財(cái)政金融理論精選(九篇)

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第1篇：財(cái)政金融理論范文

（一）財(cái)政穩(wěn)定與利率自由化

麥金農(nóng)（1997）指出，金融自由化改革實(shí)踐受挫并不是金融自由化理論及其政策問(wèn)題，而是一個(gè)排序問(wèn)題，尤其是在未能夠?qū)崿F(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定之前引入金融自由化。由于信息不對(duì)稱普遍存在于信貸市場(chǎng)之中，而資金稀缺又是發(fā)展中國(guó)家最為根本的特征，因此，信貸配給在發(fā)展中國(guó)家是最為常見(jiàn)的現(xiàn)象。如果在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定之際實(shí)行利率自由化，高的通貨膨脹率將會(huì)使得事后方可以實(shí)現(xiàn)的存貸款實(shí)際利率變得愈發(fā)難以確定。在事后實(shí)際利率不確定的情況下，銀行為了吸收存款，必將提高名義存款利率。而存款利率的提高將會(huì)誘發(fā)銀行從事較高風(fēng)險(xiǎn)的投資，從而加劇了銀行自身的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的加劇反過(guò)來(lái)則會(huì)誘發(fā)存款人的逆向選擇行為，兩者相互作用，最終將導(dǎo)致銀行的名義存款利率的嚴(yán)重偏高、存款供給減少和銀行信用危機(jī)。從銀行自身來(lái)說(shuō)，由于高的通貨膨脹率導(dǎo)致貸款事后實(shí)際利率的不確定性以及嚴(yán)重偏高的名義存款利率，為使其貸款事后方可實(shí)現(xiàn)的實(shí)際收益不至于下降，銀行必將提高名義貸款利率。而名義貸款利率的提高不僅會(huì)導(dǎo)致申請(qǐng)貸款者平均質(zhì)量的下降和逆向選擇行為的加??；同時(shí)也會(huì)誘發(fā)和加劇借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)以及借款人拖欠與破產(chǎn)可能性的提高。由此可見(jiàn)，在一個(gè)存在信息不對(duì)稱和成本的信貸市場(chǎng)中，伴隨通貨膨脹和貸款利率的提高，銀行的成本將上升，實(shí)際收益將可能下降，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)將加劇，最終將會(huì)導(dǎo)致銀企債務(wù)危機(jī)、銀行恐慌與金融危機(jī)。

正是由于宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定與違約風(fēng)險(xiǎn)之間存在正相關(guān)，故而對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，內(nèi)部?jī)r(jià)格水平的穩(wěn)定是獲得金融實(shí)際利率高增長(zhǎng)而又不至于引起嚴(yán)重金融恐慌和崩潰等過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)必要條件（麥金農(nóng)，1997）。此外，利率自由化改革將會(huì)加劇發(fā)展中國(guó)家金融同業(yè)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，使得金融部門(mén)的贏利空間縮小和競(jìng)爭(zhēng)成本上升，由此會(huì)引發(fā)銀行部門(mén)的不良資產(chǎn)的比例和信貸市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)加劇，再加之金融監(jiān)管改革滯后或放松和政府隱性存款保險(xiǎn)的存在，從而使得發(fā)展中國(guó)家出現(xiàn)嚴(yán)重的銀行過(guò)度放貸和企業(yè)過(guò)度借款的現(xiàn)象，加劇了發(fā)展中國(guó)家的金融脆弱性，誘發(fā)了銀行危機(jī)（McKinnon &Pill ，1996、1998）。

（二）財(cái)政穩(wěn)定與資本項(xiàng)目的開(kāi)放

麥金農(nóng)（1997）指出，在宏觀經(jīng)濟(jì)不定情況下，發(fā)展中國(guó)家必須實(shí)行有效的匯率管理和國(guó)際資本流動(dòng)的限制，以確保政府增加稅收、維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。如果政府在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情形下放開(kāi)資本項(xiàng)目控制，必然將會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的資本外逃現(xiàn)象和貨幣替代問(wèn)題，使得通貨膨脹稅的稅基縮減和通貨膨脹率的相應(yīng)提高，從而導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)，故而主張資本項(xiàng)目開(kāi)放是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的最后一步。

貨幣危機(jī)理論認(rèn)為，在固定匯率制下，當(dāng)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時(shí)，資本項(xiàng)目的開(kāi)放將會(huì)使其貨幣受到國(guó)際游資的攻擊，引發(fā)貨幣危機(jī)。貨幣危機(jī)理論的第一代模型（Krugman ，1979）認(rèn)為，由于發(fā)生危機(jī)國(guó)家政府所奉行的赤字或?qū)捤韶泿耪呤沟眯刨J規(guī)模以一定的速度擴(kuò)張，故而導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目的赤字，由此而引發(fā)政府國(guó)際儲(chǔ)備的流失，當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備減少到某一個(gè)最低水平時(shí)，投機(jī)者必將對(duì)其貨幣發(fā)生攻擊，從而造成其匯率體系的崩潰。因此，貨幣危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是固定匯率政策和赤字融資政策之間內(nèi)在的不一致性，而流動(dòng)性困難、集體行動(dòng)、羊群行為以及道德風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題在金融市場(chǎng)中的存在，則會(huì)進(jìn)一步加劇和惡化貨幣危機(jī)。

貨幣危機(jī)理論是從國(guó)際資本流動(dòng)角度揭示了金融自由化改革中貨幣危機(jī)的成因，而貨幣替論則從資產(chǎn)替代角度揭示了在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情況下，資本項(xiàng)目的開(kāi)放則會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的貨幣替代現(xiàn)象，同樣也會(huì)引發(fā)貨幣危機(jī)。貨幣替代是指在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)和貨幣可兌換條件下，由于本幣貶值使本國(guó)居民對(duì)本幣失去信心，從而產(chǎn)生本幣的貨幣職能部分或全部被外國(guó)貨幣所替代的現(xiàn)象。拉丁美洲、前蘇聯(lián)以及東歐等在其金融自由化歷程都發(fā)生過(guò)不同程度的貨幣替代現(xiàn)象，尤其以拉丁美洲國(guó)家的"美元化"現(xiàn)象最為典型。貨幣替代不僅使得這些國(guó)家的匯率出現(xiàn)頻繁的波動(dòng)和通貨膨脹現(xiàn)象的加劇，同時(shí)也嚴(yán)重地削弱了這些國(guó)家貨幣政策的實(shí)施效果。首先，由于貨幣實(shí)際收益率等于名義利率減通貨膨脹率，故而匯率水平高低則取決于兩國(guó)的貨幣供給、名義利率差異和通貨膨脹率差異。若兩國(guó)貨幣的名義利率不變，那么兩國(guó)通貨膨脹率的差異將決定匯率水平的變化，故而可以將兩國(guó)通貨膨脹率差異視為匯率的預(yù)期變化，因此，財(cái)政不穩(wěn)定和高的通貨膨脹率所引發(fā)的嚴(yán)重的貨幣替代則會(huì)加劇匯率不穩(wěn)定。其次，貨幣替代將使一國(guó)貨幣量變得難以估計(jì)，進(jìn)而影響貨幣政策的效果。如果中央銀行試圖通過(guò)實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策和財(cái)政政策刺激國(guó)內(nèi)的投資與消費(fèi)需求，經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期通脹率將會(huì)上升，故而會(huì)立即將部分增加的貨幣余額轉(zhuǎn)換為幣值穩(wěn)定的外幣，貨幣替代必將削弱貨幣政策和財(cái)政政策的效力。第三，在通貨膨脹期間，由于外幣資產(chǎn)的存在提供了一種高效廉價(jià)的逃稅方法，貨幣替代的存在將會(huì)降低國(guó)內(nèi)居民本幣的需求量，使得通貨膨脹稅的稅基減少。若要彌補(bǔ)因貨幣替代所導(dǎo)致通脹稅收入的損失，唯一的辦法就是提高通貨膨脹率。由此可知，兩者博弈的最終結(jié)果是貨幣替代進(jìn)一步加劇了一國(guó)通貨膨脹率水平及其發(fā)生的頻率。

二、中國(guó)財(cái)政現(xiàn)狀及其穩(wěn)定性狀況分析

（一）中國(guó)的財(cái)政現(xiàn)狀

中國(guó)的稅收制度歷經(jīng)了多次重要變革，總的來(lái)看，自1994年之后，中國(guó)財(cái)政狀況有所好轉(zhuǎn)，徹底遏制了1994年以前財(cái)政收入占GDP 的比重持續(xù)下跌的不利局面，基本實(shí)現(xiàn)了"兩個(gè)比重"同時(shí)提高的1994年稅制改革目標(biāo)，國(guó)家財(cái)政收入占GDP 的比重和中央財(cái)政收入占全國(guó)財(cái)政收入的比重分別由1993年的12.56%和22.0%回升到1999年13.97%和51.1%（見(jiàn)表1和表2）。但自1994以來(lái)，中國(guó)財(cái)政支出始終保持著較高的增長(zhǎng)速度，故而財(cái)政支出占GDP 的比重也同樣保持上升的態(tài)勢(shì)（見(jiàn)表1），結(jié)果導(dǎo)致了財(cái)政赤字逐年擴(kuò)大，尤其是近幾年，速度之快是改革以來(lái)從所未有的。在1978～1999年期間，財(cái)政赤字的年均增速為299.22億元／年；而在1994～1999年期間，財(cái)政赤字的年均增速822.31億元／年，為1978～1999年的年均增速的2.75倍。為了考察中國(guó)財(cái)政赤字快速增加的源頭以及中國(guó)財(cái)政增長(zhǎng)的原因，筆者在此將財(cái)政赤字在中央財(cái)政和地方財(cái)政之間進(jìn)行了分解，同時(shí)考察了財(cái)政債務(wù)收入分別占財(cái)政收入和GDP 的比重。

第一，在1994年之后，中國(guó)政府財(cái)政收入占GDP 的比重止跌回升。從表面上看，這似乎是1994分稅制改革的結(jié)果，但在財(cái)政收入占GDP 的比重回升的背后卻是財(cái)政債務(wù)收入和國(guó)內(nèi)債務(wù)收入的急劇攀高（見(jiàn)圖1）?？梢?jiàn)，政府財(cái)政收入占GDP 的比重在1994年之后回升主要的支撐是財(cái)政的債務(wù)收入增加和非稅收收入的增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在1978年，財(cái)政收入占GDP 的比重、財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的比重和國(guó)內(nèi)債務(wù)占財(cái)政收入的比重分別為24.18%、10.35%和4.14%；1994年三者分別為11.16%、22.52%和19.71%，1999年三者分別是13.97%、32.46%和32.35%（注：由于中國(guó)當(dāng)前的財(cái)政收入統(tǒng)計(jì)中不包括財(cái)政的債務(wù)收入，因此中國(guó)的財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的比重以及國(guó)內(nèi)債務(wù)占財(cái)政收入的比重要比國(guó)際同類比重高。）。

資料來(lái)源：歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，下文表格中未注明資料出處的皆來(lái)自于歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

第二，中央財(cái)政收入占全國(guó)財(cái)政收入的比重在1994年之后出現(xiàn)了明顯的好轉(zhuǎn)，始終在50%左右，徹底改變了1994年以前那種中央財(cái)政占全國(guó)財(cái)政收入的比重嚴(yán)重偏低、中央財(cái)力不足的不利局面，中央財(cái)政的宏觀調(diào)控職能得以加強(qiáng)。但中央財(cái)力狀況好轉(zhuǎn)主要由財(cái)政債務(wù)收入的增加支撐，而不是稅收收入增加的結(jié)果（注：雖然中國(guó)當(dāng)前財(cái)政收入統(tǒng)計(jì)中不包括財(cái)政的債務(wù)收入，但財(cái)政的債務(wù)收入使得中央財(cái)政支出有了重要而可靠的來(lái)源，故而使其收支狀況得以改善。）。因?yàn)橹袊?guó)地方政府至今尚沒(méi)有地方政府債券的發(fā)行權(quán)，故而國(guó)債收入自然而然就構(gòu)成中央財(cái)政收入，并成為其財(cái)政支出的重要來(lái)源。這在一定程度上也揭示了中國(guó)金融機(jī)構(gòu)為什么會(huì)出現(xiàn)日漸擴(kuò)大的、正的存貸差以及中國(guó)近年來(lái)的貨幣政策效果不理想的原因所在。由于國(guó)債實(shí)際利率一般都高于同期的銀行存款的實(shí)際利率，并且具有一定的流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性，在當(dāng)前國(guó)企效益普遍不理想而銀行貸款責(zé)任約束機(jī)制加強(qiáng)的前情形下，銀行部門(mén)理所當(dāng)然地成為國(guó)債主要持有者之一，故而在銀行存貸差加大的背后，則是銀行部門(mén)的有價(jià)證券資產(chǎn)的增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1995年，金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)債券余額為3064.2億元，到了1999年，金融機(jī)構(gòu)有價(jià)證券和投資的余額為12505.8億元，為1995年的4.08倍?？梢?jiàn)，中國(guó)的貨幣政策與財(cái)政政策應(yīng)該如何協(xié)調(diào)的問(wèn)題應(yīng)該引起有關(guān)政府部門(mén)的高度重視。筆者一直認(rèn)為，赤字財(cái)政政策就如同運(yùn)動(dòng)員所服用的"興奮劑"，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成效固然顯著，但只能是一種權(quán)宜之計(jì)，否則，財(cái)政赤字貨幣化和"滯漲"現(xiàn)象的發(fā)生必將是難以避免。

第三，在1994年之后，中央財(cái)政不僅有效地遏制了逆差，而且順差逐年擴(kuò)大，由1994年1152.07億元增加到1999年的1696.88億元。但是地方財(cái)政卻在1994年之后赤字驟然上升且逐年攀高，由1994年的-1726.59億元增加到1999年的-3440.47億元，中國(guó)財(cái)政赤字也在最近幾年快速增長(zhǎng)?？梢?jiàn)，中國(guó)財(cái)政赤字的主要源頭是地方財(cái)政而非中央財(cái)政。之所以如此，一方面是由于中央政府擁有債券發(fā)行權(quán)而地方?jīng)]有，另一方面則是由于中央與地方之間的財(cái)政收入與財(cái)政支出存在嚴(yán)重的不對(duì)稱性。中央財(cái)政收入1994年以來(lái)所占的比重始終在50%左右，而中央財(cái)政支出所占的比重自1978年改革以來(lái)卻逐年下降，1994年以來(lái)一直徘徊在30%左右；與此同時(shí)，地方財(cái)政收入的比重1994年以來(lái)已經(jīng)降至50%左右，但是地方財(cái)政支出的比重卻是逐年上升，1994以來(lái)一直徘徊在70%左右，這種顯著的不對(duì)稱已經(jīng)使得許多地方政府財(cái)政尤其是鄉(xiāng)級(jí)財(cái)政處境極度困難，出現(xiàn)嚴(yán)重赤字也就在所難免。

（二）中國(guó)財(cái)政穩(wěn)定性分析

財(cái)政穩(wěn)定這一概念包含3重含義：（1）政府如果能夠長(zhǎng)期保持財(cái)政收支平衡，則政府財(cái)政處于穩(wěn)定狀態(tài)；（2）盡管在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡，但政府卻能通過(guò)發(fā)行國(guó)債為赤字財(cái)政融資，則政府財(cái)政依然可以說(shuō)處于穩(wěn)定狀態(tài)；（3）如果在經(jīng)濟(jì)中存在一種機(jī)制，當(dāng)財(cái)政脫離穩(wěn)定狀態(tài)之后，經(jīng)濟(jì)變量之間的相互作用可以是財(cái)政狀況恢復(fù)或趨于穩(wěn)定狀態(tài)，則政府的財(cái)政狀況也可以說(shuō)是穩(wěn)定的（余永定，2000）?？梢?jiàn)，財(cái)政穩(wěn)定的核心內(nèi)涵就是在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)政府不需要通過(guò)貨幣的財(cái)政發(fā)行而能夠保持財(cái)政收支平衡。

首先，中國(guó)財(cái)政總體狀況不容樂(lè)觀，盡管1994年之后中國(guó)的財(cái)政收入占GDP 的比重有所上升，但是，中國(guó)的財(cái)政赤字狀況明顯惡化。財(cái)政赤字增長(zhǎng)過(guò)快的原因主要是地方財(cái)政收支狀況惡化所致，這說(shuō)明中國(guó)當(dāng)前的分稅制的財(cái)政制度與現(xiàn)行的5級(jí)政府的行政制度之間存在內(nèi)在的不協(xié)調(diào)，突出地表現(xiàn)為各級(jí)政府的事權(quán)與其財(cái)權(quán)存在顯著的不對(duì)稱性。其次，中國(guó)政府的行政支出費(fèi)用一直占有較大的比重，尤其是近幾年在精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、節(jié)儉開(kāi)支的改革力度加大的情形下，政府的行政支出費(fèi)用卻一直在12.50%徘徊，始終處于中國(guó)改革以來(lái)的最高水平，這表明中國(guó)政府近年來(lái)的精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)改革并沒(méi)有取得實(shí)質(zhì)性的成功。第三，從債務(wù)依存度來(lái)看，在1994年分稅制改革以前，中國(guó)財(cái)政的債務(wù)依存度一直都比較低，從沒(méi)有超過(guò)20%，并且大部分年度的債務(wù)依存度都在15%以下。而1994年分稅制改革之后，債務(wù)依存度不僅沒(méi)有降低，反而快速上升，近兩年已經(jīng)達(dá)到30%左右，這一方面表明中國(guó)的分稅制改革并沒(méi)有提高稅收對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率，分稅制改革是否成功現(xiàn)在還不能予以肯定；另一方面也表明赤字財(cái)政政策已經(jīng)成為中國(guó)宏觀調(diào)控政策的主導(dǎo)。如果債務(wù)依存度過(guò)高，最不利的影響則是可能誘發(fā)利息率的提高，從而抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。如果政府不想提高債務(wù)依存度，同時(shí)還寄希望利用擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)，那么，政府只能降低國(guó)債的發(fā)行利率和提高平均稅率，而平均稅率的提高則會(huì)抑制企業(yè)與居民的消費(fèi)需求和投資需求，從而抵消了擴(kuò)張性財(cái)政政策的政策效果。由此可見(jiàn)，債務(wù)依存度的提高，則會(huì)迫使政府為增加自主性支出而過(guò)度舉債。第四，再?gòu)膬攤蕘?lái)看，中國(guó)的償債率自1994年以來(lái)，同樣也是居高不下，近兩年已經(jīng)超過(guò)了30%.償債率升高則意味著在既定財(cái)政支出條件下國(guó)家的自主性支出減少，如果政府要增加自主性支出，在既定的稅制條件下，舉債可能是其最佳的選擇。這也就是說(shuō)，償債率越高，政府增加發(fā)行國(guó)債的壓力也就越大，財(cái)政赤字狀況也將會(huì)更加惡化，最終可能將導(dǎo)致財(cái)政赤字貨幣發(fā)行。據(jù)中國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)項(xiàng)懷誠(chéng)的2002年的財(cái)政預(yù)算報(bào)告，2002年中國(guó)預(yù)算赤字將高達(dá)3098億元，相比2001年的2598億元將增長(zhǎng)19.24%，超過(guò)GDP 的3%，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放后第一次逾越國(guó)際公認(rèn)的赤字警戒線。

注：債務(wù)依存度是財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政支出的百分比；負(fù)債率是財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的百分比；償債率是財(cái)政債務(wù)的還本付息支出占財(cái)政支出的百分比（注：通常情況下，依賴度是指在一國(guó)的中央財(cái)政預(yù)算中，國(guó)債收入占財(cái)政支出的比重；償債率是指在財(cái)政收入中用于支付國(guó)債利息支出占財(cái)政支出的比重。由于中國(guó)財(cái)政債務(wù)收入不僅來(lái)自國(guó)債收入，同時(shí)還包括向金融機(jī)構(gòu)的借款，因此，本文中債務(wù)收入不僅僅包括國(guó)債收入，還包括其他形式的債務(wù)收入。）。

盡管中國(guó)財(cái)政收入的增長(zhǎng)幅度有所上升（注：據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)財(cái)政收入的增長(zhǎng)幅度，1998年為14.2%，1999年為15.9%，2000年為17%，2001年增加到22.2%.），但是目前中國(guó)財(cái)政收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重只有16%，低于發(fā)展中國(guó)家25%左右的平均水平，更低于發(fā)達(dá)國(guó)家40%左右的平均水平。同時(shí)，中國(guó)財(cái)政尚存在著一定程度上的不穩(wěn)定，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)緊縮的形勢(shì)下，中國(guó)政府面臨著巨大的增加舉債的壓力，中國(guó)財(cái)政赤字存在著進(jìn)一步惡化的態(tài)勢(shì)。值得注意的是，在1998～2001年期間，中國(guó)財(cái)政支出增長(zhǎng)率平均為20%左右，但是在這一期間中國(guó)GDP 的增長(zhǎng)一直是一位數(shù)。以20%左右的財(cái)政支出增長(zhǎng)率和超過(guò)高速增長(zhǎng)的財(cái)政赤字來(lái)支持7%左右的總需求增長(zhǎng)率，這是否是一種可持續(xù)的增長(zhǎng)方式？值得人們深思！如果再考慮到政府需承擔(dān)的銀行國(guó)有不良資產(chǎn)、社保資金等隱性負(fù)債，中國(guó)的財(cái)政狀況不容樂(lè)觀?？梢?jiàn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定是金融市場(chǎng)化改革首先必須解決的一個(gè)重大課題。

三、中國(guó)現(xiàn)行財(cái)政條件下的金融穩(wěn)定性分析

（一）中國(guó)財(cái)政赤字與貨幣供給的相關(guān)性分析

自1978年經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，盡管中國(guó)的GNP 始終保持著較高的增長(zhǎng)率，但是國(guó)家財(cái)政收入占GNP 的比重卻呈現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢(shì)，并且除個(gè)別年份之外，絕大多數(shù)年份都存在不同程度上的財(cái)政赤字，財(cái)政赤字呈逐年擴(kuò)大之態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖2）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)家財(cái)政收入占GNP的比重已由1978年的31.24%降至1999年的13.97%；而財(cái)政赤字卻由1978年的-356.35億元快速增至1999年的-1743.59億元。

前文已經(jīng)指出，發(fā)展中國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的一個(gè)重要原因財(cái)政赤字的貨幣化，在中國(guó)是否也存在財(cái)政赤字貨幣化？是否會(huì)引發(fā)通貨膨脹？為此，我們?cè)诖艘载泿殴┙o量（）作為因變量，以財(cái)政赤字（DF）作為自變量，對(duì)1978～1999年期間的財(cái)政赤字（DF）與貨幣供給量（）之間的相關(guān)性進(jìn)行線性回歸檢驗(yàn)，結(jié)果如方程1和圖3所示：

由方程1和圖3可知，中國(guó)貨幣供給量（）與財(cái)政赤字存在顯著的線性相關(guān)，這意味著財(cái)政赤字每增加1億元，中國(guó)貨幣供給量就會(huì)相應(yīng)地增加30.95億元，可見(jiàn)，中國(guó)存在較為嚴(yán)重的財(cái)政赤字貨幣化問(wèn)題。但是，中國(guó)在財(cái)政赤字和貨幣供給量"雙增"的情況下，中國(guó)的零售物價(jià)指數(shù)并沒(méi)有隨之出現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，反而呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖2），中國(guó)的物價(jià)水平與財(cái)政赤字、貨幣供給量（）之間并沒(méi)有出現(xiàn)理論上那種相關(guān)性，麥金農(nóng)（1997）將中國(guó)在財(cái)政下降的同時(shí)保持價(jià)格水平穩(wěn)定的現(xiàn)象稱為"中國(guó)之謎".麥金農(nóng)（1997）認(rèn)為，中國(guó)之所以能夠做到在財(cái)政下降的同時(shí)保持價(jià)格水平穩(wěn)定，最重要的是擁有可以控制的國(guó)家銀行體系，中國(guó)政府通過(guò)國(guó)家銀行體系向非銀行公眾借入公開(kāi)的或隱蔽的債務(wù)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，實(shí)現(xiàn)了非通脹融資。但是"中國(guó)政府不可能無(wú)限期地依賴于如此嚴(yán)重的借款，因?yàn)榫用褚呀?jīng)不再是'低貨幣化的'了，并且中國(guó)的/GNP也不可能會(huì)升到無(wú)限高"."當(dāng)居民流動(dòng)資產(chǎn)與收入的比例過(guò)了高峰，甚至在這之前，如果國(guó)有部門(mén)繼續(xù)借入，就可能發(fā)生金融危機(jī)"."解決的辦法在經(jīng)濟(jì)上是很明顯的，……，中央政府必須很快建立一個(gè)能夠直接對(duì)所有工業(yè)——中央的、地方的和私人的——以及農(nóng)業(yè)部門(mén)征稅的內(nèi)部稅收機(jī)構(gòu)"（麥金農(nóng)，1997）。

由此可見(jiàn)，在財(cái)政收入占GNP 的比重逐年遞減而財(cái)政赤字又逐年高速攀升之際，實(shí)行以利率市場(chǎng)化為突破口的金融市場(chǎng)化必將會(huì)使得潛在的通貨膨脹危機(jī)顯現(xiàn)化，其產(chǎn)生的不利影響我們從阿根廷、墨西哥、智利等國(guó)家金融自由化實(shí)踐就可略知一二。中國(guó)若在如此財(cái)政背景之下進(jìn)行以利率市場(chǎng)化為突破口的金融市場(chǎng)化改革，高通脹率、高利率、日益擴(kuò)大的財(cái)政赤字、日趨沉重的政府債務(wù)利息負(fù)擔(dān)以及政府向銀行體系強(qiáng)制融資等問(wèn)題也就難免。因此，當(dāng)前必須要解決的首要問(wèn)題就是如何實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支均衡，否則，以利率市場(chǎng)化為突破口的金融市場(chǎng)化改革只會(huì)讓我們付出更為慘重的代價(jià)。

（二）中國(guó)資本外逃與貨幣替代狀況

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)居民收入的快速增長(zhǎng)，居民和企業(yè)的外幣需求以及外幣資產(chǎn)的持有量都有不同程度上的增加。盡管中國(guó)目前對(duì)資本項(xiàng)目仍然實(shí)施嚴(yán)格的管制，隔絕了中國(guó)與國(guó)際資本之間的自由流動(dòng)，使得中國(guó)可以成功避免亞洲金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的直接沖擊。但是不可否認(rèn)，中國(guó)尚存在一定程度上的資本外逃和貨幣替代現(xiàn)象。

自1992年，中國(guó)資本國(guó)際化的進(jìn)程明顯加快，流入中國(guó)的國(guó)外資本平均每年以28.9%的速度增長(zhǎng)，至1997年底，中國(guó)累計(jì)利用外資3479.4億美元，其中，國(guó)際直接投資2201.8億美元，中國(guó)已經(jīng)成為僅次于美國(guó)的世界第二大吸引外資國(guó)（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所宏觀課題組，1999）。大量的資本流入，不僅可以彌補(bǔ)中國(guó)國(guó)內(nèi)資本的不足，同時(shí)也帶來(lái)了國(guó)外的先進(jìn)的技術(shù)、知識(shí)、管理和制度，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但在流入中國(guó)的國(guó)際資本不斷增加的同時(shí)，中國(guó)資本外逃現(xiàn)象也比較嚴(yán)重，據(jù)估計(jì)，在1992～1996年期間，中國(guó)資本外逃規(guī)模為875.3億美元，平均每年為175億美元（李揚(yáng)，1998）；在1994～1998年期間，中國(guó)資本外逃規(guī)模為1966億美元，平均每年為393億美元（俞喬，1999）。在中國(guó)的"外資內(nèi)流"和"內(nèi)資外流"這一似乎矛盾的現(xiàn)象之背后，則是中國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在缺陷的外在表現(xiàn)。"內(nèi)資外流"的一部分原因是有貶值預(yù)期和投資信心動(dòng)搖所致。自1995年之后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始處于周期性下滑階段，1997年之后，通貨緊縮趨勢(shì)加劇，財(cái)政赤字?jǐn)U大，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，從而動(dòng)搖了投資者的信心，影響了其預(yù)期；另一方面，東南亞金融危機(jī)之后，受沖擊的國(guó)家的匯率開(kāi)始大幅度貶值，而中國(guó)政府對(duì)外承諾人民幣不貶值，人民幣名義匯率基本保持不變，這反而加重投資者的顧慮，貶值預(yù)期也隨之加重與擴(kuò)散。兩種因素相互作用，最終導(dǎo)致和加速了國(guó)內(nèi)資本通過(guò)各種渠道大量流出。據(jù)宋文兵（1999）測(cè)算，在1997年，中國(guó)資本外逃總額達(dá)到474.41億美元，超過(guò)同期在中國(guó)的直接投資的國(guó)際資本（當(dāng)年為453億美元）。此外，中國(guó)還存在大量的"過(guò)渡性"的資本外逃（宋文兵，1999），這種資本外逃原因是由于內(nèi)外資所享受的政策優(yōu)惠不同所致，通過(guò)"迂回投資"方式以獲得外資投資的各種優(yōu)惠政策。當(dāng)然，也不可否認(rèn)，非法收入的資本外逃也是造成中國(guó)"內(nèi)資外流"的一個(gè)重要原因。

此外，中國(guó)還存在一定程度上的貨幣替代現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2001年末，中國(guó)境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯各項(xiàng)存款余額為1348.8億美元，比上年末增長(zhǎng)5.2%，全年各項(xiàng)存款累計(jì)比上年增加61.2億美元。企業(yè)外匯存款余額為452.9億美元；其中，企業(yè)活期外匯存款為157.9億美元，比上年增加18.3億美元，同比多增15.4億美元。居民外匯儲(chǔ)蓄存款余額為815.6億美元，比上年末增長(zhǎng)11.8%，全年累計(jì)新增82.4億美元；其中，定期外匯儲(chǔ)蓄存款余額為739.1億美元，占全部居民外匯儲(chǔ)蓄存款余額的比重為90.6%，比上年末增加52.6億美元。盡管F/D指標(biāo)和F/指標(biāo)均顯示中國(guó)的貨幣替代程度整體水平較低（F/D ≤14%，F(xiàn)/≤7%）（王國(guó)松、張鵬，2001），但由此可以看出，人們對(duì)人民幣的幣值穩(wěn)定尚存在一定程度上的顧慮，中國(guó)的貨幣替代不是以狹義貨幣間替代為主，而是以準(zhǔn)貨幣間替代為主，即存款貨幣之間替代。由此可推知，外幣替代本幣的職能，在中國(guó)境內(nèi)主要是貯藏職能的替代而非交易媒介職能替代，這說(shuō)明形成中國(guó)貨幣替代的主要原因還是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，匯率風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)外幣資產(chǎn)需求的主要原因。

綜上所述，由于宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定可能導(dǎo)致通貨膨脹、本幣的頻繁貶值以及對(duì)本幣的需求下降都將引起資本外逃和貨幣替代的發(fā)生，因此，防止資本外逃和貨幣替代現(xiàn)象產(chǎn)生的一個(gè)重要前提條件就是消除或降低通貨膨脹、維系宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和提高本國(guó)貨幣的實(shí)際收益率，使得公眾對(duì)持有本國(guó)貨幣的信心增強(qiáng)。由此可見(jiàn)，中國(guó)應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，使通貨膨脹保持在較低的水平上，提高人民幣的實(shí)際收益率和較為穩(wěn)定的真實(shí)匯率，將有助于改善公眾對(duì)人民幣幣值的預(yù)期，以此削弱資本外逃和貨幣替代的動(dòng)力，這對(duì)于防止可能產(chǎn)生的嚴(yán)重的資本外逃和貨幣替代將起到積極的防治作用。

四、實(shí)現(xiàn)中國(guó)財(cái)政穩(wěn)定的對(duì)策與建議

由前文已經(jīng)指出，實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定是中國(guó)今后經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步開(kāi)放和金融自由化改革最為重要的前提條件。雖然1994年建立的以分稅制為基礎(chǔ)的分級(jí)財(cái)政管理體制在理順中央與地方之間、政府與企業(yè)之間的分配關(guān)系、增強(qiáng)中央政府的宏觀調(diào)控能力等方面取得了一定的成功，但由于當(dāng)時(shí)的改革重點(diǎn)是通過(guò)重新界定中央與地方之間事權(quán)和財(cái)權(quán)的范圍以達(dá)到增強(qiáng)中央政府的宏觀調(diào)控能力的目標(biāo)，未能深入而及時(shí)地界定?。ㄊ校┘?jí)政府與其以下地方各級(jí)政府之間的財(cái)權(quán)與事權(quán)，因而導(dǎo)致現(xiàn)行?。ㄊ校┘?jí)以下地方各級(jí)政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)的嚴(yán)重不對(duì)稱，地方財(cái)政出現(xiàn)嚴(yán)重困難。正是由于財(cái)政制度缺陷使得中國(guó)財(cái)政出現(xiàn)了嚴(yán)重的不穩(wěn)定因素，因此，必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，消除這種集權(quán)政體與分權(quán)經(jīng)濟(jì)體制的矛盾，方可實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定。

（一）實(shí)行制度創(chuàng)新，重新界定地方政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)，實(shí)現(xiàn)財(cái)權(quán)與事權(quán)相統(tǒng)一

中央政府集中財(cái)權(quán)是實(shí)現(xiàn)分稅制為基礎(chǔ)的分級(jí)財(cái)政管理體制最為常用的辦法，符合中央政府自上而下轉(zhuǎn)移支付宏觀調(diào)控職能的要求。但是，在中國(guó)，這種自下而上的集中財(cái)權(quán)模式卻被地方各級(jí)政府廣泛地采用，使得財(cái)政資金層層向上級(jí)政府集中，而與此不對(duì)稱的是，基本事權(quán)卻反向移動(dòng)，層層向下轉(zhuǎn)移，從而造成地方各級(jí)政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)的高度不對(duì)稱，尤其是縣鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）兩級(jí)政府這種矛盾表現(xiàn)得尤為突出。因?yàn)榘凑帐聶?quán)劃分的原則，地方性公共產(chǎn)品理應(yīng)由相應(yīng)的地方政府提供，同時(shí)現(xiàn)行中國(guó)各級(jí)地方政府還需要承當(dāng)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的"義務(wù)"，使得中國(guó)各級(jí)地方政府在事權(quán)上呈現(xiàn)出高度的剛性，沒(méi)有任何與上級(jí)政府討價(jià)還價(jià)的余地。但是在財(cái)權(quán)方面，由于財(cái)權(quán)集中的層層集中，而地方各級(jí)政府又不具有發(fā)行地方政府債券和地方立法征稅的權(quán)力，現(xiàn)行的分稅制又沒(méi)有確定省（市）級(jí)以下地方各級(jí)政府獨(dú)享的稅基，使得其財(cái)政收入失去穩(wěn)定而可靠的收入來(lái)源，從而出現(xiàn)了無(wú)相應(yīng)財(cái)權(quán)支撐的剛性事權(quán)，地方政府財(cái)政出現(xiàn)嚴(yán)重困難必然是不可避免。由此可見(jiàn)，要解決目前地方政府的財(cái)政困難這種處境，必須從兩個(gè)方面入手，首先必須按照事權(quán)與財(cái)權(quán)相對(duì)稱的原則，重新界定各級(jí)政府的事權(quán)與財(cái)權(quán)，賦予地方各級(jí)政府相應(yīng)而必要的稅種選擇、稅率調(diào)整、立法收稅以及發(fā)行地方債券的財(cái)權(quán)，使得各級(jí)政府的事權(quán)必須有相應(yīng)的穩(wěn)定而可靠的財(cái)權(quán)作支撐；其次，進(jìn)行行政體制改革，減少政府分級(jí)層次。目前中國(guó)政府的5級(jí)層次已經(jīng)造成政府機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事和政府行政支出逐年攀升的弊端，因此，適當(dāng)?shù)乜s減政府層次，精簡(jiǎn)政府機(jī)構(gòu)，不僅又有利于分稅分級(jí)財(cái)政管理制度的改革與實(shí)施，使得財(cái)政分級(jí)層次與政府分級(jí)層次相對(duì)應(yīng)，同時(shí)也有利于提高政府的運(yùn)作效率和財(cái)政支出的效用。

（二）加速稅制改革，嚴(yán)肅稅收紀(jì)律，提高稅收收入對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率

自1985年之后，中國(guó)稅收收入占總的財(cái)政收入的比重呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)，1985年稅收收入所占的比重為97.43%，1994年降到80.16%，1999年已經(jīng)降到70.47%；而與此同時(shí)，財(cái)政的債務(wù)收入占總的財(cái)政收入的比重卻呈現(xiàn)逐年攀升的態(tài)勢(shì)，由1985年的4.29%，上升到1994年的18.38%，再上升到1999年的24.51%（見(jiàn)圖4）。

造成稅收收入所占比重減少的原因較多：一是近年來(lái)，中央在保持稅制基本穩(wěn)定的前提下，先后出臺(tái)了減征、停征固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、降低關(guān)稅稅率、減免農(nóng)業(yè)稅、下調(diào)證券交易印花稅稅率等政策，并且繼續(xù)清理取消了部分不合理、不合法的收費(fèi)和基金項(xiàng)目；二是由于經(jīng)濟(jì)緊縮，企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)效益有所下降；三是稅收?qǐng)?zhí)法人員的執(zhí)法不嚴(yán)，"尋租"行為及其自身素質(zhì)低下等原因所導(dǎo)致企業(yè)與個(gè)人的偷稅、逃稅、避稅等現(xiàn)象嚴(yán)重，這一點(diǎn)從中國(guó)實(shí)施的"金稅工程"和"金關(guān)工程"所取得的階段性成績(jī)中可見(jiàn)一斑；四是中國(guó)現(xiàn)行的支付體系不發(fā)達(dá)、公眾偏愛(ài)現(xiàn)金支付以及現(xiàn)金管理制度存在的缺陷等原因?qū)е露愂帐杖胗绕涫撬枚愂杖氲拇罅苛魇?。由此可?jiàn)，要提高稅收收入對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率，一方面要大力提高稅收?qǐng)?zhí)法人員素質(zhì)，依法加大稅收征管力度，堅(jiān)決打擊偷稅、漏稅、逃稅和非法避稅等各種違法犯罪行為，擴(kuò)大稅基，同時(shí)加快稅制改革，對(duì)某些已經(jīng)不合時(shí)宜的稅種和收率進(jìn)行重新調(diào)整與修改，擴(kuò)大稅基，重新界定各級(jí)政府所應(yīng)享受的稅種，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)政府在稅收征管的積極性和主動(dòng)性，提高稅收征管效率與征管力度，在稅負(fù)的公平與公正的前提下確保稅收收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。

圖4中國(guó)稅收入與財(cái)政債務(wù)收入對(duì)總的財(cái)政收入的貢獻(xiàn)度（注：這里"總的財(cái)政收入"等于現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)上的財(cái)政收入與財(cái)政債務(wù)兩者之和。）

（三）轉(zhuǎn)變觀念，理性認(rèn)識(shí)積極財(cái)政的擴(kuò)張效應(yīng)

由前文分析可知，中國(guó)的財(cái)政赤字和債務(wù)余額占GDP 的比重尚在安全線以內(nèi)，截止到2001年底，中央財(cái)政赤字占GDP 的比重為2.7%，債務(wù)余額占GDP 的比重為16.3%.從上述指標(biāo)來(lái)看，中國(guó)實(shí)施積極的財(cái)政政策尚有一定空間。但是，中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)緊縮并非簡(jiǎn)單的需求不足所導(dǎo)致的，而是一種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)和各種有關(guān)居民的收入、就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療、住房和教育等改革政策在短期內(nèi)同時(shí)出臺(tái)共同作用的結(jié)果，故而那種寄希望于依靠積極的財(cái)政政策解決當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)緊縮問(wèn)題是不可行。首先，在既定的社會(huì)積累資金不變的條件下，政府舉債的增加則意味著社會(huì)公眾可支配的積累資金減少，財(cái)政的"擠出效應(yīng)"是必然的。其次，從資金使用效率來(lái)看，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，政府的資金使用效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社會(huì)公眾的資金使用效率，這已為學(xué)術(shù)界的共識(shí)。第三，中國(guó)已經(jīng)加入WTO ，降低關(guān)稅已經(jīng)成為必然，這意味著中國(guó)財(cái)政收入的增長(zhǎng)幅度將有所減緩。目前中國(guó)的債務(wù)依存度和財(cái)政赤字率都已經(jīng)達(dá)到一個(gè)比較高的水平，積極的財(cái)政政策不僅將增加政府的還本付息的債務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)也意味著政府自主性支出的減少。如果政府希望能夠保持原有的自主性支出水平，其最終的結(jié)果正如前分析所指出的那樣，舉債規(guī)模日趨擴(kuò)大、財(cái)政赤字也日趨惡化，財(cái)政赤字貨幣化將會(huì)成為不可避免的事實(shí)。但是，中國(guó)目前理論界和實(shí)踐界都十分推崇的積極財(cái)政政策，這種對(duì)積極財(cái)政政策"情有獨(dú)鐘"的過(guò)度偏好無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐上都是立不住腳的，也是十分危險(xiǎn)的。

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（15）余永定：《財(cái)政穩(wěn)定問(wèn)題研究的一個(gè)理論框架》，《世界經(jīng)濟(jì)》，2000第6期。

第2篇：財(cái)政金融理論范文

 

一、引言

 

縣域經(jīng)濟(jì)，是以縣級(jí)行政區(qū)劃為地理空間，以縣級(jí)政權(quán)為調(diào)控主體，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，優(yōu)化配置資源，具有地理特色和功能完備的區(qū)域經(jīng)濟(jì)。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)逐步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)由東部發(fā)達(dá)地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，由大城市向中小城市轉(zhuǎn)移。縣域作為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要承接地區(qū)，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)成功承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化升級(jí)具有重要意義。財(cái)政金融政策作為縣域企業(yè)融資的重要政策保證，對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。

 

2006年11月，重慶市提出了“一圈兩翼”的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)也為重慶市縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的動(dòng)力。在重慶市“一圈兩翼”的布局中，以渝中區(qū)、渝北區(qū)、榮昌縣和潼南縣四個(gè)地方作為“一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈”的主要研究區(qū)縣，以萬(wàn)州區(qū)、豐都縣和開(kāi)縣三個(gè)地方為主要研究的“渝東北翼”和黔江區(qū)和彭水縣為主要研究區(qū)縣的“渝東南翼”，研究其各自財(cái)政金融政策與縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)促進(jìn)本地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的實(shí)踐意義。

 

當(dāng)下是21世紀(jì)的第二個(gè)十年的關(guān)鍵階段，全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)的這一宏偉目標(biāo)，是一個(gè)高水平、高標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)展相對(duì)平衡的小康。這些要求需要我們縣域?qū)咏?jīng)濟(jì)和人民的生活水平高度發(fā)達(dá)。縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也要與時(shí)俱進(jìn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化和都市化以更好的協(xié)調(diào)整個(gè)重慶市經(jīng)濟(jì)的繁榮高速發(fā)展和各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的總體增長(zhǎng)。而這上面所提到的成功實(shí)現(xiàn)離不開(kāi)財(cái)政政策和金融政策對(duì)區(qū)縣經(jīng)濟(jì)的支持和扶持。同時(shí)縣域經(jīng)濟(jì)又具有十分典型的地方特色，因此縣域經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展離不開(kāi)這些特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，在發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)時(shí)也更應(yīng)當(dāng)把發(fā)展本區(qū)縣特色經(jīng)濟(jì)政策與財(cái)政金融政策有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

 

二、文獻(xiàn)回顧與研究假說(shuō)

 

(一)文獻(xiàn)回顧

 

在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的大背景下研究財(cái)政政策和金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無(wú)論是國(guó)外學(xué)者還是國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)之研究都相對(duì)較少。且在對(duì)這方面的所有研究領(lǐng)域中又大多是關(guān)于財(cái)政政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的關(guān)系研究，所以較之本文的一個(gè)研究?jī)?nèi)容上的創(chuàng)新點(diǎn)就是本文既研究了財(cái)政政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又研究了金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更重要的是將財(cái)政政策與金融政策兩者作用對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行研究。卓國(guó)慶(2008)認(rèn)為，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)按照公共財(cái)政取向支持發(fā)展和壯大縣域經(jīng)濟(jì)。他強(qiáng)調(diào)按照公共財(cái)政的取向支持發(fā)展壯大縣域經(jīng)濟(jì)，但未對(duì)公共金融的價(jià)值取向做闡述，而且價(jià)值取向問(wèn)題是一個(gè)客觀問(wèn)題，其影響是共同的，在研究各具特色的區(qū)域經(jīng)濟(jì)時(shí)不具有差別研究的作用。

 

縣域經(jīng)濟(jì)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和政權(quán)建設(shè)中處于重要位置，其發(fā)展壯大有賴于高效便捷且強(qiáng)有力的金融支持(姬伐柯·2008)，他主要是運(yùn)用公共管理學(xué)理論和公共政策理論，以及相關(guān)的縣域經(jīng)濟(jì)、公共財(cái)政、貨幣政策等理論及其研究方法為指導(dǎo)，主要從理論上分析了我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后制度基礎(chǔ)。劉家凱、楊若召(2008)結(jié)合財(cái)政政策與金融政策兩者的共同作用研究其對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在研究如何更好地促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，怎樣有效的促進(jìn)財(cái)政政策與縣域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展的過(guò)程中首次將財(cái)政政策與金融政策作為一個(gè)共同作用作為研究。

 

另外在他之后，其他省份也相繼出現(xiàn)有關(guān)于財(cái)政金融政策與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系類文章。郭翔宇(2004)，將縣域經(jīng)濟(jì)的理論思考、縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的實(shí)踐探索和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為本文的研究打下了一個(gè)很好地基礎(chǔ)，本文將繼續(xù)研究在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的大背景下來(lái)研究財(cái)政金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展——以重慶市為例。楊花英(2010)是以海南為例對(duì)財(cái)政金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行了研究。他主要是通過(guò)財(cái)政金融政策與民族地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的發(fā)展模式來(lái)發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，這一點(diǎn)與本文的研究十分相像。前者可以作為東部發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)政金融政策與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系極好的素材，后者可以作為西南地區(qū)等落后地區(qū)財(cái)政金融政策與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的一個(gè)典例，因此具有非常重要的參考價(jià)值。本文在研究財(cái)政政策與縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展——以重慶市為例，是結(jié)合西南地區(qū)的區(qū)域特點(diǎn)和重慶市的具體情況進(jìn)行具體的分析的。

 

(二)研究假說(shuō)

 

通過(guò)對(duì)重慶市“一圈兩翼”中以渝中區(qū)、渝北區(qū)、榮昌縣和潼南縣四個(gè)地方作為“一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈”的主要研究區(qū)縣，以萬(wàn)州區(qū)、豐都縣和開(kāi)縣三個(gè)地方為主要研究的“渝東北翼”和以黔江區(qū)和彭水縣為主要研究區(qū)縣的“渝東南翼”九個(gè)區(qū)縣進(jìn)行實(shí)證研究。將這九個(gè)區(qū)縣當(dāng)?shù)靥厣?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與財(cái)政金融政策相結(jié)合以及其他因素的總和對(duì)GDP的影響，并從這九個(gè)區(qū)縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展與財(cái)政金融政策中總結(jié)出財(cái)政金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用總結(jié)出并發(fā)現(xiàn)規(guī)律。

 

重慶作為西南片區(qū)的重點(diǎn)建設(shè)城市和直轄市之一，有著其十分突出的地方特色。在重慶市的38個(gè)區(qū)縣的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，財(cái)政金融政策的共同作用對(duì)各區(qū)縣經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起最主要的推動(dòng)作用。雖然在一些地區(qū)財(cái)政政策作用表現(xiàn)更明顯，在另一些地區(qū)金融政策表現(xiàn)更明顯，但總之財(cái)政金融的共同作用對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起最主要作用，且影響都是同向遞增的。在探究財(cái)政政策和金融政策的雙重影響下九個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的狀況，并以這九個(gè)地區(qū)財(cái)政政策和金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的規(guī)律加以借鑒并運(yùn)用于重慶市其他各區(qū)縣，將財(cái)政政策和金融政策結(jié)合起來(lái)找出一條促進(jìn)重慶市縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特色道路。

 

三、數(shù)據(jù)來(lái)源與研究設(shè)計(jì)

 

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源

 

本文數(shù)據(jù)來(lái)自重慶市統(tǒng)計(jì)年鑒(2000～2011)。并從重慶市38個(gè)區(qū)縣中選取了渝中區(qū)、渝北區(qū)、榮昌縣、潼南縣、萬(wàn)州區(qū)、豐都縣、開(kāi)縣、黔江和彭水九個(gè)區(qū)縣，選取年限是2000～2011(因2012年各地區(qū)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還未統(tǒng)計(jì)結(jié)束)12年各自的GDP、FIN、SAV、AGR和INV 5個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，其中部分地區(qū)的部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)自當(dāng)?shù)卣ぷ鲌?bào)告。本文一共選取了540(>30)個(gè)數(shù)據(jù)，因此屬于大樣本數(shù)據(jù)，符合選取數(shù)據(jù)的科學(xué)性原則。

 

(二)研究設(shè)計(jì)

 

(1)研究方法。本文采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的分析研究方法，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法和Eviews軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和處理，并從實(shí)證的角度來(lái)研究對(duì)象并總結(jié)規(guī)律。

 

(2)變量說(shuō)明(單位均是億元)。1)自變量：FIN、SAV、AGR、INV。2)因變量：GDP。

 

(3)變量的處理。由于重慶市統(tǒng)計(jì)年鑒和地方政府報(bào)告的數(shù)據(jù)所保留位數(shù)不統(tǒng)一，我們?cè)谶x取數(shù)據(jù)時(shí)統(tǒng)一保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。且在選取后的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢查時(shí)，都會(huì)保證數(shù)據(jù)的R-squared盡量無(wú)限接近于1，幾乎所有的檢驗(yàn)數(shù)據(jù)結(jié)果都會(huì)在介于0.8～0.9之間，與此同時(shí)保證所選取數(shù)據(jù)的Prob(F-statistic)小于0.01.

 

四、實(shí)證研究

 

(一)經(jīng)濟(jì)模型的建立

 

影響縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素很多。但本文在研究縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)主要是研究財(cái)政政策和金融政策對(duì)GDP的影響，同時(shí)橫向選取農(nóng)業(yè)、固定資產(chǎn)投資作為對(duì)比變量研究財(cái)政政策、金融政策對(duì)GDP增長(zhǎng)的方向和程度。滿足以下關(guān)系式：

 

國(guó)民生產(chǎn)總值等于常數(shù)量、財(cái)政、金融、農(nóng)業(yè)、固定資產(chǎn)投資的總和

 

即：GDP=a+bFIN+cSAV+dAGR+eINV

 

兩邊同時(shí)取對(duì)數(shù)得：ln Y=b ln FIN+c ln SAV +d ln AGR +e ln INV

 

(其中Y：國(guó)民生產(chǎn)總值GDP，F(xiàn)IN：財(cái)政收入，SAV：金融存款余額，AGR：農(nóng)業(yè)，收入INV：固定資產(chǎn)投資，a：影響GDP的所有常量的和，b：財(cái)政收入系數(shù)，c：金融存款余額系數(shù)，d：農(nóng)業(yè)收入系數(shù)，f：固定資產(chǎn)投資系數(shù))

 

另外，財(cái)政有收支兩個(gè)方面、金融也有收支兩個(gè)方面的內(nèi)容。本論文主要從財(cái)政的收和金融的收層面進(jìn)行研究分析。財(cái)政政策的作用大小在本論文中換算成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)即財(cái)政收入的多少，金融政策的作用大小也是通過(guò)量化金融收入的形式來(lái)研究的。所以本文的財(cái)政金融政策的研究就轉(zhuǎn)化到財(cái)政金融等量化上的研究中去。

 

(二)數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)

 

(解釋：這些都是對(duì)這九個(gè)地區(qū)2000～2012年所取各數(shù)據(jù)的variable值的檢驗(yàn)，由檢驗(yàn)結(jié)果可以看出其值都是有效且正確的。)

 

(三)結(jié)果分析

 

(1)圖表分析

 

1)九個(gè)區(qū)縣GDP縱向比較分析

 

圖1

 

(圖1通過(guò)對(duì)這九個(gè)區(qū)縣GDP縱向比較分析，可以看出榮昌縣、潼南縣、豐都縣、開(kāi)縣、黔江區(qū)和彭水縣從2000～2011年GDP一直呈上升趨勢(shì)，但上升很緩慢。而渝中區(qū)、渝北區(qū)和萬(wàn)州區(qū)這三個(gè)地方GDP的上升比較明顯，且渝中區(qū)由于地方原因在2005年突然GDOP上升。但所受金融危機(jī)的影響都不大，總體上呈上升趨勢(shì)。

 

2)九個(gè)區(qū)縣財(cái)政收入(FIN)縱向比較分析

 

圖2

 

(圖2通過(guò)對(duì)九個(gè)區(qū)縣財(cái)政收入的縱向分析，可以看出從2000～2006各地區(qū)財(cái)政收入增長(zhǎng)緩慢，但從2007～2011，由于2006年的統(tǒng)籌城鄉(xiāng)計(jì)劃實(shí)施后這些地方財(cái)政收入得到顯著上升，其中渝北區(qū)變現(xiàn)更加顯著。這說(shuō)明結(jié)合區(qū)縣當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，財(cái)政政策的有力實(shí)施可以提高當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)總量，且財(cái)政政策對(duì)他們的影響是一致同向正相關(guān)關(guān)系。)

 

3)九個(gè)區(qū)縣金融存款余額(SAV)縱向比較分析

 

圖3

 

(從圖3可以看出金融存款余額從2000～2007各區(qū)縣都呈上升趨勢(shì)，但到2008年，由于全球金融危機(jī)的影響而出現(xiàn)轉(zhuǎn)折有所下降，但2009年得到回升，且從2009～2011年一直呈上升趨勢(shì)，且金融政策對(duì)渝中區(qū)和渝北區(qū)這兩個(gè)地方影響更加明顯。)

 

(2)線性分析(以萬(wàn)州區(qū)為例研究固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)收入對(duì)GDP的影響)

 

圖4

 

(橫軸表示財(cái)政收入、固定資產(chǎn)投資、金融存款余額和農(nóng)業(yè)收入。縱軸表示GDP，在相同的時(shí)間年段內(nèi)，財(cái)政政策和金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著穩(wěn)定的推動(dòng)作用，兩者結(jié)合共同作用促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。而固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)由于易受環(huán)境變化的影響，故，固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)不起決定性影響。)

 

(3)數(shù)據(jù)的代入

 

通過(guò)數(shù)據(jù)的代入，觀察規(guī)律可以看出：

 

1)當(dāng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)因?yàn)橥蝗辉蚨l(fā)生下降變化時(shí)，軟件EQUATION計(jì)算得出其前的系數(shù)就為負(fù)數(shù)。2)當(dāng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)逐漸變少，且不斷趨近于0時(shí)，其前的系數(shù)也將變?yōu)?。3)財(cái)政政策系數(shù)a介于大于0，且介于0～1之間，前提是在環(huán)境不發(fā)生重大改變時(shí)。4)金融存款余額系數(shù)b大于0，且介于0～2之間，前提是在環(huán)境不發(fā)生重大改變時(shí)。5)農(nóng)業(yè)收入系數(shù)d和固定資產(chǎn)投資系數(shù)e其變化是相當(dāng)不穩(wěn)定的。

 

由以上可以看出，財(cái)政收入系數(shù)和金融存款余額系數(shù)都在相對(duì)確定和穩(wěn)定的范圍內(nèi)，故其影響與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方向是一致的，且其最主要的推動(dòng)作用。而農(nóng)業(yè)收入系數(shù)和固定資產(chǎn)投資系數(shù)都是不斷變化著的，所以農(nóng)業(yè)和固定資產(chǎn)投資等對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響是相對(duì)較小的。

 

五、促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制與模式

 

財(cái)政政策和金融政策作為調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要手段，是各級(jí)政府加強(qiáng)宏觀調(diào)控促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要手段。按照公共財(cái)政和國(guó)家金融價(jià)值取向，運(yùn)用財(cái)政政策工具和貨幣(金融)政策工具，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，是縣級(jí)政府財(cái)政政策和金融政策及其制度安排中重要的內(nèi)容。2006年以前，由于金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立了“以效益為目標(biāo)”的經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展缺乏動(dòng)力和主動(dòng)性的支持并嚴(yán)重阻礙了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2006年后，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)戰(zhàn)略的提出，國(guó)家開(kāi)始更加注重區(qū)域發(fā)展中的縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題。

 

金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)揮其對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)和中小民營(yíng)企業(yè)以及開(kāi)始重視信貸制度的完善過(guò)程同時(shí)也間接地為財(cái)政政策提供支撐和幫助。因此，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)當(dāng)充分借助財(cái)政政策支持來(lái)發(fā)展并壯大縣域經(jīng)濟(jì)。此外，加快縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接決定著縣級(jí)公共財(cái)政的建立和保障能力，雄厚的財(cái)政實(shí)力又為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造有利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

 

在促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過(guò)程中，由于財(cái)政與金融(銀行)在消費(fèi)需求與投資需求形成中有不同的作用，這就要求財(cái)政政策與貨幣政策必須配合運(yùn)用。如果財(cái)政政策與貨幣政策各行其是，就必然會(huì)產(chǎn)生碰撞與摩擦，彼此抵消力量，從而減弱宏觀調(diào)控的效應(yīng)和力度，也難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的調(diào)控目標(biāo)，阻礙縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。財(cái)政政策與貨幣政策的配合運(yùn)用促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由如下機(jī)制和模式：

 

(1)松的財(cái)政政策和松的金融政策配合作用。各區(qū)縣可以通過(guò)減少稅收和擴(kuò)大政府支出規(guī)模來(lái)增加社會(huì)的總需求與通過(guò)降低法定準(zhǔn)備金率、降低利息率而擴(kuò)大貨幣供給規(guī)模，從而刺激縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和擴(kuò)大。

 

(2)緊的財(cái)政政策和松的金融政策的配合作用。各區(qū)縣可以通過(guò)抑制社會(huì)總需求，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)旺和通貨膨脹來(lái)保持適度的經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

 

(3)松的財(cái)政政策和緊的金融政策的配合作用。各區(qū)縣可以通過(guò)刺激需求與避免過(guò)高的通貨膨脹率，在盡可能地避免通過(guò)膨脹的同時(shí)保持經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)。

 

總之，運(yùn)用穩(wěn)健財(cái)政政策保證適度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，運(yùn)用穩(wěn)健金融政策保證適度貨幣供應(yīng)既利于遏制通貨緊縮的趨勢(shì)，又可以避免通貨膨脹死灰復(fù)燃，來(lái)保持并促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定較快增長(zhǎng)。

 

促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式就是將財(cái)政政策與金融政策兩者配合使用，這樣既可以克服財(cái)政政策自身的不利因素，又可以完善金融政策自身的限制因素。雖然不同的區(qū)縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體機(jī)制和模式以及區(qū)域特征有所不同，但總的來(lái)說(shuō)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是按照這樣一種機(jī)制和模式進(jìn)行的。一方面，財(cái)政政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是起推動(dòng)且是主要推動(dòng)作用的，而且在一定范圍內(nèi)，財(cái)政政策作用力度越大，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度越快。另一方面，金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是起促進(jìn)作用且是主要推動(dòng)作用的，在一定范圍內(nèi)，金融政策實(shí)施越好，縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度也越好。此外，在財(cái)政政策與金融政策兩者的協(xié)調(diào)配合作用下，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將會(huì)更加健康、平衡、快速地。

 

六、研究結(jié)論及其展望

 

(1)研究結(jié)論?？h域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展有利于更好地拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于更好地實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的區(qū)域計(jì)劃，有利于更好地縮短發(fā)展不平衡的差距，有利于更好地實(shí)現(xiàn)全面小康這一宏偉目標(biāo)。在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的大背景下，財(cái)政政策和金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起著關(guān)鍵性的推動(dòng)作用。而且財(cái)政政策和金融政策不僅在各自獨(dú)立的情況下對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著促進(jìn)作用，而且當(dāng)兩者配合作用時(shí)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)作用更加明顯。由此可見(jiàn)財(cái)政政策和金融政策對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展時(shí)起關(guān)鍵性作用的，且其影響是同向正比的關(guān)系。結(jié)合九個(gè)區(qū)縣各自當(dāng)?shù)刈陨硖攸c(diǎn)和實(shí)際情況，在財(cái)政金融政策促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的力度上是不同的而且其對(duì)財(cái)政政策和金融政策的偏向程度也是不同的。

 

比如相對(duì)比較發(fā)達(dá)的渝北區(qū)與相對(duì)比較落后的潼南縣，它們同是一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈的區(qū)域規(guī)劃城市，但兩者經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)財(cái)政金融政策的依賴程度卻大不同。在促進(jìn)渝北區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，金融政策起著最關(guān)鍵性地作用，但財(cái)政政策依然起著關(guān)鍵性作用。對(duì)潼南縣而言，則是財(cái)政政策和金融政策共同配合促進(jìn)當(dāng)?shù)乜h域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。但是，不同的區(qū)縣財(cái)政金融政策對(duì)其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響具體程度是不同的。這一規(guī)律也同樣適用于重慶市其他28個(gè)區(qū)縣。

 

(2)研究展望。以往在縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，財(cái)政政策總是起著非常關(guān)鍵的作用。但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的同時(shí)又滋生了更多的經(jīng)濟(jì)膨脹和持續(xù)混亂的現(xiàn)象，這些現(xiàn)象都或直接或間接地阻礙著縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以金融政策可以幫助區(qū)縣一定程度上掃清這些障礙并促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的健康、平衡和快速發(fā)展。甚至在某些情境下，發(fā)揮財(cái)政政策和金融政策兩者共同的作用會(huì)更好，更快地促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。未來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)會(huì)更加高速的發(fā)展，影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素也會(huì)越來(lái)越多，而且也會(huì)隨著社會(huì)化、信息化、市場(chǎng)化而更加的復(fù)雜多變。所以，了解并運(yùn)用好財(cái)政政策、金融政策和財(cái)政金融政策的配合使用對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展非常重要。只有財(cái)政政策、金融政策和財(cái)政金融政策在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的不斷實(shí)踐和與不斷適應(yīng)時(shí)代要求的理論和思想相結(jié)合，縣域經(jīng)濟(jì)才會(huì)更加的發(fā)展和發(fā)達(dá)。

 

也只有這樣，才能更好地開(kāi)辟和發(fā)展具有特色的縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路來(lái)，使重慶市縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加具有特色和穩(wěn)定性。

第3篇：財(cái)政金融理論范文

關(guān)鍵詞：都市農(nóng)業(yè)；財(cái)政與金融；支持；需求

中圖分類號(hào)：F832.35 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI編碼：10.3969/j.issn.1006-6500.2013.11.006

天津 作為沿海大都市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展走在全國(guó)前列，得天獨(dú)厚的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)為其快速發(fā)展注入了極大的拓展空間和活力，其都市農(nóng)業(yè)發(fā)展的活力亦是內(nèi)地農(nóng)業(yè)無(wú)法比擬的。天津沿海都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是依托于大都市，服務(wù)于大都市，遵從大都市發(fā)展戰(zhàn)略，以與城市統(tǒng)籌和諧發(fā)展為目標(biāo)，以城市需求為導(dǎo)向，以現(xiàn)代技術(shù)為特征，具有生產(chǎn)、生態(tài)、生活等多功能性和知識(shí)、技術(shù)、資本高度密集特點(diǎn)的物質(zhì)流、能量流、信息流快速運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)代集約持續(xù)農(nóng)業(yè)。它既有沿海都市對(duì)都市農(nóng)業(yè)的依賴性，又有都市農(nóng)業(yè)對(duì)沿海都市的依存性。其都市農(nóng)業(yè)的快速、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，迫切需要多部門(mén)的合力支持，需要財(cái)政、金融部門(mén)的大力支持，更需要構(gòu)建多部門(mén)支農(nóng)的長(zhǎng)效機(jī)制。但是，天津?qū)τ谪?cái)政金融支持都市農(nóng)業(yè)發(fā)展研究還不夠深入、具體，沒(méi)有提出建立財(cái)政與金融相互協(xié)調(diào)的機(jī)制，而都市農(nóng)業(yè)的發(fā)展，恰恰需要財(cái)政金融互相適應(yīng)，形成合力，共同支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。因此，筆者在調(diào)研活動(dòng)中開(kāi)展了天津市農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)園區(qū)、農(nóng)業(yè)管理部門(mén)等各類現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主體的問(wèn)卷調(diào)查、抽樣調(diào)查和實(shí)地調(diào)研，旨在探討天津都市農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)財(cái)政、金融支持的需求特征，為財(cái)政、金融支農(nóng)提供遵循。

1 需求主體——農(nóng)戶的需求分析

都市農(nóng)業(yè)發(fā)展的主力軍-農(nóng)戶的調(diào)研是此次調(diào)查的重點(diǎn)。通過(guò)對(duì)280份農(nóng)戶調(diào)查資料分析表明，百分之百的農(nóng)戶普遍認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益比較低，急需政府給予各個(gè)方面的大力支持。

1.1 迫切期待政府出臺(tái)多種農(nóng)業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼政策

近年來(lái)，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)物資市場(chǎng)價(jià)格上漲，導(dǎo)致農(nóng)民生產(chǎn)投入成本持續(xù)走高，但是農(nóng)產(chǎn)品低端市場(chǎng)價(jià)格并未相應(yīng)提高，農(nóng)民生產(chǎn)積極性明顯受挫，因此，農(nóng)戶們迫切期待政府出臺(tái)多種補(bǔ)貼政策，是他們盡快能得到社會(huì)的平均收益。調(diào)查中，80%以上的農(nóng)戶希望接受直接生產(chǎn)補(bǔ)貼，如農(nóng)資（水電、化肥、農(nóng)藥、薄膜等）綜合直補(bǔ)、農(nóng)機(jī)購(gòu)置直補(bǔ)、良種應(yīng)用直補(bǔ)、糧食直補(bǔ)、環(huán)保直補(bǔ)等。

1.2 迫切需要農(nóng)業(yè)金融保險(xiǎn)的支持

近些年，自然災(zāi)害頻發(fā)，加之市場(chǎng)波動(dòng)大，投入高，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和收益也不一定高。60%以上的農(nóng)戶認(rèn)為金融部門(mén)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)給予農(nóng)村大力支持，政府出臺(tái)政策大力支持這些公司，讓農(nóng)戶生產(chǎn)無(wú)憂，收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。但是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司的服務(wù)范圍、規(guī)模小成為制約因素。

1.3 農(nóng)田基本建設(shè)是都市農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基礎(chǔ)

農(nóng)田基本建設(shè)是正常農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基礎(chǔ)，水是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的命脈。90%以上的農(nóng)戶指出農(nóng)業(yè)用水井保障程度需要提高，水井需要日常維護(hù)。同時(shí)，農(nóng)戶也抱怨生產(chǎn)水電費(fèi)用太高。近些年，小麥播種面積萎縮，與農(nóng)業(yè)水電費(fèi)用過(guò)高有著直接的關(guān)系。另外，50%的農(nóng)戶提出農(nóng)田的道路需要整修，零散地塊需要合并等問(wèn)題。

1.4 迫切需要農(nóng)業(yè)技術(shù)支持

現(xiàn)代農(nóng)民的技術(shù)需求再近些年越來(lái)越高，他們迫切需要政府給予農(nóng)民教育的大力支持。有相當(dāng)一部分受訪者表示，授人以魚(yú)，不如授人以漁。調(diào)查中筆者發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)教育市場(chǎng)需求表現(xiàn)出以下特征。

1.4.1 對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)需求的多樣性 改革開(kāi)放以來(lái)，農(nóng)村各業(yè)蓬勃發(fā)展，特別是隨著科技興農(nóng)戰(zhàn)略的貫徹與實(shí)施，廣大農(nóng)民學(xué)科學(xué)，用科學(xué)的熱情空前高漲，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力的思想已深入人心。調(diào)查顯示，在現(xiàn)行政策下，近80%的被調(diào)查者認(rèn)為依靠科技進(jìn)步是農(nóng)民致富，發(fā)展生產(chǎn)的最主要因素，表現(xiàn)出對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)多樣化全面增長(zhǎng)的需求。對(duì)學(xué)校開(kāi)設(shè)的專業(yè)最受歡迎的是土壤農(nóng)業(yè)化學(xué)、高效作物栽培、植物保護(hù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、農(nóng)產(chǎn)品加工等專業(yè)，占被調(diào)查者的80%。90%以上被調(diào)查者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)教育學(xué)校應(yīng)該面向農(nóng)村培養(yǎng)各方面的實(shí)用型專業(yè)人才。在農(nóng)村，由于生產(chǎn)的季節(jié)性和農(nóng)民自身的隨意性，可以從事多種行業(yè)，表現(xiàn)出對(duì)行業(yè)技術(shù)的多樣化需求，如家電維修、民用建筑、園藝栽培、農(nóng)村電氣化、養(yǎng)殖種植等技術(shù)，但仍以大農(nóng)業(yè)為主。需要種植業(yè)方面的人占50%，畜牧養(yǎng)殖業(yè)方面占30%，其他方面僅占20%左右。

1.4.2 對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)教育需求的多層次性 調(diào)查顯示，農(nóng)民迫切希望接受農(nóng)業(yè)技術(shù)再教育，并且絕大多數(shù)人都有自己的打算，所占比重高達(dá)95%，表明了農(nóng)村教育市場(chǎng)的廣闊性。其中，在學(xué)歷層次的需求上，希望參加高等職業(yè)技術(shù)教育的農(nóng)戶占被調(diào)查者人數(shù)的40%，其次為參加農(nóng)村實(shí)用技術(shù)培訓(xùn)的，占32%，希望參加中等學(xué)歷教育的僅占15%，明顯低于希望參加實(shí)用技術(shù)培訓(xùn)的人數(shù)。在農(nóng)業(yè)技術(shù)層次的需求上，同樣也表現(xiàn)出多層次，其中以需要“有關(guān)名、優(yōu)、特、新技術(shù)知識(shí)”為最多，占45%，其次分別為最新農(nóng)業(yè)科技成果和農(nóng)業(yè)信息。不容忽視的是：一些地區(qū)農(nóng)民技術(shù)基礎(chǔ)較差，現(xiàn)有技術(shù)水平不高，更需要一般普及型的技術(shù)知識(shí)，其比重仍達(dá)25%。在農(nóng)業(yè)技術(shù)類別的需求上，農(nóng)民更需要多方面的革新，新技術(shù)、新工藝、新品種、新材料、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及現(xiàn)代化生產(chǎn)設(shè)備等，都是農(nóng)民需要革新的對(duì)象。尤以新技術(shù)、新品種最受歡迎，分別占50%和40%；同時(shí)隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有32%的被調(diào)查者希望采用農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)設(shè)備，改善農(nóng)業(yè)作業(yè)條件。

1.4.3 對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)需要講求實(shí)際、實(shí)用、實(shí)效和可操作性 農(nóng)業(yè)教育學(xué)校面向農(nóng)村開(kāi)展學(xué)歷教育，使許多農(nóng)民子弟以及農(nóng)民個(gè)人取得了中專、大專畢業(yè)文憑。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，廣大農(nóng)民更需要用真才實(shí)學(xué)去闖市場(chǎng)，更側(cè)重于實(shí)際技能的學(xué)習(xí)，重視能力，但對(duì)學(xué)歷卻不十分重視。此次調(diào)查中，重視農(nóng)業(yè)教育培養(yǎng)實(shí)際技能，獲得先進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的人員占45%。對(duì)于參加理論學(xué)習(xí)、技能鑒定考核，可獲得學(xué)歷證書(shū)和職業(yè)資格證書(shū)，也有35%以上的人表示不感興趣。隨著農(nóng)村科技水平的提高，農(nóng)民對(duì)培訓(xùn)質(zhì)量的要求也越來(lái)越多。有55%的被調(diào)查者表示希望各級(jí)專家到培訓(xùn)班授課，傳播農(nóng)業(yè)技術(shù)知識(shí)，也有42%的被調(diào)查者愿意走出去進(jìn)行跨地區(qū)參觀學(xué)習(xí)。對(duì)培訓(xùn)方式，大多數(shù)被調(diào)查者認(rèn)為聽(tīng)錄音、看錄像或收看電視臺(tái)播出的技術(shù)講座或?qū)W習(xí)技術(shù)資料、明白書(shū)等形式雖能起到一定的技術(shù)作用，但可操作性差，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題無(wú)處咨詢；而送技術(shù)下鄉(xiāng)，現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)或者多種方式綜合運(yùn)用等形式最受歡迎，占被調(diào)查者的95%。在培訓(xùn)時(shí)間上，多數(shù)人希望培訓(xùn)時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)，半天到一天的時(shí)間較適宜。培訓(xùn)季節(jié)最好安排在農(nóng)閑季節(jié)和根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)需要隨季節(jié)安排。對(duì)于技術(shù)培訓(xùn)的地點(diǎn)，98%以上的被調(diào)查者愿意設(shè)在鄉(xiāng)村，以方便農(nóng)民參加學(xué)習(xí)。

1.4.4 農(nóng)民學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)知識(shí)的目的性強(qiáng) 為掌握技術(shù)發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，發(fā)家致富或更新知識(shí)，勝任本職業(yè)務(wù)的占絕大多數(shù)；為擴(kuò)大本人尋找職業(yè)的能力機(jī)會(huì)和解決學(xué)歷、職稱的分別占15%和20%。取得文憑后，計(jì)劃到鄉(xiāng)村企業(yè)尋找就業(yè)的占13%，計(jì)劃爭(zhēng)取招工招干的占12%，計(jì)劃進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)約占9%，計(jì)劃從事商業(yè)營(yíng)銷的占8%。這種學(xué)習(xí)的明確目的，成為農(nóng)民渴求農(nóng)業(yè)職業(yè)教育的內(nèi)在動(dòng)力。農(nóng)戶對(duì)技術(shù)、教育的需求也反映了他們需要政府和社會(huì)的財(cái)政投入的現(xiàn)狀。

2 需求主體——農(nóng)業(yè)園區(qū)的需求分析

農(nóng)業(yè)園區(qū)是農(nóng)村土地規(guī)?；⑥r(nóng)業(yè)技術(shù)集約化、農(nóng)業(yè)資源利用高效化、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)減低化、農(nóng)業(yè)企業(yè)工人（農(nóng)戶）組織化、農(nóng)民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)化等特征集于一體的都市農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，是加速都市農(nóng)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)者。筆者通過(guò)對(duì)20家農(nóng)業(yè)園區(qū)的調(diào)查，他們均認(rèn)為政府需要加大這些農(nóng)業(yè)園區(qū)的政策扶持。如土地承包、項(xiàng)目貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、技術(shù)共享等。農(nóng)業(yè)園區(qū)將大量農(nóng)業(yè)發(fā)展資金投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，所產(chǎn)生的綜合收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于獨(dú)家單戶分散經(jīng)營(yíng)式的生產(chǎn)方式。因此，政府財(cái)政部門(mén)、金融部門(mén)應(yīng)該大力支持這些農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)企業(yè)對(duì)財(cái)政金融的需求不容忽視。

3 需求主體——農(nóng)業(yè)管理部門(mén)的需求分析

農(nóng)業(yè)管理部門(mén)應(yīng)在推進(jìn)都市農(nóng)業(yè)進(jìn)程、繁榮社會(huì)主義新農(nóng)村和提高農(nóng)民收入的方面，考慮對(duì)財(cái)政金融支農(nóng)的需求時(shí)會(huì)更加全面、合理。基于此，筆者對(duì)各區(qū)縣農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣中心、天津市農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣站、天津市土壤肥料工作站等部門(mén)進(jìn)行了采訪調(diào)研。這些部門(mén)普遍認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)業(yè)投入比重太低，急需加大財(cái)政投入。投入結(jié)構(gòu)的不合理，投入總量的不足，導(dǎo)致了事業(yè)費(fèi)用外的投入下降，農(nóng)業(yè)科技和農(nóng)業(yè)教育投入比重較低，農(nóng)業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化經(jīng)費(fèi)不足。同時(shí)，由于配套措施不到位，投入效率不高。另外，70%的受訪部門(mén)指出，財(cái)政支農(nóng)機(jī)制和金融支農(nóng)機(jī)制需要改革，尤其二者的結(jié)合是今后機(jī)制創(chuàng)新的方向。

4 相應(yīng)對(duì)策建議

4.1 不斷加大財(cái)政金融支農(nóng)規(guī)模與力度

天津都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的要求很好，對(duì)社會(huì)資金的需求較傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)省市更高。需要建立政府財(cái)政金融持續(xù)加大投入、社會(huì)力量廣泛參與以及農(nóng)民積極籌資、投勞的多元化投入模式，不斷加大支農(nóng)的規(guī)模與力度。

4.2 財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)、部門(mén)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

天津都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展需要的巨額資金以及政府財(cái)政部門(mén)和金融體系部門(mén)的全力支持。政府財(cái)政資金主要以引導(dǎo)為主，助推金融資金流向農(nóng)村，金融支農(nóng)應(yīng)該成為主體。因此，財(cái)政部門(mén)需要與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、對(duì)策性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用社、農(nóng)村擔(dān)保公司、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司等金融部門(mén)統(tǒng)籌合作，保障支農(nóng)資金及時(shí)到位。

4.3 支農(nóng)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化

支農(nóng)資金對(duì)天津都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)作用如何，要看支農(nóng)資金支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度。主要做到：發(fā)展高科技農(nóng)業(yè)是現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的方向，金融和財(cái)政部門(mén)要合力扶持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和推廣，以實(shí)現(xiàn)科技興農(nóng)；加大對(duì)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)教育科研等公共產(chǎn)品的投入；調(diào)整財(cái)政支農(nóng)資金使用結(jié)構(gòu)，把財(cái)政支農(nóng)資金更多地用在支持農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和加強(qiáng)農(nóng)村勞動(dòng)力培訓(xùn)與轉(zhuǎn)移等方面上來(lái)，充分發(fā)揮財(cái)政資金在發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、增加農(nóng)民收入和改變農(nóng)村面貌等方面的重要作用。

4.4 逐步提高支農(nóng)效率

天津市財(cái)政、金融支農(nóng)資金使用效率與北京和上海相比，仍然偏低。提高支農(nóng)效率，實(shí)現(xiàn)財(cái)政、金融、“三農(nóng)”合贏是支農(nóng)持續(xù)、長(zhǎng)效發(fā)展的必然選擇。

4.5 科學(xué)完善支農(nóng)補(bǔ)貼方式

目前，天津市對(duì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼方式主要有減免農(nóng)業(yè)稅、糧食直接補(bǔ)貼、良種補(bǔ)貼、農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼、糧食最低收購(gòu)價(jià)制度等，并且大部分補(bǔ)貼集中于流通領(lǐng)域。但減少流通環(huán)節(jié)的價(jià)格支持，加大對(duì)農(nóng)民收入直接補(bǔ)貼力度是總趨勢(shì)。在今后的支農(nóng)過(guò)程中應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)民收入的直接支持力度。

4.6 財(cái)政金融支農(nóng)制度化、法制化

一方面，逐步建立法制化財(cái)政支農(nóng)政策體系，制定支農(nóng)資金使用管理辦法；另一方面，依法規(guī)范各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)職能，加快建立依法規(guī)范政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。

5 結(jié) 語(yǔ)

通過(guò)天津市都市農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)財(cái)政金融支持需求的調(diào)研分析可以看出，不論是農(nóng)戶，還是農(nóng)業(yè)園區(qū)、農(nóng)業(yè)管理部門(mén)均表現(xiàn)出都市農(nóng)業(yè)的發(fā)展急需財(cái)政金融的大力支持。但是，財(cái)政支農(nóng)與金融支農(nóng)的力度還不夠。今后，探索二者合力支農(nóng)的機(jī)制是必要的。

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第4篇：財(cái)政金融理論范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政金融政策；助力供給側(cè)；結(jié)構(gòu)性改革

前言

推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是黨、國(guó)務(wù)院適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的創(chuàng)新之處，同時(shí)也是進(jìn)行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要手段和選擇，是適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)常態(tài)發(fā)展的必然選擇。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革首先要做到的就是對(duì)相應(yīng)的基礎(chǔ)性制度實(shí)施改革。我國(guó)現(xiàn)今處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要時(shí)期，通過(guò)對(duì)基礎(chǔ)性制度進(jìn)行改革能夠保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，因此，需要國(guó)家進(jìn)行穩(wěn)定財(cái)政金融政策制定，推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有效實(shí)施，保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、供給側(cè)改革的內(nèi)涵

一般來(lái)說(shuō)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主要是對(duì)本源發(fā)展進(jìn)行的創(chuàng)新，以及制度的供給能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展提供新興的發(fā)展體制，其發(fā)展的最終目的是突破經(jīng)濟(jì)的發(fā)展滯后問(wèn)題，大幅度增加紅利。其中具體的表現(xiàn)是進(jìn)行供給角度強(qiáng)調(diào)，進(jìn)行有效的結(jié)構(gòu)性質(zhì)優(yōu)化發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)供給宏觀調(diào)控力度的增加。我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)在進(jìn)行長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，雖然在一定程度上來(lái)說(shuō)保持著穩(wěn)定的發(fā)展速度，但是還存在著較多的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，因此，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡調(diào)整是實(shí)現(xiàn)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。在進(jìn)行相應(yīng)平衡性問(wèn)題的調(diào)整過(guò)程中，還需要對(duì)生產(chǎn)潛力進(jìn)行刺激，從而實(shí)現(xiàn)激發(fā)生產(chǎn)動(dòng)力的發(fā)展目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展短板的快速發(fā)展。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施原因

目前我國(guó)供需關(guān)系存在的主要問(wèn)題是結(jié)構(gòu)性失衡，“供需錯(cuò)位”等，這些營(yíng)銷因素對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)有著嚴(yán)重的負(fù)面影響，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)大部分以來(lái)拉動(dòng)投資、消費(fèi)以及出口的方式進(jìn)行穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展，這種方式在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)短期經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但是長(zhǎng)期發(fā)展會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)很多的經(jīng)濟(jì)遺留問(wèn)題，需要進(jìn)行相應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，保證經(jīng)濟(jì)能夠穩(wěn)定的發(fā)展。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)容

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)容主要是實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)制度易成本的發(fā)展目標(biāo)，其發(fā)展成本主要融資、社保成本等，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的降低能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)提升要素生產(chǎn)率的發(fā)展目標(biāo)。具體是建立產(chǎn)品優(yōu)化機(jī)制，提升企業(yè)生產(chǎn)效率，同時(shí)還能夠?qū)ο鄳?yīng)的資源進(jìn)行優(yōu)化和重組，提升經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展效率。另外就是要進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)所有制的改革發(fā)展，積極引入企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，樹(shù)立企業(yè)產(chǎn)權(quán)和品牌意識(shí)，為企業(yè)發(fā)展提供良好的發(fā)展環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迫切需要供給側(cè)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式進(jìn)行改革發(fā)展，過(guò)去，我國(guó)針對(duì)市場(chǎng)發(fā)展主要事實(shí)的是管理政策，導(dǎo)致了整個(gè)市場(chǎng)債務(wù)達(dá)到了較高的水平，市場(chǎng)通貨膨脹現(xiàn)象十分嚴(yán)重，因此，針對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中存在的長(zhǎng)期管理的不良后果問(wèn)題，需要進(jìn)行進(jìn)一步的結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)施。

四、財(cái)政金融政策助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

（一）貨幣政策與財(cái)政政策

財(cái)政貨幣政策是國(guó)家針對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整的重要宏觀調(diào)控政策，在進(jìn)行相應(yīng)財(cái)政貨幣政策的制定過(guò)程中，首先要考慮的就是對(duì)市場(chǎng)貨幣供給進(jìn)行穩(wěn)定發(fā)展，最大限度的減少財(cái)政赤字現(xiàn)象，從而保證我國(guó)能夠減少通貨膨脹帶來(lái)的發(fā)展壓力。

（二）財(cái)稅體制

針對(duì)供給側(cè)的改革問(wèn)題來(lái)說(shuō)，首先要做到的就是進(jìn)行相關(guān)稅費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)改革和調(diào)整，企業(yè)的稅收標(biāo)準(zhǔn)主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行收取，但是，對(duì)于部分的企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，高額的稅費(fèi)為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了較大的壓力，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)成本提升，影響企業(yè)，特別是中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于財(cái)稅金融政策來(lái)說(shuō)，則是需要重點(diǎn)致力于進(jìn)行稅收體制改革發(fā)展，進(jìn)一步加大對(duì)稅收的減免力度，大幅度增加相應(yīng)的優(yōu)惠政策，保證中小企業(yè)以及科技創(chuàng)新企業(yè)能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得進(jìn)一步的發(fā)展。

（三）減產(chǎn)能，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)重組

通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行減少過(guò)量產(chǎn)能的發(fā)展方式，能夠有效的促進(jìn)企業(yè)在管理體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方針?lè)矫孢M(jìn)行有效的提升發(fā)展，同時(shí)我國(guó)目前市場(chǎng)中出現(xiàn)嚴(yán)重的供需不足和供求不足兩個(gè)重要的問(wèn)題，對(duì)于常態(tài)產(chǎn)品的企業(yè)生產(chǎn)來(lái)說(shuō)需要進(jìn)行進(jìn)一步的縮減生產(chǎn)，積極進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)于供求不足的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，則是需要進(jìn)一步加大創(chuàng)新發(fā)展投資，打入市場(chǎng)，通過(guò)技術(shù)獲得更多的市場(chǎng)。

總結(jié)

現(xiàn)今，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和進(jìn)步，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始進(jìn)入的新常態(tài)發(fā)展階段，本文主要是通過(guò)讀供給側(cè)改革的內(nèi)涵以及供給側(cè)改革的實(shí)施動(dòng)力、供給側(cè)改革的內(nèi)容進(jìn)行深入的闡述，最終對(duì)財(cái)政金融政策主力供給側(cè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)化的改革發(fā)展。（作者單位：遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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第5篇：財(cái)政金融理論范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政制度；金融制度；商業(yè)金融；資源型經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F830；F810

一、問(wèn)題的提出

政府與市場(chǎng)，公平與效率，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中必須要解決的相互矛盾又相互依存的辯證關(guān)系體。財(cái)政制度是政府行為的代表，也是政府主觀意愿的表達(dá)，又是政府職能的表現(xiàn)形式，是實(shí)現(xiàn)公平的主要途徑之一。而金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用愈來(lái)愈明顯，由金融業(yè)內(nèi)部個(gè)別子系統(tǒng)危機(jī)擴(kuò)散到金融整個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而以迅雷不及掩耳之勢(shì)蔓延至金融系統(tǒng)之外的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，最終引起更大范圍經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實(shí)提醒著人類，金融經(jīng)濟(jì)化、金融全球化勢(shì)不可擋。“無(wú)效或者低效的經(jīng)濟(jì)就是無(wú)效或低效的金融資源配置的結(jié)果，不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)際是不合理的金融資源配置的結(jié)果?！?①金融要素漸漸成為經(jīng)濟(jì)效率的提供者和裁判員。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，不僅需要財(cái)政制度提供公平環(huán)境，更需要金融資源提供效率因素。

二、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的理論與實(shí)踐

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)

傳統(tǒng)意義上的財(cái)政金融協(xié)調(diào)，是集中于對(duì)財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)的研究，作為國(guó)家宏觀調(diào)控的兩大政策工具，二者具有不同的調(diào)控手段和效應(yīng)，在現(xiàn)實(shí)操作中也很難明確區(qū)分開(kāi)來(lái)。貨幣政策是由中央銀行指定并且施行的，針對(duì)貨幣運(yùn)動(dòng)本身，以貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹等作為政策目標(biāo)，進(jìn)而對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生作用。而財(cái)政政策是由政府決策，是政府意志的直接體現(xiàn)，其調(diào)控的對(duì)象是國(guó)民收入的再分配過(guò)程，以改變國(guó)民收入再分配的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，財(cái)政政策的實(shí)施是從政府收支兩個(gè)方向來(lái)實(shí)現(xiàn)的，稅收、基金、轉(zhuǎn)移支付和補(bǔ)貼政策是財(cái)政政策的主要手段，進(jìn)而對(duì)社會(huì)財(cái)富進(jìn)行調(diào)節(jié)和配置的活動(dòng)。

從凱恩斯主義的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)伊始，對(duì)貨幣政策與財(cái)政政策的相對(duì)有效性進(jìn)行了長(zhǎng)期的討論。長(zhǎng)期的實(shí)踐證明，財(cái)政政策在抑制有效需求不足、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力方面比貨幣政策更能為有效；而對(duì)于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，貨幣政策便顯現(xiàn)出更大的效果。就像貨幣主義代表弗里德曼所說(shuō)：“貨幣政策是一根繩索，你可以拉它中止通貨膨脹，卻不能推它以防止衰退?！?/p>

從中國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，財(cái)政一支獨(dú)大，貨幣政策只是作為財(cái)政的一種信貸安排，貨幣政策的獨(dú)立性很差，金融制度建設(shè)也極其落后，但是不得不說(shuō)，就算是在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下，信貸政策依然是金融發(fā)揮效力的重要手段。改革開(kāi)放至今，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立，以及經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，作為獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)的成立，金融市場(chǎng)規(guī)則、法律法規(guī)逐漸完善，中央銀行制度的建立，貨幣政策的獨(dú)立性越來(lái)越強(qiáng)。然而，財(cái)政雖然逐漸從經(jīng)濟(jì)的參與者變成了經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定者，但是，財(cái)政政策的重要性在特定時(shí)期仍然是有效的。比如，1997年有效需求不足誘發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢與失業(yè)嚴(yán)重問(wèn)題，從最初發(fā)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)的局限性，到及時(shí)啟動(dòng)財(cái)政政策作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的主力，是協(xié)調(diào)運(yùn)用財(cái)政政策與貨幣政策的實(shí)踐證明。

（二）金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)

財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)運(yùn)用，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)政府干預(yù)行為的理論支撐，也是近年來(lái)世界各國(guó)宏觀調(diào)控的基本依據(jù)。正如新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物諾斯所說(shuō)，“技術(shù)革新固然為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入了活力。但人們?nèi)绻麤](méi)有制度創(chuàng)新和制度變遷的沖動(dòng)，并通過(guò)一系列制度（包括產(chǎn)權(quán)制度、法律制度等）構(gòu)建把技術(shù)創(chuàng)新的成果鞏固下來(lái)，那么人類社會(huì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展是不可設(shè)想的?！弊鳛楦鼮閷挿焊拍畹慕鹑谥贫荣Y源，是金融資源的重要組成部分，金融制度與財(cái)政制度之間的協(xié)調(diào)性，是相對(duì)節(jié)約交易費(fèi)用，決定制度效能的關(guān)鍵要素。

財(cái)政制度的建立與完善，是以稅收制度、轉(zhuǎn)移支付制度和財(cái)政補(bǔ)貼相聯(lián)系的制度總和。財(cái)政制度的功能，是以提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為主，無(wú)論是稅收制度調(diào)節(jié)收入分配，還是轉(zhuǎn)移支付制度調(diào)節(jié)中央與地方、區(qū)域之間平衡發(fā)展，以及專項(xiàng)基金、財(cái)政補(bǔ)貼等，都是用某一種特定手段對(duì)現(xiàn)有國(guó)民收入的再分配過(guò)程，是為縮小區(qū)域之間、社會(huì)民眾之間的貧富差距而服務(wù)的，財(cái)政制度本身并不會(huì)直接增加國(guó)民收入的總量，也不參與國(guó)民收入的初次分配。其中值得一提的是，財(cái)政直接投資于關(guān)系國(guó)計(jì)民生和基礎(chǔ)建設(shè)的項(xiàng)目，會(huì)創(chuàng)造國(guó)民收入，改革開(kāi)放的三十年，政府投資作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)之一，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮了重要的作用，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，政府逐漸退出市場(chǎng)領(lǐng)域，運(yùn)用間接手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，是政府職能轉(zhuǎn)變的方向。可見(jiàn)，財(cái)政制度的設(shè)立，是為社會(huì)提供公平環(huán)境的，在效率領(lǐng)域，財(cái)政的力量就微乎其微了。

金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率因素，已經(jīng)是被大量理論和實(shí)踐證明了的客觀規(guī)律。隨著金融發(fā)展理論的不斷完善，以及以其為指導(dǎo)下的發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，印證了金融已然成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在動(dòng)力的事實(shí)。根據(jù)金融資源理論的界定，金融資源從層次上劃分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品資源。金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場(chǎng)和金融文化等，都是金融的制度性資源，也稱為功能性金融資源。金融制度資源的開(kāi)發(fā)和配置，是為整個(gè)金融體系的效率服務(wù)的制度設(shè)計(jì)。但是，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)的建立和重新配置、金融政策法規(guī)的制定，或者是金融市場(chǎng)的完善、金融文化的形成等，都是為保障整個(gè)金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)正常運(yùn)行提供動(dòng)力要素的保障。掌握了金融制度資源的配置權(quán)，就掌握了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，能夠獲得特殊的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。也因此，金融制度資源的開(kāi)發(fā)與配置權(quán)始終掌握在金融當(dāng)局或者立法當(dāng)局的手中。金融制度的建立，在提高經(jīng)濟(jì)效率方面有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)保證社會(huì)公平卻無(wú)能為力。

人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步，不僅需要公平機(jī)制，也需要效率因素。公平機(jī)制為社會(huì)穩(wěn)定服務(wù)，效率因素加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，二者缺一不可。單條腿走路，或者跛行，都會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常高效運(yùn)行。而且，金融制度要實(shí)現(xiàn)效率，需要財(cái)政制度提供社會(huì)公平的環(huán)境；財(cái)政制度要更好地踐行公平，亦需要金融保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。

三、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)

任何資源都有相對(duì)獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)，“作為金融資源系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)控制來(lái)講，具有一定的宏觀效應(yīng)，所以它的出臺(tái)過(guò)程或出臺(tái)后的實(shí)施均會(huì)對(duì)我們的控制對(duì)象產(chǎn)生特定的效應(yīng)，這種政策效應(yīng)的輻射功能必然將其作用對(duì)象以及與該作用對(duì)象附有相關(guān)性的相關(guān)事物，聚于自身功能的作用范圍?！?②金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，也有其獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)。

（一）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的要素

“效應(yīng)功能區(qū)是指具有社會(huì)功能的各種社會(huì)資源開(kāi)發(fā)、配置過(guò)程和開(kāi)發(fā)、配置結(jié)果的效應(yīng)功能動(dòng)力學(xué)區(qū)間。是具有資源屬性的社會(huì)要素在特定的初始條件下，其動(dòng)態(tài)作用在實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的過(guò)程中表現(xiàn)出的正負(fù)效應(yīng)功能區(qū)間。這種動(dòng)態(tài)作用的時(shí)間和空間系列組成的多維空間就是社會(huì)資源的效應(yīng)功能區(qū)?！雹谛?yīng)功能區(qū)的劃分，由初始條件、宏觀調(diào)控目標(biāo)、過(guò)程控制和選擇對(duì)策等組成。

1.初始條件

自然資源的開(kāi)發(fā)配置狀態(tài)，是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素，也是財(cái)政金融協(xié)調(diào)初始條件的基礎(chǔ)要素。而經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)初始的開(kāi)發(fā)配置狀態(tài)，是財(cái)政金融協(xié)調(diào)的原始動(dòng)力，社會(huì)系統(tǒng)中政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等的客觀配置狀態(tài)，會(huì)對(duì)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重要的影響，也是金融與財(cái)政協(xié)調(diào)配置的重要初始要件。

2.目標(biāo)設(shè)定

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置，首先是制度變遷的客觀要求，也是制度本身效率提升的內(nèi)生動(dòng)力。無(wú)論是財(cái)政或是金融，都是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，因此，無(wú)論是子系統(tǒng)自身效率的提升，或是二者協(xié)調(diào)配置的目標(biāo)，都不僅僅是為實(shí)現(xiàn)自身的微觀效率，更為關(guān)鍵的是提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率。人類社會(huì)活動(dòng)的最終目的，是通過(guò)一切社會(huì)系統(tǒng)要素的合理配置最終體現(xiàn)為人類生存質(zhì)量和福利水平的整體提高，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最終目標(biāo)也在于此。因此，金融與財(cái)政的協(xié)調(diào)配置，不僅是自身系統(tǒng)效率的要求，更應(yīng)將社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為最終目標(biāo)。

3.過(guò)程控制

從初始條件，到既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為此，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置同樣需要三個(gè)層面的過(guò)程控制。首先，是金融制度要素與財(cái)政制度要素間的協(xié)調(diào)控制過(guò)程，包括金融制度、財(cái)政制度與貨幣資源、資本資源等之間的協(xié)調(diào)控制，還包括金融制度與財(cái)政制度本身的協(xié)調(diào)控制；其次，是二者與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制過(guò)程，其中，一是目標(biāo)的控制，二是過(guò)程的控制；最后，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置與社會(huì)系統(tǒng)資源的開(kāi)發(fā)配置協(xié)調(diào)控制過(guò)程。但是，“依賴于特定初始條件確立的發(fā)展目標(biāo)有時(shí)候可能出現(xiàn)‘虛化’現(xiàn)象，真正能夠保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的實(shí)在性，在于執(zhí)行過(guò)程的保證程度與保護(hù)措施?！雹?/p>

4.對(duì)策選擇

對(duì)策的優(yōu)化選擇，是實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的保證。對(duì)策的選擇依據(jù)，依然是客觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件：歷史的沉淀、橫向要素功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)等。其中，對(duì)策選擇的一個(gè)重要方面是，對(duì)復(fù)雜的初始條件和目標(biāo)的動(dòng)態(tài)性的認(rèn)識(shí)和把握。突發(fā)性的混沌因素，相比人類可預(yù)知與可控制的要素，更可能決定和改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方向和變化。因此，對(duì)策選擇的動(dòng)態(tài)性，是保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，也是本文動(dòng)態(tài)性原則的具體體現(xiàn)。金融與財(cái)政協(xié)調(diào)的最終效果，也取決于對(duì)制度變遷與動(dòng)態(tài)性策略的把握程度。

總之，金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是在給定的初始條件，即當(dāng)前的自然資源、經(jīng)濟(jì)資源、社會(huì)資源等現(xiàn)有開(kāi)發(fā)配置與相互作用的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)狀態(tài)下，通過(guò)設(shè)定具體的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)以及自組織系統(tǒng)目標(biāo)，對(duì)制度實(shí)施的過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格控制與保護(hù)下政策的安排與配置過(guò)程。

（二）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的傳導(dǎo)機(jī)制

金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，是以系統(tǒng)科學(xué)基本理論、混沌理論為基礎(chǔ)，以過(guò)程控制為核心，研究金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)性與社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性，這種作用力，表現(xiàn)為橫向和縱向的動(dòng)力學(xué)狀態(tài)。

1.縱向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融與財(cái)政制度對(duì)直接過(guò)程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為線性效應(yīng)功能區(qū)。在此功能區(qū)內(nèi)，金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能，首先表現(xiàn)為一個(gè)與金融制度、財(cái)政制度的既定狀態(tài)以及增量狀態(tài)的過(guò)程，其次表現(xiàn)為二者直接目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.橫向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，對(duì)其他金融系統(tǒng)要素、財(cái)政系統(tǒng)要素的影響，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為發(fā)散性效應(yīng)功能區(qū)。任何制度的開(kāi)發(fā)，都會(huì)對(duì)其他與之相關(guān)的要素甚至其他系統(tǒng)產(chǎn)生不同程度的影響，如對(duì)金融系統(tǒng)內(nèi)部其他要素的配置、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的其他要素的開(kāi)發(fā)與配置等。而這種作用，對(duì)線性效應(yīng)的兩種情況產(chǎn)生類似的效果。共同組成了金融制度與財(cái)政制度效應(yīng)功能的發(fā)散性區(qū)間。

金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能區(qū)，是以二者的線區(qū)為主，發(fā)散區(qū)為輔，以二者的協(xié)調(diào)配合為手段，以推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的金融制度與財(cái)政制度效用功能的動(dòng)態(tài)區(qū)間。

值得強(qiáng)調(diào)的是，制度資源的開(kāi)發(fā)與配置同樣具有互補(bǔ)或者互斥的狀態(tài)，即有正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)之分。正效應(yīng)的體現(xiàn)，是在既提高自身效用功能的同時(shí)，又提升其他相關(guān)要素的效用功能，進(jìn)而最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)整體效用功能，達(dá)到制度開(kāi)發(fā)與配置的終極目標(biāo)。負(fù)的效用功能則會(huì)產(chǎn)生相反的效果。本文的研究，則只針對(duì)正的效用功能。

四、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的著力點(diǎn)：商業(yè)金融

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）金融資源的層次

商業(yè)金融是與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)密切結(jié)合的金融系統(tǒng)內(nèi)在要素，是資金活動(dòng)的主要媒介與場(chǎng)所，也是直接參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的微觀主體。按照金融資源理論的劃分，金融資源從縱向上分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品（工具）資源。貨幣資源是貯存于經(jīng)濟(jì)生活和再生產(chǎn)過(guò)程的貨幣總量，是貨幣化的社會(huì)資本，也是最基礎(chǔ)的金融資源?！坝捎谝詫?shí)體的社會(huì)財(cái)富為基礎(chǔ)的貨幣資源具有量的累積或功能累積的特殊性，所以它對(duì)所有層次的金融資源起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，其他金融資源的開(kāi)發(fā)與配置，都必須建立在貨幣資源量的累積和功能累積的基礎(chǔ)之上?！雹谪泿刨Y源形成后，一部分在當(dāng)期執(zhí)行著交換媒介的基本職能，作為一般的金融工具被“消費(fèi)”掉，退出了流通領(lǐng)域。而另外一部分貨幣資源雖然以貨幣形態(tài)存在，但是卻始終以量的積累形式貯存，變成后期開(kāi)發(fā)的基礎(chǔ)性金融資源。最后一部分則通過(guò)其他方式轉(zhuǎn)化為資本資源。資本資源是以價(jià)值形態(tài)存在的貨幣資源，是為滿足生產(chǎn)和流通而存在的再生性金融資源，通過(guò)與勞動(dòng)力和勞動(dòng)資源等的結(jié)合，投資于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的某個(gè)領(lǐng)域，發(fā)揮了創(chuàng)造新價(jià)值的功能，這也是資本增值性的本質(zhì)要求。

金融制度資源也被稱為金融功能性資源，是包括金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場(chǎng)和金融文化在內(nèi)的制度性要素。其中，金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)等是承載金融貨幣資源和資本資源的主要載體。金融制度資源的開(kāi)發(fā)與配置，決定著金融資源整體的效率，金融制度資源的稀缺性，是制度供給本身相關(guān)約束條件的結(jié)果，如制度決策者的能力、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及對(duì)科技的駕馭能力、從業(yè)人員的整體素質(zhì)能，都是金融制度資源開(kāi)發(fā)的約束條件。金融商品（工具）資源，是金融資源開(kāi)發(fā)的“產(chǎn)品”，有傳統(tǒng)金融商品與金融衍生品兩大類。前者主要包括金融市場(chǎng)交易中體現(xiàn)雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種有價(jià)證券，如股票、債券等。后者則是20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融創(chuàng)新的核心，也是推動(dòng)全球金融體系變化，對(duì)國(guó)際金融活動(dòng)與金融市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響的發(fā)明創(chuàng)造。需要指出的是，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)與不斷發(fā)展，客觀上加速了資金的運(yùn)行速度，但是其虛擬性卻也為金融領(lǐng)域帶來(lái)了不可估量的風(fēng)險(xiǎn)，2008年美國(guó)次貸危機(jī)便是極好的佐證。金融商品（工具）資源具有雙重屬性，“當(dāng)它們的存在是發(fā)揮社會(huì)財(cái)富的開(kāi)發(fā)、配置功能的時(shí)候，是金融資源；當(dāng)它們的存在只是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象的時(shí)候，只能是一般的金融商品，已經(jīng)失去了他們?cè)械馁Y源屬性——此時(shí)它和一般的消費(fèi)品沒(méi)有兩樣?！雹?/p>

貨幣資源是金融資源的基礎(chǔ)領(lǐng)域，資本資源是金融資源的延伸領(lǐng)域，金融商品（工具）資源是金融資源的派生領(lǐng)域，而金融制度資源是金融資源的特殊領(lǐng)域。

（二）商業(yè)金融的功能定位

本文所講的商業(yè)金融，是以貨幣資源和資本資源為媒介，以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為載體的金融資源的開(kāi)發(fā)與配置。資本資源的開(kāi)發(fā)主體之一便是商業(yè)銀行，而資本資源開(kāi)發(fā)過(guò)度也大多是商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能過(guò)度使用的結(jié)果。與中央銀行貨幣供應(yīng)量的確定一樣，商業(yè)銀行的派生存款功能也一定有某種客觀規(guī)則，即由特定時(shí)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的客觀需求所決定。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，很難明確區(qū)分貨幣資源與資本資源的界限，二者的特定情況下會(huì)相互影響與相互轉(zhuǎn)化，也都與商業(yè)銀行行為有著密切的聯(lián)系。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，貨幣資源和資本資源的合理開(kāi)發(fā)配置是必要的手段，而這兩者最終都要通過(guò)商業(yè)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生作用。資本的效率，體現(xiàn)了企業(yè)的效率，也體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的效率。商業(yè)金融對(duì)貨幣資源與資本資源的合理運(yùn)用，最終會(huì)體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率要素。無(wú)論是利率政策、信貸政策，還是作為上層建筑的法律法規(guī)，最終必須通過(guò)商業(yè)金融才能傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)濟(jì)效率。而財(cái)政制度與金融制度的協(xié)調(diào)，必須要有統(tǒng)一的著力點(diǎn)，才能最終使各自作用力形成合力，實(shí)現(xiàn)最大的功效，商業(yè)金融無(wú)疑是最好的選擇。

財(cái)政制度和金融制度的建立都有各自的行為邊界，財(cái)政通過(guò)對(duì)商業(yè)金融提供獎(jiǎng)懲和鼓勵(lì)機(jī)制，利用商業(yè)金融內(nèi)在逐利的本質(zhì)屬性，實(shí)現(xiàn)財(cái)政對(duì)公平機(jī)制的需求。金融資源是可以通過(guò)自身資源的配置進(jìn)而配置其他一切資源的特殊資源，通過(guò)金融制度資源的開(kāi)發(fā)與配置，利用商業(yè)金融的特殊屬性來(lái)配置其他如人力、信息、科技等社會(huì)資源和自然資源，使得各種資源流向有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，有利于經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的軌道上來(lái)，最終實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

五、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的目標(biāo)：可持續(xù)發(fā)展

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀要求，也是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的路徑。資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目的，是通過(guò)重新構(gòu)建租金分配體系，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，與金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)目標(biāo)不謀而合。

對(duì)世界主要國(guó)家發(fā)展模式的討論可見(jiàn)，人為再造經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以日本與東南亞國(guó)家為例）相比自然演進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家為例）用了更短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)，這其中最重要的因素，便是政府的干預(yù)。金融發(fā)展理論與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，是政府干預(yù)的理論支撐。然而，日本與東南亞國(guó)家發(fā)展后期經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻發(fā)，歸根結(jié)底，是社會(huì)資源配置不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)發(fā)展畸形的后果。

金融資源理論主張政府的適度干預(yù)，他認(rèn)為，政府的適度干預(yù)，可以矯正或控制社會(huì)資源配置中的效應(yīng)功能逆轉(zhuǎn)問(wèn)題，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源效應(yīng)功能的相互提升。政府干預(yù)的方式，有直接的行政指令，也可以利用政策引導(dǎo)方式將政策傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)既定的政策目標(biāo)，在這當(dāng)中，離不開(kāi)財(cái)政制度，更離不開(kāi)金融制度。一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的正常運(yùn)行，需要各經(jīng)濟(jì)要素的協(xié)調(diào)配合，而運(yùn)行的效率，取決于各要素配合的協(xié)調(diào)程度。這里所說(shuō)的經(jīng)濟(jì)要素包括：勞動(dòng)力（人力資源）、勞動(dòng)對(duì)象（自然資源與社會(huì)資源）、勞動(dòng)手段（技術(shù)資源）和將三者聯(lián)系起來(lái)的各種制度資源。利用財(cái)政制度與金融制度各自的功能優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)功能的強(qiáng)化與互補(bǔ)，弱化效用功能的逆轉(zhuǎn)。對(duì)財(cái)富存量與增量的調(diào)節(jié)，是財(cái)政制度與金融制度的本質(zhì)屬性，而由此形成的租金分配體系，通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，不僅能夠降低由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的固化堆積最終演化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)概率，而且可以阻止資源型經(jīng)濟(jì)惡化走入“資源詛咒”陷阱的發(fā)生，更為重要的是對(duì)社會(huì)資源的重新配置能夠提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步的速度，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、開(kāi)放的發(fā)展過(guò)程，是一個(gè)理念，并不是某種存置的狀態(tài)。因此，財(cái)政金融協(xié)調(diào)的過(guò)程，也必然是一個(gè)歷史的、動(dòng)態(tài)的、開(kāi)放的發(fā)展過(guò)程，是一個(gè)時(shí)刻圍繞可持續(xù)發(fā)展不同階段不斷發(fā)展與創(chuàng)新的過(guò)程?！爱?dāng)期發(fā)揮良性作用的金融制度是前期金融資源（金融制度）重新開(kāi)發(fā)和配置的延伸結(jié)果，只要這一制度對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是適應(yīng)的，它就不可能、也沒(méi)有必要再次被作為金融資源來(lái)重新開(kāi)發(fā)和配置；只有對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)的金融制度或它本身的某些變態(tài)要素才是需要摒棄后重新開(kāi)發(fā)和配置的內(nèi)容——這時(shí)候的金融制度才可能復(fù)歸它金融資源的自然屬性?！雹谂c此相類似，財(cái)政制度的開(kāi)發(fā)與調(diào)整，也是一個(gè)不斷調(diào)整的過(guò)程，二者的開(kāi)發(fā)與配置，要以可持續(xù)發(fā)展作為終究目標(biāo)。

注釋：

①白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國(guó)金融論壇論文集，2004.

②崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

參考文獻(xiàn)：

[1]崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

[2]白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國(guó)金融論壇論文集，2004.

第6篇：財(cái)政金融理論范文

《百年中國(guó)金融思想學(xué)說(shuō)史》的出版問(wèn)世，自然有助于后人治學(xué)。觸動(dòng)我們編著這部屬于中國(guó)人自己的金融思想學(xué)說(shuō)史的動(dòng)因就是：為了彰顯中國(guó)人在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步中所展現(xiàn)的金融智慧；為了展示業(yè)內(nèi)人士在推動(dòng)金融事業(yè)和金融學(xué)科發(fā)展方面所做出的貢獻(xiàn)；為了能使后人了解和把握前人在金融領(lǐng)域中想了些什么、說(shuō)了些什么、做了些什么，也是為了給后人留下一份值得學(xué)習(xí)、思考、參照的精神財(cái)富。

中國(guó)自古就有后人為前人修史的傳統(tǒng)，為的是讓事物的發(fā)展有個(gè)回望的駐點(diǎn)，讓過(guò)程的描述盡量符合實(shí)際，讓功過(guò)是非的評(píng)價(jià)有更加客觀的依據(jù)。但修史之事未必一定留待后人去做。歷史是人寫(xiě)的，社會(huì)的人總有立場(chǎng)、觀點(diǎn)、方法，如果后人對(duì)史料的把握有局限，則做出的敘述和評(píng)價(jià)就會(huì)有局限、有傾向性，甚至有偏見(jiàn)。再說(shuō)金融思想學(xué)說(shuō)史與金融業(yè)發(fā)展史應(yīng)當(dāng)有所不同：金融學(xué)說(shuō)史是對(duì)金融理論發(fā)展的沉淀和概括，而這需要業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)，需要經(jīng)歷時(shí)間的檢驗(yàn)，需要社會(huì)的評(píng)價(jià)；金融業(yè)發(fā)展史是對(duì)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的敘述和概括，而這不需要業(yè)內(nèi)人士達(dá)成共識(shí)，不需要經(jīng)歷時(shí)間的檢驗(yàn)，也不一定需要社會(huì)的評(píng)價(jià)，因?yàn)榻鹑跇I(yè)發(fā)展史已經(jīng)是過(guò)去發(fā)生了的事情，是既定的事實(shí)，而思想學(xué)說(shuō)史是屬于意識(shí)形態(tài)的范圍，它是對(duì)人的思想、理論主張的敘述和概括，其敘述和概括既能反映在書(shū)面的表達(dá)中，也能反映在思想和言行里，對(duì)其意義和精華的理解往往需要提出佐證、闡釋。所以，金融思想學(xué)說(shuō)史的研修，一定都讓后人去做未必完全正確、適合。而且事實(shí)上，已出版的西方金融學(xué)說(shuō)史中已經(jīng)納入了當(dāng)事人還健在的內(nèi)容，例如當(dāng)時(shí)健在的米爾頓?弗里德曼的貨幣理論，現(xiàn)在依然健在的哈里?馬科維茨的現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論等。

，門(mén)戶開(kāi)放，列強(qiáng)入侵伴隨著西方文化的傳入，其中包括反映資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)也進(jìn)入中國(guó)大門(mén)。1901年嚴(yán)復(fù)翻譯出版了亞當(dāng)?斯密的《國(guó)富論》，伴隨著《國(guó)富論》的出版，逐步推進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)科學(xué)的近代化進(jìn)程。早期中國(guó)人自己著述的經(jīng)濟(jì)科學(xué)多偏重于財(cái)政金融。有資料記載從到“五四”運(yùn)動(dòng)期間，有近20部經(jīng)濟(jì)科學(xué)著作出版，其中中國(guó)人自編的著作占2／3，多屬財(cái)政金融類，具有代表性的有1911年梁?jiǎn)⒊摹吨袊?guó)國(guó)債史》和吳瓊編著的《比較預(yù)算制度論》。所以，選擇這一百年評(píng)介中國(guó)金融思想學(xué)說(shuō)，不僅表明中國(guó)金融學(xué)科的建立和發(fā)展要借助于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)科的推動(dòng)，而且也是對(duì)歷史的尊重。而金融業(yè)發(fā)展的過(guò)程是，從1911年起，中國(guó)進(jìn)入了民主革命時(shí)期。在這一時(shí)期中，資本主義經(jīng)濟(jì)在中國(guó)有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展，1928-1936年是中國(guó)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的所謂“黃金時(shí)期”，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融事業(yè)逐步興起，現(xiàn)代銀行開(kāi)始出現(xiàn)。

值得提出來(lái)的是，在這一百年中，歷史的天空并不平靜。戰(zhàn)爭(zhēng)改變政治經(jīng)濟(jì)格局，給人們帶來(lái)災(zāi)難，也給人們帶來(lái)啟迪；運(yùn)動(dòng)給一部分人帶來(lái)沖擊，且事前、事中雖然束縛了人的思想，但事后則讓更多的人思考。特別是中國(guó)提出改革開(kāi)放以后，在實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)的思想指導(dǎo)下，解放思想，事實(shí)求是，給學(xué)術(shù)界帶來(lái)了科學(xué)的春天。金融界在陽(yáng)光雨露的照護(hù)下，呈現(xiàn)出學(xué)術(shù)的繁榮。我們選擇這一百年作為時(shí)空界線，研究概括代表人物的金融思想學(xué)說(shuō)，就是要呈現(xiàn)他們度過(guò)的學(xué)術(shù)生涯，走過(guò)的研究歷程，取得的有價(jià)值的成就，同時(shí)要表明在中國(guó)，只要在正確的、科學(xué)的方針路線、思想的指引下，中國(guó)人是大有作為的，中國(guó)金融界蘊(yùn)藏著豐富的聰明才智。借用愛(ài)因斯坦的話，也許可以這樣說(shuō)：“我們的目的在于用粗線條描繪出人類智力如何尋找觀念世界和現(xiàn)象世界的聯(lián)系。

本文摘選自《百年中國(guó)金融思想學(xué)說(shuō)史》中緒言

第7篇：財(cái)政金融理論范文

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)；計(jì)量模型；預(yù)測(cè)

中圖分類號(hào)：F293.3 F224 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673－291X（2011）14－0079－02

前言

計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型在經(jīng)濟(jì)管理的研究領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，其基本原理是：運(yùn)用先進(jìn)的現(xiàn)代計(jì)算軟件，通過(guò)對(duì)大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料的數(shù)理分析，找出不同經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的因果和數(shù)量依存關(guān)系，建立起能夠描述和模擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律的行為方程系統(tǒng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史進(jìn)程進(jìn)行仿真模擬，演繹經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中各有關(guān)指標(biāo)之間的相互影響。

南京市宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)年度模型的研制目的就是運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法開(kāi)發(fā)出一套適合南京市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征的宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型，便于分析主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，合理判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體走勢(shì)，科學(xué)預(yù)測(cè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量間的變化，從而全面提高經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)與決策工作科學(xué)性。

一、建模的總思路

南京市年度宏觀經(jīng)濟(jì)模型在理論構(gòu)架設(shè)定上，主要借鑒了凱恩斯國(guó)民收入決定理論和有效需求管理思想，同時(shí)，充分考慮了中國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情以及南京市特有的地方經(jīng)濟(jì)特色、以需求為導(dǎo)向的建模理論基點(diǎn)。基于上述前提，南京市計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的建模總思路是：按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和科學(xué)發(fā)展觀要求，圍繞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及三次產(chǎn)業(yè)發(fā)展總回路，全面反映南京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在路徑；以工業(yè)和服務(wù)業(yè)“雙輪發(fā)展”為核心，突出需求為主的導(dǎo)向形式，重點(diǎn)探索經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)在動(dòng)力；注重宏觀環(huán)境和政策變動(dòng)對(duì)南京市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，通過(guò)量化分析，提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)模型的科學(xué)性和合理性；設(shè)置可預(yù)見(jiàn)的、易操作的外生變量，分析經(jīng)濟(jì)政策效果和預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)。

二、模型基本結(jié)構(gòu)及主要方程

正確構(gòu)建能夠描述和模擬南京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)和規(guī)律的行為方程，是成功研制南京市計(jì)量經(jīng)濟(jì)年度模型的關(guān)鍵。根據(jù)南京市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)，我們將南京市計(jì)量經(jīng)濟(jì)年度模型劃分為生產(chǎn)、需求、財(cái)政金融、物價(jià)、居民收支等模塊。模型中使用了103個(gè)變量，其中內(nèi)生變量51個(gè)，外生變量25個(gè)，常數(shù)項(xiàng)調(diào)整變量27個(gè)；模型中涉及到的方程表達(dá)式有51個(gè)，其中行為方程27個(gè)，定義方程24個(gè)。下面各模型、各方程式是在課題組建組過(guò)程中擇優(yōu)出來(lái)的。本文僅將各方程式的變量選擇進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，關(guān)于各方程式的具體變量及統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)結(jié)果限于篇幅不做具體說(shuō)明。

（一）生產(chǎn)模塊

一般認(rèn)為，在總供給大于總需求的條件下，短期內(nèi)生產(chǎn)部門(mén)的產(chǎn)出取決于市場(chǎng)需求，長(zhǎng)期產(chǎn)出取決于部門(mén)實(shí)際供給能力?？紤]到模型主要用于政策模擬分析和年度經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，因此，設(shè)計(jì)為需求導(dǎo)向型。生產(chǎn)部門(mén)的產(chǎn)出基本由需求決定，即需求變量是各部門(mén)總產(chǎn)出的解釋變量。該模塊作為核心模塊之一，共有19個(gè)方程，其中6個(gè)行為方程，13個(gè)定義方程。模型主要列出了第一產(chǎn)業(yè)增加值、建筑業(yè)增加值、工業(yè)增加值和第三產(chǎn)業(yè)增加值的總量及增速表達(dá)式。第二產(chǎn)業(yè)增加值是一個(gè)定義式，它等于建筑業(yè)增加值和工業(yè)增加值之和；地區(qū)生產(chǎn)總值也給出一個(gè)定義方程，它等于第一產(chǎn)業(yè)增加值、第二產(chǎn)業(yè)增加值和第三產(chǎn)業(yè)增加值之和。

1.第一產(chǎn)業(yè)

模型用前一期農(nóng)業(yè)產(chǎn)出作為一個(gè)解釋變量來(lái)反映土地和農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素的綜合影響。價(jià)格對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也有很大影響，一般情況下，農(nóng)民根據(jù)第一產(chǎn)業(yè)的價(jià)格預(yù)期決定其投入，價(jià)格預(yù)期高，投入就多；價(jià)格預(yù)期低，投入就少。農(nóng)業(yè)部門(mén)生產(chǎn)方程的基本形式為：

農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值=f （農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值（-1），商品零售價(jià)格指數(shù)）

一產(chǎn)增加值= f （農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值）

2.第二產(chǎn)業(yè)

第二產(chǎn)業(yè)包括工業(yè)和建筑業(yè)兩大部分。建筑業(yè)主要受南京市房地產(chǎn)市場(chǎng)及其他投資領(lǐng)域的影響，本模型主要用房地產(chǎn)投資及第二產(chǎn)業(yè)投資作為建筑業(yè)的影響變量。工業(yè)是南京市地方經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，模型用全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、進(jìn)出口總額等3個(gè)指標(biāo)來(lái)解釋全部工業(yè)生產(chǎn)總值。工業(yè)增加值一方面受工業(yè)總量的制約，同時(shí)也受企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響，所以，模型把產(chǎn)品銷售率列入外生變量，用來(lái)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益對(duì)工業(yè)增加值的影響。與第二產(chǎn)業(yè)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表達(dá)式如下：

建筑業(yè)增加值=f（房地產(chǎn)投資，第二產(chǎn)業(yè)投資）

工業(yè)總產(chǎn)值=f（第二產(chǎn)業(yè)投資，消費(fèi)品零售總額，出口總額）

工業(yè)增加值=f（工業(yè)總產(chǎn)值，產(chǎn)品銷售利稅率）

第二產(chǎn)業(yè)增加值=建筑業(yè)增加值+工業(yè)增加值

3.第三產(chǎn)業(yè)

第三產(chǎn)業(yè)門(mén)類眾多，不同行業(yè)間發(fā)展的影響因素差異明顯，很難用一兩個(gè)解釋變量來(lái)全面反映這種相關(guān)或因果關(guān)系。所以在構(gòu)建表達(dá)式時(shí)，著重考慮與南京服務(wù)業(yè)自身發(fā)展密切相關(guān)的重要變量來(lái)加以解釋。南京是一個(gè)商貿(mào)中心，同時(shí)又是一個(gè)地域性金融中心和信息中心。模型用消費(fèi)零售總額、金融存款和郵電業(yè)務(wù)量三個(gè)變量來(lái)反映南京第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第三產(chǎn)業(yè)方程表達(dá)式如下：

第三產(chǎn)業(yè)增加值= f（社會(huì)消費(fèi)品零售總額，郵電業(yè)務(wù)總量，金融存款式）

地區(qū)生產(chǎn)總值=第一產(chǎn)業(yè)增加值+第二產(chǎn)業(yè)增加值+第三產(chǎn)業(yè)增加值

（二）需求模塊

本模型是以需求為導(dǎo)向的建模思路，投資、消費(fèi)、出口成為拉動(dòng)南京市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。需求模塊主要包含了以下變量的表達(dá)式：全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、進(jìn)出口總量。

1.固定資產(chǎn)投資

歷年數(shù)據(jù)表明，南京市的投資總量往往與政策變化和地方政府的決策有密切的聯(lián)系，增速波動(dòng)很大，如作內(nèi)生變量處理，模塊的設(shè)計(jì)難度較大。模型參考了江蘇省年度模型的研制方法，將全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速設(shè)為外生變量，通過(guò)預(yù)測(cè)年份的增速來(lái)測(cè)算預(yù)測(cè)年份的投資規(guī)模。全社會(huì)固定資產(chǎn)投資表達(dá)式如下：

全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額=全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額（-1）×投資增速

2.市場(chǎng)消費(fèi)

社會(huì)消費(fèi)成為南京市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要的穩(wěn)定動(dòng)力，消費(fèi)的增加必然引起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快。社會(huì)消費(fèi)品零售總額的規(guī)模主要取決于城鄉(xiāng)居民對(duì)消費(fèi)品的購(gòu)買(mǎi)能力，因此，我們?cè)谀Ｐ椭幸肓顺擎?zhèn)居民人均可支配收入、城鎮(zhèn)居民人口、農(nóng)村居民人均純收入和農(nóng)村人口4個(gè)解釋變量。其表達(dá)式如下：

社會(huì)消費(fèi)品零售總額=f（城鎮(zhèn)居民人均可支配收入×非農(nóng)業(yè)人口，農(nóng)村居民人均純收入×農(nóng)業(yè)人口）

3.外貿(mào)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，南京市的出口規(guī)模不僅受自身發(fā)展的影響，更大程度上還受?chē)?guó)際環(huán)境的影響，特別是2008年的國(guó)際金融危機(jī)更加印證了這一判斷，因此，模型選擇了全國(guó)出口總量來(lái)解釋南京市出口總額。南京市進(jìn)口規(guī)模一方面受到南京出口規(guī)模的影響，同時(shí)南京市的外商投資規(guī)模的擴(kuò)大也將拉動(dòng)南京的進(jìn)口。外貿(mào)涉及到的方程表達(dá)式如下：

出口總額=f（全國(guó)出口總額）

進(jìn)口總額=f（出口總額，外商直接投資總額）

進(jìn)出口總額=出口總額+進(jìn)口總額

（三）財(cái)政金融模塊

一個(gè)城市的財(cái)政金融發(fā)展水平，一方面由當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展總規(guī)模決定，另一方面，由于財(cái)政金融政策作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段，地方財(cái)政和金融還受將到國(guó)家財(cái)政政策和貨幣的影響。

1.財(cái)政收支

財(cái)政收支模塊包括財(cái)政收入與支出兩部分。從理論上講，財(cái)政總收入的增長(zhǎng)主要依賴于經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張所帶來(lái)的稅收基礎(chǔ)的擴(kuò)大。同時(shí)，出于對(duì)改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)稅制改革、財(cái)稅政策變更等因素的考慮，引入滯后一期的財(cái)政收入作為重要的解釋變量，以提高模型的擬合精度。因此，模型用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和上一年的財(cái)政收入來(lái)解釋財(cái)政總收入。財(cái)政支出基本取決于財(cái)政收入，同時(shí)也取決于上一年支出規(guī)模。財(cái)政收支方程表達(dá)式如下：

財(cái)政總收入=f（財(cái)政總收入（-1），地區(qū)生產(chǎn)總值）

地方財(cái)政一般預(yù)算收入= f（地方財(cái)政一般預(yù)算收入（-1），地區(qū)生產(chǎn)總值）

地方財(cái)政一般預(yù)算支出= f（地方財(cái)政一般預(yù)算支出（-1），地區(qū)生產(chǎn)總值）

2.金融

居民收入和支出水平是決定居民儲(chǔ)蓄行為的一個(gè)決定性因素，同時(shí)，由于儲(chǔ)蓄行為往往具有慣性和連續(xù)性，因此，我們把居民收支差總額和上一年的居民儲(chǔ)蓄存款余額作為金融機(jī)構(gòu)存款余額的兩個(gè)解釋變量。金融機(jī)構(gòu)貸款余額主要取決于存款余額，當(dāng)然，金融貸款還受到國(guó)家貨幣政策變量等因素影響。所以，模型設(shè)計(jì)了金融存款和貨幣政策變量來(lái)解釋金融貸款。金融模塊的方程表達(dá)式如下：

金融機(jī)構(gòu)存款余額= f（（城鎮(zhèn)居民人均可支配收入-城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出）×非農(nóng)業(yè)人口，（農(nóng)村居民人均純收入-農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出）×農(nóng)業(yè)人口， 居民儲(chǔ)蓄存款（-1））

金融機(jī)構(gòu)貸款余額=f（金融機(jī)構(gòu)存款余額，國(guó)家貨幣政策變量）

（四）居民收支模型

本模塊主要考慮居民人均收入和支出的變動(dòng)規(guī)律，包括城鎮(zhèn)居民的人均收支和農(nóng)村居民的人均收支。模塊有5個(gè)方程表達(dá)式，都是行為方程，包括城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)村居民人均純收入、城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出、農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出。

1.城填居民收支

南京市城鎮(zhèn)居民的收入從總體上看主要受制于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展水平，另外，從短期上看，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入還受自身前期波動(dòng)的影響，因此，在模型中我們以南京市的人均地區(qū)生產(chǎn)總值及城鎮(zhèn)居民的上期收入作為主要解釋變量。

城鎮(zhèn)居民人均可支配收入=f（人均地區(qū)生產(chǎn)總值，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（-1））

城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出主要取決于當(dāng)年的可支配收入，同時(shí)，還會(huì)受到物價(jià)和銀行利率的變動(dòng)的影響，因此，模型引入了城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、居民消費(fèi)價(jià)格總指數(shù)和銀行利率三個(gè)解釋變量。

城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出=f（城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，商品零售價(jià)格指數(shù)，銀行利率）

2.農(nóng)村居民收支

從總體上看，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)對(duì)南京市農(nóng)村居民收入都具有重大影響，另外，從短期上看，農(nóng)村居民人均純收入也會(huì)受自身前期波動(dòng)的影響。因此，模型以南京市的人均地區(qū)生產(chǎn)總值及農(nóng)村居民的上期收入作為主要解釋變量。

農(nóng)村居民人均純收入=f（人均地區(qū)生產(chǎn)總值，農(nóng)村居民人均純收入（-1））

農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出主要取決于當(dāng)年的純收入，同樣也受到物價(jià)和消費(fèi)慣性的影響，因此，模型引入了農(nóng)村居民人均純收入、商品零售價(jià)格指數(shù)和上一年的農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出三個(gè)解釋變量。

農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出=f（農(nóng)村居民人均純收入，商品零售價(jià)格指數(shù)，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出（-1））

（五）物價(jià)模塊

不變價(jià)的增速測(cè)算通常是模型研制的一個(gè)難點(diǎn)，由于南京市沒(méi)有公布?xì)v年地區(qū)生產(chǎn)總值以及一產(chǎn)、二產(chǎn)和三產(chǎn)增加值不變價(jià)，因此，給模型測(cè)算不變價(jià)增速帶來(lái)了難題。我們的解決方案是：先根據(jù)公布的地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)以及一產(chǎn)、二產(chǎn)和三產(chǎn)增加值指數(shù)測(cè)算出歷年以1978年為基數(shù)的增加值不變價(jià)，再用歷年的增加值現(xiàn)價(jià)除以歷年增加值不變價(jià)，測(cè)算出歷年的增加值縮減指數(shù)。模塊共有4個(gè)方程表達(dá)式包括地區(qū)生產(chǎn)總值縮減指數(shù)、一產(chǎn)增加值縮減指數(shù)、二產(chǎn)增加值縮減指數(shù)、三產(chǎn)增加值縮減指數(shù)。

地區(qū)生產(chǎn)總值縮減指數(shù)=f（江蘇省固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，地區(qū)生產(chǎn)總值縮減指數(shù)（-1））

一產(chǎn)增加值縮減指數(shù)=f（全國(guó)食品零售價(jià)格指數(shù)，南京商品零售價(jià)格指數(shù)，一產(chǎn)增加值縮減指數(shù)（-1））

二產(chǎn)增加值縮減指數(shù)=f（全國(guó)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)，商品零售價(jià)格指數(shù)，二產(chǎn)增加值縮減指數(shù)（-1））

三產(chǎn)增加值縮減指數(shù)=f（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，商品零售價(jià)格指數(shù)，三產(chǎn)增加值縮減指數(shù)（-1））

三、模型運(yùn)行總體效果評(píng)價(jià)

南京市宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量經(jīng)濟(jì)年度模型所涉及到的行為方程均是從大量方程中推敲、篩選出來(lái)的，每個(gè)方程均按照經(jīng)濟(jì)指標(biāo)間的定性判斷列出解釋變量，再通過(guò)模型數(shù)理檢驗(yàn)決定其取舍，因此，每個(gè)方程均基本做到經(jīng)濟(jì)意義明確，且技術(shù)參數(shù)檢驗(yàn)符合標(biāo)準(zhǔn)要求。

在對(duì)單個(gè)方程進(jìn)行數(shù)理檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，課題組還對(duì)整個(gè)模型進(jìn)行系統(tǒng)聯(lián)調(diào)校驗(yàn)，通過(guò)模型整體運(yùn)轉(zhuǎn)后的模擬值與歷史值的對(duì)比來(lái)校驗(yàn)?zāi)Ｐ偷木_度和可信度，證明了南京市主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在規(guī)律。經(jīng)過(guò)反復(fù)調(diào)試和校驗(yàn)，南京市模型模擬的2004―2009年南京市國(guó)民經(jīng)濟(jì)15個(gè)主要指標(biāo)的75個(gè)誤差率數(shù)據(jù)中，只有2個(gè)數(shù)據(jù)的誤差率超過(guò)了5%，絕大多數(shù)（占全部數(shù)據(jù)的63%）誤差率數(shù)據(jù)在3%以內(nèi)。據(jù)此，可以認(rèn)為，南京市宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)年度模型的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的定量解釋是合理的，模擬預(yù)測(cè)精度是可以接受的。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：財(cái)政金融理論范文

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