會計估計變更，是指由于資產(chǎn)和負債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負債的賬面價值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進行調(diào)整。

企業(yè)對會計估計變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理。會計估計變更僅影響變更當(dāng)期的，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期予以確認；既影響變更當(dāng)期又影響未來期間的，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期和未來期間予以確認。

通過一些案例，我們可以更好地理解會計政策、會計估計的重要性，比如典型的安然事件。當(dāng)時，安然公司在會計處理上率先采用了一些技術(shù)，使公司能夠記錄尚未創(chuàng)造收入的長期合同的盈虧資料。例如安然采用了一種叫“盯市（mark-to-market）”的會計制度，這種會計制度允許安然和其它能源類公司從賬面上提高其當(dāng)期凈收益，而這些合同在未來的10年或更長的時間內(nèi)都不一定能夠?qū)崿F(xiàn)。同時，這種會計制度還規(guī)定，公司可以不披露如何對訂單進行估價的細節(jié)，也可以不披露收益的多少來自這樣非現(xiàn)金收益。有會計專家認為，由于能源類產(chǎn)品訂單變化很大，因此以沒有規(guī)定的方法對其進行估價，這就給安然公司造假提供了很大的空間。安然公司還自定會計條目。為了降低其財務(wù)報表的負債額，安然通過所謂的“特殊目的實體”（SPE）等方式，增加了不記入資產(chǎn)負債表的交易業(yè)務(wù)。顯然，安然鉆了美國通用會計準(zhǔn)則（GAAP）的空子，在財務(wù)報表中不如實反映負債。根據(jù)GAAP的規(guī)定，對于股權(quán)不超過50％的子公司，無須合并其財務(wù)報表。安然的結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，層級很多，對很多層級較低的公司，安然擁有的股權(quán)比例很低，但實際上都受其控制，而這些子公司的負債在安然本身的資產(chǎn)負債表中體現(xiàn)不出來。這種做法大大降低了安然的資產(chǎn)負債率。

二、審計中應(yīng)重視企業(yè)利用會計政策、會計估計變更操縱利潤

合理的會計政策、會計估計變更是為了更能真實與公允的表達、披露會計信息。然而，部分企業(yè)的管理當(dāng)局進行會計政策、會計估計變更的主要動機和目的卻并非為了公允反映，而是為了操縱財務(wù)利潤。注冊會計師在審計工作中，應(yīng)關(guān)注并掌握這些企業(yè)的常用舞弊手法：

（1）改變固定資產(chǎn)折舊政策

延長固定資產(chǎn)的折舊年限，降低折舊率，以期收到降低當(dāng)期成本費用與高估資產(chǎn)價值的雙重效應(yīng)，效益好的時候提高折舊率，效益差的時候降低折舊率。例如廠房及建筑物的預(yù)計使用年限，鞍鋼股份選用10～20年；寶鋼股份選用15～35年；濟南鋼鐵選用房屋30年，建筑物一律15年；包鋼股份為10～40年；新鋼釩選用生產(chǎn)用房35年，非生產(chǎn)用房40年，建筑物20年。通過幾家上市公司對比分析，我們發(fā)現(xiàn)，存在效益越好的企業(yè)，折舊率越高的情況。

（2）潛虧掛賬

三年以上的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、存貨、在建工程、長期待攤費用等屬于低效、不良資產(chǎn)，實質(zhì)上構(gòu)成了利潤的抵減項。上市公司為了提高當(dāng)期的經(jīng)營業(yè)績，往往長期掛賬不做處理（包括其他應(yīng)收款中的費用、潛虧長期掛賬），不充分計提減值準(zhǔn)備，從而虛增資產(chǎn)和利潤。

（3）將應(yīng)費用化的支出資本化

例如，按會計準(zhǔn)則的規(guī)定，屬于在建工程用的資金利息應(yīng)計入固定資產(chǎn)價值。某項固定資產(chǎn)已交付使用，即使未辦理竣工決算手續(xù)，也應(yīng)該停止利息資本化。但一些上市公司往往故意混淆收益性支出與資本性支出的界限，通過對已竣工工程的利息資本化而虛增資產(chǎn)價值和當(dāng)期利潤 。還有通過混淆固定資產(chǎn)預(yù)定可使用狀態(tài)的界限，不及時轉(zhuǎn)固，少提折舊。1997年，渝鈦白因固定資產(chǎn)投產(chǎn)后，利息繼續(xù)資本化，而被出具了首份否定意見的審計報告。

（4）提前確認未來損失

一些上市公司，特別是已連續(xù)兩年虧損而被特別處理的上市公司，為免遭第三年虧損而被摘牌的厄運，往往通過把以后會計期間發(fā)生的損失提前確認，即所謂的“長痛不如短痛”，以便減輕以后期間的盈利壓力 。

（5）利用壞賬準(zhǔn)備

在應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額比重普遍較大的情況下，過低的提取率（包括人為調(diào)整賬齡、人為對無法收回的應(yīng)收賬款只計提一部分壞賬準(zhǔn)備）可以平滑收益，既虛增了當(dāng)期利潤，也夸大了應(yīng)收賬款的可實現(xiàn)價值 。

例如，寶鋼股份，應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備，1年以內(nèi)計提5%，1～2年計提30%，2～3年計提60%，3年以上計提100%；濟南鋼鐵，應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備，1年以內(nèi)計提5%，1～2年計提10%，2～3年計提15%，3年以上計提20%；鞍鋼股份2007年半年度報告中，應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備為0。這里，筆者并不能說明哪個企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備會計估計是合理的，但提醒注冊會計師審計中不要忽視同行業(yè)比較，或許就會發(fā)現(xiàn)風(fēng)險。

（6）改變存貨計價方法

企業(yè)期初存貨計價如果過高或過低，其當(dāng)期利潤有可能因此相應(yīng)減少或增多，期末存貨計價的高低則與當(dāng)期利潤呈正比例變動，存貨計價方法的改變?yōu)樯鲜泄静倏v財務(wù)報表利潤留下了較大的空間。

（7）收入的實現(xiàn)與確認

盡管會計準(zhǔn)則中提出了收入實現(xiàn)的前提條件，但上市公司會計實務(wù)中提前確認收入或滯后確認收入的案例仍層出不窮，特別是在財務(wù)報表的截至日前后。

（8）長期投資的計價

上市公司經(jīng)常還利用長期投資成本法與權(quán)益法的“串換”，高估長期投資的價值以及虛增當(dāng)期利潤。

（9）合并財務(wù)報表范圍的伸縮

上市公司根據(jù)報告資產(chǎn)和收益水平高低多寡的需要，調(diào)節(jié)合并財務(wù)報表的編制范圍，并在財務(wù)報表附注中故意對編制范圍含糊其辭。

三、會計政策、會計估計變更審計應(yīng)關(guān)注的要點

（1）審計過程中，注冊會計師要充分關(guān)注被審計單位選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計的合理性。

凡是會計準(zhǔn)則規(guī)定，會計政策可以選擇運用的，應(yīng)關(guān)注會計政策的恰當(dāng)性。

會計估計則通常是被審計單位在不確定情況下作出的，其準(zhǔn)確程度取決于管理當(dāng)局對不確定的交易或事項的結(jié)果作出的主觀判斷。由于會計估計的主觀性、復(fù)雜性和不確定性，管理當(dāng)局作出的會計估計發(fā)生重大錯報的可能性較大。管理當(dāng)局為達到預(yù)期結(jié)果，可能會利用會計估計的上述特征，誤用、濫用會計估計，或者不恰當(dāng)?shù)卣{(diào)整會計估計所依據(jù)的假設(shè)及改變原先作出的判斷 。

（2）審計過程中，注冊會計師應(yīng)做好的工作：

①全面掌握會計準(zhǔn)則中有關(guān)會計估計、會計政策的要求。

②了解管理當(dāng)局如何識別需要作出會計估計的交易、事項和情況。了解管理當(dāng)局會計政策中的重大判斷。

③了解管理當(dāng)局作出會計估計的過程，包括作出會計估計依賴的假設(shè)、管理當(dāng)局是否及如何評價會計估計的不確定性造成的影響 。

④復(fù)核前期財務(wù)報表中作出的會計估計的結(jié)果，或?qū)ζ溥M行重新估計。

⑤對于資產(chǎn)質(zhì)量，關(guān)注各種減值跡象，特別是虧損企業(yè)，密切關(guān)注資本減值的各種跡象。

注冊會計師在對上市公司審計進行時，應(yīng)保持高度的職業(yè)謹慎。新的會計準(zhǔn)則和會計制度賦予了企業(yè)更多的變動會計估計和會計政策的權(quán)利，注冊會計師往往難以找到有說服力的理由予以干涉，這使得對被審計單位財務(wù)報表認定進行再認定時的難度和風(fēng)險加大了。因此，注冊會計師在審計財務(wù)報表時，應(yīng)當(dāng)謹慎地復(fù)核和測試被審計單位管理當(dāng)局賴以估計的假設(shè)、條件和處理過程，特別關(guān)注被審計單位可收回金額的估計是否適當(dāng)，以此判斷被審計單位計提減值準(zhǔn)備的比例或數(shù)額是否適當(dāng)和充分。必要時，可對會計估計的結(jié)果進行“獨立估計”，以確定被審計單位會計估計事項對財務(wù)報表的影響。

（3）實施進一步審計程序：

①復(fù)核和測試管理當(dāng)局作出會計估計的過程；

②運用獨立估計與管理當(dāng)局作出的會計估計進行比較；

③復(fù)核能夠證實會計估計合理性的期后事項。

第4篇：虧損企業(yè)審計報告范文

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)狀，存在問題，根源，對策

1 廣西水電站運行現(xiàn)狀

筆者對廣西部分國有已運行發(fā)電企業(yè)及水電站進行了調(diào)查研究，31家發(fā)電企業(yè)，管轄水電站有127座，裝機容量75.62萬千瓦，年發(fā)電量達26億千瓦時，資產(chǎn)總額83.13億元，負債總額58.57億元，主營業(yè)務(wù)收入5.34億元，綜合效益總額（折舊+利潤+稅金）-852萬元，利潤總額-2.48億元，其中盈利的企業(yè)10家，占運行發(fā)電企業(yè)的32%，盈利金額為0.19萬元；虧損的企業(yè)有21家，占運行發(fā)電企業(yè)的64.77%，合計虧損金額為2.67億元。這些水電站原本很多是配合興修水利、推進農(nóng)村電氣化發(fā)展而起步，好多電站都還是1998年“兩改一同價”農(nóng)網(wǎng)改造的承貸主體。水電站服務(wù)的對象以農(nóng)村居民及小型企業(yè)為主，贏利空間非常有限，但卻承擔(dān)地方社會經(jīng)濟發(fā)展責(zé)任，正是這些水電站給予了廣西大網(wǎng)供電提供有力補充，特別是在用電高峰期，有利于錯峰綜合調(diào)度，對偏遠山區(qū)居民供電更是別具優(yōu)勢，發(fā)揮著巨大的作用。然而，這些水電站運行管理的現(xiàn)狀卻令人擔(dān)憂：絕大多數(shù)電站虧損運行；老電站設(shè)備老化嚴(yán)重，新建的有的設(shè)計變更不斷，建設(shè)成本不斷增加；有一些久建不成，成了半拖拉工程，有的被迫停建緩建；有的剛剛竣工投入運行卻虧損嚴(yán)重，這些現(xiàn)狀引發(fā)我們不得不深思。

2 水電站建設(shè)管理中存在問題的主要根源

2.1運行多年的老電站

多數(shù)老電站年久失修嚴(yán)重；職工人員臃腫，人浮于事；歷史債務(wù)沉重；缺乏資金投入更新改造、增效擴容。國有企業(yè)的性質(zhì)，導(dǎo)致管理者不思進取，思想不解放，工作熱情不高，沒有開拓創(chuàng)新精神，管理不善，工作效率低下，運行管理水平不高，導(dǎo)致成本費用上升，致使虧損增大。

2.2近年新建的電站

對項目的選擇，可行性分析不到位，前期工作做得不扎實，對規(guī)劃、立項、設(shè)計、審批等各種因素考慮不全，特別是在可行性分析時往往過于樂觀，只考慮好的一面，對負面因素考慮不周，盲目預(yù)計，導(dǎo)致投入多，回報少，甚至出現(xiàn)了決策上錯誤。由于是國有企業(yè)，一些責(zé)任心不強的工作人員，對水電站建設(shè)的前期工作沒有足夠的重視，馬虎應(yīng)對，想著反正不是用自己的錢，在工程項目的勘測設(shè)計上、可行性報告上、編制概算預(yù)算上粗枝大葉，常常導(dǎo)致與項目實施有較大的出入。從而容易在工程建設(shè)期間修改設(shè)計，追加預(yù)算，變更施工期等，使項目的實施陷于被動。如效益分析涉及一些水文資料數(shù)據(jù)測算時，有的只要近三年的水文資料平均進行預(yù)測，以為平均即合理，但不考慮天氣的不確定性，往往出現(xiàn)不可預(yù)見的情況，導(dǎo)致設(shè)計效益與現(xiàn)實差異很大。一些電站，由于建設(shè)過程中諸多因素影響，導(dǎo)致建設(shè)周期不斷延長，建設(shè)成本不斷加大，暴露越來越多的問題：

2.2.1施工管理的問題

施工合同制定存在缺陷，特別在明確職責(zé)，追究責(zé)任，進行合理索賠方面。有的則是沒有能夠嚴(yán)格按照施工合同履行。施工隊伍人員、設(shè)備投入不足或者效率太低，導(dǎo)致施工工期的延長，耽誤了工程按時完成發(fā)揮應(yīng)有效益，從而引發(fā)建設(shè)成本增加。個別項目開工倉促、盲目，一是在“三通一平”等前期工作沒有完成的情況下，主體工程同時跟進，使工程陷于嚴(yán)重的被動局面；二是在環(huán)評，初步設(shè)計批復(fù)等重要的審批手續(xù)尚未取得的情況下，仍然開工建設(shè)，項目建設(shè)沒有合法性，建設(shè)投資的風(fēng)險性很大。這是工程停建的主要原因。

2.2.2工程設(shè)計的問題

一些工程設(shè)計不過關(guān)，深度不夠，有的甚至可以屬于粗糙。對工程設(shè)計缺乏必要的審核把關(guān)，設(shè)計變更頻繁造成建設(shè)項目投資不斷增加，但卻對設(shè)計單位卻沒有有效的監(jiān)督和處罰；有的甚至出現(xiàn)設(shè)計單位與中標(biāo)施工單位聯(lián)手弄虛作假套取資金的違紀(jì)行為。這樣的后果，必然導(dǎo)致工程正常建設(shè)受到嚴(yán)重影響，建設(shè)成本的不斷增大致使工程效益與原計劃的有很大出入。

2.2.3監(jiān)理不到位的問題

當(dāng)前，監(jiān)理單位參差不齊，監(jiān)理人員素質(zhì)更是高低不同，有的監(jiān)理人員缺乏應(yīng)有的責(zé)任心，沒有很好履行職責(zé)，監(jiān)理不到位，也是導(dǎo)致工程建設(shè)效率低，質(zhì)量沒有得到保證，建設(shè)周期不斷延長，建設(shè)成本不斷加大。

由于前期基礎(chǔ)工作不扎實，導(dǎo)致了項目上馬決策的失誤，導(dǎo)致了一些不應(yīng)該上的項目也上了，上了卻沒有達到應(yīng)有的效益，反倒擠占了發(fā)電企業(yè)大量的建設(shè)資金。

2.3近年新收購的水電站

主要是收購時對電站單位電能投資、單位發(fā)電量投資、發(fā)電量的多年平均數(shù)、發(fā)電量的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)高低的問題沒有很好地準(zhǔn)確把握。對擬收購電站預(yù)期收益沒有充分的預(yù)測，中間審計機構(gòu)的審計報告深度也不夠，對水電站工程建設(shè)中的各種問題原因分析不透，不深入，甚至出現(xiàn)失誤；特別是對擬收購的水電站建設(shè)中存在一些隱藏在暗處的隱患了解不全面，導(dǎo)致收購運行后出現(xiàn)問題，而解決這些問題和隱患必然導(dǎo)致經(jīng)費的增加，成本的增加。

2.4現(xiàn)行發(fā)供電體制上的問題

國家電網(wǎng)的完全壟斷，主導(dǎo)著電力體系的高度管理、電力輸送、市場交易、技術(shù)準(zhǔn)入，壟斷了電力規(guī)劃投資、價格成本。電力生產(chǎn)者與電力用戶無法實現(xiàn)直接的正常的市場互動，無法實現(xiàn)直售，增加了輸配的線損。加上現(xiàn)行上網(wǎng)電價偏低，更是導(dǎo)致利潤少，虧損面廣額大。2012年所屬運行發(fā)電企業(yè)的平均電價僅為0.24元/千瓦時，電價最高0.34元/千瓦時，最低為0.20元/千瓦時。在調(diào)查的虧損企業(yè)中，有11家企業(yè)電價是低于0.26元/千瓦時。

2.5部分電站實際發(fā)電量達不到設(shè)計發(fā)電量，甚至差距大，發(fā)電量偏低直接影響企業(yè)利潤

影響實際發(fā)電量的原因主要有：當(dāng)年天氣雨水充足與否；發(fā)電設(shè)備是否正常運行，設(shè)備維修時間長短，正常發(fā)電的時間等；部分電站發(fā)電量達不到設(shè)計發(fā)電量，導(dǎo)致實際發(fā)電收入比電站建設(shè)預(yù)期年度發(fā)電收入低。從而導(dǎo)致了收益的差距。

2.6多數(shù)發(fā)電企業(yè)負債大，財務(wù)費用高，導(dǎo)致利潤減少，部分發(fā)電企業(yè)不得不靠借款歸還利息，造成利滾利，虧損更是不斷擴大

調(diào)查2012年所屬運行的31家發(fā)電企業(yè)資產(chǎn)負債率高達70.46%；財務(wù)費用2.76億元，占主營業(yè)務(wù)收入5.34億元的51.69%，其中虧損企業(yè)資產(chǎn)總額67.37億元，負債總額53.33億元，資產(chǎn)負債率高達79.16%，財務(wù)費用2.53億元，占虧損企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的69.38%。財務(wù)費用超過500萬元以上的企業(yè)有13家，最高為西林發(fā)電分公司9352萬元。財務(wù)費用占主營業(yè)務(wù)收入比率較高：那坡發(fā)電分公司超過200%的。可見，財務(wù)費用是所屬發(fā)電企業(yè)最主要的虧損原因，大大削弱了發(fā)電企業(yè)的盈利空間 。

2.7固定資產(chǎn)成本大，年折舊費用高，導(dǎo)致利潤減少

在調(diào)查的31家發(fā)電企業(yè)中，2012年虧損企業(yè)實現(xiàn)折舊費用1.56億元，占主營業(yè)務(wù)收入的42.79%，折舊費用占主營業(yè)務(wù)收入比率最高的達到77.94%。折舊費用相對主營業(yè)務(wù)收入高的原因主要有：發(fā)電業(yè)務(wù)本身所需建筑物及設(shè)備等固定資產(chǎn)投入大，導(dǎo)致運行后固定資產(chǎn)折舊費高，降低盈利能力；新建電站的工期過長、財務(wù)費用資本化大、材料和人工的漲價，導(dǎo)致新建電站的投資成本過大，年計提折舊費高。

3解決當(dāng)前水電站建設(shè)管理中存在問題的對策和建議

3.1加強新建水電站建設(shè)前期工作

工程項目建設(shè)前期工作包括：項目實施可行性研究，項目的勘探設(shè)計工作，項目實施的概算預(yù)算；項目施工建設(shè)期的確定等。特別是可行性分析，工程效益的問題上，一定細之又細，把各種有利不利因素都考慮充分，優(yōu)化選擇方案，在供領(lǐng)導(dǎo)決策前，一定把可能存在的問題都分析清分析透。這樣作出的決策才科學(xué)可行，這樣決定上馬的項目，才能經(jīng)得起時間的考驗，得到實踐證明，從而避免決策上的失誤。作為業(yè)主，一定切實履行落實好業(yè)主責(zé)任制，從工程項目的籌劃、籌資、設(shè)計、建設(shè)實施直至投入運行、歸還貸款等全面負責(zé)并承擔(dān)投資風(fēng)險。認真細致做好各項基礎(chǔ)工作，特別是勘測設(shè)計和概算預(yù)算工作，涉及到今后工程建設(shè)中的許多問題。如果基礎(chǔ)工作做好了，工程項目建設(shè)時就避免了很多麻煩，特別避免一些修改設(shè)計、追加投資等問題，從而達到建設(shè)成本的有效控制。

3.2加強水電站施工隊伍的選擇和管理

除了一些客觀的不可預(yù)見的情況外，能否嚴(yán)格的按照合同投入人力、物力、財力，是否嚴(yán)格按照施工合同嚴(yán)格施工，主要根源還是施工隊伍責(zé)任心和信譽的問題，所以選擇建設(shè)隊伍很重要。要加強施工隊伍的選擇，就是要認真抓好招投標(biāo)工作，這樣才能確保能找到符合施工要求的施工隊伍，確保能采購到確保工程質(zhì)量的工程設(shè)備物資。一個施工資質(zhì)保證、信譽良好、投入人力、物力、財力充足的施工隊是一個工程項目實施得好壞的關(guān)鍵。再好再多的監(jiān)督不如施工隊的自覺行為，施工隊講誠信，講責(zé)任，嚴(yán)格按照工程項目建設(shè)合同來履行職責(zé)，投入足夠的人力物力財力，這是保證工程項目建設(shè)質(zhì)量和建設(shè)速度的基本保證。作為業(yè)主，不能為了省錢，一味地降低招投標(biāo)價，作為施工隊，也不可能虧本來施工，每個企業(yè)都追求利益。所以在工程項目招投標(biāo)中，一定要科學(xué)地客觀地分析，制定合理的評標(biāo)辦法，讓那些具備資質(zhì)、工程質(zhì)量有保證、信譽良好的施工隊能夠得到合理利益，這樣他們才有參與積極性，這樣才從源頭上為高品質(zhì)按時完成工程建設(shè)任務(wù)打下堅實的基礎(chǔ)。從而防范施工單位進場后因為實力不足，缺少資金、技術(shù)人員和設(shè)備等原因，無法組織施工。同時也防范因利潤過低，不得不轉(zhuǎn)包的行為。

3.3加強電站建設(shè)過程管理

加強電站建設(shè)過程的管理，其實關(guān)鍵在于施工合同的簽訂和履行。按理，確定了施工隊伍，簽訂了工程建設(shè)合同，業(yè)主只要督促施工隊嚴(yán)格按照合同進行建設(shè)，最后進行竣工驗收就行了。因此，施工合同的制定尤為重要，是否科學(xué)、合理、全面，是否職責(zé)明確，獎懲分明等等，都涉及到施工建設(shè)中可能出現(xiàn)的問題。把施工合同制定好了，就要嚴(yán)格按合同辦事，嚴(yán)格按照合同推進工程建設(shè)。特別是在出現(xiàn)問題時，一定嚴(yán)格按照對照合同解決問題，該索取賠償損失的堅決索賠。避免過去那種只有施工隊提出索賠要求的，從來沒有業(yè)主提出索賠的現(xiàn)象。另外，要切實實行項目業(yè)主責(zé)任制，加強建設(shè)全過程的監(jiān)督管理，加強溝通協(xié)調(diào)，及時幫助施工隊伍解決施工中出現(xiàn)一些問題。

3.3.1材料管理

工程建設(shè)質(zhì)量首要保證就是建設(shè)材料的質(zhì)量是否過關(guān)，有的材料是業(yè)主公開招投標(biāo)，有的是由施工隊伍自行采購。工程建設(shè)合同中，對建設(shè)材料都有質(zhì)量規(guī)格等方面的要求，所以在建設(shè)材料的管理上，除了公開招投標(biāo)的外，對一些零星材料物資也要完善采購、登記、進庫出庫驗收、盤點等制度，加強規(guī)范管理，確保工程建設(shè)都用上質(zhì)量保證的材料，杜絕偷工減料、弄虛作假行為。

3.3.2施工質(zhì)量管理

質(zhì)量是工程的生命，如果工程質(zhì)量得不到保證，不但影響到電站工程應(yīng)有效益的發(fā)揮，還涉及到行業(yè)在群眾中的形象。為了確保電站工程建設(shè)質(zhì)量，一定要落實好業(yè)主負責(zé)制、項目法人負責(zé)制、項目經(jīng)理責(zé)任制，加強施工質(zhì)量管理。特別是針對施工單位在投標(biāo)時承諾投入的項目經(jīng)理、技術(shù)人員、有關(guān)設(shè)備是否都落實到位。另外，要加強對監(jiān)理人員的督促檢查，督促其認真履行監(jiān)理職責(zé)，做好工程建設(shè)質(zhì)量的監(jiān)督，做好施工方案的審批把關(guān)，對施工進度、施工質(zhì)量進行有效控制，把握工程施工的重點，對重要部位施工要進行現(xiàn)場監(jiān)督確保工程質(zhì)量，杜絕豆腐渣工程。

3.3.3施工安全管理

安全責(zé)任重于泰山，任何工程建設(shè)施工的安全不能有半點馬虎。一些安全隱患往往都是由于重視不夠，存在麻痹僥幸心里，對一些規(guī)范要求沒有嚴(yán)格執(zhí)行最終導(dǎo)致的。安全事故的發(fā)生，不僅影響到工程的質(zhì)量和進度，造成直接經(jīng)濟損失，還危及到施工人員的生命安全，危及到企業(yè)的社會形象，所以一定堅持工程質(zhì)量和安全兩手抓，兩手都要硬。

3.3.4施工進度控制

在確保工程質(zhì)量、安全的前提下，要科學(xué)合理安排施工進度，統(tǒng)籌安排，提高工作效率，盡量保證按時按質(zhì)完成工程的建設(shè)任務(wù)。時間就是效益，特別是發(fā)電企業(yè)，一旦電站竣工投入運行，那就是直接的經(jīng)濟效益。工程施工進度除了一些客觀影響外，最重要的還是施工企業(yè)的人員、物力、財力的投入匹配問題和施工的科學(xué)組織問題。因此，業(yè)主要按照施工合同，加強督促檢查，促使施工單位按照預(yù)期的建設(shè)計劃保證施工進度。

3.3.5對工程資金的管理

對在建工程中的資金管理，著重于資金的合理調(diào)配，根據(jù)工程進度科學(xué)調(diào)撥資金。既不能讓施工單位挪用建設(shè)資金，又要保證工程建設(shè)資金的需要，在保證工程安全的同時，保證資金使用安全。嚴(yán)格資金使用審批制度，完善監(jiān)督機制，做好財務(wù)日常開支的控制。加強工程量的核定，通過完成工程量、材料完成以及設(shè)備安裝進度進一步核對資金需求量，從而做到科學(xué)合理調(diào)配工程建設(shè)資金，同時也利于建設(shè)成本的控制。

3.4加強已經(jīng)投入運行中電站的管理

管理出效益。完善制度是強化管理的基礎(chǔ)，員工的責(zé)任心是管理的核心，工作效率和質(zhì)量是檢驗管理成效的最有力標(biāo)準(zhǔn)。

3.4.1完善各項規(guī)章制度，加強內(nèi)部管理

通過制度來規(guī)范，約束員工的行為，規(guī)范管理，開源節(jié)流，控制各種可控成本；實施減員增效，逐步實現(xiàn)現(xiàn)代化管理；通過加強培訓(xùn)學(xué)習(xí)，增強員工責(zé)任心，提高員工整體素質(zhì)，提高工作效率。從而達到有效控制運行成本，增加效益，高效管理的目的。

3.4.2加大融資力度

特別是想方設(shè)法申請國家資金補助，通過實施增效擴容，對老設(shè)備進行技術(shù)改造、技術(shù)升級、增效擴容，增加效益，減少開支。另外，還可以利用企業(yè)的融資能力，以低利率貸款置換高利率貸款，以減低財務(wù)費用。

3.4.3 增加資本金注入

對一些低資本金投入的發(fā)電企業(yè)，可以通過發(fā)電企業(yè)股東適度增加注入資本金減少利息支出，減少發(fā)電企業(yè)債務(wù)，以降低發(fā)電企業(yè)財務(wù)費用，逐步解決貸款多、財務(wù)費用高的問題。

3.4.4努力提高售電電價

依據(jù)地方經(jīng)濟社會發(fā)展水平，爭取地方黨委和政府的支持，適當(dāng)提高低電價發(fā)電企業(yè)的銷售電價，增加收入，減少虧損。

3.4.5加強成本費用管理與控制

對水電站工程項目來說，成本費用主要通過銷售電量收入來加以補償?shù)模N售電量收入的增加主要途徑就是提高電價或者提高售電量，再者就是減少成本的支出。因此，必須加強成本費用的管理，特別是可控費用的管理，力求將成本費用降到最低，提高國有資產(chǎn)保值增值的能力。

參考文獻

第5篇：虧損企業(yè)審計報告范文

【關(guān)鍵詞】盈余管理；管理當(dāng)局；委托-；治理結(jié)構(gòu)

隨著經(jīng)濟全球化帶來企業(yè)競爭越來越激烈及我國商品由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，產(chǎn)品營銷面臨更大的壓力，上市公司管理當(dāng)局為了實現(xiàn)其經(jīng)濟和政治目的，通過盈余管理（Earnings

Management）粉飾其會計報表的現(xiàn)象越來越多。那么什么是盈余管理，盈余管理的動因是什么以及我們應(yīng)采取什么對策。

一、盈余管理的概念

美國會計學(xué)會前會長凱瑟琳?雪柏（Katherine?Schipper）認為盈余管理是企業(yè)管理人員為了獲得私利，從而有目的地干預(yù)對外財務(wù)會計報表過程的一種管理行為，是一種廣義上的“披露管理”（Disclosure Management）的概念。當(dāng)前，盈余管理一般被認為是為了局部利益或某些人的利益，而有目的干預(yù)對外披露的財務(wù)報告，這樣無疑會誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會計報表數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果，即上市公司的人通過會計政策的選擇、會計方法的運用、會計估計的變動、會計方法的運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制等來實現(xiàn)盈余管理。盡管在一個足夠長的時間內(nèi)通過盈余管理并不能增加或減少企業(yè)實際盈利，僅改變其在各個會計期間的分布，但卻損害了國家、債權(quán)人和社會公眾等利益相關(guān)者的利益。

二、上市公司盈余管理的動因

任何一項政策的采納與使用，都有其一定的動因，上市公司盈余管理也不例外，筆者認為，主要包括以下幾個方面：（1）委托―關(guān)系假設(shè)。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)之間的分離而產(chǎn)生了所有者與經(jīng)營者之間的委托―關(guān)系。由于所有者追求的是企業(yè)價值最大化，而經(jīng)營者追求的是其自身利益的最大化，這使得委托―雙方的目標(biāo)在不同程度上產(chǎn)生了差異，甚至在某些時候相反，而這種目標(biāo)不一致帶來的直接后果是人的道德風(fēng)險和逆向選擇?，F(xiàn)實中，委托―人之間的利益鴻溝雖不能完全徹底消除，但可以通過采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣砜s小這一鴻溝。按照契約理論，企業(yè)是一系列契約的集合，其中很重要的一項契約是所有者與經(jīng)營者之間的報酬契約。報酬作為委托人對人勞動的補償，之所以能夠成為一種激勵約束手段，理論上應(yīng)當(dāng)將其與人的努力程度聯(lián)系在一起，而且這種聯(lián)系越密切激勵效果越明顯，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營效果不佳時，人便會通過盈余管理的手段使企業(yè)利潤達到業(yè)績考核目標(biāo)，實現(xiàn)其自身利益最大化，其表現(xiàn)為企業(yè)管理者報酬的增加、在職消費層次的提高以及社會地位的提升等。（2）政治成本假設(shè)。政治成本假設(shè)是指當(dāng)企業(yè)盈利能力比較強時，它就會受到更多的關(guān)注和宣傳，比如稅務(wù)部門可能會對其征收更多的稅金，社會公益部門可能要求其提供更多的贊助，環(huán)保部門可能對其進行更高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保要求，同行可能提高對其商業(yè)秘密的竊取程度，社區(qū)可能以水污染、噪音污染等而對其進行索賠，地方政府可能采取行政干預(yù)的方式迫使其去兼并虧損企業(yè)，結(jié)果使其背上沉重的負擔(dān)。俗話說，“人怕出名豬怕壯”，可能引發(fā)權(quán)之爭，進而威脅人的職位。因此為了避免可能發(fā)生的政治成本，企業(yè)管理當(dāng)局就會選擇那些能夠平滑利潤的會計方法來進行盈余管理。（3）債務(wù)契約假設(shè)。債務(wù)契約假設(shè)就是指在構(gòu)成企業(yè)的契約關(guān)系中，債權(quán)人為了保護自身的利益，在同企業(yè)簽定契約時，往往會制定一些限制性條款，比如對流動比率、速動比率、主營業(yè)務(wù)利潤比率等規(guī)定一個下限，股利發(fā)放率等規(guī)定一個上限，由于企業(yè)違約要付出很大的代價，并且企業(yè)管理當(dāng)局為了獲得債權(quán)人的后續(xù)支持，所以當(dāng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)其會計報表已顯示違反了規(guī)定條款時，便對盈余進行管理以達到債權(quán)人的要求范圍之內(nèi)，從而減少違約的可能性。（4）資本市場假設(shè)。企業(yè)管理當(dāng)局通過盈余管理可以呈現(xiàn)一個穩(wěn)定的每股盈利額，以此來刺激投資者對上市公司股票的需求，抬高股票價格，從而在急需追加資本時創(chuàng)造出一個有利于股票發(fā)行的市場環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境。如果企業(yè)利潤忽高忽低，通過股票市場向社會公眾傳遞一個企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)的信號，供應(yīng)商不敢同企業(yè)做賒銷生意，甚至催要欠款，銀行不敢向企業(yè)提供融資，優(yōu)秀人員不愿意到企業(yè)工作，并且當(dāng)企業(yè)需要資金時，無法達到上市、配股、增資擴股及發(fā)行債券的資格條件。因此，企業(yè)管理當(dāng)局有強烈的盈余管理動機。（5）地方政府財政補貼假設(shè)。由于爭取發(fā)行上市指標(biāo)的難度大，“殼資源”依然稀缺，地方政府作為本地上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接的所有者，不愿其失去寶貴的上市資格，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不善出現(xiàn)無法配股或面臨摘牌的狀態(tài)時，地方政府常常采取種種借口，比如支農(nóng)補貼，儲備補貼、貢獻補貼等來給上市公司注資，使其達到配股或免遭摘牌的資格條件。這顯然是上市公司利用地方政府的財政補貼所進行的盈余管理。（6）《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》本身的缺陷假設(shè)。會計準(zhǔn)則制度制定人員為了適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境的變異和未來的不確定性，在制定準(zhǔn)則制度時留有一定的彈性空間，由企業(yè)會計人員根據(jù)企業(yè)實際情況而進行會計政策的選擇，比如“八項”減值準(zhǔn)備的計提比例、固定資產(chǎn)折舊年限的估計等。然而，企業(yè)會計人員將準(zhǔn)則制度的彈性空間作為企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的“蓄水池”即企業(yè)不需要利潤時多計提減值準(zhǔn)備減少利潤，需要利潤時沖銷計提的減值準(zhǔn)備增加利潤，這顯然是違背了準(zhǔn)則制定人員原有的目的而為了上市公司自身的利益所進行的盈余管理。

三、遏止盈余管理的幾點建議

人都是理性的，采用盈余管理追求自身利益最大化是人的理，我們不能將盈余管理所產(chǎn)生的嚴(yán)重經(jīng)濟后果一味地推向人。盡管盈余管理影響的是會計報表中的盈利，而不是企業(yè)的實際盈利，這實質(zhì)上背離了中立性原則，損害了委托人、債權(quán)人、社會公眾、政府等利益相關(guān)者的利益，可能引發(fā)資本市場的混亂和社會誠信危機。因此必須加以遏止，對此筆者提出以下幾點建議：

1.建立和完善高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則體系，同時促使會計報表重心的轉(zhuǎn)移。筆者認為，盈余管理之所以需要加以遏止是因為盈余管理所涉及的決不僅僅是會計信息失真的問題，也暴露出我國為確保會計信息客觀性所作出的制度安排（如企業(yè)會計準(zhǔn)則中八項減值準(zhǔn)備計提制度，注冊會計師的行業(yè)自律機制等）存在著嚴(yán)重的缺陷。比如當(dāng)前應(yīng)計制會計中的預(yù)計、攤銷等都很容易被利用作盈余管理。準(zhǔn)則制定應(yīng)采用規(guī)則導(dǎo)向的準(zhǔn)則制定模式，明確界定某些準(zhǔn)則的操作彈性空間，比如對“八項”減值準(zhǔn)備的計提范圍、計提比例、沖銷時間、沖銷比例等會計處理的專業(yè)判斷范圍和對會計政策、會計估計等的變更選擇權(quán)作出必要的限制，以降低上市公司利用準(zhǔn)則制度來盈余管理的空間。同時，將會計報表重心由當(dāng)前的利潤表轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債表，不要僅僅關(guān)注賬面利潤，更要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量，這不僅關(guān)系到上市公司的持續(xù)發(fā)展，更重要的是遏制上市公司盈余管理的根本措施。

2.加大注冊會計師的審計監(jiān)督力度，改革會計師事務(wù)所機構(gòu)體制。提高注冊會計師的個人素質(zhì)和注冊會計師行業(yè)的整體素質(zhì)，充分發(fā)揮注冊會計師“經(jīng)濟警察”的職能，要求注冊會計師全面、客觀、及時地披露上市公司的盈余管理。同時，對會計師事務(wù)所體制進行相應(yīng)的配套改革，比如對會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)范圍作出限制，即將審計業(yè)務(wù)與咨詢業(yè)務(wù)分開，提高其獨立性；實行審計單位輪換制度和注冊會計師輪審制度，以避免發(fā)生如安達信會計師事務(wù)所長期為安然公司出具虛假報告欺騙社會公眾的悲劇重演；將有限責(zé)任會計師事務(wù)所改制為合伙制會計師事務(wù)所，讓注冊會計師和會計師事務(wù)所承擔(dān)無限責(zé)任，使注冊會計師和會計師事務(wù)所不愿、不敢出具虛假審計報告，從而將盈余管理壓縮在最小范圍內(nèi)。因此，完善注冊會計師制度是治理盈余管理的必要條件。

3.建立科學(xué)的業(yè)績評價體系，完善相關(guān)規(guī)范。對人的業(yè)績評價，不能僅單一采用利潤總額作為業(yè)績考核指標(biāo)，還要參考采用EVA（經(jīng)濟增加值）、REVA（修訂經(jīng)濟增加值）、BSC（平衡計分卡）等工具指標(biāo)來評價人業(yè)績；對是否允許上市公司增發(fā)股票或配售股票等方面，不應(yīng)只單一考核凈資產(chǎn)收益率這一容易操縱的指標(biāo)，而應(yīng)該建立多指標(biāo)考核體系進行檢驗，比如可以增加（上市公司經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷收入總額）比率、主營業(yè)務(wù)利潤率和主營業(yè)務(wù)利潤在凈利潤中的比重等指標(biāo)進行綜合考察，目的是保證前一次募集資金投向與公司主營業(yè)務(wù)有關(guān)，并促使再融資的資金投向公司的主營業(yè)務(wù)。同時，為了防止某些上市公司“讓我一次虧個夠”、“大額計提大額轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備”的做法，也應(yīng)改變將連續(xù)三年虧損作為終止上市公司掛牌交易的唯一條件，可以考慮采用“累積虧損”、“凈資產(chǎn)虧損率”作為退市和摘牌的標(biāo)準(zhǔn)，從根本上遏止這些上市公司盈余管理的空間。

4.建立和健全公司治理結(jié)構(gòu)，加強企業(yè)內(nèi)部控制制度。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，所有者和經(jīng)營者責(zé)、權(quán)、利的界定以及他們之間關(guān)系和相應(yīng)的制度安排被稱為公司治理結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高層經(jīng)理人員組成，通過有效的權(quán)利分配，權(quán)利制衡和信息披露等機制，能迫使上市公司管理層客觀、公正地信息，達到均衡信息分布，用企業(yè)內(nèi)部控制制度約束信息不對稱現(xiàn)象。建立和健全公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立有效的獨立董事制度：（1）就優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)而言，關(guān)鍵應(yīng)當(dāng)由市場引導(dǎo)上市公司中第一大股東降低持股比例，積極創(chuàng)造條件實現(xiàn)國有股減持，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，允許和引導(dǎo)基金、保險、養(yǎng)老金機構(gòu)持股，與國有股減持同步推進，以徹底改變“一股獨大”的局面，國家應(yīng)從政策上鼓動股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化，積極推動國有股、法人股上市流通，促進公司控制權(quán)市場的形成；（2）就建立有效的獨立董事制度而言，應(yīng)當(dāng)建立一種合理的獨立董事選擇機制，保證獨立董事的“獨立”和“懂事”。同時，把獨立董事的監(jiān)督與監(jiān)事會監(jiān)督有機結(jié)合起來，做到分工明確、各有側(cè)重，特別是獨立董事要對董事會提交股東大會討論的事項出具獨立專家意見，真正發(fā)揮獨立董事的獨立監(jiān)督作用。

5.制定法律法規(guī)規(guī)范地方政府補貼行為。制定法律法規(guī)規(guī)范政府補貼行為并且對地方政府補貼收入的會計處理作出詳細的規(guī)定。比如上市公司應(yīng)將補貼收入作為公司的資本公積，而不作為公司的當(dāng)期收入計入本期利潤，同時還要在會計報表附注中詳細披露補貼原因、補貼金額、補貼時間等，以防止一些上市公司魚目混珠，利用補貼來進行盈余管理。此外，還要不斷加強證券市場透明度，充分發(fā)揮市場自身盈余管理的約束力。

參 考 文 獻

[1]董望，陳漢文.內(nèi)部控制、應(yīng)計質(zhì)量與盈余反應(yīng)[J].審計研究

2011（4）：68～78

[2]方紅星，金玉娜.高質(zhì)量內(nèi)部控制能抑制盈余管理嗎？[J].會計研究.2011（8）：53～61

[3]王躍堂，周 雪.長期資產(chǎn)減值：公允價值的體現(xiàn)還是盈余管理行為

第6篇：虧損企業(yè)審計報告范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)數(shù)據(jù)操縱、契約摩擦、溝通摩擦、會計的模糊性

近年來，"財務(wù)數(shù)據(jù)操縱"（financial number manipulating）作為一種企業(yè)利潤調(diào)控的手段被實務(wù)界廣泛運用，它往往被稱之為"會計戲法"（accounting magic）或者"數(shù)字游戲"（number games）。相應(yīng)地，它也受到會計理論界的廣泛關(guān)注。

什么是財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，本身尚無定論。財務(wù)數(shù)據(jù)操縱有廣義和狹義之分：狹義的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，其實就是盈余管理（earnings management）。代表性觀點是hedy和wahlen于1999年的解釋:財務(wù)數(shù)據(jù)操縱發(fā)生在管理當(dāng)局運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報告和通過規(guī)劃(structure)交易以變更財務(wù)報告的時候，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策，或者影響那些基于會計報告數(shù)字的契約。廣義的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱包括了合法的盈余管理和非法的利潤操縱。它是企業(yè)管理當(dāng)局以個人利益最大化為前提，以目標(biāo)利潤為中心，在會計準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)進行有目的性的干預(yù)，或者"真實地記錄虛假的經(jīng)濟業(yè)務(wù)"。本文所采用的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱指的是廣義上的觀點。

人們往往很痛恨財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，認為這是對廣大會計信息使用者的欺騙，但很少有人分析財務(wù)數(shù)據(jù)操縱背后深層次的原因。本文嘗試從財務(wù)數(shù)據(jù)操縱產(chǎn)生的根源著手，來分析財務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的內(nèi)、外部環(huán)境及誘因，并進而分析如何才能夠減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。

一、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱內(nèi)部條件--滋生的土壤

（一）委托機制--契約磨擦

企業(yè)契約理論的創(chuàng)始人科斯認為：企業(yè)是一系列契約的組合，包括管理當(dāng)局與股東、債權(quán)人、政府、職工等之間的契約。其中企業(yè)與股東之間是一種典型的委托關(guān)系。在委托關(guān)系的模型中，常常事先設(shè)定一整套管理契約和報告規(guī)則，來劃分雙方的權(quán)、責(zé)、利。而事實上，無論是管理契約還是報告規(guī)則都具有不完全性和剛性（它們通常被看作是固定的、僵化的，缺乏彈性，即使有變化也跟不上外部環(huán)境變化的步伐），而現(xiàn)實需要是隨著經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)本身情況的變化而變化，這就產(chǎn)生了契約與現(xiàn)實需求的矛盾。再加上經(jīng)濟主體的自利性，使得企業(yè)管理當(dāng)局既有動機又有可能為了自身的利益而采取機會主義行為，去損害委托人的利益，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱便應(yīng)運而生。在這里，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱常被用來解決由于管理契約和報告規(guī)則與現(xiàn)實情形發(fā)生磨擦所引起的問題，而管理契約和報告規(guī)則就成為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱問題存在的內(nèi)生變量。這就是我們所說的"契約磨擦"（blocked contract）。

"契約磨擦"需要兩個條件：利益沖突和合約的不完全性。以管理者和投資者為例，如果簽訂雙方目標(biāo)一致，即不存在沖突，管理者就可以完全按照投資者的要求行事，也就沒有進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的需要；如果合約是完全的，未來完全按合約的預(yù)期進行，即使存在沖突，因為合約規(guī)定是明確的，管理者也無法通過會計政策的選擇來達到有利于自己的目標(biāo)。

一般來講，契約越有效，越完全，"契約磨擦"就越小。一個有效的契約應(yīng)該能夠恰當(dāng)?shù)丶钇髽I(yè)管理當(dāng)局選擇使得企業(yè)價值最大化的行為。也就是，通過契約，迫使人分擔(dān)其行動的后果，以此來激勵人竭盡全力地工作。常見的手段是根據(jù)企業(yè)的盈余，來簽訂管理人員的報酬計劃契約。

（二）信息不對稱--溝通磨擦

僅僅用契約磨擦是無法完全解釋財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的產(chǎn)生與存在的。人們之所以無法消除財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，還因為存在信息不對稱（information asymmetry）。在委托--關(guān)系中，委托人和人之間存在著信息不對稱，人擁有私人信息（private information）,占有信息優(yōu)勢。這種信息不對稱阻礙了信息交流和溝通，使得二者之間存在溝通磨擦（blocked communication），人不會也不可能把他所掌握的全部私人信息傳遞給委托人，這種披露也會受到披露成本、會計準(zhǔn)則以及制度性和契約性的限制。正是有了溝通磨擦，企業(yè)管理當(dāng)局才會在財務(wù)數(shù)據(jù)操縱中大有作為。

委托人和人之間的利益沖突以及信息不對稱，還會帶來逆向選擇、道德風(fēng)險問題。信息不對稱下，管理者將會有選擇性提供對自己有利的信息，而隱藏不利信息--逆向選擇；在管理過程中，選擇最有利于自己的福利而不是最有利于投資者福利的行為--道德風(fēng)險。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分的信息指標(biāo)，人就會利用其信息優(yōu)勢來侵犯委托人的權(quán)利。

信息不對稱是不可能完全消除的，通常只能減少其影響。一般有兩種方法：一種就是建立一種有效的報酬契約。在委托人無法了解人努力程度的情況下，有效的契約能夠使兩者的目標(biāo)趨同，從而最大程度減少信息不對稱的影響。另一種辦法，就是委托人要求人提供相關(guān)的財務(wù)報告信息。但是，由于以下原因的存在：管理人員的信息優(yōu)勢、管理人員和股東的利益不一致、內(nèi)部控制不健全、會計和審計規(guī)則固有的缺陷，財務(wù)報告的作用變得相當(dāng)有限。

從以上的分析中可以看出，契約安排的修正和信息的交流并不能完全消除溝通磨擦。這就使得管理人員可以通過控制信息優(yōu)勢和編報方法的選擇，來進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。大量的實證研究也證明了這一點。

（三） 會計信息的內(nèi)部需求不足

會計，作為一個信息系統(tǒng)，其有用性是一個不爭的事實。然而，在我國，會計信息的需求先天不足。在委托-機制下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，使得所有者的地位不斷弱化，管理人員的地位不斷強化，成為事實上的控制者。由此造成的結(jié)果就是，一方面，管理當(dāng)局成為會計信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_到自己的預(yù)期目的，而在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，選擇最為有利的政策。這就是我們前面講到?quot;契約磨擦"、"溝通磨擦"。另一方面，從會計信息使用者的角度來講，在我國國有企業(yè)占絕大部分比重的情況下，所有者缺位、所有者虛化現(xiàn)象嚴(yán)重。作為會計信息的最大使用者的國家，天然缺乏對會計信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動力。

而對于上市公司的個人和機構(gòu)投資者來說，他們更多關(guān)心的是股市行情，而不是企業(yè)的財務(wù)報表。許多投資者根本就不了解會計報表，甚至看不懂財務(wù)報表。這一狀況使得企業(yè)的會計信息的內(nèi)部需求不足。由于內(nèi)部需求不夠，對企業(yè)的有效監(jiān)督自然不夠，從而為企業(yè)實施財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了機會。

（四） 委托關(guān)系下的成本效益分析

理論上，我們可以通過有效監(jiān)督和強化溝通來消除或者減少"契約磨擦"和"溝通磨擦"，但是在實踐上往往行不通。主要就是因為成本效益分析。一方面，如果委托者通過強化監(jiān)督來干預(yù)者的行為，確實可以使得管理者的目標(biāo)與委托者的目標(biāo)趨同，也就是減少"契約磨擦"。這一監(jiān)督包括委托者自己的監(jiān)督和聘請會計師嚴(yán)格審查，但這么不僅有很高的監(jiān)督成本，而且還會嚴(yán)重影響者的積極性、創(chuàng)造性，存在很高的機會成本。另一方面，如果委托者要求管理者披露全部的管理信息，而不僅僅是財務(wù)信息，這當(dāng)然會減少"溝通磨擦"。但這樣會產(chǎn)生很高的披露成本，其收益卻很有限，得不償失。

綜合成本和效益分析，委托者和者會對二者進行權(quán)衡，選擇一種效益最大化的方案。不會因為過分考慮"契約磨擦"、"溝通磨擦"，而采取極端行為。因為成本效益分析不允許這么做，技術(shù)上也會有很大的困難。

從上述分析可以看出，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的土壤，有賴于"契約磨擦"、"溝通磨擦"等內(nèi)生變量。而"內(nèi)部需求不足"、"成本效益分析"則是這些內(nèi)生變量存在的溫床。

二、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱外部條件--滋生的環(huán)境

財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的存在，還需要一系列的外部環(huán)境，具體包括會計、審計的缺陷、法律的不健全等。本文就其對財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的影響作深入的分析。

（一） 會計本身的缺陷

會計作為一種信息系統(tǒng)和管理活動，本身并不是很完善，這既是它的特點，也可以講是它的局限性。具體來說，主要有權(quán)責(zé)發(fā)生制、會計政策可選擇性和會計的模糊性等。

1、權(quán)責(zé)發(fā)生制。

財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的對象是"會計數(shù)?quot;。而由于會計本身計量基礎(chǔ)的缺陷為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了機會。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國際上通用的會計確認基礎(chǔ)，它不以現(xiàn)金的收支期間作為確定收入或者費用的期間，而是以收入和費用的歸屬來確定，于是就產(chǎn)生了許多待攤和應(yīng)計項目。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，會計利潤既包括本期經(jīng)營收回的現(xiàn)金，還包括應(yīng)計項目。企業(yè)管理人員可以通過人為地調(diào)節(jié)應(yīng)計項目來影響會計利潤的大小。管理當(dāng)局可以提前確認收入或者遞延確認費用來調(diào)高利潤，或者以相反的方式來調(diào)低利潤。譬如，企業(yè)可以改變信用條件來刺激銷售，從而改變收入的確認時點，同樣，企業(yè)也可以推遲研發(fā)，機器維修等大項支出，來遞延確認費用。權(quán)責(zé)發(fā)生制的存在，為管理當(dāng)局的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了可能。

2、 會計政策的可選擇性。

對于同一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)，會計準(zhǔn)則規(guī)定了很多可選擇的會計政策。一方面是因為會計準(zhǔn)則的制定本身就是多方利益權(quán)衡的結(jié)果，各利益相關(guān)方都會對準(zhǔn)則制定機構(gòu)施加壓力，來影響準(zhǔn)則的制定。為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就比須賦予企業(yè)一定的會計政策選擇權(quán)。另一方面，企業(yè)經(jīng)營方式的多樣化，使得不同企業(yè)的經(jīng)營情形千差萬別，個性更為鮮明，共性不再很突出。會計準(zhǔn)則不可能事無巨細都制定的很完備，勢必留下一定的空間，即對同一會計事項的處理會有多種備選方案。從而使得企業(yè)能夠結(jié)合自身情況，選擇更適合本企業(yè)的會計政策。譬如，就固定資產(chǎn)折舊而言，就有直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。有選擇，就有財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的可能。企業(yè)管理人員就可以通過會計政策的選擇，來挑選更有利于自身而不是更合適的會計政策。

3、會計的模糊性

會計的模糊性主要表現(xiàn)為會計提供的信息具有不清晰性、不確定性和不精確性，往往帶有許多人為和估計的成分，依賴于會計人員的專業(yè)判斷。如固定資產(chǎn)的使用年限、殘值，另外對費用的預(yù)提、攤銷、遞延，對某些收入收回可能性的未來確認，等會計事項，都需要會計人員某種程度的人為估計和判斷。雖然，在會計核算中，應(yīng)當(dāng)力求準(zhǔn)確，但是，有些經(jīng)濟業(yè)務(wù)本身就具有很大的不確定性，如壞賬損失、存貨跌價損失、或有損失等，因而不得不根據(jù)經(jīng)驗來做出估計。這就使得會計確認和計量不具備精確性，也給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了很大的空間。

（二）審計的不足

審計報告作為上市公司會計信息的"試金石"，在保證其質(zhì)量、防范利潤操縱行為等方面，功不可沒。但目前審計人員的獨立性和審計人員對客戶的妥協(xié)，也使得上市公司的虛假會計信息暢通無阻地登堂入室。長此以來，證券市場將充斥著虛假地財務(wù)信息，嚴(yán)重影響會計的信用，最終會導(dǎo)致自身審計責(zé)任的加大。

審計的不足，主要表現(xiàn)在兩個方面：審計的執(zhí)業(yè)環(huán)境和審計人員的風(fēng)險意識。目前，我國審計人員的生存環(huán)境雖然有很大的改善，但還是很不令人滿意。大家一直在抱怨注冊會計師的獨立性不夠，卻沒有考慮其所處的尷尬境地。最核心的問題就是，審計的委托方是企業(yè)管理當(dāng)局，而不是股東大會。其形成的直接后果就是管理當(dāng)局聘請注冊會計師來監(jiān)督管理當(dāng)局。這顯然是不合理的。企業(yè)管理當(dāng)局是注冊會計師的顧客，在這個市場經(jīng)濟社會里，對顧客說"不"的后果，不言而喻。實證研究表明，審計人員的獨立性的提高和審計市場是相背離的（李樹華，2000），所以審計意見在很大程度上是注冊會計師對管理當(dāng)局妥協(xié)后的結(jié)果。這種"審計彈性"使得企業(yè)虛假的信息能夠以合法的面孔出現(xiàn)。但另一方面，我國審計人員目前的風(fēng)險意識還很弱，很多審計人員還沒有意識到自身職責(zé)的重要性和風(fēng)險性。也正是因為如此，才會有 "銀廣夏"這樣的案例出現(xiàn)。

（三 ）法規(guī)的不健全

法規(guī)的不健全主要表現(xiàn)在兩個方面：會計法規(guī)的不完善和經(jīng)濟法規(guī)中的罰則不明。

1、會計法規(guī)的不完善

由于客觀的、主觀的原因，會計準(zhǔn)則與會計制度等法規(guī)必然存在一定程度的缺陷。而這些不足就會給職業(yè)道德方面有問題的會計人員進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供條件。會計準(zhǔn)則等法規(guī)的不完善主要體現(xiàn)在以下四個方面：第一，會計準(zhǔn)則不可能制定的很完備，總存在一些沒有規(guī)范的地方。會計準(zhǔn)則和會計制度的缺位會使企業(yè)在準(zhǔn)則外會計事項的計量和確認上有很大的彈性，造成"無法可依"的局面。第二，會計準(zhǔn)則和會計實踐之間存在著一定的時滯，準(zhǔn)則的制定往往落后于會計實踐的發(fā)展和經(jīng)濟行為的創(chuàng)新，這也會產(chǎn)生一些"真空帶"，為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供空間。第三，會計法規(guī)的制定機構(gòu)比較多，也導(dǎo)致會計及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)。第四，會計信息披露內(nèi)容規(guī)定不完善。在現(xiàn)有的信息披露規(guī)定中，使用了大量的模糊性字眼。 這就使得對模糊字眼的理解依賴于會計人員的專業(yè)判斷，給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了很大的彈性。

2、罰則不明

罰則不明，主要體現(xiàn)在兩個方面：1、在現(xiàn)行經(jīng)濟法規(guī)中，還缺乏對上市公司管理當(dāng)局民事訴訟的詳細規(guī)定。由于我國經(jīng)濟體制剛從計劃經(jīng)濟中脫胎而來，在制定與會計問題有關(guān)的法律規(guī)范時，往往比較重視行政及刑事的法律處罰，而輕視民事法律關(guān)系的調(diào)節(jié)。而現(xiàn)行民法通則難以調(diào)節(jié)證券市場中各方的民事關(guān)系。2、有些罰則措施有待商榷。我國的法規(guī)規(guī)定，如果上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為造成了公布的信息失真，最終導(dǎo)致投資者受損，處理方案往往對上市公司罰款。如果我們分析一下上市公司資金的來源，我們不難發(fā)現(xiàn)在這一過程中，投資者其實遭受了雙重損失。

三、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱誘因--催化劑

內(nèi)部條件、外部條件，還只是為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了土壤和生存的環(huán)境。也就是說，只是為企業(yè)管理當(dāng)局進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了可能。各種誘因，就成為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的催化劑，激勵或者刺激著管理當(dāng)局進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。具體來講，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的動因主要有以下的幾種：

（一） 籌資動因

籌資動因主要是針對上市公司而言的。從某種意義上講，籌資動因是我國上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的直接動因，具體經(jīng)歷了四個階段：(1)ipo階段?！豆痉ā穼ι鲜杏兄鴩?yán)格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利。為取得上市資格，企業(yè)便采用財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，通過財務(wù)包裝，合規(guī)合法地"騙"得上市資格（李志文，2000）。同時，盈余粉飾后的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價，有利于較多地籌集資金，降低籌資成本。(2)配股階段。中國證監(jiān)會規(guī)定，上市公司配股，要求"最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)平均收益率在10％以上，計算期內(nèi)任何一年都必須高于6％"。為了達到配股資格線，上司公司積極利用財務(wù)數(shù)據(jù)操縱調(diào)整凈資產(chǎn)收益率，10%現(xiàn)象引人注目（蔣義宏，1998）。(3)增發(fā)新股。上市公司增發(fā)新股的定價政策由承銷商與發(fā)行公司協(xié)商，這也會導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為。（4）退市壓力?！豆痉ā芬?guī)定，"最近三年連續(xù)虧損"的上市公司應(yīng)暫停其股票上市。實證研究表明：上市公司在首次出現(xiàn)虧損年度明顯地非正常調(diào)減盈余；而在扭虧為盈的年度，又明顯地存在調(diào)增收益的行為。

（二）管理當(dāng)局的業(yè)績考核。

管理當(dāng)局的報酬往往建立在盈余的基礎(chǔ)上。所以，當(dāng)委托人與人（管理當(dāng)局）在簽訂獎金計劃時，一方面企業(yè)的業(yè)績好壞影響到管理當(dāng)局的利益；另一方面，管理當(dāng)局作為企業(yè)經(jīng)營的人，擁有各種操縱盈余的權(quán)力。這兩方面結(jié)合的唯一結(jié)果是管理人員有很強的動機去修飾公司業(yè)績指標(biāo)，以盡可能地獲取更多的獎金。

（三 ）政治成本動因

政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關(guān)的嚴(yán)格管制和監(jiān)控，一旦財務(wù)成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會導(dǎo)致嚴(yán)厲的政策限制，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)面臨的政治成本越大，管理者就越可能調(diào)整當(dāng)期報告盈余。特別是戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、特大型企業(yè)、壟斷性公司，其報告盈余較高時，會引起媒介或消費者的注意，政府往往會對其開征新稅，或賦予更多的社會責(zé)任。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設(shè)法降低報告盈余，以低盈利的形象出現(xiàn)在社會公眾面前。此外，許多私營企業(yè)也因害怕"樹大招風(fēng)"，而通過財務(wù)數(shù)據(jù)操縱來減少利潤。而與之相反，一些國有企業(yè)為蒙騙上級主管和撈取政治資本，往往會調(diào)增利潤，以避免企業(yè)及其管理者受到的政策管制和行政處罰。

（四）債務(wù)契約動因

債權(quán)人與企業(yè)簽訂債務(wù)契約是為了限制管理者的"逆向選擇"選擇的問題。債務(wù)契約中通常包含一些保證條款以保護債權(quán)人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關(guān)條款，因為違反這些條款會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務(wù)狀況越接近于違反債務(wù)契約，管理者就越有可能調(diào)增報告利潤，以減少違約風(fēng)險。如果是長期債務(wù)合約，企業(yè)管理者通常會將各期收益均衡化，避免償債能力比率大起大落，從而減少違約的可能性。這樣，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱就成為企業(yè)減少違約風(fēng)險的一個工具。

四、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的對策分析

從以上的分析可以看出，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱是現(xiàn)代會計理論研究中的一個重要課題，但財務(wù)數(shù)據(jù)操縱本身并不完全是一個會計問題。無論從其生存條件還是從其主體看，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱涉及一系列的經(jīng)濟管理問題。

財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的存在有其特定的條件和環(huán)境，具體包括內(nèi)部條件、外部環(huán)境和誘因，他們共同構(gòu)成了財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的滋生條件。要消除或者減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，就有必要從這些條件入手，一旦這些條件不具備了，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱也就無法存在了。

（一） 內(nèi)部條件的減少。

在內(nèi)部條件中，人們不可能完全消除契約磨擦和溝通磨擦。尤其是在信息溝通方面，人永遠都會擁有一部分私人信息，這些信息也永遠不可能全部被委托人或其他會計信息使用者完全知曉。因為，法律不允許這樣做，成本效益原則也不贊成這樣做，技術(shù)上也還存在問題。因此，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的內(nèi)生變量不會完全消除，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱也將會繼續(xù)存在下去，除非市場經(jīng)濟不存在了。 但是，它可以通過"經(jīng)理人市場"的建立來有效的抑制道德風(fēng)險和逆向選擇的問題。同時，內(nèi)部需求不足的問題是可以通過產(chǎn)權(quán)明晰和市場規(guī)范來解決。產(chǎn)權(quán)明晰使得所有者缺位的現(xiàn)象的以消除，市場的規(guī)范使得投資者更多地關(guān)注會計信息，從而產(chǎn)生較強的內(nèi)部需求。

（二） 外部條件的消除和減少。

在外部條件中，會計本身的缺陷是無法解決的，或者說解決的成本太高。而其他的外部條件則可以通過法規(guī)的規(guī)范來減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的可能性。具體來說，有以下的對策：

1、審計局限的減少

審計局限的減少主要體現(xiàn)在兩個方面：改善注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境和增強他們的風(fēng)險意識和責(zé)任意識。改善執(zhí)業(yè)環(huán)境就要提高股東大會的獨立性和權(quán)威性，由股東大會委托注冊會計師審計，從而改變管理當(dāng)局聘請的局面。只有如此，才能夠真正發(fā)揮審計人員的監(jiān)督作用。增強風(fēng)險意識，就要加強注冊會計師風(fēng)險意識的培養(yǎng)。風(fēng)險意識的培養(yǎng)有兩種途徑：一方面，我們要加強注冊會計師后續(xù)教育，不斷提高其執(zhí)業(yè)水平，另一方面，典型案例的處罰將有效地培養(yǎng)注冊會計師的風(fēng)險意識。

2、 會計法規(guī)的完善

（1）加強準(zhǔn)則的制定工作，特別是目前問題較多的企業(yè)合并、合并會計報表等準(zhǔn)則。并在廣泛征求國內(nèi)外專家意見的基礎(chǔ)上，認真補充和修訂已出臺的具體會計準(zhǔn)則和制度，盡可能多減少準(zhǔn)則外事項，從而規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，為會計信息的加工、處理提供更為科學(xué)的指導(dǎo)。在制訂過程中，還要注意協(xié)調(diào)各部門的規(guī)定。準(zhǔn)則和法規(guī)的制定部門應(yīng)多作溝通，從而保持制度的一致性和連貫性。

（2）加強上市公司對相關(guān)信息的披露。如上市公司發(fā)生資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)方交易、變更會計政策、變更會計室事務(wù)所時，應(yīng)對事情發(fā)生的背景、原因、或者理由作充分陳述并予以披露。這樣做不僅利于發(fā)現(xiàn)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為，而且給監(jiān)管部門提供了極好的監(jiān)管線索。監(jiān)管部門還應(yīng)該加強會計信息披露的規(guī)范化建設(shè)，要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息時應(yīng)作到"從多不從少"的原則。

3、經(jīng)濟法規(guī)的完善

（1）明確相關(guān)的法律責(zé)任。政府部門應(yīng)該通過現(xiàn)有的會計訴訟案例，加強對我國會計法律問題的研究。"瓊民源"、"紅光實業(yè)"、"st猴王"、"銀廣夏"等案例的出現(xiàn)，為研究中國的會計法律問題，提供了良好的素材。通過認真研究這些重大的訴論案件，尋求其理論根源及對策，從而界定相關(guān)重要概念：如虛假會計信息的認定、如何處理其民事責(zé)任、如何在責(zé)任人之間分擔(dān)等等。尤其應(yīng)該明確虛假會計信息的責(zé)任，嚴(yán)懲隨意操縱行為，從而加大財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的機會成本。

（2）修改《民法通則》中"誰主張，誰舉證"的原則和相關(guān)的罰則。在目前我國證券市場信息不對稱的情況下，投資者作為原告負有舉證義務(wù)，其艱難可想而知，這也給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱以可乘之機。

（3）修改相關(guān)的罰則。若因上市公司確有利潤操縱行為提供了虛假會計信息，而損害了投資者的利益，應(yīng)當(dāng)受到懲罰的是公司主要負責(zé)人，即直接負責(zé)的董事和經(jīng)理人員，而不應(yīng)是廣大投資者共同承擔(dān)罰款。

（三）誘因的減少和消除

1、 ipo不必以發(fā)行股數(shù)作為控制標(biāo)準(zhǔn)，而以募集資金總額為控制標(biāo)準(zhǔn)。這樣，不僅有利于國家宏觀掌握資本市場直接融資的規(guī)模，而且上市公司為提高發(fā)行價而對歷史數(shù)據(jù)過度包裝的利益驅(qū)動也會有所削弱；上市公司申請配股資格，改單變量控制為多變量控制，改絕對數(shù)控制為相對數(shù)控制。因為利潤是一個含有太多主觀因素的人工產(chǎn)物，會計上凈資產(chǎn)收益率的計量受到利潤確定和資產(chǎn)計價兩方面因素的影響。多變量和相對數(shù)，將大大提高財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的難度?quot;停市"的規(guī)定也值得商榷。會計損益是一個人工變量，小幅度調(diào)整易如反掌，以虧損與否作為暫?；蛑兄菇灰椎奈ㄒ粯?biāo)準(zhǔn)未免過于簡單。建議還可以考慮是否有多次違法違規(guī)行為、是否嚴(yán)重資不抵債、是否不再具有投資價值等因素。

2、 改變考核機制和評價機制。現(xiàn)行的考核機制是一種典型的"官出數(shù)字"、"數(shù)字出官"現(xiàn)象，這顯然成為管理當(dāng)局財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的直接動因。當(dāng)管理人員的報酬不再和盈余單項聯(lián)系時，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的動機自然就減弱了。譬如可以將報酬和現(xiàn)金流量、市場占有率等多指標(biāo)相聯(lián)系，這些指標(biāo)的可操縱性很弱，顯然可以弱化財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的利益驅(qū)動。也可以嘗試用股票期權(quán)來激勵上市公司的高級管理人員。期權(quán)將管理當(dāng)局的報酬和未來的股價掛鉤，有一段時滯效應(yīng)，這也可減少引發(fā)財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的因素。政府部門、銀行部門考核和評價企業(yè)業(yè)績，也不應(yīng)該是單指標(biāo)體系，最好和現(xiàn)金流量相結(jié)合，或者建立多指標(biāo)考核體系。

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the analysis of financial number manipulating

第7篇：虧損企業(yè)審計報告范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并　經(jīng)濟動因　財務(wù)性合并　會計監(jiān)管

一、企業(yè)合并的經(jīng)濟動因及其實質(zhì)差異分析

(一)企業(yè)合并定義當(dāng)今世界合并作為企業(yè)進行資本經(jīng)營的一種有效途徑，正呈現(xiàn)出方興未艾之勢(朱寶憲等，2003；李明輝，2002)。分析雖然我國經(jīng)濟改革起步較晚，但上市公司中的典型合并案例至今已很多?！秶H財務(wù)報告準(zhǔn)則第3號――企業(yè)合并》將企業(yè)合并定義為：將單獨的主體和業(yè)務(wù)集合為一個報告主體。我國2006年頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則，將企業(yè)合并表述為：將兩個或者兩個以上單獨的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項。一般企業(yè)合并的結(jié)果，是一個主體獲得一個和多個其他企業(yè)(不包括其他非企業(yè)主體)的控制權(quán)，包括一個企業(yè)為獲得對另一個或多個企業(yè)的控制權(quán)，吸收一個或多個企業(yè)凈資產(chǎn)以及將兩個或多個企業(yè)合并成立新企業(yè)的各種交易或事項。企業(yè)合并有著一些不同的形式，但企業(yè)合并的形式與其經(jīng)濟實質(zhì)，主要是取決于合并的經(jīng)濟動因。

(二)企業(yè)合并的形式企業(yè)合并是合并各方出于各自利益考慮而進行的選擇，有著很多不同的途徑和形式，因而可以按不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進行分類(陳共等，1996；王亦平等，1999；楊洛新等，2006)。目前主要有：按合并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系，可分為橫向合并、縱向合并、混合合并；按實現(xiàn)合并的方式，可分為承擔(dān)債務(wù)式、現(xiàn)金購買式和股份交易式合并；按涉及被合并企業(yè)的范圍，可分為整體合并和部分合并；按企業(yè)合并雙方是否經(jīng)過友好協(xié)商，可分為善意合并和敵意合并；按合并交易是否通過證券交易所，可分為要約合并與協(xié)議合并；按是否利用目標(biāo)公司本身資產(chǎn)來支付合并資金，可分為杠桿合并和非杠桿合并；此外，按照企業(yè)合并的途徑，還可分為吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并等。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則――企業(yè)合并》，將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并兩種類型，并分別就這兩種不同形式的企業(yè)合并進行了相應(yīng)的規(guī)范。參照我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》“實質(zhì)重于形式”的原則規(guī)范，不難看出進行該分類的目的，在于根據(jù)企業(yè)合并的類型判斷其經(jīng)濟實質(zhì)，并進而對其會計處理進行規(guī)范。筆者認為，企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì)主要是由其合并的經(jīng)濟動因所決定的，與其實現(xiàn)合并的途徑或形式之間并不存在必然聯(lián)系。

(三)企業(yè)合并的經(jīng)濟動因企業(yè)合并有著復(fù)雜的動因，在我國還可能因政府意圖而發(fā)生(羅文標(biāo)等，2004；繆白，1997)。但企業(yè)合并作為贏利性組織的經(jīng)濟活動，對經(jīng)濟利益的追求是其主要動因。概括而言，企業(yè)合并動因主要包括以下方面：一是擴大企業(yè)規(guī)模、增強競爭實力。在競爭性經(jīng)濟條件下，企業(yè)只有不斷發(fā)展，才能持續(xù)生存。企業(yè)的發(fā)展可以通過內(nèi)部投資新建方式擴大生產(chǎn)能力，或通過合并獲得行業(yè)內(nèi)原有生產(chǎn)力等方式進行。比較而言，合并是一種效率較高的方法。二是開展多元化經(jīng)營，實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，獲取新的發(fā)展機會。多元化經(jīng)營可以通過內(nèi)部積累和外部合并兩種途徑實現(xiàn)，在多數(shù)情況下合并途徑更為有利，也更易于收到立竿見影的效果。三是獲得特殊資產(chǎn)，分散風(fēng)險、穩(wěn)定收入來源、增強企業(yè)資產(chǎn)的安全性。如通過合并獲得土地資源、專有技術(shù)、專門人才、商標(biāo)、品牌等無形資產(chǎn)。四是改善企業(yè)財務(wù)狀況，以有利于企業(yè)籌資。如通過合并現(xiàn)金充裕而負債比率低的企業(yè)，可以改變合并企業(yè)的財務(wù)狀況，也可以提高企業(yè)的舉債能力。五是獲取節(jié)稅利益。在現(xiàn)實社會許多國家的稅法和會計制度經(jīng)常會使具有不同納稅義務(wù)的企業(yè)通過合并可獲利。如衰落行業(yè)的一個虧損企業(yè)被另一個行業(yè)的厚利企業(yè)合并，其利潤可以在兩家企業(yè)之間分享，可以大量減少納稅義務(wù)。六是降低成本。在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，經(jīng)理是企業(yè)決策和控制的人，而所有者作為委托人成為風(fēng)險承擔(dān)者，由此造成的成本包括契約成本、監(jiān)督成本和剩余虧損。通過企業(yè)內(nèi)部組織機制安排、報酬安排、經(jīng)理市場和股票市場可以在一定程度上減緩矛盾，降低成本。通過公開收購或權(quán)爭奪而造成的接管，將會改選現(xiàn)任經(jīng)理和董事會成員，從而為最后的外部控制機制解決問題，降低成本。如果以誘導(dǎo)或催化合并主體進行合并行為的經(jīng)濟動因為依據(jù)，可進一步將上述各類企業(yè)合并歸納概括為：擴張性合并。是企業(yè)主要出于事業(yè)發(fā)展的考慮而進行的合并。一般而言，以擴張性動因為主的企業(yè)合并，雖然不能保證其會計信息的絕對真實，但一般不會出于融資的原因而粉飾財務(wù)信息，從而也不會導(dǎo)致嚴(yán)重的誤導(dǎo)資源配置的后果。財務(wù)性合并是企業(yè)主要為緩解其財務(wù)困難或危機，為利于融資而進行的合并?；旌闲院喜⒂兄^為復(fù)雜的原因，但若是緩解財務(wù)困難或危機被作為主要原因之一，則應(yīng)視為財務(wù)性合并進行規(guī)范。

(四)財務(wù)性合并催化粉飾財務(wù)表報行為的機理分析人們可以通過邏輯推理的方法，對財務(wù)性合并催化粉飾財務(wù)表報的行為的機理進行分析，以說明財務(wù)性合并更易于催化粉飾財務(wù)表報的行為的原因。首先，對于上市公司而言，其財務(wù)信息所表明的財務(wù)狀況的好壞和經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣，直接影響到公司的股票價格和市場價值及在金融市場的籌資效果，Ayes與Aboody等的研究成果在一定程度上證明了這一點(Ayers，B.C.，2002；Aboody.D，2000)。財務(wù)狀況的好壞和經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣，還會直接影響到人們對于公司經(jīng)營管理者的經(jīng)營能力和業(yè)績的評價。其次，財務(wù)性合并所要解決的主要是資金短缺、籌資困難，或因企業(yè)經(jīng)營不良而導(dǎo)致的現(xiàn)金流問題。如前所述，由于只有良好的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績才能幫助公司解決上述問題，這迫使公司去尋求能夠迅速改善當(dāng)前財務(wù)狀況的途徑。在這種情況下，企業(yè)合并是公司解決上述財務(wù)問題所可能找到的有效途徑。因此，公司會力求通過財務(wù)性合并而徹底解決公司現(xiàn)實存在的資金問題。第三，正由于財務(wù)性合并是被公司作為解決財務(wù)問題的一種手段來加以應(yīng)用的，因此，無論企業(yè)合并是否能夠達到從根本上改善公司財務(wù)狀況的效果，在合并后公司都會做出合并后能使公司狀況得到根本改善的會計政策和會計處理方法選擇，以實現(xiàn)企業(yè)尋求合并的初始動因，即通過合并后會計報表的披露，給人們形成公司財務(wù)狀況已得到根本改善的表象。第四，企業(yè)合并是以合并各方的共同選擇和意愿為基礎(chǔ)的，公司通過合并來改善財務(wù)狀況的目的或許能夠通過合并真正得以實現(xiàn)，或許并不能實現(xiàn)。無論真實的情況如何，由于合并業(yè)務(wù)的發(fā)生都可以為公司重造會計報表提供充足的機會，如果合并成為現(xiàn)實，公司就會盡可能的利用這一重造會計報表機會以實現(xiàn)其在會計報表中從根本上改變財務(wù)狀況的初衷。第五，如果公司不能通過合并達到真正改善財務(wù)狀況的目標(biāo)，只能作出選擇：一是放棄合并，為此公司將失去通過合并來改善其財務(wù)狀況的一次機會；二是堅持合并，通過利用合并所提供的重造會計報表機會造假，虛假的會計信息。值得指出的是，現(xiàn)實環(huán)境往往會迫使企業(yè)作出第二種選擇。

由此可見，財務(wù)性合并的經(jīng)濟動因決定了其存在粉飾會計信息的傾向性。雖然財務(wù)性合并并不能夠與會計造假相等同，但是在公司因財務(wù)原因而被迫尋求合并的情況下，如果不能夠找到確實能夠從根本上改變財務(wù)狀況的合并伙伴，公司又堅持合并行為，是必然會導(dǎo)致發(fā)生會計造假行為的，從而也更可能會影響到會計信息的真實性，并導(dǎo)致誤導(dǎo)資源配置的惡劣后果。

二、財務(wù)性企業(yè)合并對會計信息的影響及其辨別

(一)財務(wù)性合并對會計信息的影響及其危害在財務(wù)性合并的情況下，要人為的改變企業(yè)財務(wù)狀況，在其會計信息披露中，就很難避免虛構(gòu)盈利、粉飾財務(wù)狀況和會計信息失真的后果。對此，不少學(xué)者已進行了深刻分析。徐曄等(1999)，王澤(2004)等對財務(wù)性合并所可能導(dǎo)致的經(jīng)濟后果，主要可以歸納為以下方面：一是掩蓋了主并企業(yè)的真實財務(wù)狀況，不僅可能造成國家稅收流失，造成不良貸款：孕育金融風(fēng)險；還可能因其不能正確反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，妨礙企業(yè)自我評價，導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤。二是增大了國民經(jīng)濟運行中的“泡沫”成分和不確定因素，不能真實反映國民經(jīng)濟運行中的實際情況，使國家不能據(jù)以正確判斷當(dāng)前經(jīng)濟形勢，造成國家經(jīng)濟政策與實際偏離，導(dǎo)致宏觀調(diào)控失誤。三是沖擊了資本市場，進而導(dǎo)致市場對社會資源配置的失誤。資本市場是進行資源配置的重要場所，不同的資源配置會產(chǎn)生不同的經(jīng)濟效率。當(dāng)資本市場有效率時，會優(yōu)化社會資源的配置，促進社會經(jīng)濟良性發(fā)展；當(dāng)資本市場被誤導(dǎo)時，會降低資源配置效率、導(dǎo)致浪費，阻礙社會經(jīng)濟進步。如果作為資本市場主體的上市公司以假賬面對公眾，就會誤導(dǎo)投資，造成社會資源配置的無序化，降低資本市場資源配置的效率。四是破壞市場經(jīng)濟的道德準(zhǔn)則與秩序，嚴(yán)重時會引發(fā)會計信息信任危機，動搖市場經(jīng)濟的社會基礎(chǔ)。市場經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟，缺少信用市場經(jīng)濟難以維系。如果大量的會計信息失真，必將導(dǎo)致各項經(jīng)濟指標(biāo)的失真，影響國家方針政策的制定；各個經(jīng)濟主體的經(jīng)濟決策無以為據(jù)，社會經(jīng)濟運行出現(xiàn)混亂。失真的會計信息所造成的損失不是短時間內(nèi)可以彌補的，會計信息使用者的困惑和擔(dān)憂很難能夠在短期內(nèi)擺脫陰影，這給社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、健全帶來了隱患。五是給利益相關(guān)者，尤其是中小投資者帶來利益侵害。六是給一些不法分子進行貪污、賄賂、揮霍公款等經(jīng)濟犯罪行為以可乘之機。七是粉飾會計信息還會危害會計人員及企業(yè)普通管理人員的自身利益。會計人員與管理人員因失去誠信，輕者不得從事會計職業(yè)。重者將受到法律的制裁。在“銀廣廈”會計造假案中，為其出具嚴(yán)重失真的無保留意見審計報告的深圳中天勤會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)資格及證券、期貨的相關(guān)業(yè)務(wù)許可證被吊銷；在“鄭百文”財務(wù)舞弊案中，一批管理人員受到懲處，某獨立董事還因認為自己被無辜牽連而訴諸法律，這些都是現(xiàn)實的例證。

(二)財務(wù)性合并的特征及其識別既然要虛構(gòu)盈利粉飾財務(wù)狀況，進行財務(wù)性合并的公司就會在其所披露的會計信息上留下痕跡，從而人們也能通過財務(wù)分析的方法加以識別。筆者通過對幾家被懷疑存在財務(wù)性合并傾向的上市公司的會計報表進行初步分析發(fā)現(xiàn)，財務(wù)性合并一般具有以下一些特征：一是利潤與股東收益等反映企業(yè)經(jīng)營成果的財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)如扭虧為盈或大幅度增長等根本性的改變，能使公司獲得或保留其不退市或再融資資格。我國《證券法》等法規(guī)規(guī)定，公司最近三年連續(xù)虧損，或在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利，由證券交易所決定暫停或終止其股票上市交易；上市公司要獲得或保留配股及增發(fā)新股資格，其連續(xù)三年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6％。該類規(guī)定迫使那些面臨財務(wù)困難的公司，通過合并的途徑再造財務(wù)報表，使相關(guān)財務(wù)指標(biāo)達到上述規(guī)定。二是會計利潤與現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量出現(xiàn)嚴(yán)重不平衡。上市公司為通過合并與重組來達到粉飾經(jīng)營業(yè)績的目的，不會增加公司的現(xiàn)金流入，反而可能會因利潤增加多交所得稅而增加現(xiàn)金流出，結(jié)果必然導(dǎo)致會計利潤與現(xiàn)金流量出現(xiàn)嚴(yán)重的不平衡。三是某些主要財務(wù)分析指標(biāo)嚴(yán)重不合理。上市公司的主要財務(wù)指標(biāo)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、投資報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股收益及凈資產(chǎn)收益率等。將上述財務(wù)指標(biāo)與經(jīng)驗數(shù)據(jù)、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)或同行業(yè)數(shù)據(jù)等進行比較，特別是與企業(yè)合并前的同一指標(biāo)進行比較，會存在極大差異。四是報表主要項目金額的變動難以理解。上市公司會計報表主要項目金額會由干經(jīng)濟業(yè)務(wù)的影響而在不同會計期間發(fā)生變動，在發(fā)生合并事項后更是如此。但在真實的會計報表中，這些金額變動一般表現(xiàn)為有規(guī)律的正常變動，而且公司能就變動原因作出合理的解釋。將公司合并前后的財務(wù)報表進行比較，并從上述各個方面進行分析，就可以對公司合并的真正動因做出明確的判斷。必須特別指出的是，政府是可以通過制定會計規(guī)范和實施會計監(jiān)管的方法，在一定程度上遏制公司利用企業(yè)合并所提供的重造會計報表的機會進行會計信息造假行為，以盡可能減少上市公司會計信息造假所可能產(chǎn)生的惡劣后果的。

三、結(jié)論與建議

通過以上分析，可以得出以下結(jié)論：第一，企業(yè)合并可能導(dǎo)致兩種不同的經(jīng)濟后果：一方面，企業(yè)合并作為企業(yè)進行資本經(jīng)營的一種手段，可以使企業(yè)迅速的做大做強，增強競爭力，從而加速發(fā)展；另一方面，企業(yè)合并又是企業(yè)走出財務(wù)困境一個途徑，從而易于導(dǎo)致產(chǎn)生虛假會計信息，影響資本市場有效配置資源的不良后果。第二，企業(yè)合并是合并各方出于各自利益考慮而進行選擇的經(jīng)濟活動，一般說來，經(jīng)濟動因是決定企業(yè)合并的途徑、形式和經(jīng)濟實質(zhì)，進而影響其所披露的會計信息質(zhì)量的基本因素。第三，財務(wù)性合并的經(jīng)濟動因決定了其存在粉飾會計信息的傾向性，因而也更易于影響到會計信息的真實性，并導(dǎo)致誤導(dǎo)資源配置的惡劣后果。而擴張性企業(yè)合并，雖然不能保證其會計信息的絕對真實，但一般不會產(chǎn)生主要出于融資的考慮而粉飾財務(wù)信息的情況。第四，如果企業(yè)屬于財務(wù)性合并，并在會計信息披露上存在虛假，一般能夠通過財務(wù)分析的方法加以識別。