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【關(guān)鍵詞】研究開發(fā);會計準(zhǔn)則;比較研究
一、研究開發(fā)的含義及內(nèi)容
根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則:研究是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識而進(jìn)行的獨創(chuàng)性的有計劃調(diào)查。開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項計劃或設(shè)計,以生產(chǎn)出新的或具有實質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。
美國財務(wù)會計準(zhǔn)則將研究開發(fā)定義為:研究是旨在發(fā)現(xiàn)新知識的有計劃的探索或精益求精的調(diào)查,并希望新知識有助于開發(fā)新產(chǎn)品或新服務(wù)(以下統(tǒng)稱“產(chǎn)品”)、新的流程或技術(shù)(以下統(tǒng)稱“流程”),或有助于顯著改善現(xiàn)有產(chǎn)品或流程。開發(fā)是為新產(chǎn)品或新流程,或為顯著改變現(xiàn)有產(chǎn)品或流程,將研究的發(fā)現(xiàn)或其他知識轉(zhuǎn)變?yōu)榉桨富蛟O(shè)計。它包括構(gòu)造概念框架、設(shè)計、以及對備選產(chǎn)品、原形結(jié)構(gòu)和實驗車間營運的測試。但不包括例行的或定期的對現(xiàn)有產(chǎn)品、生產(chǎn)線、制造流程或其他持續(xù)的運作所做的改變,即使這些改變可能意味著改進(jìn)。
美國財務(wù)會計準(zhǔn)則中列舉的研究開發(fā)活動的典型例子,包括:①旨在發(fā)現(xiàn)新知識的研究實驗;②為新的研究發(fā)現(xiàn)或其他知識的應(yīng)用而做的調(diào)查;③對可能的備選產(chǎn)品或流程構(gòu)造的概念框架和設(shè)計;④為尋找或評估備選產(chǎn)品或流程所做的測試;⑤對產(chǎn)品或流程的框架或設(shè)計所做的修改;⑥對預(yù)生產(chǎn)原型和模型的設(shè)計、構(gòu)造和試驗;⑦包含新技術(shù)的工具、鉆模、鑄模和印模的設(shè)計;⑧對商業(yè)性生產(chǎn)企業(yè)中不具有經(jīng)濟(jì)規(guī)??尚行缘膶嶒炣囬g的設(shè)計、構(gòu)造和運營;⑨促進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計滿足特定功能和特殊經(jīng)濟(jì)要求的工程設(shè)計,或促使產(chǎn)品設(shè)計為生產(chǎn)做準(zhǔn)備的工程設(shè)計活動。
二、研究開發(fā)活動的成本要素
我國企業(yè)會計準(zhǔn)則,并未對企業(yè)研究開發(fā)項目的成本要素作具體規(guī)定,實際上也包括與下面相同的要素。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則規(guī)定的研究開發(fā)活動的成本要素如下:
1.材料、設(shè)備和設(shè)施
材料成本和為研究開發(fā)活動而外購或自建的以及以備將來(在研究開發(fā)或其它方面)使用的設(shè)備或設(shè)施的成本,應(yīng)在外購或自建時以有形資產(chǎn)的形式予以資本化。這些在研究活動中消耗材料的成本,以及這些用于研究開發(fā)活動的設(shè)備或設(shè)施的折舊就是研究開發(fā)成本。
然而,用于特定研究開發(fā)項目且將來不會用于其他研究開發(fā)項目或其他方面,因而沒有獨立經(jīng)濟(jì)價值的外購或自制的材料、設(shè)備或設(shè)施的成本,在其實際發(fā)生時列為研究開發(fā)成本。
2.人工成本
年薪、周薪或其他與研究開發(fā)活動的人員有關(guān)的成本應(yīng)歸入研究開發(fā)成本。
3.從外部購入的無形資產(chǎn)
從外部購入的用于研究開發(fā)活動或以備將來用于研究開發(fā)項目或其他方面的無形資產(chǎn)的成本應(yīng)當(dāng)作為無形資產(chǎn)予以資本化和攤銷。這些用于研究開發(fā)活動的無形資產(chǎn)的攤銷就是研究開發(fā)成本。
然而,從外部購入的、僅用于特定研究開發(fā)項目且將來不會用于其他研究開發(fā)項目和其他方面,因而不具有獨立經(jīng)濟(jì)價值的無形資產(chǎn),在其實際發(fā)生時列為研究開發(fā)成本。
4.勞務(wù)合同
由外部提供的與企業(yè)的研究開發(fā)活動有關(guān)的勞務(wù)成本,包括為了該企業(yè)利益而由外部執(zhí)行的研究開發(fā)活動,應(yīng)該歸入研究開發(fā)成本。
5.間接成本
研究開發(fā)成本應(yīng)包括一個合理的間接費用分配額。然而,管理費用與研究開發(fā)活動不是息息相關(guān),不應(yīng)歸入研究開發(fā)成本。
三、研究開發(fā)成本的會計處理方法
理論上,在研究開發(fā)成本發(fā)生時有四種會計處理方法可供選擇:①發(fā)生時全部確認(rèn)為費用;②發(fā)生時全部資本化;③如果滿足特殊的條件,成本在發(fā)生時資本化;不滿足條件的其他成本確認(rèn)為費用;④在未來收益的存在性尚未確定時,全部成本累計為一個專門項目。
下面就后三種處理方法進(jìn)行分析,并說明其不被美國會計準(zhǔn)則所采用的原因。
1.成本發(fā)生時全部資本化
企業(yè)開始研究開發(fā)活動是希望獲得未來收益的。如果沒有這種希望,企業(yè)也不會從事這些活動。一些人認(rèn)為:如果企業(yè)總體的研究開發(fā)計劃產(chǎn)生未來收益的可能性很高,則發(fā)生的全部費用都應(yīng)予以資本化,而不論單個項目未來收益的確定性。
然而,對未來預(yù)期收益的會計處理不是基于整個企業(yè)的大范疇的支出而進(jìn)行估價,而是基于單個或相關(guān)的交易或項目的支出。而且,一個企業(yè)的全部研究開發(fā)計劃可能由一些不同完工階段的項目和最終成功的、確定性不同的項目組成。如果研究開發(fā)成本在全企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行資本化,那些富有意義的攤銷方法就不可能形成,因為受益期無法確定。
2.有選擇的資本化
有選擇的資本化――如果發(fā)生時滿足特定的條件則研究開發(fā)成本就資本化,否則就確認(rèn)為費用。有選擇的資本化要求在研究開發(fā)成本資本化之前建立必須應(yīng)滿足的條件,包括如下:①產(chǎn)品或流程的定義;②技術(shù)的可行性;③可銷售性/有用性;④經(jīng)濟(jì)可行性;⑤凈利潤可比性等。
3.在特殊項目中歸集成本
在未來收益是否存在尚未確定之前,將所有的研究開發(fā)成本歸集在不同于資產(chǎn)和費用的項目中。這個特殊項目可能列示在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的下方,或者作為股東權(quán)益的抵減項目列示。對于積累的成本總額,如果未來收益可以合理的確定,則將其資本化,轉(zhuǎn)換為資產(chǎn);如果無法合理確定將會產(chǎn)生顯著的未來收益,則將其注銷。
然而,該方案有以下兩個缺點:①在特殊項目內(nèi)累積成本不利于估計企業(yè)的盈利能力,因為該項目包含有不確定性;②特殊項目的采用會改變基本財務(wù)報表的性質(zhì),并且會使財務(wù)比率和其他財務(wù)資料的計算復(fù)雜化。
四、我國會計準(zhǔn)則對研究開發(fā)成本的會計處理
企業(yè)研究開發(fā)項目的支出,應(yīng)當(dāng)區(qū)分為:研究階段的支出和開發(fā)階段的支出,并分別進(jìn)行不同的會計處理。
對于研究階段的支出,以及開發(fā)階段發(fā)生的不滿足資本化條件的支出,應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。
對于開發(fā)階段的支出,同時滿足下列條件的,才能資本化,確認(rèn)為無形資產(chǎn):①完成無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性;②具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖;③無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式,包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場,無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的,應(yīng)當(dāng)證明其有用性;④有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持,以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā),并有能力使用或出售該無形資產(chǎn);⑤歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。
五、美國會計準(zhǔn)則對研究開發(fā)成本的會計處理
美國會計準(zhǔn)則規(guī)定,所有的研究開發(fā)活動成本在其發(fā)生時確認(rèn)為費用。
1.支出與收益之間因果關(guān)系的缺乏
因為研究開發(fā)成本和明確的未來收益之間的直接關(guān)系從來沒有得到證明。當(dāng)成本發(fā)生時缺乏可辨別的未來收益表明:費用確認(rèn)中的“即期確認(rèn)”應(yīng)該采用。
2.未來收益存在不確定性
單個研究開發(fā)項目的未來收益具有高度不確定性是很正常的事,即使是不確定性因素會隨著研究開發(fā)項目的進(jìn)展而消失。研究開發(fā)項目成功率的估計差別很大――部分地決定于對“項目”定義的狹窄程度和如何定義成功。
大量的調(diào)查資料顯示:甚至于一個項目結(jié)束研究開發(fā)階段之后,一個新產(chǎn)品或改進(jìn)產(chǎn)品、新流程或改進(jìn)流程投入市場或使用之后,失敗率仍然很高。權(quán)威人士的一份研究表明:大約每三個從研究開發(fā)部門產(chǎn)生的技術(shù)上獲得成功的產(chǎn)品中,平均僅有一個獲得商業(yè)上的成功。
六、美國對于研究開發(fā)成本的會計處理不同于我國的原因
前面的比較僅僅說明美國財務(wù)會計準(zhǔn)則比我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則不同,這并不能說明兩者孰優(yōu)孰劣。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則之所以將研究開發(fā)成本在發(fā)生時全部確認(rèn)為費用,除了其準(zhǔn)則中解釋的原因之外,我認(rèn)為還存在下面原因:
1.研究開發(fā)活動的重要性
研究開發(fā)支出是美國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,它對美國的發(fā)展也是至關(guān)重要的。美國全國每年的研究開發(fā)支出龐大,工商企業(yè)所發(fā)生的研究開發(fā)支出又占其中大部分。根據(jù)美國權(quán)威機構(gòu)的統(tǒng)計:商業(yè)企業(yè)用于研究開發(fā)的支出約占其中的2/3,其余的研究開發(fā)是由政府、大專院校和其他組織進(jìn)行的。我國雖然出臺了一些措施鼓勵科研激勵創(chuàng)新,但總的說來我國企業(yè)的研究開發(fā)支出相對較少,重要性程度低。
2.國家財政承受能力
美國是世界第一發(fā)達(dá)國家,國家實力雄厚,財政承受力強。而我國屬于欠發(fā)達(dá)國家行列,而且人口眾多,財政負(fù)擔(dān)重,承受力較差,如果研究開發(fā)支出于發(fā)生時全部確認(rèn)為費用,將導(dǎo)致利潤及應(yīng)納稅所得額減少,對財政收入影響較大。
3.謹(jǐn)慎性原則的要求
由于債務(wù)契約、薪酬契約、考慮所得稅及其他因素的影響,謹(jǐn)慎原則在會計實務(wù)中得到了廣泛運用。將研究開發(fā)成本在發(fā)生時全部確認(rèn)為費用,正是謹(jǐn)慎性原則的體現(xiàn)。
4.利益相關(guān)者的干預(yù)程度
在美國,財務(wù)會計準(zhǔn)則的制定者面臨著來自各利益主體的、不同方向的壓力,這些利益主體通過游說國會等方式,對準(zhǔn)則的制定者施加影響。財務(wù)會計準(zhǔn)則的制定者為了生存而遷就來自某力量較大的游說壓力,其代價往往是董事會等認(rèn)為較好的會計準(zhǔn)則不能通過,這可以說是會計準(zhǔn)則的政治成本。這些壓力可能來自經(jīng)營管理層、所有者利益層、其他報告使用者、審計師、代表某方面利益的國會議員等。在我國,會計準(zhǔn)則的制定者所受的壓力很少。
總之,正是因為上述原因,造成美國財務(wù)會計準(zhǔn)則對研究開發(fā)成本的會計處理與我國會計準(zhǔn)則的規(guī)定不同。
參考文獻(xiàn)
[1]企業(yè)會計準(zhǔn)則 中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則[M].中國時代經(jīng)濟(jì)出版社,2011(3).
[2]會計.中國注冊會計師協(xié)會/編[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2011(3).
會計作為決策信息系統(tǒng),是企業(yè)營銷費用控制的一個重要方面,會計控制系統(tǒng)是內(nèi)部審計的一個主要對象,是加強企業(yè)營銷費用控制的需要,加強會計控制能保證企業(yè)管理控制所需信息的可靠性,它受企業(yè)最高管理部門的領(lǐng)導(dǎo),保證會計信息的真實可靠,資產(chǎn)的安全完整。會計控制的原則是指企業(yè)建立和設(shè)計會計控制系統(tǒng)并實施時,應(yīng)當(dāng)遵循并依據(jù)的客觀規(guī)律和基本法則。會計控制是對企業(yè)內(nèi)部一切與會計相關(guān)活動的全面考核控制,作為企業(yè)的高層管理人員,應(yīng)當(dāng)將注意力集中于那些在業(yè)務(wù)處理過程中發(fā)揮作用較大、影響范圍較廣、對保證整個業(yè)務(wù)活動的控制目標(biāo)至關(guān)重要的關(guān)鍵控制點上,應(yīng)當(dāng)保證凡涉及企業(yè)內(nèi)部會計機構(gòu)、崗位設(shè)置及職權(quán)劃分事項,是從事任何經(jīng)濟(jì)活動都要遵循的一項基本原則。
企業(yè)設(shè)計的會計控制要符合企業(yè)的組織形式和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),任何企業(yè)的會計控制都是針對企業(yè)所處的特定的內(nèi)、外部環(huán)境和正常的經(jīng)營活動所設(shè)計的,要有選擇地控制,并要努力降低因控制所引起的各種耗費。確立控制標(biāo)準(zhǔn)實施會計控制的第一步,是用于衡量實際控制成效的尺度,應(yīng)采用信息反饋程序進(jìn)行控制,可以采用制度、規(guī)范、程序、計劃指標(biāo)或定額,傳遞和利用達(dá)到對企業(yè)的管理控制,具體可以分為三種類型:防護(hù)性控制,也稱事前控制;現(xiàn)場控制,也稱事中控制;反饋控制,又稱事后控制。企業(yè)營銷費用會計控制主要有企業(yè)人員對會計控制的態(tài)度和認(rèn)識,公司治理結(jié)構(gòu)是會計控制的重要環(huán)境,組織結(jié)構(gòu)是執(zhí)行管理任務(wù)的體制,確保管理當(dāng)局的指令得以實現(xiàn)的政策和程序。良好的信息與溝通是會計控制的重要內(nèi)容,要確保會計控制制度被切實地執(zhí)行,為會計控制目標(biāo)的實現(xiàn)創(chuàng)造條件。
2、實施企業(yè)營銷費用的會計控制基本思路
在費用開支控制處理手段上,完善我國公司治理機構(gòu),應(yīng)當(dāng)科學(xué)理解《企業(yè)會計準(zhǔn)則》,明確國有股的所有者,實施營銷費用的會計控制處理的優(yōu)化。完善董事會的功能,繼續(xù)完善獨立董事制度,建立科學(xué)的決策程序。當(dāng)企業(yè)營銷費用開支數(shù)額低或其支出只與當(dāng)期收益相關(guān)時,進(jìn)一步完善監(jiān)事會職能,應(yīng)將其列入收益性支出。盡快完善對經(jīng)營者的激勵和約束機制,當(dāng)企業(yè)營銷費用開支數(shù)額大或其支出與未來各期收益相關(guān)時,正確地處理所有者與經(jīng)營者的物質(zhì)利益關(guān)系,應(yīng)作為遞延項目處理,在相關(guān)期間內(nèi)均衡攤銷,并區(qū)分資本性支出與收益性支出。合理平衡經(jīng)營者的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán),建立規(guī)范的經(jīng)理人才市場,對待營銷費用,應(yīng)具體情況具體分析。
【關(guān)鍵詞】中職學(xué)校;會計專業(yè);會計證;通過率
一、中職學(xué)校會計教育與會計證考試的結(jié)合
中職會計教育課程的主要目標(biāo)在于讓學(xué)生了解會計的功能,包括信息的建立、發(fā)展及傳遞,其目的是輔助經(jīng)濟(jì)政策的制定。也應(yīng)具備日后可以繼續(xù)學(xué)習(xí)的知識與才能。更重要的是,會計課程不應(yīng)只是財務(wù)會計或管理成本會計的一個濃縮或簡化,而必須同時強調(diào)會計信息的用途及來源,即與決策的相關(guān)性及如何準(zhǔn)備分錄、報表等。就會計職業(yè)的從業(yè)人員而言,其必須具備如下能力要素:技巧、知識及認(rèn)同該專業(yè)。具備上述能力要素的會計人員可以通過會計資格考試,獲得相應(yīng)的證書,從而從事會計工作。
總的來說,根據(jù)中職教育培養(yǎng)專業(yè)化實踐操作人才的要求,其會計課程的教育必須與會計證考試進(jìn)行有效的結(jié)合,在為學(xué)生帶來就業(yè)保障的同時,也能夠極大提升會計證考試的通過率。因此,中職學(xué)校有必要在日常教學(xué)當(dāng)中,結(jié)合會計證考試的要求,綜合做好如下工作。
二、將會計證考試內(nèi)容融入中職會計課程設(shè)置
首先是從教學(xué)大綱設(shè)置方面,應(yīng)該做好如下工作:充分利用知名出版社的考證類教材,依據(jù)教材不同單元,循序漸進(jìn)的教學(xué);利用會計基本概念、會計基本法則、分錄及日記簿等會計知識,指導(dǎo)學(xué)生完成編表等方面的操作,以求對教材內(nèi)容有效的了解;指導(dǎo)學(xué)生熟悉較高層次的會計學(xué)的教材,并有效應(yīng)用于財務(wù)報表中;針對會計證考試命題方向,加強練習(xí)會計邏輯概念的推導(dǎo)。
其次是適時加入課外會計實踐操作方面的知識,加深、加廣學(xué)習(xí)內(nèi)容,以達(dá)到多元學(xué)習(xí)的功效。學(xué)校會計課程教師輔導(dǎo)學(xué)生參加會計證考試,除課堂的加強外,也可再加以其他的方法,
最后,提升會計課程教育與培訓(xùn)的工作內(nèi)涵。第一是開設(shè)會計證考試加強班及基礎(chǔ)班,并提供適性學(xué)習(xí)課程,利用學(xué)校社團(tuán)活動及課外時間開設(shè)會計證考試強化班,提供對會計有濃厚興趣及潛力較好的學(xué)生,實施實踐只是學(xué)習(xí)、操作等,并開辦基礎(chǔ)班,為會計基礎(chǔ)能力不足的學(xué)生進(jìn)行補習(xí)。第二是充實會計教學(xué)環(huán)境設(shè)備,包括著充實教學(xué)設(shè)備,建置會計工作化環(huán)境,提升會計教學(xué)成效。第三是構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)平臺,以增加學(xué)生學(xué)習(xí)及練習(xí)的機會,提升會計證考試通過率。
三、創(chuàng)新會計課程教育方法以適應(yīng)會計證考試要求
就教學(xué)方法的創(chuàng)新而言,需要綜合從如下幾個方面加以強化。首先,教學(xué)活動應(yīng)以學(xué)生的編表實作練習(xí)為主,教師的講解為輔。各項練習(xí)活動采用個別練習(xí)。教學(xué)過程中,教師扮演輔導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)的角色,鼓勵學(xué)生主動參與各項教學(xué)活動。其次,教師靈活運用網(wǎng)絡(luò)相關(guān)媒體,以提高學(xué)生的會計學(xué)習(xí)興趣與效果。第三,通過了解會計相關(guān)的法律,培養(yǎng)守法的觀念,涵養(yǎng)誠信的職業(yè)道德。最后,通過實際操作編表,了解各項憑證、賬簿應(yīng)參照實務(wù)上的通用格式。
就教學(xué)考察方法的創(chuàng)新而言,需要綜合從如下幾個方面加以強化。第一,教學(xué)考察應(yīng)采用多元化的考察模式,包括總結(jié)式及形成式考察,以了解學(xué)生的學(xué)習(xí)起點、學(xué)習(xí)過程、學(xué)習(xí)態(tài)度、學(xué)習(xí)成果及個別進(jìn)步情形。第二,成績考察包括正式測驗、課堂參與、作業(yè)完成狀況、學(xué)習(xí)態(tài)度及進(jìn)步情形等項目。第三,配合授課進(jìn)度,進(jìn)行會計知識的單元考察及綜合考察,以便及時了解教學(xué)績效,并督促學(xué)生達(dá)成學(xué)習(xí)目標(biāo)。第四,利用檔案考察的方式,將學(xué)生的各項學(xué)習(xí)活動表現(xiàn)詳加記錄,并將相關(guān)賬簿整理成個人檔案,作為考察的參考。最后,鼓勵學(xué)生參加會計資格的技術(shù)認(rèn)定考試。事實上,會計資格考試是一種能力的檢查,容易激起學(xué)生的學(xué)習(xí)意愿,而且會計證考試可以讓學(xué)生有一種比較實際的成就感,不會像是在一般的考試一樣只有分?jǐn)?shù)而己,因為證件是有實物的意義存在。
四、會計課程教學(xué)的系統(tǒng)化及會計職業(yè)道德的強化
【關(guān)鍵詞】戰(zhàn)略成本管理;優(yōu)越性;傳統(tǒng)成本管理
【摘要】隨著信息時代的到來與現(xiàn)代高新技術(shù)的蓬勃發(fā)展,市場競爭日趨激烈,企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境和市場環(huán)境都發(fā)生了巨大變化,企業(yè)正面臨著激烈的競爭。企業(yè)要想爭奪市場和生存發(fā)展空間,就必須將管理活動提高到戰(zhàn)略層次,形成戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理的理念。成本管理是戰(zhàn)略管理的重要組成部分,傳統(tǒng)的成本管理模式由于其內(nèi)在的狹隘性與局限性而越來越無法適應(yīng)新環(huán)境的變化,因而以提升企業(yè)核心競爭力為目標(biāo)的戰(zhàn)略成本管理思想愈加得到現(xiàn)代企業(yè)的重視,并進(jìn)一步應(yīng)用到現(xiàn)代企業(yè)中,使其更好地實現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo),提升了其競爭力。
傳統(tǒng)的成本管理一開始是利用成本信息進(jìn)行事后分析。這一過程較為漫長,在工業(yè)革命以前,會計主要是記錄企業(yè)與企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來,在工業(yè)革命以后,伴隨大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營的到來,企業(yè)為了降低每一單位產(chǎn)品所耗費的資源,一方面開始重視成本信息的生成,將成本記錄與普通會計記錄融合在一起,出現(xiàn)記錄型成本會計,另一方面開始利用成本信息對企業(yè)內(nèi)部各管理層及生產(chǎn)工人的工作業(yè)績進(jìn)行考評。接著,是以事中控制成本為主。1911年美國會計師卡特·哈里遜第一次設(shè)計出一套完整的標(biāo)準(zhǔn)成本會計制度。從此,標(biāo)準(zhǔn)成本會計就脫離了實驗階段而進(jìn)入實施階段。后來,發(fā)展到以事前控制成本為主。隨著科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展,企業(yè)規(guī)模越來越大,市場競爭十分激烈。為了適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的新情況,考慮現(xiàn)代化大生產(chǎn)的客觀要求,成本管理也要現(xiàn)代化。成本管理的重點已由如何事中控制成本、事后計算和分析成本轉(zhuǎn)移到如何預(yù)測、決策和規(guī)劃成本。
在信息時代到來的今天,傳統(tǒng)的成本管理也顯現(xiàn)出了它的局限性:第一,傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)關(guān)注的是企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營活動的價值耗費,而對企業(yè)外部環(huán)境的分析則很少考慮,從而表現(xiàn)出與企業(yè)戰(zhàn)略管理極不適應(yīng)。企業(yè)在開展業(yè)務(wù)活動過程中需要大量的成本信息,而僅靠傳統(tǒng)的成本管理系統(tǒng)是不能滿足要求的。第二,傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)的目標(biāo)是通過最大限度地避免企業(yè)各種經(jīng)營活動的成本,來謀取成本的最小化和利潤的最大化。傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)把目光過多地集中于為降低成本而降低成本上,沒有很好地將成本管理與競爭優(yōu)勢聯(lián)系起來,就可能使企業(yè)更加喪失良好的發(fā)展戰(zhàn)略,也就更談不上競爭力的形成。第三,傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)所采用的管理手段是對現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營活動的指導(dǎo)、規(guī)范和約束,是基于實時實地控制的管理思想。第四,傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)對決定成本高低的因素的分析不夠全面,它有形無形地阻礙了管理者的視野,約束著各種潛在的可能的成本控制模型的創(chuàng)新和運用。
綜合以上分析,不難得出這樣的結(jié)論:傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)已經(jīng)不能滿足新的管理對成本信息的需求,及時地對傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)進(jìn)行戰(zhàn)略意義上的輻射能擴展,既是戰(zhàn)略管理對傳統(tǒng)成本管理系統(tǒng)提出的挑戰(zhàn),也是現(xiàn)代成本管理理論與方法的自我發(fā)展與完善。為此,必須對企業(yè)現(xiàn)行的成本管理方法進(jìn)行改革,樹立新的成本管理理念,建立新的成本管理模式。
戰(zhàn)略成本管理,是指成本工作者提供企業(yè)及競爭對手的分析資料,參與形成和評估企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,實施相應(yīng)的成本管理。戰(zhàn)略成本管理最早于20世紀(jì)80年代由英國學(xué)者兩蒙提出,他當(dāng)時對戰(zhàn)略成本管理僅僅作了一些理論性的探討。戰(zhàn)略成本管理的首要任務(wù)是關(guān)注成本戰(zhàn)略空間、過程、業(yè)績,可表述為“不同戰(zhàn)略選擇下如何組織成本管理”,其精髓在于借助會計功能編制管理計劃,使企業(yè)有效地適應(yīng)外部環(huán)境。
戰(zhàn)略成本管理的核心是“成本勢”,這是區(qū)別于傳統(tǒng)成本管理的單純“降低成本”的關(guān)鍵。優(yōu)勝劣汰是市場競爭的基本法則,企業(yè)要生存、求發(fā)展,就必須加強成本管理,采取各種措施降低成本,以低于競爭對手的成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營,獲取更多的市場份額和盈利。因此,現(xiàn)代企業(yè)管理應(yīng)更加關(guān)注成本的管理。許多企業(yè)管理專家斷言,成本管理是—種金礦,蘊藏著巨大的潛力,向成本管理要效益,是企業(yè)管理的一個重要著力點,也是企業(yè)管理的永恒課題。通過分析使我們看到研究和推行戰(zhàn)略成本管理的優(yōu)越性,主要表現(xiàn)在四個方面:
1.戰(zhàn)略成本管理是現(xiàn)代企業(yè)成本管理的必然要求?,F(xiàn)代成本管理是企業(yè)全員管理、全過程管理、全方位管理,是經(jīng)濟(jì)和技術(shù)結(jié)合的管理。近二十年來企業(yè)環(huán)境發(fā)生了急劇的變化,全球性競爭日益激烈,為了適應(yīng)這種競爭的需要,戰(zhàn)略成本管理應(yīng)運而生。不言而喻,成本是決定企業(yè)產(chǎn)品或勞務(wù)在競爭中能否取得份額以及占有多少份額的關(guān)鍵因素,而影響競爭成本的核心是企業(yè)的戰(zhàn)略成本,而非傳統(tǒng)的經(jīng)營成本。在現(xiàn)代成本管理中,戰(zhàn)略成本管理占有十分重要的地位,它突破了傳統(tǒng)成本管理把成本局限在微觀層面上的研究領(lǐng)域,有利于正確地選擇企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略,提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。
2.實施戰(zhàn)略成本管理,有利于企業(yè)成本管理觀念的更新?,F(xiàn)代成本管理的目的“應(yīng)該是以盡可能少的成本支出,獲得盡可能多的使用價值,從而為賺取利潤提供盡可能好的基礎(chǔ)”,從而提高成本效益。企業(yè)在市場上取得競爭優(yōu)勢取決于“以同樣的成本為顧客提供更優(yōu)的使用價值”或“以較低成本提供相同的使用價值”。企業(yè)采用何種成本戰(zhàn)略,取決于企業(yè)整個的經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭戰(zhàn)略,成本管理必須為企業(yè)整個經(jīng)營管理服務(wù)。
3.戰(zhàn)略成本管理的研究與實施,有利于改善和加強企業(yè)經(jīng)營管理。企業(yè)管理作為一個完善的系統(tǒng),戰(zhàn)略成本管理是不可或缺部分。
4.實施戰(zhàn)略成本管理,有利于企業(yè)從整體出發(fā),能動地處理經(jīng)營戰(zhàn)略與經(jīng)營戰(zhàn)術(shù)之間的相互促進(jìn)、相互制約的統(tǒng)一關(guān)系,促使企業(yè)統(tǒng)籌兼顧,以局部利益服務(wù)整體利益,當(dāng)前利益服從長遠(yuǎn)利益,并努力改變企業(yè)自身狀況,從而更好地實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo),提升其競爭力。
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今年我公司工作重點主要有以下幾個方面:
一、完善企業(yè)機制,強化基礎(chǔ)管理
l綜合管理部要緊抓基礎(chǔ)管理,突出重點,不斷加大對各管理處的監(jiān)管力度。對一些發(fā)生過事故的小區(qū),重點加強監(jiān)督檢查,對管理處相關(guān)負(fù)責(zé)人組織學(xué)習(xí),分析原因。嚴(yán)格執(zhí)行公司各項制度,對存在的發(fā)出意見書,落實整改,強化小區(qū)責(zé)任評估工作推進(jìn)力度,使各管理處長效監(jiān)管機制健全。
l計財部肩負(fù)著調(diào)控公司各項費用的合理支出,保證公司財務(wù)物資的安全的職責(zé)。明年財政部實行的新的會計準(zhǔn)則,對財務(wù)人員提出了更高的要求,很多賬務(wù)的處理都要在充分了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實質(zhì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷后才能進(jìn)行,所以,計財部要加強內(nèi)外溝通,特別是與管理處的聯(lián)動溝通,在做好日常會計核算的基礎(chǔ)上,不斷學(xué)習(xí),提高團(tuán)隊綜合能力,積極參與企業(yè)的經(jīng)營活動,按照財政部會計準(zhǔn)則和集團(tuán)財務(wù)管理制度及物業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)的要求,力求會計核算工作的正確化、規(guī)范化、制度化,做深、做細(xì)、做好日常財務(wù)管理工作。
l行政辦辦公室在今年工作的基礎(chǔ)上,明年以公司對物業(yè)管理規(guī)范操作的要求為主線,著重在強化管理水平和崗位技能、規(guī)范服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量、不斷創(chuàng)新員工培訓(xùn)內(nèi)容等方面做扎實有效工作。強化辦公室的協(xié)調(diào)職能,建立良好的工作氛圍,與各部門、管理處保持良好的協(xié)作關(guān)系,創(chuàng)造和諧的工作環(huán)境。
l市場部明年要進(jìn)一步完善各項規(guī)章制度,通過制度促使指標(biāo)的落實。對物業(yè)市場形勢進(jìn)行調(diào)研,提供詳細(xì)資料供公司參考。對標(biāo)書制作做進(jìn)一步細(xì)化,嚴(yán)格按照上海市物業(yè)管理相關(guān)規(guī)定和準(zhǔn)則制定管理方案,并對商務(wù)樓板塊按商場、辦公樓予以分類制作文本,形成范本。
l人力資源部要著重檢查、促進(jìn)各管理處用工情況,避免違規(guī)用工,杜絕各類勞資糾紛的發(fā)生的同時,想方設(shè)法規(guī)避人事風(fēng)險,降低人事成本,利用本市現(xiàn)行“就業(yè)困難人員就業(yè)崗位補貼”的優(yōu)惠政策,享受政府補貼,為公司今后的規(guī)?;l(fā)展提供人力資源的保障。
二、拓展市場空間,保持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展
物競天擇、適者生存。是放之四海而皆準(zhǔn)的基本法則,也是市場競爭中顛撲不破的真理。雖然物業(yè)管理行業(yè)當(dāng)前,由于物業(yè)市場的迅速擴大,競爭日趨激烈是由經(jīng)濟(jì)規(guī)律所決定的,我們要充分地提高核心競爭能力,物業(yè)市場的迅速擴大更是難得,為我們搭建了寶貴的全面參與市場競爭的舞臺。
l實施成本控制戰(zhàn)略,通過推行區(qū)域管理制度,消除資源的浪費,建立快速反應(yīng)機制,降低工作銜接成本,提高工作效率,提升服務(wù)品質(zhì)。在降低成本的方案中,最大限度節(jié)省人力資源,全力拓展外部市場,廣泛開展經(jīng)營活動。
l承接高端物業(yè)管理服務(wù)項目。隨著房地產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展,物業(yè)市場迅速擴大,依托現(xiàn)有市場積累經(jīng)驗,廣泛地參與較大范圍市場競爭勢在必行,物業(yè)管理行業(yè)規(guī)模經(jīng)營才能產(chǎn)生效益,只有走出去,參與到全面的、激烈的市場競爭之中,經(jīng)過殘酷的市場競爭的洗禮,我們才能發(fā)展壯大,而且才能在更大的范圍打造服務(wù)品牌。
l鍛造一支技術(shù)強、作風(fēng)過硬的隊伍,通過不斷學(xué)習(xí)新知識、新技術(shù),為公司的日漸發(fā)展儲備人才。公司的飛速發(fā)展,人力資源是否能滿足我們?nèi)找嬖鲩L的需求,是擺在我們面前的課題。公司在向一級資質(zhì)邁進(jìn)的道路中,除卻管理面積的要求,必須擁有具備中級職稱以上的人員不少于20人,目前公司(含外聘)員工,僅有10名人員,距離還有很大差距。所以,要繼續(xù)加大培訓(xùn)力度,
l擴展服務(wù)思路,由于我們直接地、經(jīng)常地接觸著銷售終端——顧客(業(yè)主)。所以物業(yè)公司具備著其它行業(yè)不具備的獨特優(yōu)點。擁有廣闊的物業(yè)市場為物業(yè)企業(yè)進(jìn)入中介領(lǐng)域提供了前提。利用豫園品牌優(yōu)勢,商場商鋪的經(jīng)營管理也是我們可以涉足的區(qū)域。隨著社會分工的明確和細(xì)化,物業(yè)的延伸必然會得到深遠(yuǎn)的發(fā)展。我們可以利用自身的優(yōu)勢,集思廣益,思索物業(yè)延伸服務(wù)的可行性,挖掘出新的經(jīng)濟(jì)增長點。
三、應(yīng)對物業(yè)公司目前存在的問題進(jìn)行分析和今后的工作展望
目前,物業(yè)公司在內(nèi)部管理方面也就是“軟”管理方面有了很大提高,如服務(wù)的及時性、質(zhì)量、態(tài)度及標(biāo)準(zhǔn)化管理方面,但由于物業(yè)服務(wù)中硬件設(shè)施不到位,致使部分服務(wù)部分達(dá)不到需求。員工隊伍整體技術(shù)含量低,在今后的人事工作中要加強對高技術(shù)、高能力人才的引進(jìn),并通過培訓(xùn)挖掘內(nèi)部技術(shù)潛能,發(fā)現(xiàn)、培養(yǎng)和儲備技術(shù)人才。公司目前處于發(fā)育階段,與本市大型物業(yè)公司存在著差距,在走向市場的發(fā)展過程中缺乏技術(shù)能力、管理能力和競爭能力。
今后的展望:
首先,加強全體員工的培訓(xùn)、學(xué)習(xí),在提高服務(wù)意識、水平及質(zhì)量的基礎(chǔ)上繼續(xù)完善規(guī)章制度和資料管理,以期在物業(yè)資質(zhì)的評審上再上一個臺階,爭取獲得一級物業(yè)資質(zhì);
其次,繼續(xù)完善工資改革分配制度,運用利益杠桿讓每個員工圍繞自己的誠實勞動應(yīng)得的正當(dāng)利益快速運轉(zhuǎn)起來,徹底消除干部、員工的惰性,充分調(diào)動積極性、主動性、創(chuàng)造性;
第三,要拓寬服務(wù)領(lǐng)域,提供各種個性化服務(wù),這需要樹立全心全意為業(yè)主服務(wù)的思想,想在業(yè)主需要之前,做在業(yè)主需要之先,在為業(yè)主提供常規(guī)的衛(wèi)生、安全、維修、綠化服務(wù)的基礎(chǔ)上,積極發(fā)展家政、委托、、中介、商業(yè)服務(wù)等項目,不僅使業(yè)主在物業(yè)服務(wù)中獲得切實利益,也使自己的物業(yè)服務(wù)獲得經(jīng)濟(jì)和社會效益。
第四,爭取樹立品牌服務(wù),利用“豫園商城”這個品牌在市場競爭中取得優(yōu)勢,充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢。物業(yè)品牌是物業(yè)管理企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力、科技水平、管理水平、服務(wù)水平、服務(wù)理念和企業(yè)文化的綜合反映,創(chuàng)造機會學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理、經(jīng)營方法和經(jīng)驗,在全面提高服務(wù)水平的基礎(chǔ)上,打造物業(yè)管理品牌。
【關(guān)鍵字】個人資本 人群資本 現(xiàn)代架構(gòu)
一 問題的提出
改革開放原來,出現(xiàn)了大量的勞動人群的社會現(xiàn)象。人群現(xiàn)象是一般經(jīng)濟(jì)學(xué)所忽略的,因為這些人群形成的勞動合作是沒有在制度范圍內(nèi)的。西方的每一次資本行動,也都存在一個人群集聚的基礎(chǔ)。一般家族企業(yè)研究所關(guān)注的是完成原始積累的資本形態(tài),而忽略人群合作的原始形態(tài)。中國家族企業(yè)恰恰是在人群合作中形成的部族、氏族形式的產(chǎn)業(yè)集聚。西方現(xiàn)代的職業(yè)建構(gòu),也是在人群基礎(chǔ)上。德國的雙元制教育、美國的社區(qū)教育如此,其實大學(xué)改革也是源于工業(yè)人群。我們目前還沒有對人群現(xiàn)象進(jìn)行資本界定,目前的企業(yè)研究包括許多基本法則和社會法則。
作為方法論研究,我們依據(jù)職業(yè)技術(shù)教育人群分析,發(fā)現(xiàn)了人群資本的傳承價值。中國的晉商、徽商、浙商、粵商,起碼證明了中國古老經(jīng)濟(jì)體系如何在族群傳承上堅持了文化的民生屬性,因此,喬爾?科特金《全球化時代:族群如何勝出》一書中重點考察現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)“族群(部族)”新的內(nèi)涵,人群的資本開放和產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)使得人群資本顯示出了豐富的內(nèi)涵和文化生命。我們必須首先了解企業(yè)人群的發(fā)展歷史,然后,才會確立人群資本的研究意義。
根據(jù)“人群資本”的觀點,人群資本的個體勞動,通過職業(yè)建構(gòu)形成社會資本,最后形成企業(yè)人群資本概念。人群資本在現(xiàn)代教育體系中被賦予了產(chǎn)業(yè)資本的概念,于是,人成為產(chǎn)業(yè)群體的捆綁物,族群傳統(tǒng)被企業(yè)捆綁,從而進(jìn)一步發(fā)展為家族與政治的聯(lián)盟。民營資本在家族傳承淪落后,逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)區(qū)域化發(fā)展階段,產(chǎn)業(yè)集聚與人群集聚形成了新的擴張策略,形成了家族企業(yè)的新的發(fā)展周期。這個時期,人群資本演化為個人資本擴張,個人資本擴張進(jìn)一步破壞了族群體系,同時,個人資本擴張開始占有大量社會資源,將科學(xué)技術(shù)的資本內(nèi)涵演化為市場擴張的破壞力,這就是目前家族企業(yè)所處的基本處境。改革開放以來,人群生產(chǎn)力如何納入國家教育體系,國家教育證書體系開始引進(jìn)西方行業(yè)管理證書,國家人力資源部與社會保障部開始引進(jìn)英國人群資本核心能力考證體系,尤其是大量的職業(yè)技術(shù)學(xué)院,直接融入到產(chǎn)業(yè)集聚中去,建構(gòu)人群資本教育體系。人群資本是教育大眾化的內(nèi)涵所在,也就是說,人群資本的職業(yè)屬性使得族群的生存文化、合作文化成為了新的社會屬性,因此,回歸族群文化成為大眾文化的基礎(chǔ)。目前,社會體系與人群資本作為“一種整體職業(yè)系統(tǒng)或者社會文化的方法”,開始探討項目化體系下的人群資本族群機制。
二 現(xiàn)代人群資本的職業(yè)體系建構(gòu)的做法——以會計專業(yè)為例
1.共生互補的人群資本建構(gòu)
人群資本的基礎(chǔ)是馬克思勞動理論,人的勞動就需要具體的產(chǎn)業(yè)背景,因此,在一定產(chǎn)業(yè)背景下,人群資本開始建構(gòu)產(chǎn)業(yè)符合人的發(fā)展的生產(chǎn)模式。這個模式從國家到地方是一個龐大的體系,但是,項目化實際上就是這個模式的基本單位。因此,人群資本是建立在“以需求定崗位,以崗位定能力”的邏輯基礎(chǔ)上,將項目化理論與方法引入專業(yè)建設(shè)層面,圍繞提高人群資本這一中心目標(biāo),構(gòu)建了基于項目化的人群資本體系。因此,企業(yè)族群化,在今天就是人群資本建構(gòu)的勞動分工模型。比如,一般意義上,會計專業(yè)就業(yè)崗位主要為中小企業(yè)的出納、會計、統(tǒng)計,金融業(yè)的柜面業(yè)務(wù)員和會計事務(wù)所的業(yè)務(wù)員等。如果我們要建立人群資本的專業(yè)域群,就需要對人群資本整體進(jìn)行調(diào)研。經(jīng)對用人單位調(diào)研及對畢業(yè)生追逐調(diào)查,我們總結(jié)歸納出用人單位在招聘財務(wù)人員時的“四有要求”:有相關(guān)職業(yè)證書、有相關(guān)崗位經(jīng)驗、有職業(yè)能力素養(yǎng)、有職業(yè)拓展?jié)摿?。根?jù)以上四有要求,我們將人才培養(yǎng)目標(biāo)明確為有相關(guān)職業(yè)證書、有相關(guān)崗位經(jīng)歷、有職業(yè)能力素養(yǎng)、有職業(yè)拓展?jié)摿Φ母呒寄茇攧?wù)人才。并據(jù)此設(shè)計了四個建設(shè)項目:財經(jīng)培訓(xùn)中心建設(shè)項目、政校企財經(jīng)人才培養(yǎng)基地項目、人才培養(yǎng)模式改革項目、國際交流合作項目,分別對應(yīng)上述四個方面的要求。
2.協(xié)調(diào)合作的資本族群體系
人群資本項目化體現(xiàn)為族群合作,我們的調(diào)研對象及族群實際面臨著人群資本的重新整合,但是,面對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,人群資本的介入是缺乏規(guī)范的,因此,家族企業(yè)就會把關(guān)注點轉(zhuǎn)移向資金和訂單等商業(yè)交易,忽略了人易的基本原則。在落實了人群資本的架構(gòu)后,我們還必須積極承擔(dān)具體的新的資本族群的建構(gòu),需要建立團(tuán)體、團(tuán)隊的行業(yè)化族群擴張,而不是簡單地產(chǎn)業(yè)集聚。在項目實施過程中,我們積極探索“家族”向“族群”的轉(zhuǎn)移,“個人資本”向“團(tuán)隊資本”的轉(zhuǎn)型。硅谷研究具有其他經(jīng)濟(jì)體所沒有的機制,不是產(chǎn)業(yè)群的規(guī)模,而是立體的人群資本結(jié)構(gòu)。人群資本獲得了銀行資本、人力資本、制度資本等國家資本體系的全面支撐。
會計專業(yè)屬于財經(jīng)類專業(yè)中技能型較強的專業(yè),會計從業(yè)人員屬于專業(yè)性較強的群體,目前我們國家已經(jīng)形成比較完善的會計證書體系,主要包括職業(yè)資格證書、職稱證書、技能證書、學(xué)歷證書等。根據(jù)用人單位對財會人才的要求,為了提升學(xué)生的就業(yè)競爭力,為學(xué)生未來職業(yè)生涯的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ),我們設(shè)立了財經(jīng)人才培訓(xùn)中心,構(gòu)建了職業(yè)資格證書、職稱證書、技能證書、學(xué)歷證書“四證”一體的證書培訓(xùn)體系。
由于會計工作自身的保密特點,企業(yè)無法提供大量實習(xí)實訓(xùn)機會,這是長期以來困擾高等學(xué)校會計專業(yè)校企合作的難題之一。根據(jù)國家“十二五”教育發(fā)展綱要的相關(guān)精神,要建立政府主導(dǎo)、行業(yè)指導(dǎo)、企業(yè)參與的職業(yè)教育辦學(xué)機制。2010年,與寧波德匯稅務(wù)師事務(wù)所建立了校內(nèi)業(yè)務(wù)處理中心,2011年,在海曙區(qū)財政局的主導(dǎo)與參與下,與海曙區(qū)部分企業(yè)合作建立了財經(jīng)人才培訓(xùn)基地,其宗旨是“政府主導(dǎo)、校企合作、院校貫通”。
(一)以顧客為中心的思想。以客戶需求為導(dǎo)向是現(xiàn)代企業(yè)在競爭中生存的基本法則。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)以顧客需求為導(dǎo)向,針對顧客個性化的產(chǎn)品需求,產(chǎn)品從設(shè)計開始就讓顧客參與,以使產(chǎn)品能真正符合顧客的需求。同時,顧客對交貨周期和交貨時間的要求也大為提高。因此,企業(yè)必須具有根據(jù)顧客的特別要求定制產(chǎn)品或服務(wù)并及時交付的能力,這使得精細(xì)生產(chǎn)成為企業(yè)追求的目標(biāo)。精細(xì)生產(chǎn)要求整合采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié),生產(chǎn)過程具有敏捷性和柔性,組織機構(gòu)扁平化,這也對新的管理模式提出了具體的要求。
(二)“橫向一體化”的思想。企業(yè)集團(tuán)的重要社會經(jīng)濟(jì)職能就是發(fā)揮資源積聚和整合優(yōu)勢,實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)和經(jīng)營。因此,企業(yè)集團(tuán)應(yīng)充分利用外部資源快速響應(yīng)市場的個性化需求,實現(xiàn)客戶定制生產(chǎn)。即要強調(diào)企業(yè)集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)和競爭力,并為其在供應(yīng)鏈上的定位,將非核心業(yè)務(wù)外包。由于企業(yè)的資源有限,并且不同組織在知識和能力上的不平衡,企業(yè)集團(tuán)要在各個領(lǐng)域都獲得競爭優(yōu)勢十分困難,因此必須集中有限的資源在某一專長上,即核心業(yè)務(wù)上,才能在供應(yīng)鏈上占有一席之地。在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部,核心企業(yè)應(yīng)更加注重發(fā)揮其核心能力,非核心業(yè)務(wù)由協(xié)作企業(yè)來完成,以達(dá)到有效地規(guī)劃和調(diào)用整體資源的目的;集團(tuán)外部,與零部件供應(yīng)商、第三方物流及用戶結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟,以此實現(xiàn)其業(yè)務(wù)跨行業(yè)、跨地區(qū)甚至是跨國的經(jīng)營,做到對市場需求快速響應(yīng)。
(三)新型競爭與合作的思想。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)不確定性的增加,企業(yè)間的關(guān)系正呈現(xiàn)明顯的網(wǎng)絡(luò)化趨勢。網(wǎng)絡(luò)化的供應(yīng)鏈更加注重企業(yè)間的戰(zhàn)略合作關(guān)系。這種關(guān)系不僅強調(diào)價值創(chuàng)造,而且強調(diào)利益共享和風(fēng)險共擔(dān),從而將關(guān)系管理和風(fēng)險管理納入供應(yīng)鏈管理的范疇。強調(diào)供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系問題,可以與重要的供應(yīng)商和用戶分享信息,共同規(guī)避風(fēng)險,從而更有效地開展工作。
現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈管理以組織之間的交易成本為重點,也就是強調(diào)企業(yè)之間的關(guān)系協(xié)調(diào),突出企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作。因為只有競爭沒有合作的經(jīng)營模式不能降低風(fēng)險,而建立在“雙贏”基礎(chǔ)上的競爭合作模式,才能真正合理控制成本和風(fēng)險,從而提升企業(yè)集團(tuán)的價值?,F(xiàn)代管理要求協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈成員之間的關(guān)系,通過建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,以使供應(yīng)鏈整體的交易成本最小化、收益最大化。
(四)運用信息技術(shù)優(yōu)化供應(yīng)鏈的思想。SCM是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與戰(zhàn)略聯(lián)盟思想的結(jié)合,高度集成的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)是其運行的技術(shù)基礎(chǔ)。近十年來,大量先進(jìn)制造技術(shù)如CAD/CAM、CAPP、CE、MRPⅡ、JIT、ISDN、ERP及EDI、Internet和Extranet等,IT技術(shù)在中國許多大型企業(yè)中應(yīng)用,為中國企業(yè)集團(tuán)中應(yīng)用SCM提供了技術(shù)支持。企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃受到內(nèi)部(生產(chǎn)能力、技能、職工合作、管理方式)和外部信息因素影響,要處理大量數(shù)據(jù)和信息。產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程、市場營銷和銷售以及會計業(yè)務(wù)等都要處理大量信息。而計算機信息系統(tǒng)的優(yōu)勢在于其自動化操作和處理大量數(shù)據(jù)的能力,使信息流通速度加快,同時減少失誤。因此,應(yīng)利用信息系統(tǒng)這一工具,通過信息和資源共享,實現(xiàn)以顧客滿意為核心的價值增值戰(zhàn)略。
【關(guān)鍵詞】內(nèi)容;內(nèi)部控制;內(nèi)部控制審計
隨著經(jīng)濟(jì)不斷增長,許多企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模越來越大,經(jīng)營業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜,更有許多企業(yè)跨行業(yè)、跨區(qū)域集團(tuán)化經(jīng)營,使得企業(yè)擁有各種不同的專門技術(shù)和成千上萬名職工。這種情況的出現(xiàn),使得企業(yè)高層管理人員不可能個人直接控制企業(yè)經(jīng)營,而必須依賴有關(guān)職能部門和人員提供的各種各樣的會計、統(tǒng)計等經(jīng)營資料和信息,以便控制企業(yè)各項工作的正常運轉(zhuǎn),指揮生產(chǎn)經(jīng)營的有效運行。內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)制度下自我約束機制的主要組織部分,是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要管理手段。充分發(fā)揮內(nèi)部控制職能,開展內(nèi)部控制,對于完善企業(yè)治理,促進(jìn)企業(yè)科學(xué)管理,改善組織經(jīng)營,增加企業(yè)價值具有極其重要的作用。因此,企業(yè)必須健全內(nèi)部控制制度,使內(nèi)部各職能部門及人員都能夠有效地進(jìn)行工作,所以,健全完整的內(nèi)部控制制度就成為一個企業(yè)規(guī)范運行的重要手段。
一、內(nèi)部控制的涵義及其控制內(nèi)容
COSO報告指出,內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會、經(jīng)理階層和其他員工實施的,為營運的效率效果、財務(wù)報告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過程。
內(nèi)部控制理論的發(fā)展,經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個聯(lián)合體,總括這四個階段內(nèi)部控制的內(nèi)容,主要體現(xiàn)在三個方面:
第一,內(nèi)部控制是企業(yè)治理的重要機制,在現(xiàn)代企業(yè)制度下,股東、董事會和經(jīng)理人員權(quán)利、責(zé)任和利益的相互制衡是企業(yè)內(nèi)部控制和治理的基本內(nèi)容。
第二,企業(yè)的內(nèi)部控制按照不同的控制領(lǐng)域可以劃分為會計控制、管理控制和內(nèi)部審計控制。內(nèi)部會計控制是為了保護(hù)財產(chǎn)的安全完整和提高會計資料的正確性和可靠性而建立的,具體包括經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的審批手續(xù)、經(jīng)濟(jì)活動的會計核算制度、財產(chǎn)物資的保管制度、內(nèi)部稽核制度等等。內(nèi)部管理控制包括組織的計劃和為提高經(jīng)營效率、保證企業(yè)既定管理政策的實施而采取的所有措施和方法,主要內(nèi)容有計劃控制,信息、報告控制,操作與質(zhì)量控制,人員組織與訓(xùn)練,業(yè)務(wù)核算與統(tǒng)計核算,其他控制。內(nèi)部審計控制是根據(jù)系統(tǒng)的控制目標(biāo)和既定的環(huán)境條件,按照一定的依據(jù)來審查調(diào)節(jié)被審計單位經(jīng)濟(jì)活動的一種控制活動,它的主要過程是查明問題、對照標(biāo)準(zhǔn)、找出差距、分析可能、提出措施、監(jiān)督糾正。
第三,內(nèi)部控制的整體框架由五個要素構(gòu)成,即控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與交流、監(jiān)督。在內(nèi)部控制體系中,控制環(huán)境是整個體系的基礎(chǔ),良好的控制環(huán)境為提高內(nèi)部控制效率、實現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)提供了重要的保障;風(fēng)險評估在充分考慮影響機構(gòu)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的內(nèi)部不確定性因素的基礎(chǔ)上,明確了內(nèi)部控制的“關(guān)鍵風(fēng)險點”;控制活動在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上,針對“關(guān)鍵風(fēng)險點”,進(jìn)一步明確了“行動和控制活動的要點”,并制定了一系列政策和相關(guān)實施程序;監(jiān)督管理則通過獨立的內(nèi)部稽核部門對內(nèi)部控制系統(tǒng)各個要素的運行情況進(jìn)行有效的監(jiān)控,并且對現(xiàn)有政策及程序是否健全作出判斷;信息與交流則貫穿于內(nèi)部控制程序的全過程,為內(nèi)部控制體系各個要素的正常運轉(zhuǎn)提供有效的信息支持,以便于及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制過程中的問題并采取有效的補救措施,確保內(nèi)部控制的效率和內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)。這五要素相互聯(lián)系,相互作用,對不斷變化的情況作出積極反應(yīng),形成一個持續(xù)不斷的動態(tài)過程。這個過程既無起點,也無終點,不斷發(fā)揮作用,實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。
二、審查內(nèi)部控制制度的內(nèi)容
(一)審查制定的內(nèi)部控制制度是否合法
企業(yè)要建立的內(nèi)部控制制度不能與國家的有關(guān)法令、制度相背離。符合國家政策和法令,是企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的大前提,在此基礎(chǔ)上才能根據(jù)企業(yè)的實際情況和業(yè)務(wù)特點,制定符合企業(yè)自身發(fā)展需要的內(nèi)部控制制度。
(二)審查制定的內(nèi)部控制制度是否協(xié)調(diào)
一項內(nèi)部控制制度往往涉及企業(yè)的若干職能部門,比如設(shè)備、生產(chǎn)、質(zhì)檢和財會等部門。各部門會根據(jù)各自的職責(zé)和各自的業(yè)務(wù)觀念制訂一些控制制度,這樣就有可能造成內(nèi)部控制制度的不協(xié)調(diào)。因此,審查所制訂的內(nèi)部控制制度的協(xié)調(diào)性是審查制定內(nèi)部控制制度的一項重要內(nèi)容。
(三)審查制定的內(nèi)部控制制度是否合理
企業(yè)制定內(nèi)部控制制度是為了更好地實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo),在確定控制目標(biāo)、采取控制方法和措施時,應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際情況如企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營特點、管理水平和已有的內(nèi)部控制制度的情況,適當(dāng)?shù)丶右砸?guī)定,切忌脫離企業(yè)實際和經(jīng)營目標(biāo)。要為群眾所接受,科學(xué)緊湊,簡明扼要,方便易行,同時還應(yīng)講求實效。
(四)審查制定的內(nèi)部控制制度是否經(jīng)濟(jì)
內(nèi)部控制的最終目的是提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,減少低效和投資浪費,因而制訂內(nèi)部控制本身也應(yīng)講求經(jīng)濟(jì)效益,應(yīng)盡量以少量的控制成本去獲取較好的控制效果。一是對內(nèi)部控制制度的控制應(yīng)有重點,對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動有重要影響的部門和環(huán)節(jié)應(yīng)實施強有力的控制;二是在建立新的內(nèi)部控制制度時,將該項內(nèi)部控制制度所需花費的代價與其能夠?qū)崿F(xiàn)的效益進(jìn)行對比。
(五)審查制定的內(nèi)部控制制度是否能有效反饋
制定內(nèi)部控制制度時,必須設(shè)置必要的信息反饋環(huán)節(jié),它們應(yīng)能及時地將在控制過程中偏離控制目標(biāo)的偏差和原因反饋給管理部門,以便采取必要的調(diào)節(jié)措施,實現(xiàn)有效控制。信息反饋是現(xiàn)代控制理論的核心。及時有效的信息反饋,是確??刂颇繕?biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),是內(nèi)部管理制度與內(nèi)部控制制度的區(qū)別所在。
(六)審查制定的內(nèi)部控制制度是否全面
全面是指一方面它要對企業(yè)經(jīng)營活動與經(jīng)營目標(biāo)的有關(guān)方面進(jìn)行控制;另一方面它必須對經(jīng)營活動的全過程進(jìn)行自始至終的控制。主要有:(1)人員素質(zhì)的控制,這是內(nèi)部控制科學(xué)有效與否的重要決定因素;(2)組織控制是組織機構(gòu)設(shè)置和適當(dāng)?shù)臋?quán)責(zé)劃分;(3)業(yè)務(wù)程序控制是企業(yè)內(nèi)部為保證各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按一定的程序有效運行而規(guī)定的業(yè)務(wù)處理過程中所必須具備的環(huán)節(jié)及其經(jīng)歷順序;(4)信息質(zhì)量控
制是保證所反映的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動信息的全面、及時、公允和可靠;(5)資產(chǎn)保護(hù)控制是內(nèi)部控制的各種控制方式都具有保護(hù)資產(chǎn)安全的作用;(6)預(yù)算控制是以數(shù)量、金額來體現(xiàn)預(yù)算期內(nèi)企業(yè)工作方針和經(jīng)營決策的綜合經(jīng)營計劃,具體表現(xiàn)為反映在預(yù)算期內(nèi)各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和經(jīng)營成果的一整套業(yè)務(wù)報表和財務(wù)報表。
三、內(nèi)部控制審計是企業(yè)管理不可或缺的重要組成部分
內(nèi)部控制審計首先是內(nèi)部控制制度的特殊組成部分,是對企業(yè)內(nèi)部控制制度中其他各項控制的再控制。根據(jù)現(xiàn)代控制論的原理,各項控制是否得到有效執(zhí)行,必須靠信息反饋裝置來檢驗,通過反饋裝置將執(zhí)行情況及時反饋到控制中心,以便及時修正,保證實現(xiàn)控制目標(biāo)。通過對所制定的內(nèi)部控制制度的合法性、協(xié)調(diào)性、合理性、經(jīng)濟(jì)性、有效反饋性和全面性的審查,基本上可以了解內(nèi)部控制制度是否嚴(yán)密,但嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度是否得到有效執(zhí)行,能否真正起作用、發(fā)揮效益,還需要進(jìn)一步進(jìn)行審計。加強和改進(jìn)企業(yè)的內(nèi)部控制審計,一是為了保障國家作為出資人的合法權(quán)益不受侵犯,確保國有資產(chǎn)的安全和增值。二是為了防范投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險,確保企業(yè)對所投資企業(yè)和項目的有效管理和控制。三是強化對內(nèi)部控制的有力監(jiān)控。企業(yè)能否建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)并切實予以實施,需要外部力量予以保證。其一般做法是,企業(yè)首先對自身內(nèi)部控制進(jìn)行全面而深入的自我評估,出具對外報告,包括無重大問題報告及有重大問題報告;爾后,審計機關(guān)對企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行審計,對企業(yè)內(nèi)部控制報告發(fā)表審計意見。雖然不同企業(yè)對內(nèi)部控制審計的要求與做法不一,而且對于內(nèi)部控制是否不再只是企業(yè)內(nèi)部事務(wù)的觀點也存在爭議,但不管如何,對內(nèi)部控制進(jìn)行審計帶來的效用是顯而易見的。因為,企業(yè)對外出具內(nèi)部控制報告,審計部門對企業(yè)內(nèi)部控制報告出具審計意見,加重了企業(yè)管理部門及內(nèi)部審計的責(zé)任,而責(zé)任一旦加重,企業(yè)管理部門出于減輕自身責(zé)任及企業(yè)長期利益的考慮不得不在內(nèi)部審計的協(xié)助下真正關(guān)注內(nèi)部控制的缺陷,實實在在地不斷健全與完善企業(yè)的內(nèi)部控制,內(nèi)部審計也會為降低自身的風(fēng)險而督促企業(yè)改進(jìn)內(nèi)部控制。這樣就帶來了另一方面的效用,既降低企業(yè)營運的風(fēng)險,提高企業(yè)營運的效率和效果,進(jìn)而保護(hù)投資者的利益,同時提高企業(yè)對外出具的財務(wù)報告及其他披露信息的可靠性,增加企業(yè)經(jīng)營市場及其他資本市場的透明度和有效性。
內(nèi)部控制是衡量現(xiàn)代企業(yè)管理的重要標(biāo)志,實踐證明:得控則強、失控則弱、無控則亂。企業(yè)應(yīng)從實際出發(fā),按照自身經(jīng)營特點和管理系統(tǒng)要求,實事求是地建立自我調(diào)整、檢查和制約的內(nèi)部控制體系,從而形成一個建立完整、運用靈活、富有實效的控制網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),這也是企業(yè)經(jīng)營管理順利運行的根本保障。
總之,強化企業(yè)內(nèi)部控制,是現(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展必須遵循的基本法則。倡導(dǎo)開展內(nèi)部控制審計,是形勢發(fā)展的需要,又是時代賦予的責(zé)任,更是歷史進(jìn)步的體現(xiàn)。從內(nèi)部控制理論發(fā)展和實踐歷程來看,內(nèi)部控制是一個系統(tǒng),是一個過程,是企業(yè)防范風(fēng)險的內(nèi)在積極性和能力,它表現(xiàn)為系統(tǒng)的、動態(tài)的、主動的和持續(xù)的控制活動過程。
【參考文獻(xiàn)】
[關(guān)鍵詞] 可持續(xù)增長比較分析案例
一、前言
本文比較分析了四種可持續(xù)增長模型,同時應(yīng)用案例驗證了不同的可持續(xù)增長模型,從而得出結(jié)論:基于自由現(xiàn)金流量的可持續(xù)增長模型建立了價值與增長的聯(lián)系,對企業(yè)的增長管理更具借鑒意義。
二、比較分析可持續(xù)增長模型
本文主要列舉理論界兩大類四種可持續(xù)增長模型。
1.基于會計口徑的可持續(xù)增長模型
最經(jīng)典的模型有兩個,一個是希金斯提出,另一個是范霍恩提出。其理論出發(fā)點及邏輯從本質(zhì)上一致,均是從會計恒等式出發(fā),認(rèn)為股東權(quán)益的增長限制了企業(yè)的增長。兩個模型建立在一系列相似的假設(shè)之上,如四個比率的穩(wěn)定性和可獲得性,已有財務(wù)政策和經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定。
2.基于現(xiàn)金流口徑的可持續(xù)增長率
這個角度關(guān)注的是增長與現(xiàn)金流的關(guān)系。主要介紹拉巴波特的可持續(xù)增長模型和科雷的可持續(xù)增長模型。
拉巴波特認(rèn)為可持續(xù)增長應(yīng)與持續(xù)價值創(chuàng)造一致。他認(rèn)為,持續(xù)的增長應(yīng)該帶來的是持續(xù)的股東價值增加。所以他提出一個可承受的增長,鎖定經(jīng)營利潤毛利率、每一元銷售增長對應(yīng)的投資的增長,目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率以及目標(biāo)股利分配率的前提下企業(yè)每年最大的業(yè)務(wù)增長。本文認(rèn)為拉巴波特所定義的可承受的增長就是指可持續(xù)增長。
科雷對現(xiàn)金流量與增長率之間的關(guān)系進(jìn)行了探討。他通過設(shè)定一系列假定,對現(xiàn)金流量與增長率進(jìn)行了測算,定義了當(dāng)現(xiàn)金流量等于零時的增長率為可持續(xù)增長率。他指出現(xiàn)金流量與增長率之間是線性負(fù)相關(guān)關(guān)系。
基于現(xiàn)金口徑的兩個模型本質(zhì)上一致。兩者均建立在現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上,都認(rèn)為可持續(xù)增長率是現(xiàn)金流為零時的增長率。而這里的現(xiàn)金流應(yīng)是有所限制的,鎖定的自由現(xiàn)金流量。兩個模型都建立了增長與現(xiàn)金余缺的直接聯(lián)系,指出企業(yè)增長與現(xiàn)金流的線性負(fù)相關(guān)的關(guān)系,而約束企業(yè)增長的關(guān)鍵因素即為企業(yè)的自由現(xiàn)金流量。
三、案例驗證
為了驗證兩類可持續(xù)增長模型的合理性及其差異,本文選取了我國上市公司B2000年至2006年的數(shù)據(jù),對這兩類可持續(xù)增長模型進(jìn)行了數(shù)據(jù)驗證。由上文可以看出兩大類可持續(xù)增長模型之間的區(qū)別顯著,但在每一類之中的可持續(xù)增長模型實際上大同小異:希金斯的模型與范霍恩的模型中的穩(wěn)定狀態(tài)可以相互轉(zhuǎn)化,而拉巴波特的模型與科雷的模型也是如此。所以,為了簡明清晰地說明基于會計口徑與基于現(xiàn)金流口徑的可持續(xù)增長模型的區(qū)別,本文只選取了希金斯的模型與拉巴波特的模型進(jìn)行數(shù)據(jù)比較。
1.一般財務(wù)分析
2006年報上,上市公司B在對過去和未來總結(jié)和展望中寫道:“上市公司B同樣渴望高速的成長,但我們絕不以股東的利益為賭注,來博取一時的輝煌。上市公司B相信企業(yè)的競爭不是短跑而是長跑,均好性才是長期制勝的根本。”上市公司B仿佛已經(jīng)看到了高速增長對于一個企業(yè)的危險性,而且試圖控制高速增長,但現(xiàn)實往往事與愿違。
由表1可看出,上市公司B無疑是十分重視增長的,似乎每一年都在追求增長。而其主營業(yè)務(wù)收入也確實實現(xiàn)了年年增長,2000年到2006年間,主營業(yè)務(wù)收入幾乎上漲了四倍,而且未來似乎趨勢也不錯。但是對比突出的是,上市公司B的經(jīng)營現(xiàn)金流量卻沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的步伐。上市公司B經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量揭示了公司表面欣欣向榮之下,其實步履蹣跚。上市公司B2000年~2006年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量幾乎一直在零刻度線上下波動,只有2006年有一個反常地表現(xiàn)。特別是2002年到2005年度,急速增長的主營業(yè)務(wù)收入與下降波動的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量形成了一個“喇叭口”,說明增長并沒有給企業(yè)帶來現(xiàn)金流,反而腐蝕企業(yè)原有的資金。
如果以單純增長作為衡量指標(biāo)評價上市公司B,無疑上市公司B是本行業(yè)的佼佼者。但是,上市公司B的增長并沒有給上市公司B帶來價值。以拉巴波特的估價模型來衡量上市公司B,只考慮模型的分子自由現(xiàn)金流量,就可見上市公司B并不像人們想象中的優(yōu)秀,其實價值無幾。上市公司B并沒有實現(xiàn)它所說的為“長跑”做好準(zhǔn)備。
2.可持續(xù)增長分析
根據(jù)上市公司B2000年~2006年的數(shù)據(jù),以及希金斯模型與拉巴波特模型的公式,計算得出表2。
而根據(jù)拉巴波特的模型,上市公司B2000年凈利潤率為8.72%,負(fù)債與權(quán)益之比為93.42%,股利支付率為24.54%,所以模型的分子為12.73%;而本年發(fā)生230308965.11元的資本性支出與營運資本的凈增加,占主營業(yè)務(wù)收入的10.15%,所以分母僅為-2.58%,有資金流入但是趨近于零,這導(dǎo)致計算的可持續(xù)增長異常低。
但同時應(yīng)該看到,2000年的投資需要全部能夠由銷售引起的凈現(xiàn)金流來滿足,投資需求十分低,存在資金浪費。根據(jù)詹森的自由現(xiàn)金流量的理論,企業(yè)若沒有好的項目投資,則應(yīng)將資金分還給股東,這會使價值最大化。為了驗證,作者將留存收益率等同于本年的投資需要,發(fā)現(xiàn)可持續(xù)增長率將上升為正的20.3%。這說明,發(fā)放股利為股東創(chuàng)造價值,這里佐證了詹森的理論。2003年和2005年拉巴波特模型的可持續(xù)增長率的異常也是同理。
由上圖更能清晰看出,兩類可持續(xù)增長模型,希金斯可持續(xù)增長Gx與拉巴波特可持續(xù)增長GL差異巨大,與現(xiàn)實主營業(yè)務(wù)的增長也有距離。七年兩者之間存在巨大鴻溝。差異原因,主要在于拉巴波特計算的可持續(xù)增長率將資本性支出與營運資本凈增加考慮到可持續(xù)增長問題里了,基于現(xiàn)金與扣除資本性支出本身就是拉巴波牡丹的可持續(xù)增長模型的創(chuàng)新之處。
對比圖中幾條曲線,可看出:
1.GL比Gx波動幅度更大
這說明上市公司B對現(xiàn)金流沒有戰(zhàn)略性的計劃,這表現(xiàn)為2000年至2006年經(jīng)營產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與投資產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量極不穩(wěn)定。投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不穩(wěn)定還說明了上市公司B對于其投資戰(zhàn)略也不明確。上市公司B每年都在年報上披露其競爭戰(zhàn)略,但數(shù)據(jù)說明上市公司B在戰(zhàn)略的落實上存在問題,特別是在現(xiàn)金流的安排上,這實際是一個重大的財務(wù)風(fēng)險。如果有一個既定的戰(zhàn)略并能有效的實施,既定的戰(zhàn)略又能準(zhǔn)確地安排現(xiàn)金流量,則GL應(yīng)較平滑。
2.圖中三條曲線的關(guān)系
當(dāng)年主營業(yè)務(wù)增長高于Gx時,GL為負(fù),當(dāng)主營業(yè)務(wù)增長低于Gx時,GL為正。2000年、2001年、2003年及2005年主營業(yè)務(wù)的增長均高于Gx,GL均為負(fù)值。而2002年、2004年及2006年與主營業(yè)務(wù)的增長均低于Gx,GL均為正值,依據(jù)希金斯的理論,當(dāng)增長高于可持續(xù)增長時,現(xiàn)金短缺,而增長低于可持續(xù)增長時,現(xiàn)金盈余,這里正說明了這一點。2000年、2001年、2003年及2005年的主營業(yè)務(wù)增長均高于Gx,則GL出現(xiàn)負(fù)值,說明此時的增長實際上并不能帶來股東價值的增加,不能帶來更多的現(xiàn)金流,此時的增長實際上是在毀損股東價值。而2002年、2004年及2006年與主營業(yè)務(wù)的增長均低于Gx,GL均為正值,說明適度的增長有利于企業(yè)現(xiàn)金流的增加,有利于價值的創(chuàng)造。
3.點與點的差異
點與點的差異主要在于GL考慮了資本性支出。從數(shù)據(jù)中可以看出,拉巴波特的可持續(xù)增長是一種適度投資的概念。投資過剩與投資不足均不能帶來GL為正值。所有負(fù)值的GL,都在于就是分母出現(xiàn)負(fù)數(shù),說明其現(xiàn)金出現(xiàn)大量淤積,投資不足,甚至2001年不僅沒有資本性支出,還收到投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。浪費的資金阻礙了增長,增長出現(xiàn)負(fù)數(shù)。而適度、正常的投資,均會帶來價值地增長,這里就體現(xiàn)為正的GL。如2002年、2004年及2006年,資本性支出分別占主營業(yè)務(wù)收入的26.67%、36.6%、50.95%相對應(yīng)年份的GL均大于50%。
四、結(jié)論
本文發(fā)現(xiàn)基于現(xiàn)金流口徑的可持續(xù)增長模型計算的可持續(xù)增長率波動更為激烈,與企業(yè)現(xiàn)金流的對應(yīng)關(guān)系更為明確,并且鼓勵適度的投資,為以后增長做準(zhǔn)備。
作者認(rèn)為,這一結(jié)論是基于現(xiàn)金流口徑可持續(xù)增長模型的最大意義所在。拉巴波特的模型實際上將增長與價值創(chuàng)造聯(lián)系起來,途徑為現(xiàn)金流,手段為可持續(xù)增長;其邏輯為可持續(xù)增長為負(fù),毀損股東價值,而可持續(xù)增長為正,企業(yè)才能得到價值增值。價值創(chuàng)造是企業(yè)成熟戰(zhàn)略實施的結(jié)果,可持續(xù)增長是企業(yè)成熟戰(zhàn)略落實的體現(xiàn)。只有成熟的戰(zhàn)略,同時兼顧企業(yè)長期利益與短期安排,穩(wěn)定企業(yè)盈利模式、資本結(jié)構(gòu)與股利分配,企業(yè)才能穩(wěn)定持久的增長,價值才能持續(xù)的創(chuàng)造。