家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性精選(九篇)

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第1篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

[關(guān)鍵詞]家庭理財(cái)；儲(chǔ)蓄；股票開(kāi)放式基金

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）45-0126-02

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展一般都伴隨著物價(jià)上漲，社會(huì)就業(yè)水平的提高也伴隨著一定的通貨膨脹，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，儲(chǔ)蓄這種傳統(tǒng)的理財(cái)方式已不能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值，更不能實(shí)現(xiàn)家庭全方面、多層次的理財(cái)目標(biāo)，而證券投資可以彌補(bǔ)這種缺失。在今天理財(cái)投資的趨勢(shì)下，證券投資在家庭理財(cái)規(guī)劃中已占有不可或缺的地位，只要能根據(jù)家庭資產(chǎn)狀況合理地選擇投資工具和進(jìn)行資產(chǎn)投資配置，證券投資就能彌補(bǔ)儲(chǔ)蓄的不足，起到實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值的作用，同時(shí)通過(guò)長(zhǎng)期的投資規(guī)劃可以使家庭資產(chǎn)的深化配置更加趨于合理，以實(shí)現(xiàn)家庭不同階段的理財(cái)目標(biāo)。

家庭理財(cái)就是管理自己的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富的效能的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。理財(cái)也就是對(duì)資本金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。通俗地說(shuō)，理財(cái)就是賺錢(qián)、省錢(qián)、花錢(qián)之道。理財(cái)就是打理錢(qián)財(cái)。就家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來(lái)看，它包含三個(gè)層面的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來(lái)增加家庭財(cái)富。

如何使自己家庭的財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)一定的保值、增值，以應(yīng)對(duì)各種不確定因素，如通貨膨脹、緊縮等帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)貶值對(duì)每一個(gè)家庭和個(gè)人都是非常重要和必要的。俗話說(shuō)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，這句話形象而又生動(dòng)的告訴了我們只要用心去打理你的資產(chǎn)就能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的理財(cái)計(jì)劃。

理財(cái)計(jì)劃包括很多方面，如消費(fèi)和儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)、養(yǎng)老規(guī)劃、投資籌劃等，本文從投資的角度來(lái)論述，通過(guò)具體實(shí)例來(lái)闡述投資特別是證券投資對(duì)于當(dāng)今社會(huì)和環(huán)境下的家庭理財(cái)?shù)?a href="http://m.saumg.com/haowen/206972.html" target="_blank">重要性。

談到證券投資，人們就會(huì)想到股票、債券、基金這些名詞，它們都是證券投資的不同方式，尤其是在2006年年底到2007年，中國(guó)股市出現(xiàn)了大牛市，這也給社會(huì)中不同階層的人們帶來(lái)了不小的影響，出現(xiàn)了當(dāng)時(shí)“全民炒股”的現(xiàn)象，從企業(yè)白領(lǐng)到街頭擺攤的小商販，人人手里都有幾只股票，不管是否懂得股票投資的來(lái)龍去脈，大家都能說(shuō)出個(gè)子丑寅卯，也都盼望著自己的股票不斷的漲停。這說(shuō)明人們?cè)谧非筘?cái)富方面都有迫切的愿望，也正是大家這種迫切的心情讓當(dāng)時(shí)的人們近乎瘋狂的參與到股票交易中，結(jié)果是絕大多數(shù)人都失去了理智，一味地追漲，當(dāng)股市大跌時(shí)連割肉都沒(méi)來(lái)得及，面對(duì)跌去76%市值的中國(guó)股市，中國(guó)的股民的發(fā)財(cái)夢(mèng)一下子隨著股市泡沫的破滅而破滅了。

上述情況反映的是當(dāng)時(shí)社會(huì)公眾的投資狀況，當(dāng)然，除了股票外還有很多人選擇了股票和基金兩種投資工具相結(jié)合的方式。我們可以清楚地看到人們的對(duì)資產(chǎn)保值、增值的意識(shí)已經(jīng)從定期儲(chǔ)蓄、國(guó)庫(kù)券開(kāi)始向證券投資轉(zhuǎn)變，因?yàn)榇蠹叶贾纼?chǔ)蓄的實(shí)際利率是負(fù)的（實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率），把錢(qián)放到銀行里得到的利息已抵御不了通貨膨脹所帶來(lái)的貨幣貶值的影響，想要實(shí)現(xiàn)個(gè)人或是家庭的資產(chǎn)保值、增值及長(zhǎng)遠(yuǎn)的更高的財(cái)富追求已不能靠?jī)?chǔ)蓄來(lái)實(shí)現(xiàn)了。于是大家開(kāi)始互相了解、學(xué)習(xí)、交流證券投資方面的一些名詞、知識(shí)，在考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素的影響時(shí)，一些人首選開(kāi)始嘗試投資基金，在經(jīng)濟(jì)向好的勢(shì)頭下，基金的收益率要大大高于儲(chǔ)蓄所帶來(lái)的收益，而股票的收益又優(yōu)于基金，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也高于基金，后來(lái)越來(lái)越多的人紛紛到證券公司開(kāi)戶，開(kāi)始嘗試股票投資，都獲得了不同的收益。

以筆者本人的投資經(jīng)歷為實(shí)例來(lái)證明證券投資在個(gè)人和家庭理財(cái)中不可或缺的地位和對(duì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的作用。筆者在2006年年底至2008年上半年也先后進(jìn)行了封閉式基金、開(kāi)放式基金和股票的投資，本金是4萬(wàn)元，其中2萬(wàn)元進(jìn)行了基金投資，另外2萬(wàn)元進(jìn)行了股票投資，2007年的投資收益已達(dá)到近1萬(wàn)元，投資收益率近25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了這一段時(shí)期的銀行一年期定期儲(chǔ)蓄利率（2006年8月為2.52%，2007年8月為3.6%，2007年12月為4.14%），而2007年的通貨膨脹率為4.8%。可見(jiàn)在2007年的實(shí)際利率已為負(fù)值，通過(guò)儲(chǔ)蓄已不能實(shí)現(xiàn)資本保值，更談不上資本升值，而證券投資帶來(lái)的收益不僅彌補(bǔ)了儲(chǔ)蓄方面的損失，且實(shí)現(xiàn)了資本增值，從理財(cái)角度來(lái)說(shuō)，證券投資的優(yōu)勢(shì)大大高于儲(chǔ)蓄。在此基礎(chǔ)上，可實(shí)現(xiàn)資本的不斷積累，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置，可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的良好的投資操作，有助于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收益。

當(dāng)然，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越高收益也就越高，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這是每一個(gè)投資者都要面對(duì)和接受的，證券投資也不例外。以股票為例，股票能帶來(lái)高收益，也具有高風(fēng)險(xiǎn)，如果沒(méi)有一定的股票投資知識(shí)，盲目進(jìn)行投資，勢(shì)必會(huì)在投資中承受著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致投資虧損。

筆者認(rèn)為如果要想規(guī)避股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，使投資收益最大化，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：

（1）學(xué)習(xí)掌握必要的股票投資知識(shí)，深入了解股票市場(chǎng)，讓自己掌握盡可能多的理論知識(shí)，如通過(guò)圖形來(lái)分析股票的走勢(shì)，這是進(jìn)行股票投資的基礎(chǔ)和前提。

（2）積極關(guān)注基本面的信息，掌握經(jīng)濟(jì)動(dòng)向。政府出臺(tái)的一些經(jīng)濟(jì)和宏觀調(diào)控的政策等重要信息對(duì)股票市場(chǎng)大的環(huán)境會(huì)產(chǎn)生不可忽視的影響，這些具有導(dǎo)向性的信息往往決定近期大盤(pán)的走勢(shì)。

（3）積極關(guān)注某些重點(diǎn)行業(yè)的各方面消息，無(wú)論是利好消息還是利空消息都要掌握，這對(duì)某些行業(yè)的股票的長(zhǎng)期投資都會(huì)有很大的影響。

（4）分散投資，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，選取不同類(lèi)型的股票進(jìn)行交易，在不同股票有漲有跌的情況下，上漲股票的收益可以彌補(bǔ)下跌股票的損失，這樣可以規(guī)避某只股票連續(xù)下跌對(duì)投資收益帶來(lái)的影響。

（5）合理的運(yùn)用資金進(jìn)行投資。在投資股票時(shí)合理分批的將資金投入到股票市場(chǎng)中，尤其是在一只有潛力的股票下跌時(shí)，當(dāng)股票下跌到一定的價(jià)格時(shí)，適時(shí)補(bǔ)倉(cāng)，將投資成本逐漸拉低，以待股票上漲時(shí)獲得較高收益。

（6）保持清醒的頭腦和良好的投資心態(tài)，適時(shí)的進(jìn)行賣(mài)出。如果一味地追求更高的收益，沒(méi)有根據(jù)的判斷股票的持續(xù)上漲，不在適當(dāng)?shù)膬r(jià)格賣(mài)出，盲目的盯住眼前的收益，忽略了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，很可能落得一敗涂地。

就當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)信息綜合分析，現(xiàn)在我國(guó)股票市場(chǎng)與2006—2007年的牛市相比處于一個(gè)震蕩調(diào)整的市場(chǎng)，對(duì)于個(gè)人投資者投資股票來(lái)說(shuō)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，而基金投資對(duì)于家庭理財(cái)就現(xiàn)在的形勢(shì)下也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。以開(kāi)放式基金為例，目前可投資的開(kāi)放式基金有900多個(gè)，其中又大體分為股票型、債券型、股債平衡型、特定策略混合型等不同類(lèi)型的開(kāi)放式基金。從理財(cái)角度出發(fā)，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力及厭惡程度來(lái)選擇不同類(lèi)型的基金進(jìn)行投資，股票型基金的走勢(shì)與大盤(pán)聯(lián)系較密切，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，而債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較低，在投資時(shí)可根據(jù)家庭資產(chǎn)具體情況和近一段時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)走勢(shì)在不同類(lèi)型的開(kāi)放式基金中進(jìn)行不同比例的資金配置，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值，同時(shí)做到規(guī)避股票市場(chǎng)上的投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著基金管理規(guī)模的不斷擴(kuò)大，基金已然成為目前中國(guó)證券市場(chǎng)上最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一，其投資理念、投資取向、投資風(fēng)格和管理水平，對(duì)證券市場(chǎng)的走勢(shì)，乃至整個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化和制度化的完善起著舉足輕重的作用。

以上就是筆者對(duì)證券投資在家庭理財(cái)中的作用和地位的一些看法和淺顯的論述，證券投資對(duì)于家庭資產(chǎn)的保值、增值有很大的積極作用，它是家庭理財(cái)?shù)闹匾M成部分，有著舉足輕重的地位。而要想利用好證券投資工具，實(shí)現(xiàn)理財(cái)計(jì)劃，保證資產(chǎn)投資的較高收益，就要在具備一定的投資知識(shí)，掌握一定的經(jīng)濟(jì)信息，充分了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投資，以良好的心態(tài)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資帶來(lái)的影響，適時(shí)地做出調(diào)整，才能在證券投資的道路上立于不敗之地。

利用好投資工具，成功實(shí)現(xiàn)各階段的理財(cái)計(jì)劃和最終的財(cái)務(wù)自由是一個(gè)值得深入思考的問(wèn)題，也是一個(gè)不斷發(fā)展的、動(dòng)態(tài)的研究課題。

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第2篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

關(guān)鍵詞：改革開(kāi)放 高速貨幣化進(jìn)程 家庭理財(cái)策略

自從信用貨幣產(chǎn)生以來(lái)，經(jīng)濟(jì)體系便從純粹的實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，逐步演變?yōu)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣經(jīng)濟(jì)的交融運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們把這一過(guò)程稱(chēng)之為“貨幣化”。

按照戈德史密斯的看法，經(jīng)濟(jì)貨幣化是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中實(shí)體經(jīng)濟(jì)向貨幣經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的必然過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，貨幣參與商品和勞務(wù)的交換比例在不斷升高，在投資活動(dòng)中所占的權(quán)重不斷增加，參與社會(huì)剩余產(chǎn)品的分配比例也在逐步提高，貨幣的重要性在逐漸增強(qiáng)。

高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響

（一）我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程現(xiàn)狀

相對(duì)于自給自足的物物交換而言，我國(guó)的高速貨幣化進(jìn)程，首先表現(xiàn)在貨幣的使用范圍不斷擴(kuò)大。比如，對(duì)于我國(guó)20世紀(jì)50年代到20世紀(jì)80年代末的城鎮(zhèn)居民來(lái)說(shuō)，政府基本上負(fù)責(zé)了居民的教育、醫(yī)療、住房、養(yǎng)老等方面，日常生活中只有柴、米、油、鹽、布等生活必需品才用得著錢(qián)，并且得有票證配給；隨著改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)推進(jìn)，到20世紀(jì)90年代中期，貨幣的使用范圍從日常生活擴(kuò)大到了教育、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老等諸多領(lǐng)域。

我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程的另一個(gè)表現(xiàn)是貨幣的發(fā)行量在較短的時(shí)期中急速膨脹。從每年凈投放的現(xiàn)金來(lái)看，我國(guó)在1981年為50億元，2010年則為5535億元，增長(zhǎng)了100多倍，流通中現(xiàn)金則從3200億增長(zhǎng)到4.5萬(wàn)億，增長(zhǎng)了14倍，如果考慮到高科技的交易工具，如銀行卡對(duì)現(xiàn)金的巨大滲透和替代效應(yīng)，我國(guó)凈投放的現(xiàn)金量增長(zhǎng)的速度會(huì)更快。從廣義貨幣M2的余額來(lái)看，我國(guó)1981年為1.9萬(wàn)億，2010年則為72.6萬(wàn)億，增長(zhǎng)了38倍。

我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程的第三個(gè)維度可以用M2/GDP比率來(lái)反映。國(guó)際上通行的做法是采用一定時(shí)期的貨幣存量與名義收入之比（M2/GDP）。過(guò)去的30年，我國(guó)的M2/GDP比率始終是全球最高的。

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)，在口徑基本一致的條件下，選擇中國(guó)、印度、日本和美國(guó)四個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，可以得到三個(gè)方面的結(jié)論：第一，從1990年開(kāi)始，我國(guó)廣義貨幣供給（M2）與名義GDP的比率一直呈上升狀態(tài)，1990年為0.82，2001年上升到1.65，2010年創(chuàng)歷史新高，達(dá)2.17。第二，我國(guó)的這個(gè)比率也僅僅比日本同時(shí)期的水平低，而高于美國(guó)和印度，2009年美國(guó)和印度的M2/GDP均在0.9左右，日本約為2.1。我國(guó)的這一比率是美國(guó)和印度的兩倍，而比較接近全球公認(rèn)的泡沫化國(guó)家日本。第三，我國(guó)2010年的這個(gè)比率和日本二十世紀(jì)九十年代初的水平相當(dāng)，高于日本在泡沫化早期的水平。比如，1980年日本的這一比率為1.37，1985年為1.57。通過(guò)對(duì)比，可以得出這樣的結(jié)論，我國(guó)30年的高速經(jīng)濟(jì)發(fā)展是和高速的貨幣化進(jìn)程相伴的。

（二）高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響

高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響是驚人的。高速的貨幣化進(jìn)程使居民的存量財(cái)富出現(xiàn)大幅度的縮水，錢(qián)本身隨著時(shí)間的推移也越來(lái)越“不值錢(qián)”。

在改革開(kāi)放之初的萬(wàn)元財(cái)富，經(jīng)過(guò)30年的高速貨幣化過(guò)程，到今天應(yīng)該相當(dāng)于多少呢？

為了便于比較，本文分別選取1981年、1991年、2001年和2010年這四個(gè)時(shí)點(diǎn)來(lái)考察，來(lái)做一對(duì)比。

首先，從居民人均收入看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)的人均收入分別為463元、1570元、6860元和19109元，30年間，城鎮(zhèn)居民人均收入增長(zhǎng)了41倍。這樣算下來(lái)，當(dāng)初的1萬(wàn)元相當(dāng)于今天的41萬(wàn)。

其次，從居民人均儲(chǔ)蓄看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)的居民人均儲(chǔ)蓄額分別為：52.4元、786元、5780元和22920元，人均儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)了437倍之多。改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)人均儲(chǔ)蓄的191倍，折算到今天大致和437萬(wàn)元相當(dāng)。

第三，從居民人均GDP看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)分別為0.075萬(wàn)元、0.169萬(wàn)元、0.752萬(wàn)元和2.97萬(wàn)元，增長(zhǎng)了近40倍。所以，如果當(dāng)時(shí)的萬(wàn)元財(cái)富能跟上人均GDP的增長(zhǎng)，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元，大致和當(dāng)今的40萬(wàn)元相當(dāng)。

第四，從通貨膨脹率看，根據(jù)我國(guó)的統(tǒng)計(jì)年鑒，從1981年到2010年的30年間，我國(guó)CPI的平均值不過(guò)5.5%，除了1988、1993、1994、1995這四個(gè)年份出現(xiàn)了兩位數(shù)的通貨膨脹外，期間并沒(méi)有經(jīng)歷長(zhǎng)期的、持續(xù)的、嚴(yán)重的通貨膨脹。如果把1981年的CPI定為基期，指數(shù)為100，以上四個(gè)時(shí)點(diǎn)的CPI分別為100、190、390、485，即總體物價(jià)水平上升了4.85倍。所以，按購(gòu)買(mǎi)力來(lái)衡量，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元相當(dāng)于現(xiàn)今的4.85萬(wàn)元。

最后，從擁有財(cái)富的社會(huì)地位和心理感覺(jué)看，改革開(kāi)放之初能擁有萬(wàn)元財(cái)富的人，受人尊敬，被人羨慕，而如今，擁有千萬(wàn)資產(chǎn)的人恐怕也未必能有當(dāng)時(shí)萬(wàn)元戶的社會(huì)地位和心理感覺(jué)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元要相當(dāng)于今天的千萬(wàn)元。

需要特別指出的是，我國(guó)在改革開(kāi)放的30多年中，基本上是處于資本短缺的時(shí)期，而勞動(dòng)力的供給相對(duì)充裕。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的邊際原理，資本理應(yīng)獲得超過(guò)勞動(dòng)力報(bào)酬的回報(bào)，換句話說(shuō)，就是資本的增值速度理應(yīng)超過(guò)勞動(dòng)力報(bào)酬的增加速度。

高速貨幣化進(jìn)程中的理財(cái)策略分析

改革開(kāi)放以來(lái)的高速貨幣化進(jìn)程，對(duì)居民存量財(cái)富的影響是顯而易見(jiàn)的。

對(duì)普通居民來(lái)說(shuō)，在家庭理財(cái)中，可以選擇的投資品種主要有銀行存款、商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票、黃金、藝術(shù)品、房產(chǎn)等。為了使居民的財(cái)富能有效應(yīng)對(duì)高速貨幣化進(jìn)程的侵蝕，合理的資產(chǎn)配置策略就顯得尤其重要。

（一）現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等—滿足家庭流動(dòng)性要求即可

高速的貨幣化進(jìn)程不利于持有銀行儲(chǔ)蓄和中長(zhǎng)期固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品。在家庭理財(cái)規(guī)劃的資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的金融工具是家庭理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，為家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供良好的流動(dòng)性，以應(yīng)對(duì)家庭的日常開(kāi)支和不時(shí)之需。因?yàn)?，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等具有充分的流動(dòng)性，相當(dāng)于家庭財(cái)富的血液。因此，為了充分發(fā)揮資金的效率，在理財(cái)規(guī)劃中，家庭的流動(dòng)性比率一般為3-6（流動(dòng)性資產(chǎn)與家庭月度正常開(kāi)支的比值）。既然家庭資產(chǎn)配置中的現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等的作用不可替代，而高速貨幣化進(jìn)程又使居民持有的現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄、國(guó)債等面臨大幅縮水，所以，在家庭的資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄、國(guó)債等的配置在滿足流動(dòng)性的前提下越少越好。對(duì)于收入比較穩(wěn)定的家庭，建議流動(dòng)性比率控制在3即可，對(duì)于收入穩(wěn)定度不高的家庭，建議家庭的流動(dòng)性比率控制在4-6即可。

（二）商業(yè)保險(xiǎn)—適度即可

保險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)幕?，是家庭?cái)富的骨骼。理所應(yīng)當(dāng)?shù)?，商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品也是家庭資產(chǎn)配置的必備產(chǎn)品。

商業(yè)保險(xiǎn)有許多功能，比如提供人身保障、財(cái)產(chǎn)保障；對(duì)保險(xiǎn)公司的高端客戶來(lái)說(shuō)，商業(yè)保險(xiǎn)還有財(cái)富保全、合理避稅和隱匿資產(chǎn)等功能。但它最基本的功能還是為愿意購(gòu)買(mǎi)它的家庭提供保障。

在20世紀(jì)90年代中期，我國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)逐漸走入尋常百姓家，保險(xiǎn)公司也推出了許多兼具理財(cái)功能的創(chuàng)新型商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，一些家庭為了應(yīng)對(duì)通貨膨脹對(duì)金融資產(chǎn)的侵蝕，選擇了過(guò)量的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，甚至把保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品作為家庭資產(chǎn)配置的主要對(duì)象。

其實(shí)，家庭通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)于防范和避免因疾病或?yàn)?zāi)難而給家庭帶來(lái)的財(cái)務(wù)困難確實(shí)有效，同時(shí)還可以利用保險(xiǎn)公司的理財(cái)專(zhuān)家使保險(xiǎn)資產(chǎn)保值和增值。假如根據(jù)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的分紅收益進(jìn)行測(cè)算，就會(huì)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般和定期儲(chǔ)蓄存款相當(dāng)。以定期存款的方式保有財(cái)富，抵抗不了高速貨幣化進(jìn)程對(duì)財(cái)富的侵蝕效應(yīng)。

人的一生充滿生、老、病、意外、死亡的風(fēng)險(xiǎn)，普通疾病也會(huì)短暫地影響家庭的生活質(zhì)量，重大疾病則會(huì)讓一般家庭傾家蕩產(chǎn)。由于社會(huì)保險(xiǎn)的低費(fèi)用、廣覆蓋、福利性的特點(diǎn)，較難完全滿足家庭風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。所以，在家庭理財(cái)規(guī)劃中，商業(yè)保險(xiǎn)也是必須配置的，但一定要適度，絕對(duì)不能把更多的金融財(cái)產(chǎn)配置在理財(cái)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品上。

（三）“稀缺品”—量力而行

在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的“供不應(yīng)求”即為“稀缺”。“稀缺品”，就是少而珍貴的物品?！跋∪逼贰钡淖钪苯颖憩F(xiàn)就是商品“價(jià)格的不斷攀升”。有用的東西不一定值錢(qián)，但“稀缺品”，比如古董、名人字畫(huà)等，由于它們帶有歷史、人文的印記，往往會(huì)價(jià)值連城。為了問(wèn)題的簡(jiǎn)化，在本文中，“稀缺品”泛指貴金屬、珠寶、郵票、古董、古家具、名人字畫(huà)等。

通常而言，投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的。投資的預(yù)期收益越大，伴隨的投資風(fēng)險(xiǎn)也越大，這種規(guī)律在稀缺品以外的其他投資形式上表現(xiàn)得較為明顯。但稀缺品投資卻與此不同，它們的投資特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小，但投資潛在收益卻較高。這主要是這類(lèi)物品的稀缺性和不可再生性所致，稀缺品具有極強(qiáng)的升值功能，一旦購(gòu)入，很少會(huì)貶值。

當(dāng)然，稀缺品投資也存在幾個(gè)方面的不足。首先，對(duì)這類(lèi)投資者而言，要求其有相應(yīng)的鑒別能力。其次，投資稀缺品所需要的資金量相對(duì)較大，投資的門(mén)檻較高，一般的家庭難以承受。最后，稀缺品的變現(xiàn)能力相對(duì)較弱。因此，稀缺品可以是家庭的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，但家庭應(yīng)該根據(jù)自身的情況量力而行。

（四）基金、股票—積極配置

證券市場(chǎng)是我國(guó)改革開(kāi)放和市場(chǎng)化改革的產(chǎn)物。假如投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行股票之初，購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)元以上證綜合指數(shù)為標(biāo)的的指數(shù)型基金（假設(shè)當(dāng)初就有這樣的基金的話），投資者持有到今天，其市值接近40萬(wàn)。如果分別購(gòu)買(mǎi)0.5萬(wàn)元的深發(fā)展A股票和萬(wàn)科A股票并持有到今天，兩支股票的市值接近60萬(wàn)元。顯而易見(jiàn)，基金和股票這些高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具可以對(duì)抗高速貨幣化對(duì)財(cái)富的侵蝕。

如果把家庭的資產(chǎn)配置比做一個(gè)人，那么基金、股票就是理財(cái)之魂，理財(cái)之肌肉。只有基金、股票才能對(duì)抗高速貨幣化進(jìn)程對(duì)存量財(cái)富的銷(xiāo)蝕。積極配置基金、股票，可以使資金升值，可以使財(cái)富成長(zhǎng)。其中的道理很簡(jiǎn)單：一般來(lái)說(shuō)，上市公司都是行業(yè)前景廣闊、治理結(jié)構(gòu)良好、管理團(tuán)隊(duì)精干、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模不斷擴(kuò)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。它們的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率往往會(huì)超越同期GDP的增長(zhǎng)速度，而企業(yè)股票的價(jià)格增長(zhǎng)往往和企業(yè)的稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率正相關(guān)。

從短期來(lái)看，投資基金、股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其在我國(guó)證券市場(chǎng)剛剛起步和快速發(fā)展的今天，證券市場(chǎng)走勢(shì)很不平穩(wěn)，波峰和波谷較多。但從長(zhǎng)期來(lái)看，在市場(chǎng)跌宕起伏之中，優(yōu)質(zhì)的公司就會(huì)脫穎而出，給投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。如果投資者在20年前秉承價(jià)值投資的理念，選擇三到五家優(yōu)質(zhì)的公司股票，買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有到今天，肯定有效地抵御了高速貨幣化的侵蝕。

綜上所述，我國(guó)改革開(kāi)放的30多年，也是高速貨幣化進(jìn)程的30多年。在高速貨幣化進(jìn)程中，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)保持了年均9%的增長(zhǎng)速度，CPI的增長(zhǎng)速度平均在5%左右。為了使居民的財(cái)富不僅能夠抵御通貨膨脹的影響，還能夠戰(zhàn)勝高速貨幣化對(duì)財(cái)富的侵蝕，家庭的積極資產(chǎn)配置策略就顯得尤其重要了。

參考文獻(xiàn)：

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3.宋紅鑫.從財(cái)政政策角度看我國(guó)金融深化指標(biāo)M2/GDP偏高原因[J].海南金融，2007

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第3篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

所謂理財(cái)，筆者個(gè)人的理解是對(duì)家庭的各項(xiàng)開(kāi)支進(jìn)行合理的節(jié)約,以及對(duì)盈余資產(chǎn)進(jìn)行保值增值的財(cái)務(wù)規(guī)劃。財(cái)務(wù)規(guī)劃的重要性和必要性無(wú)需作贅述，重點(diǎn)要說(shuō)的是對(duì)現(xiàn)存的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的不足，以及如何進(jìn)行科學(xué)合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

理財(cái)誤區(qū)

每個(gè)家庭都有各自的財(cái)務(wù)規(guī)劃。然而，事實(shí)是大多數(shù)的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃存在著這樣或那樣的不足，表現(xiàn)如下：

收入=支出，即通常所說(shuō)的月光。理財(cái)一定要從節(jié)約和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄開(kāi)始，這是理財(cái)?shù)母尽?/p>

理財(cái)=儲(chǔ)蓄、債券。部分人養(yǎng)成了儲(chǔ)蓄的習(xí)慣或者只相信銀行、債券的安全性。儲(chǔ)蓄的收益率相對(duì)于每年的通貨膨脹率來(lái)說(shuō)，就是負(fù)利率。儲(chǔ)蓄支取方便靈活的本意就是以備家庭現(xiàn)金應(yīng)急之用，而不應(yīng)成為家庭理財(cái)?shù)闹饕馈?/p>

理財(cái)=炒股、炒基、實(shí)業(yè)或炒房。把所有的資金一股腦地投入，而忽略了客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。要知道漠視風(fēng)險(xiǎn)的危害性是投資理財(cái)?shù)拇蠹伞?/p>

適度平衡財(cái)務(wù)規(guī)劃

筆者認(rèn)為科學(xué)合理的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)該從以下三個(gè)方面進(jìn)行適度平衡：家庭應(yīng)急備用基金。涵蓋日常生活開(kāi)支、還貸開(kāi)支等，以現(xiàn)金、銀行存款或者變現(xiàn)性且安全性較強(qiáng)的金融工具形式存在；家庭風(fēng)險(xiǎn)范防基金。涵蓋社會(huì)保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)等?？梢詫?duì)潛在的家庭風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避或轉(zhuǎn)移；家庭投資理財(cái)基金。涵蓋子女教育金、婚嫁金和個(gè)人養(yǎng)老金的儲(chǔ)備以及家庭閑余資金的保值增值計(jì)劃。

備用資金顯身手

家庭應(yīng)急備用金是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的首要因素。它關(guān)系著我們?nèi)粘Ｉ畹馁|(zhì)量和水平，但是如果它在家庭資產(chǎn)中的占比過(guò)高的話將會(huì)影響到后兩項(xiàng)基金的投入，進(jìn)而影響到家庭財(cái)務(wù)的整體規(guī)劃。因此筆者建議，一個(gè)經(jīng)濟(jì)收入穩(wěn)定的家庭，如果近期沒(méi)有買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)等較大開(kāi)支的話，一般來(lái)說(shuō)，在銀行里預(yù)留家庭月開(kāi)支的12倍左右的現(xiàn)金即可，用以預(yù)防家庭突然的經(jīng)濟(jì)收入中斷或者經(jīng)濟(jì)開(kāi)支增加所導(dǎo)致的家庭經(jīng)濟(jì)的尷尬。

商業(yè)保險(xiǎn)防風(fēng)險(xiǎn)

家庭風(fēng)險(xiǎn)防范基金在家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃中的作用不容小覷。商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)于每個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，都是風(fēng)險(xiǎn)防范基金的最重要組成部分之一。由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在以及某些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭財(cái)務(wù)毀滅性的危害，通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)的保障功能來(lái)規(guī)避，是最有效的家庭風(fēng)險(xiǎn)防范措施之一。

這里的商業(yè)保險(xiǎn)特指：家庭成員的意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)（二者均要適度辦理，用以規(guī)避突發(fā)的意外事故和重大疾病風(fēng)險(xiǎn)）；理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以使家庭資產(chǎn)保值增值，保全財(cái)富；車(chē)輛保險(xiǎn)。車(chē)輛保險(xiǎn)不可或缺，特別是第三者責(zé)任險(xiǎn)和車(chē)輛損失險(xiǎn)；家庭的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在一定程度上也應(yīng)適當(dāng)考慮。

其實(shí)所有的適合家庭需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品都是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的一部分。我們不應(yīng)該質(zhì)疑消費(fèi)型保險(xiǎn)的功用。就是因?yàn)橄M(fèi)型保險(xiǎn)的高額保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，為各個(gè)家庭的財(cái)務(wù)給予了更加充足的保障，從而構(gòu)成了家庭的風(fēng)險(xiǎn)防范基金，保障家庭的財(cái)務(wù)安全。

一個(gè)家庭不管有多么好的投資產(chǎn)品和多么優(yōu)良的投資組合，倘若其財(cái)務(wù)規(guī)劃沒(méi)有較為有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施給與保障，那么一旦遭遇風(fēng)險(xiǎn)，家庭的經(jīng)濟(jì)重心也將隨之傾斜坍塌，財(cái)務(wù)狀況的持續(xù)性和穩(wěn)定性也就可想而知。

因此，如果說(shuō)家庭的風(fēng)險(xiǎn)防范基金就像一個(gè)堅(jiān)固牢靠的盾，不管在任何時(shí)候都能確保您所擁有勝利的果實(shí)的話，那么，家庭的投資理財(cái)基金則是您攻無(wú)不克的利器，能讓您享受勝利的喜悅。

學(xué)會(huì)理財(cái) 財(cái)才理你

投資理財(cái)基金在家庭財(cái)務(wù)整體規(guī)劃中的作用至關(guān)重要。談到理財(cái)我們經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到這么一句話“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。其實(shí)在這里還要補(bǔ)充一句那就是“即便你理財(cái)，財(cái)也不一定理你。只有學(xué)會(huì)理財(cái)，財(cái)才會(huì)理你”。

對(duì)于絕大多數(shù)的家庭來(lái)說(shuō)，工資（或經(jīng)商）收入構(gòu)成了家庭的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源。也就是所謂的賺錢(qián)。當(dāng)然，“所賺的錢(qián)”是家庭經(jīng)濟(jì)收入的一部分，但不應(yīng)該成為全部。我們還應(yīng)該有另外一部分收入，那就是財(cái)產(chǎn)性收入。也就是通過(guò)科學(xué)合理的投資理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)的保值增值的收入。

家庭的理財(cái)方式一般分為以下幾類(lèi)：儲(chǔ)蓄、債券、保險(xiǎn)、收藏、基金、股票、房地產(chǎn)、外匯、期貨等等。每個(gè)家庭都應(yīng)該根據(jù)自身的投資強(qiáng)項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、可使用的資金規(guī)模、現(xiàn)有理財(cái)方式和預(yù)期的資金用途等來(lái)選擇理財(cái)產(chǎn)品。通過(guò)科學(xué)合理的搭配達(dá)到一個(gè)最優(yōu)的投資理財(cái)組合。

具體來(lái)說(shuō)，我們可以秉持以下幾個(gè)原則來(lái)形成適合自己的投資理財(cái)組合：

揚(yáng)長(zhǎng)避短原則?？梢赃m當(dāng)增加自己所擅長(zhǎng)的投資理財(cái)方式的資金量，以期更高效的回報(bào)。

兼顧收益和安全原則。合理搭配，多元化理財(cái)，弱化投資風(fēng)險(xiǎn)，盡可能地追求穩(wěn)健收益。

長(zhǎng)短期相結(jié)合原則。這樣可以在獲得較高收益的同時(shí)，又不局限近期資金的使用；對(duì)于部分不使用的資金，作長(zhǎng)期規(guī)劃，以期一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益。

循序漸進(jìn)的原則。初期可以盡量追求穩(wěn)健，在不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐過(guò)程中適時(shí)、適度增加高收益資金的比例。

第4篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

朱丹今年26歲，是北京一家培訓(xùn)公司的文員；先生大她一歲，是一家公司的技術(shù)工程師。夫妻倆都特喜歡孩子，結(jié)婚后馬上就安排了生育計(jì)劃，如今女兒已經(jīng)兩歲了，走路、說(shuō)話都學(xué)會(huì)了，正是最招人喜歡的時(shí)候。家庭收入穩(wěn)定

朱丹每個(gè)月的稅后工資有4000元，先生則有6000元。兩人的工作和收入都相對(duì)比較穩(wěn)定。支出方面，日常生活開(kāi)銷(xiāo)大概要4000元?！坝捎诤⒆有枰疹櫍呀?jīng)退休在家的奶奶和姥姥會(huì)輪流來(lái)照看?！蓖瑫r(shí)，既為帶著孩子出去玩，也是領(lǐng)著老人休閑，朱丹夫婦幾乎每周都要安排全家去京郊度假，這筆支出大概在1500元。另外，每個(gè)月還有2000元的養(yǎng)車(chē)費(fèi)用。

年度收支方面，年度收入主要是兩人的年終獎(jiǎng)，加起來(lái)共有4萬(wàn)元。而支出主要為全家購(gòu)物，其中包括孝敬雙方父母，費(fèi)用在15000元。此外每年還有車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用4000元左右。

房產(chǎn)和汽車(chē)都已具備

現(xiàn)在，朱丹家庭擁有現(xiàn)金及活存2萬(wàn)元，定期存款3萬(wàn)元，市值5萬(wàn)元的股票以及4萬(wàn)元基金。

雖然朱丹和先生畢業(yè)工作年限不算太長(zhǎng)，也并不屬于高收入階層，但是他們現(xiàn)在房子和家用轎車(chē)都已經(jīng)具備，這主要得益于雙方家庭的支持。

由于朱丹和先生都是獨(dú)生子女，雙方父母經(jīng)濟(jì)條件還都不錯(cuò)，因此，結(jié)婚時(shí)，朱丹父母為他們解決了代步工具問(wèn)題。目前這輛小轎車(chē)的市值在10萬(wàn)元左右。而目前居住的這套150平方米的自住房，則是先生畢業(yè)留在北京后，父母買(mǎi)單為他置下的。房子在北京的望京地區(qū)，緊鄰北四環(huán)，出行非常方便。房子市值保守估計(jì)約為150萬(wàn)元。

家庭保障亟需完善

在家庭保障方面，朱丹和先生除了公司提供的“四險(xiǎn)一金”外，暫無(wú)任何商業(yè)保險(xiǎn)。女兒則有一份在街道參保的“一老一小”保險(xiǎn)，每年50元；另外有一份平安意外傷害保險(xiǎn)，也是每年50元。

“作為獨(dú)生子女，我們上有四位老人，雖然父母還都比較年輕，剛50多歲，但是畢竟一天天老去，上有老下有小，未來(lái)肩上的擔(dān)子不輕?！敝斓ふf(shuō)，她和先生特別擔(dān)心發(fā)生意外或者大病，一直有買(mǎi)保險(xiǎn)的打算，但又不知道從何下手。因此打算請(qǐng)理財(cái)師全面給規(guī)劃一下保險(xiǎn)保障，買(mǎi)哪種類(lèi)型的，保障額度在多少等等。

朱丹還希望，也為雙方父母添置一些保障，以減輕生病或者意外帶來(lái)的壓力。

兩大生活規(guī)劃

在保險(xiǎn)計(jì)劃外，朱丹說(shuō)未來(lái)家中的另外兩項(xiàng)涉及財(cái)務(wù)的目標(biāo)分別是：生育二胎計(jì)劃和投資計(jì)劃。

根據(jù)國(guó)家政策規(guī)定：如果夫妻雙方都是獨(dú)生子女的家庭，可以要兩個(gè)孩子。因此朱丹和先生有生育二胎的打算朱丹說(shuō)：“一方面，我們都喜歡孩子；另一方面，作為獨(dú)生子女，我深刻地感受到了孤單。我媽媽有四個(gè)姐妹，分別居住在幾個(gè)不同的城市，小時(shí)候經(jīng)常走親戚，感覺(jué)特好。而且，看她們經(jīng)常互相電話關(guān)心，姥爺姥姥生病她們一起想辦法，那情景讓我羨慕?！敝斓ひ呀?jīng)和先生商量好再要一個(gè)孩子，基本打算就是未來(lái)兩三年內(nèi)的事情。或者，如果經(jīng)濟(jì)狀況緊張，再推遲一兩年也可以。

因此一方面，他們要為生育第二個(gè)孩子做相關(guān)準(zhǔn)備，另一方面，也要盡早籌備教育金，不能因?yàn)橛袃蓚€(gè)孩子就影響他們接受教育的質(zhì)量。但是，畢竟是兩個(gè)孩子，花費(fèi)要多出一倍。

在投資方面，目前家庭投資是朱丹買(mǎi)基金，先生炒股。“對(duì)這些投資，兩人都不是太懂，就是跟著同事買(mǎi)，到頭來(lái)一算，收益少得可憐?！敝斓はＭ淖冞@種現(xiàn)狀，在投資中進(jìn)行合理的配置，然后通過(guò)投資獲取穩(wěn)健的收益，讓財(cái)富不斷增值。

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議

譚美娟

家庭資產(chǎn)狀況分析

資產(chǎn)負(fù)債率是反映家庭的權(quán)益結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)指標(biāo)。能夠更直觀地反映家庭的權(quán)益結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債率越低。說(shuō)明財(cái)務(wù)越安全，因此一般將負(fù)債率控制在20％－60％的范圍內(nèi)。朱丹家庭資產(chǎn)負(fù)債率為0.1％，此指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于合理范圍內(nèi)，負(fù)債水平非常低。

朱丹家庭目前的金融類(lèi)資產(chǎn)為14萬(wàn)元，實(shí)物資產(chǎn)為160萬(wàn)元。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度分析，固定資產(chǎn)(即房產(chǎn))占了其家庭資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到92％。實(shí)際上，該比重不宜過(guò)高，否則家庭現(xiàn)金儲(chǔ)蓄不足，容易造成財(cái)務(wù)危機(jī)。

從朱丹家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入16萬(wàn)元，家庭總支出近11萬(wàn)元，凈儲(chǔ)蓄率接近36％左右，其家庭的儲(chǔ)蓄能力在合理水平范圍，家庭的開(kāi)支計(jì)劃和預(yù)算能力較好。

朱丹家庭緊急備用金倍數(shù)為6.6，基本與3--6個(gè)月的生活支出現(xiàn)金儲(chǔ)備相符合。

朱丹家庭的償債比率為100％，償債率保持在50％以上，就說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債情況基本安全。但是，從經(jīng)濟(jì)角度考慮，償債率也并非越高越好，因?yàn)檫m度負(fù)債進(jìn)行投資可以獲得更佳收益。

朱丹家庭未來(lái)一段時(shí)間主要支出都在孩子的撫養(yǎng)和教育問(wèn)題上，因此，朱丹夫婦可以在保證穩(wěn)定收益前提下適當(dāng)追求較高的收入成長(zhǎng)率，逐步積累家庭財(cái)富，實(shí)現(xiàn)家庭投資目標(biāo)。

家庭理財(cái)目標(biāo)分析

生育二胎計(jì)劃朱女士家庭要為女兒及未來(lái)的第二個(gè)孩子準(zhǔn)備教育金，為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備教育金，應(yīng)從初始目標(biāo)逐漸向高級(jí)目標(biāo)過(guò)渡，分步籌備。

女兒撫養(yǎng)費(fèi)以及未來(lái)第二胎寶寶撫養(yǎng)費(fèi)是夫妻雙方所需解決的問(wèn)題之一。按照夫妻原定計(jì)劃，二胎寶寶會(huì)在兩三年后出生，隨之而來(lái)的問(wèn)題就是寶寶的撫養(yǎng)費(fèi)以及教育費(fèi)等各項(xiàng)開(kāi)支?？紤]到這一問(wèn)題的緊迫性與重要性，建議將浮動(dòng)收益類(lèi)投資產(chǎn)品以及基金產(chǎn)品匹配到此項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)上分別考慮。

按照貨幣時(shí)間價(jià)值方法核算如下所示：按照通貨膨脹率3％計(jì)算，現(xiàn)年2歲的女兒，上中等幼兒目的話每年費(fèi)用大概需2萬(wàn)元，3年共需要6.18萬(wàn)元；9年義務(wù)教育按照每年1萬(wàn)元計(jì)算，共需要10.16萬(wàn)元；3年高中教育每年1萬(wàn)元，共需要3.09萬(wàn)元；四年大學(xué)教育每年2.5萬(wàn)元，共需要10.46萬(wàn)元；因此，未幕19年的寶寶教育費(fèi)用總需求約為30萬(wàn)元：未來(lái)第二胎寶寶，前2年撫養(yǎng)費(fèi)大概在4萬(wàn)元，幼兒園到大學(xué)的教育費(fèi)用在30萬(wàn)元左右。因此，粗略計(jì)算，兩個(gè)孩子共需教育撫養(yǎng)費(fèi)約70萬(wàn)元。目前朱丹家庭以14萬(wàn)元資金以及未來(lái)每年2.5萬(wàn)無(wú)的資金投入，按照年收益率3％計(jì)算，21年后可得約83.4萬(wàn)元。因此，以朱丹家庭現(xiàn)有的收入狀況和資產(chǎn)狀況來(lái)看。只要像證每年3％的收益率，就可以負(fù)擔(dān)兩個(gè)孩子的基本花銷(xiāo)。

當(dāng)然，這部分計(jì)算只是按照朱丹夫婦現(xiàn)有的收入水平和結(jié)余進(jìn)行的。實(shí)際上，按年齡來(lái)講，兩人工作正處于向上穩(wěn)步發(fā)展的通道，隨著工作經(jīng)驗(yàn)的逐步積累，業(yè)務(wù)水平的提高，收入不斷增長(zhǎng)將是自然而然的事情，家庭也將有更多的結(jié)余資金，用來(lái)規(guī)劃家庭的保障、養(yǎng)老等理

財(cái)需求。

投資調(diào)整從目前朱丹家庭的金融資產(chǎn)組成來(lái)看，活期、現(xiàn)金、定期存款屬于本金安全、收益穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為36％，股票屬于本金和收益都不確定的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為36％，基金相對(duì)比股票風(fēng)險(xiǎn)低些，占比28％。

建議降低股票投資，可以考慮加大基金投資，理由有如下三點(diǎn)：第一是朱丹作為一名文員，先生作為技術(shù)工程師，并不是投資專(zhuān)業(yè)，盡管關(guān)注投資方面的電視節(jié)目，但是不通過(guò)系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，股票投資的知識(shí)還是難以掌握的；第二是當(dāng)前的股市正處在震蕩調(diào)整之中，沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，虛擬經(jīng)濟(jì)的投資蘊(yùn)含著更大的風(fēng)險(xiǎn)；第三是朱丹雖然年輕，理論上具備虧損了再重來(lái)的時(shí)間基礎(chǔ)，但考慮到近幾年有幾項(xiàng)重要生活目標(biāo)需要實(shí)現(xiàn)，過(guò)大的波動(dòng)會(huì)帶來(lái)負(fù)面的影響。

具體理財(cái)建議

建議朱丹做如下財(cái)務(wù)調(diào)整：

積極打理結(jié)余資金如果朱丹一家每月收入支出情況保持穩(wěn)定，那么在未來(lái)3年，扣除家庭支出后每月都會(huì)有2500元的結(jié)余，也就是每年有3萬(wàn)元的結(jié)余，在保持平時(shí)應(yīng)急資金有45000元的基礎(chǔ)之上，建議從明年起每月通過(guò)定投的方式處理結(jié)余資金。

朱丹還很年輕，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力比較強(qiáng)，建議將結(jié)余定投到高增長(zhǎng)的股票及指數(shù)型基金中，年底獎(jiǎng)金結(jié)余2.5萬(wàn)元也可以根據(jù)市場(chǎng)情況投入混合型或股票型基金中。

股票投資減少后，資金也可以考慮投入到股票型基金或者指數(shù)基金中。

與此同時(shí)，提出兩方面的理財(cái)建議：

縮減開(kāi)支“80后”的主要特點(diǎn)是注重生活品質(zhì)并喜歡享樂(lè)，在消費(fèi)行為上有時(shí)比較沖動(dòng)。因此，可調(diào)節(jié)和縮減的幅度較大。建議朱丹夫婦將月度支出縮減在月收入的50％左右，余下閑散資金，可進(jìn)行投資或自我增值的培訓(xùn)。

做好職業(yè)生涯規(guī)劃理財(cái)規(guī)劃不僅僅是財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)保值增值，而是一個(gè)人一生的生涯規(guī)劃。合理的職業(yè)生涯規(guī)劃也是一份合理的理財(cái)規(guī)劃，它將使理財(cái)者本人有更多的財(cái)富可以打理，并獲得個(gè)人在社會(huì)中的認(rèn)同感。建議朱丹為自己建立一個(gè)中長(zhǎng)期的職業(yè)生涯規(guī)劃?？煽紤]參加各類(lèi)與專(zhuān)業(yè)有關(guān)的培訓(xùn)，增加自己在專(zhuān)業(yè)性方面的砝碼。

保險(xiǎn)建議張艷恒

朱女士家庭狀況是都市白領(lǐng)一族的典型代表，夫妻二人共同撐起家庭的經(jīng)濟(jì)大梁。根據(jù)朱女士一家的基本狀況，目前處于家庭的成長(zhǎng)期，有一個(gè)2歲的女兒，承栽看為人父母的責(zé)任與義務(wù)，而雙方父母相對(duì)年輕且有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在本階段家庭保險(xiǎn)規(guī)劃主要是進(jìn)行人生風(fēng)險(xiǎn)的管理和原始財(cái)富累積，保障方面主要考慮意外、殘疾與重大疾病風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)家庭責(zé)任的確實(shí)承擔(dān)。

具體而言，朱女士夫妻倆都有社保的“四險(xiǎn)一金”，具備基本的醫(yī)療、養(yǎng)老保障，商業(yè)保障需求主要補(bǔ)充意外傷害、重大疾病及生命價(jià)值保障。根據(jù)朱女士夫妻的實(shí)際收入狀況，朱女士年收入約7萬(wàn)元(加上年終獎(jiǎng))，先生年收入約9萬(wàn)元(加上年終獎(jiǎng))。建議壽險(xiǎn)保額分別為各自年收入的5倍左右，即朱女士壽險(xiǎn)保額36萬(wàn)元，重疾保額24萬(wàn)元；先生壽險(xiǎn)保額48萬(wàn)元，重疾保額24萬(wàn)元。再輔以30萬(wàn)元保障額度左右的綜合意外險(xiǎn)。以信誠(chéng)人壽相關(guān)產(chǎn)品測(cè)算，夫妻倆年保費(fèi)支出共需1.5萬(wàn)元左右，相當(dāng)于年收入的10％不到，在15％的保費(fèi)支出限度內(nèi)，以他們的經(jīng)濟(jì)能力可以接受。

女兒有一份在街道參保的“一老一小”保險(xiǎn)及平安的意外傷害險(xiǎn)，年報(bào)銷(xiāo)額度最高可達(dá)17萬(wàn)元，再補(bǔ)充一部分醫(yī)療報(bào)銷(xiāo)及重疾保險(xiǎn)就較為全面了。

第5篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

高管丈夫遭遇裁員

48歲的馮先生原本是家外資公司中國(guó)辦事處的副總經(jīng)理，收入豐厚。然而在金融風(fēng)暴的吹襲下，位于美國(guó)的總公司決定撤銷(xiāo)在中國(guó)的辦事處，馮先生因此也隨之成為失業(yè)人士。

這場(chǎng)失業(yè)危機(jī)，讓馮先生備感理財(cái)?shù)闹匾?。?jīng)濟(jì)低潮環(huán)境下如何對(duì)家庭的現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，及如何增加未來(lái)家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，成了馮先生眼下最為關(guān)心的問(wèn)題。

月度收支出現(xiàn)赤字

由于馮先生現(xiàn)階段賦閑在家，因此也沒(méi)有經(jīng)濟(jì)收入。太太李女士是位公務(wù)員，月收入在5000元左右。夫妻倆育有一子，現(xiàn)正上初中。

一家三口現(xiàn)在每月的基本生活開(kāi)銷(xiāo)約為5000元，償還房貸3000元(房貸和李女士的住房公積金沖銷(xiāo)后，實(shí)際每月只需償還600元房貸)。夫妻倆還有部廣州本田轎車(chē)，每月的養(yǎng)車(chē)費(fèi)用2000元。而雙方父母均為國(guó)有企業(yè)退休職工，有足夠的退休金，所以并不需要夫妻倆負(fù)擔(dān)。這樣算來(lái)，馮先生一家現(xiàn)階段每月的開(kāi)銷(xiāo)為7600元，結(jié)余為負(fù)的2600元。

依賴(lài)朋友公司年度分紅

年度收入方面，李女士的年終獎(jiǎng)大概為3萬(wàn)元，今年馮先生的年終獎(jiǎng)計(jì)算為零。另外，馮先生早年入股了朋友的一家企業(yè)，如今每年可以分到5萬(wàn)元的花紅。銀行存款方面，因?yàn)楝F(xiàn)在利率很低，所得利息甚少，因此這部分收益暫且忽略不計(jì)。至于股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資，觀念保守謹(jǐn)慎的夫妻倆并沒(méi)有投入。

年度支出方面，喜好旅游的馮先生一家每年都要外出旅游1～2次(國(guó)內(nèi)游)，花費(fèi)大約為1萬(wàn)元。

再者，由于此前職位的緣故，馮先生時(shí)常需要到外地公干，高強(qiáng)度的工作及壓力給馮先生的身體健康埋下了不小的風(fēng)險(xiǎn)，因此馮先生多年前開(kāi)始就給自己購(gòu)買(mǎi)了意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等，總額度為50萬(wàn)元。并且也給兒子購(gòu)買(mǎi)了10萬(wàn)元的重大疾病險(xiǎn)，家庭年繳保費(fèi)1萬(wàn)元。而太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，本人醫(yī)藥費(fèi)可以全報(bào)，所以暫時(shí)沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何商業(yè)保險(xiǎn)。另外，過(guò)年孝敬雙方父母大概1萬(wàn)元。

家庭凈資產(chǎn)228萬(wàn)元

馮先生目前的家庭資產(chǎn)主要包括8萬(wàn)元的現(xiàn)金及活期存款，38萬(wàn)元的定期存款(此次公司和馮先生解約的時(shí)候根據(jù)相關(guān)政策條規(guī)給馮先生發(fā)放了一筆不小的解約金，已經(jīng)存為定期存款)，以及一輛市值20萬(wàn)元的私家車(chē)。房產(chǎn)方面，馮先生除了自住的價(jià)值110萬(wàn)元的套房外，在市中心還擁有一套價(jià)值70萬(wàn)元的房產(chǎn)，目前由其父母居住。當(dāng)前自住的套房還剩5年房貸未清，另外一套則已全部付清。綜合算下來(lái)，馮先生一家的凈資產(chǎn)為228萬(wàn)元。

三大理財(cái)目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)

馮先生在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的理財(cái)目標(biāo)主要有以下幾個(gè)：

1、眼下的銀行存款利率甚低，錢(qián)放在銀行實(shí)際是負(fù)利率。與其讓錢(qián)在那里閑著，不如拿出來(lái)做一些投資或購(gòu)買(mǎi)一些理財(cái)產(chǎn)品，加之馮先生現(xiàn)在賦閑在家，也有比較多的空閑時(shí)間可以跟進(jìn)。不過(guò)對(duì)于應(yīng)當(dāng)怎樣投資和購(gòu)買(mǎi)什么種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，馮先生自己感到比較盲目。

2、考慮到自身年紀(jì)和所處行業(yè)未來(lái)幾年的情況，即使馮先生以后再就業(yè)，收入也可能沒(méi)有以往那般豐厚。按照他和太太打算55歲退休的計(jì)劃，留給他的時(shí)間已經(jīng)不多了，那么如何在剩下的時(shí)間里盡可能多地儲(chǔ)備一些養(yǎng)老金(以一個(gè)月3000元左右的生活開(kāi)銷(xiāo)計(jì)算)，是馮先生考慮的另一個(gè)問(wèn)題。

3、俗話說(shuō)“養(yǎng)兒一百歲，長(zhǎng)憂九十九”。正在讀初中的兒子往后的教育經(jīng)費(fèi)馮先生也頗為重視，按他的話說(shuō)就是自己和太太花少點(diǎn)都不要緊，兒子的教育花費(fèi)上一定不能省。馮先生打算負(fù)擔(dān)孩子的教育及生活費(fèi)用到大學(xué)畢業(yè)，差不多也就是到他計(jì)劃退休的那一年。那么對(duì)于這筆費(fèi)用，應(yīng)該如何去籌備呢?如果可能的話，他還希望給兒子預(yù)備一筆出國(guó)留學(xué)的花費(fèi)。

家庭資產(chǎn)配置分析與理財(cái)建議

陳　燕

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

1、家庭財(cái)務(wù)比率分析

2、家庭收支情況分析

目前，家庭年收入14萬(wàn)元，年支出12.12萬(wàn)元，年度結(jié)余只有1.88萬(wàn)元，由于馮先生失業(yè)，如果次年未能找到工作則次年現(xiàn)金流將為負(fù)數(shù)。

在家庭收入中，工薪收入主要來(lái)源占比近6成，家庭有一定的理財(cái)性的收入，占家庭年支出41％，距離財(cái)務(wù)自由還有較大的距離。

在家庭支出中，消費(fèi)型的支出占比為86％，略為偏高。還貸支出為5％，保障支出占年度收入7.1％。略低。

3、家庭資產(chǎn)負(fù)債分析

目前，家庭總資產(chǎn)246萬(wàn)元，家庭負(fù)債18萬(wàn)元，凈資產(chǎn)228萬(wàn)元。其中生息資產(chǎn)占比為18.7％，生息資產(chǎn)占比較低，自用固定資產(chǎn)占比為81.3％，資產(chǎn)流動(dòng)性較低。生息資產(chǎn)主要為收益較低的存款組成。

家庭備用金充足率為16倍，比較高。說(shuō)明活期形式的存款比例過(guò)高，可能會(huì)影響到總的資產(chǎn)收益率。

4、家庭保障分析

馮先生已經(jīng)有了總額度為s0萬(wàn)元的意外險(xiǎn)、重大痰病險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等，為兒子購(gòu)買(mǎi)了10萬(wàn)元的重大痰病險(xiǎn)。太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，無(wú)任何商業(yè)保險(xiǎn)。但家庭保障不足。馮先生夫妻均為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，建議需要進(jìn)一步完善家庭保障。

5、風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析

通過(guò)我們對(duì)馮先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力及態(tài)度的模擬評(píng)估，我們初步測(cè)定馮先生現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為低能力。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度為中等態(tài)度。投資建議以穩(wěn)健為主。

二、家庭理財(cái)目標(biāo)分析

1、馮先生也意識(shí)到現(xiàn)有的投資收益較低，希望能進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，提高現(xiàn)有資產(chǎn)的收益率。

2、儲(chǔ)備夫妻的養(yǎng)老金。馮先生預(yù)計(jì)退休后的生活支出需等值于現(xiàn)在3000元的水平，假設(shè)通貨膨脹率為5％。馮先生夫婦無(wú)憂生活到85歲，預(yù)計(jì)需要儲(chǔ)備378萬(wàn)元的養(yǎng)老資金。

3、馮先生十分注重兒子的教育規(guī)劃，希望能為孩子儲(chǔ)備足額的教育基金，并為兒子儲(chǔ)備好出國(guó)留學(xué)的花費(fèi)，從現(xiàn)在深造需要的費(fèi)用計(jì)算大概20萬(wàn)元一年，根據(jù)近5年來(lái)留學(xué)學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為5％計(jì)算，屆時(shí)共需要約70萬(wàn)元資金。

4、完善家庭的保障。根據(jù)理財(cái)目標(biāo)的重要程度扣時(shí)間緊迫性，我們建議馮先生首先完善家庭的保障，然后調(diào)整家庭的現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)，盡量開(kāi)源增加收入，儲(chǔ)備好夫妻的養(yǎng)老金以及子女教育基金。

三、資產(chǎn)配置建議

1、分步完善家庭保障

根據(jù)我們的測(cè)算，馮先生應(yīng)再補(bǔ)充50萬(wàn)元額度的人壽保險(xiǎn)，妻子李女士也建議及時(shí)補(bǔ)充人壽保障。由于夫妻雙方年齡偏大，身體機(jī)能也逐漸有所下降，如購(gòu)買(mǎi)重大疾病保險(xiǎn)費(fèi)用較高，建議最好

在馮先生重新就業(yè)家庭收入增加后再考慮完善，購(gòu)買(mǎi)時(shí)注意保障的年限是否終身，增加保障后的保費(fèi)總支出建議控制在家庭年收入的10～15％以內(nèi)。

2、建議馮先生能盡快重新工作

如馮先生能重新找到年收入(稅后)在6萬(wàn)元以上的工作并持續(xù)工作到55歲，對(duì)家庭財(cái)務(wù)有較大的幫助，可以幫助家庭實(shí)現(xiàn)子女教育基金計(jì)劃以及儲(chǔ)備足額的養(yǎng)老基金的財(cái)務(wù)目標(biāo)。如果年薪低于6萬(wàn)元或還需要一段時(shí)聞才能找到工作，則可能需要延遲馮先生的退休時(shí)同以完成其他理財(cái)目標(biāo)。

3、儲(chǔ)備子女教育基金

首先，我們建議建立一個(gè)子女教育基金投資組合，由于弦子已經(jīng)上初中，可儲(chǔ)備的年限不長(zhǎng)，建議以風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)債為主進(jìn)行儲(chǔ)備。其次，建議選擇有豁免權(quán)的子女教育年金保險(xiǎn)，在子女開(kāi)始讀大學(xué)后可以領(lǐng)取教育金，這部分費(fèi)用至少可以保證孩子在國(guó)內(nèi)就讀大學(xué)并完成研究生的學(xué)業(yè)。

4、合理調(diào)整投資組合

建議以低風(fēng)險(xiǎn)投資組合較為適合：20％的股票或股票型基金，60％的國(guó)債或保本性的理財(cái)產(chǎn)品，20％銀行存款及貨幣基金。這種組合收益較為穩(wěn)定，又可有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。8萬(wàn)元的活期存款保留4萬(wàn)元，其余4萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，既可以提高收益性也保證了較好的流動(dòng)性。38萬(wàn)元的定期存款建議其中8萬(wàn)元在今年以每月定期定額的方式分批購(gòu)入股票型基金，在2009年穩(wěn)步建倉(cāng)。其余30萬(wàn)元分批購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或保本型的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品及國(guó)債要注意期限的長(zhǎng)短搭配。

適當(dāng)增加國(guó)債保本型理財(cái)產(chǎn)品的原因在于，一方面由于馮先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，另外由于目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)沒(méi)有企穩(wěn)，任何投資行為的風(fēng)險(xiǎn)比經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期高，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)增速減緩，依然有再次降息的可能性，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)投資本金安全且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品及國(guó)債，這些產(chǎn)品的年利率都高于銀行同期存款利率，有利于資產(chǎn)的保值增值。

5、儲(chǔ)備養(yǎng)老資金

首先，馮先生和妻子購(gòu)買(mǎi)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)為養(yǎng)老做好一個(gè)基礎(chǔ)的保障，可以保障退休后基本的養(yǎng)老需求。其次，建議馮先生在重新工作后購(gòu)買(mǎi)年金保險(xiǎn)解除晚年生活后顧之憂和長(zhǎng)壽財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，年金保險(xiǎn)可以通過(guò)保險(xiǎn)公司將現(xiàn)在的資金進(jìn)行儲(chǔ)備。在退休后在約定的時(shí)期內(nèi)每年返還一定數(shù)額的資金作為養(yǎng)老金收入，較好解決了長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)。第三，其余的資金，可以從我們第4點(diǎn)建議中的金融投資組合中進(jìn)行儲(chǔ)備。

更正

上期保險(xiǎn)建議作者應(yīng)為泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司上海分公司市場(chǎng)研發(fā)部　黃之華

保險(xiǎn)建議

劉偉國(guó)

馮先生人到中年，目前家庭資產(chǎn)中金融資產(chǎn)比例較低，而且夫婦倆的理財(cái)風(fēng)格較保守，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，因此馮先生首要的任務(wù)不是找工作，而是重新進(jìn)行資產(chǎn)配置，目的是為了下半生的安享晚年做好準(zhǔn)備。馮先生的實(shí)際情況決定了其家庭保障方面主要需考慮意外保障和養(yǎng)老保障，孩子的教育金暫時(shí)不宜采用保險(xiǎn)的方式來(lái)準(zhǔn)備。

目前馮先生的家庭成員中，首先需要增加保險(xiǎn)的是馮先生的太太李女士，因?yàn)樗悄壳凹彝サ闹饕杖胫е夜堑馁M(fèi)用又主要依靠其公積金，而李女士恰恰沒(méi)有任何的壽險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)。因此李女士需要增加年收入10倍的保障額度，即50萬(wàn)元的意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)。而馮先生也應(yīng)該將意外保障在原來(lái)的基礎(chǔ)上增加至50萬(wàn)元。

其次，馮生夫婦計(jì)劃55歲退休，只有7年的時(shí)間進(jìn)行養(yǎng)老金的準(zhǔn)備，加上夫婦的理財(cái)風(fēng)格偏保守，因此養(yǎng)老金不宜采用有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)養(yǎng)老規(guī)劃的一般原則，商業(yè)保險(xiǎn)所提供的養(yǎng)老金占養(yǎng)老金總體大約1／3，馮先生夫婦以退休后1000元／月的額度購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在選擇產(chǎn)品時(shí)，注意選擇夫妻雙方共享的伴侶型養(yǎng)老險(xiǎn)，即當(dāng)一方離開(kāi)后，另一方仍然可以繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金；同時(shí)選擇附帶重大疾病和身故豁免保險(xiǎn)費(fèi)功能的養(yǎng)老險(xiǎn)，萬(wàn)一投保人在繳費(fèi)期間發(fā)生重大疾病，或者意外身故，除了可以獲得一筆補(bǔ)償外，最重要還可以免交余下的保險(xiǎn)費(fèi)，但退休金仍然可以領(lǐng)取。符合以上兩個(gè)條件的養(yǎng)老險(xiǎn)才可以確保無(wú)論在任何情況下，夫婦倆的養(yǎng)老全都是定時(shí)的、足額的。

第6篇：家庭理財(cái)規(guī)劃的重要性范文

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái)顧客；感知利益；感知風(fēng)險(xiǎn)；顧客特征；產(chǎn)品模式創(chuàng)新；感知價(jià)值；顧客滿意；理財(cái)產(chǎn)品

中圖分類(lèi)號(hào)：F276 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-2101（2014）01-0092-06

根據(jù)《2010—2015年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，銀行理財(cái)產(chǎn)品已穩(wěn)居理財(cái)市場(chǎng)的第一位。當(dāng)前，銀行采用僅關(guān)注于感知風(fēng)險(xiǎn)的《商業(yè)銀行理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷基本模板》對(duì)顧客進(jìn)行識(shí)別，并以此為依據(jù)為顧客提供相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。但顧客的購(gòu)買(mǎi)決策是利益與風(fēng)險(xiǎn)雙向權(quán)衡的結(jié)果，片面關(guān)注于感知風(fēng)險(xiǎn)所提供的產(chǎn)品模式無(wú)法完全切合顧客的需求。尋求識(shí)別銀行理財(cái)顧客的科學(xué)方法，分析不同類(lèi)型顧客特征，進(jìn)行滿足顧客全面需求的產(chǎn)品模式創(chuàng)新具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、理論基礎(chǔ)及模型構(gòu)建

（一）BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型

顧客在進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)決策時(shí)，會(huì)同時(shí)考慮感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)。感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)是銀行理財(cái)顧客感知價(jià)值（BFCPV）的關(guān)鍵權(quán)衡因素。Heinonen（2004）提出感知價(jià)值是顧客通過(guò)權(quán)衡感知利益與感知成本后所形成的總體評(píng)價(jià)[1]。Yavas（2007）提出顧客在進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)決策時(shí)，最直接的考慮因素就是感知利益[2]。Chen和Hu（2010）認(rèn)為感知利益對(duì)于感知價(jià)值具有顯著的正向影響[3]。且顧客從銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，還會(huì)感知到風(fēng)險(xiǎn)。感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于感知價(jià)值具有顯著的負(fù)向影響作用（Boris et al.，2004）。同時(shí)，銀行理財(cái)顧客可以通過(guò)感知價(jià)值得出是否滿意的評(píng)價(jià)（Kotler，2001）。感知價(jià)值對(duì)于顧客滿意具有顯著的正向影響作用（Shamdasani et al.，2008）。并且，感知價(jià)值的兩個(gè)關(guān)鍵權(quán)衡因素也會(huì)對(duì)顧客滿意產(chǎn)生直接影響。Dimitriadis（2010）提出銀行理財(cái)顧客的感知利益對(duì)于顧客滿意具有顯著的正向影響作用[4]。Floh et al.（2006）提出感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)顧客滿意具有顯著的負(fù)向影響作用[5]。

此外，銀行理財(cái)顧客的購(gòu)買(mǎi)意愿是多因素綜合影響作用的結(jié)果。Wu et al.（2007）提出感知價(jià)值會(huì)對(duì)購(gòu)買(mǎi)意愿產(chǎn)生顯著的正向影響作用[6]。Cronin et al.（2000）提出作為感知價(jià)值的權(quán)衡因素——感知利益，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿具有正向的影響效應(yīng)[7]。但銀行理財(cái)顧客的感知風(fēng)險(xiǎn)與購(gòu)買(mǎi)意愿呈現(xiàn)出顯著的負(fù)向影響關(guān)系（Keen et a1.，2004；Kim和Toh，2006；Kim et al.，2007）。同時(shí)，顧客滿意同樣是決定購(gòu)買(mǎi)意愿的關(guān)鍵因素，對(duì)其具有直接的正向影響作用（Chen，2008）。感知價(jià)值還會(huì)通過(guò)顧客滿意間接影響購(gòu)買(mǎi)意愿[8]。綜上，可以得出以下研究假設(shè)（如表1所示）。

在研究假設(shè)的基礎(chǔ)上，對(duì)銀行理財(cái)顧客的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行維度界定。以Lapierre（2000）的研究結(jié)論作為依據(jù)，將銀行理財(cái)顧客的感知利益劃分為感知產(chǎn)品利益、感知服務(wù)利益和感知關(guān)系利益3個(gè)維度。在Stone和Gronhaug（1993）研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行理財(cái)顧客的獨(dú)有特征，將感知風(fēng)險(xiǎn)界定為感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、感知心理風(fēng)險(xiǎn)、感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、感知知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)6個(gè)維度。綜上，構(gòu)建出“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”（如圖1所示）。

（二）BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型結(jié)果檢驗(yàn)

本研究將調(diào)研對(duì)象確定為購(gòu)買(mǎi)過(guò)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的顧客。共發(fā)放1 400份問(wèn)卷，回收有效問(wèn)卷1 010份。問(wèn)卷數(shù)據(jù)結(jié)果表明信度與效度分析結(jié)果理想。同時(shí)，構(gòu)建的“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”與樣本數(shù)據(jù)擬合良好，具有整體結(jié)構(gòu)的有效性與合理性。對(duì)模型的路徑關(guān)系假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明H1至H8成立，但H9不成立。

二、基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型構(gòu)建及識(shí)別結(jié)果

（一）基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型

Reichheld和Frederick（1996）提出感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)是顧客購(gòu)買(mǎi)意愿的驅(qū)動(dòng)器[9]。以感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)可以對(duì)銀行理財(cái)顧客進(jìn)行識(shí)別，故提出如下假設(shè)。建立顧客識(shí)別模型，如圖2所示。

H10：以感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)，可以將銀行理財(cái)顧客劃分為感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型、感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型4類(lèi)顧客群體。

（二）基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型分布情況

本研究量表采用7分量表，總體感知利益與總體感知風(fēng)險(xiǎn)皆由3個(gè)問(wèn)項(xiàng)構(gòu)成，取值為3～21分。以中位數(shù)12為分界點(diǎn)，對(duì)1 010個(gè)樣本做散點(diǎn)圖（如圖3所示）。識(shí)別結(jié)果表明H10成立。圖3中每個(gè)點(diǎn)都代表1個(gè)得分，點(diǎn)的顏色越深表示落在該得分上的樣本數(shù)量越多。第一象限為213人，第二象限僅為81人，第三象限為208人，第四象限為508人。

三、基于識(shí)別模型的銀行理財(cái)顧客群體特征分析

由于第二象限感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的分布數(shù)量過(guò)少無(wú)法進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程檢驗(yàn)，因而僅就其余3類(lèi)顧客群體進(jìn)行“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)與分析，同時(shí)進(jìn)行感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的綜合影響作用及感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度重要性的比較分析。

（一）不同類(lèi)型顧客群體的“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”檢驗(yàn)

對(duì)感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型和感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體分別進(jìn)行“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)與分析。檢驗(yàn)結(jié)果皆表明H1至H8成立，但H9不成立。標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)如表2所示。

模型檢驗(yàn)結(jié)果表明感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)購(gòu)買(mǎi)意愿的綜合影響作用包含了直接與間接影響。根據(jù)上述的路徑系數(shù)，計(jì)算出不同類(lèi)型顧客群體感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的綜合影響作用，由表3可知，僅感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的影響作用強(qiáng)于感知利益，其余3類(lèi)顧客群體的感知利益對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的影響作用皆明顯大于感知風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不同類(lèi)型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度的重要性

對(duì)不同類(lèi)型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度的重要程度進(jìn)行匯總，通過(guò)表4可以看出，感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)各構(gòu)成維度對(duì)于不同類(lèi)型顧客群體的重要程度存在差異。各構(gòu)成維度的重要程度直接關(guān)系到顧客在購(gòu)買(mǎi)決策中對(duì)于某個(gè)維度的關(guān)注程度。

（三）不同類(lèi)型顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征與購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品特征

1. 人口統(tǒng)計(jì)特征。顧客在評(píng)價(jià)過(guò)程中會(huì)受到人口統(tǒng)計(jì)特征的影響。人口統(tǒng)計(jì)特征與顧客對(duì)于產(chǎn)品的認(rèn)知與購(gòu)買(mǎi)密切相關(guān)。因性別、年齡、職業(yè)、年收入、受教育程度、家庭狀況的不同，顧客對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知與評(píng)價(jià)也可能有所差異?，F(xiàn)將4類(lèi)顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征進(jìn)行歸納，如表5所示。

2. 購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品特征。對(duì)于某個(gè)事物的熟悉程度會(huì)影響顧客的態(tài)度與行為（Mitra et al.，1999）。經(jīng)驗(yàn)?zāi)軓?qiáng)化行為意愿（Bagozzi和Warshaw，1990）。Eckford和Stanton（2004）認(rèn)為以往的購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)決策產(chǎn)生影響[10]。因而，將以往的購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷作為背景變量分析是有必要的。設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)次數(shù)、累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額、選擇的銀行類(lèi)型以及選擇的其他理財(cái)工具來(lái)描述理財(cái)顧客的購(gòu)買(mǎi)特征?，F(xiàn)將4類(lèi)顧客群體的購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品特征進(jìn)行歸納，如表6所示。

綜上對(duì)4類(lèi)顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征與購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品特征進(jìn)行分析可知，感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體男女比例差別不大，多為41—55歲的公司職員與其他職業(yè)者，以2萬(wàn)元～5萬(wàn)元的低收入人群為主。受教育程度不高，以大中專(zhuān)及以下學(xué)歷為主。多為已婚且子女未成家的顧客。理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)經(jīng)驗(yàn)不多，多為購(gòu)買(mǎi)1～3次的顧客。理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額15萬(wàn)元以下的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從股份制銀行和城市商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇存款儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。

感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為56—60歲以及60歲以上，從事其他職業(yè)者和公司職員的中老年女性顧客，多為7萬(wàn)元～10萬(wàn)元與10萬(wàn)元以上的高收入人群。受教育程度處于中等水平，以大中專(zhuān)和本科學(xué)歷為主，多為已婚且子女未成家的顧客。理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)經(jīng)驗(yàn)不多，購(gòu)買(mǎi)3次以下、累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額5萬(wàn)元～10萬(wàn)元的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從股份制銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇房產(chǎn)和黃金作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。

感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為26—40歲的年輕男性顧客，以公司職員和公務(wù)員居多，多為7萬(wàn)元以上的高收入人群。受教育程度很高，以碩士學(xué)歷以上為主，多為未婚和已婚且子女未成家的顧客。購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品5次以下、累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額15萬(wàn)元以下的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從國(guó)有銀行和股份制銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇股票和外匯作為理財(cái)工具的占了較大比例。

感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為46—60歲的中年女性顧客，以公司職員和退休人員居多，多為5萬(wàn)元～7萬(wàn)元的中高收入人群。受教育程度處于中等水平，以大中專(zhuān)和本科學(xué)歷為主，多為已婚且子女已成家的顧客。購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品6次以上、累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額15萬(wàn)元以上的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從國(guó)有銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇存款儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。

四、不同類(lèi)型銀行理財(cái)顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新

針對(duì)4類(lèi)顧客群體的特征進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品模式創(chuàng)新。產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新和附加服務(wù)模式創(chuàng)新兩個(gè)部分。

（一）感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新

1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。此類(lèi)顧客群體多為工薪階層，子女尚未獨(dú)立。不僅要考慮家庭消費(fèi)，還要考慮子女教育和孝敬父母的問(wèn)題，承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)與壓力，因擔(dān)心理財(cái)產(chǎn)品為其帶來(lái)?yè)p失，產(chǎn)生了較高水平的感知風(fēng)險(xiǎn)。這與其經(jīng)濟(jì)積累有限，投資經(jīng)驗(yàn)不足及認(rèn)知水平不高存在一定關(guān)系。此類(lèi)顧客群體除將一部分資產(chǎn)存入定期儲(chǔ)蓄賬戶以備不時(shí)之需之外，可預(yù)留約相當(dāng)于半年收入的金額存入銀行活期賬戶。此類(lèi)顧客群體的感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的綜合影響作用要強(qiáng)于感知利益。因而，應(yīng)對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)注。

基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括三部分：第一，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。向其推薦此款具有長(zhǎng)期而穩(wěn)定現(xiàn)金收益的產(chǎn)品。第二，債券型理財(cái)產(chǎn)品。屬于固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并獲得高于儲(chǔ)蓄的收益。第三，基金型理財(cái)產(chǎn)品。適合工薪階層長(zhǎng)期投資，不會(huì)影響日常生活的現(xiàn)金流，能獲得穩(wěn)定的長(zhǎng)期收益。選擇這種已獲多數(shù)顧客接受的產(chǎn)品，可降低此類(lèi)顧客群體的感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)水平。

2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。在感知利益的構(gòu)成維度中，應(yīng)特別關(guān)注對(duì)于較高水平感知利益發(fā)揮了較少作用的關(guān)系利益。從感知風(fēng)險(xiǎn)看，應(yīng)特別關(guān)注導(dǎo)致感知風(fēng)險(xiǎn)處于較高水平的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。

附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括六部分：第一，顧問(wèn)式營(yíng)銷(xiāo)?？赏ㄟ^(guò)專(zhuān)人顧問(wèn)式營(yíng)銷(xiāo)提供咨詢服務(wù)及個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品方案提升關(guān)系利益。第二，詳盡明示風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式。實(shí)事求是地向顧客推薦理財(cái)產(chǎn)品。除簽署能明確銀行與顧客雙方權(quán)利與義務(wù)的合同之外，進(jìn)行更充分、明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，以降低感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和感知心理風(fēng)險(xiǎn)水平。第三，普及宣講理財(cái)知識(shí)。顧客學(xué)歷水平不高，購(gòu)買(mǎi)經(jīng)驗(yàn)不足。應(yīng)組織理財(cái)知識(shí)的現(xiàn)場(chǎng)普及宣講等形式，提示投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。幫助顧客樹(shù)立科學(xué)的理財(cái)觀念，完善投資理財(cái)知識(shí)，以降低感知知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。第四，簡(jiǎn)化購(gòu)買(mǎi)程序。此年齡段顧客群體的家庭瑣事較多，且大多為上班族，擔(dān)心購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)投入過(guò)多時(shí)間，應(yīng)盡可能簡(jiǎn)化購(gòu)買(mǎi)程序，提升服務(wù)效率，縮減顧客的等待時(shí)間。第五，隨時(shí)溝通并及時(shí)告知理財(cái)產(chǎn)品的信息。盡可能細(xì)致周到的講解，縮減顧客學(xué)習(xí)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)知識(shí)的時(shí)間，并及時(shí)告知理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。第六，隱私保護(hù)。感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)在較高水平的感知風(fēng)險(xiǎn)中處于最不重要的位置，但仍不能忽視，應(yīng)加強(qiáng)隱私保護(hù)。

（二）感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的分布原因及應(yīng)對(duì)策略

由于第二象限的人數(shù)非常少，僅為81人，只占到樣本總數(shù)的8.0%，因而，有必要對(duì)此情況進(jìn)行分析。銀行理財(cái)顧客只有在充分了解所購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的相關(guān)屬性以及購(gòu)買(mǎi)決策可能帶來(lái)的后果之后，才會(huì)作出購(gòu)買(mǎi)決定。感知到較低利益水平和較高風(fēng)險(xiǎn)水平的顧客，再作出購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)決策的可能性很小。之所以會(huì)有這樣的感知結(jié)果，主要是由于與此類(lèi)顧客偏好的更具增值能力以及基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的固定資產(chǎn)投資相比，理財(cái)產(chǎn)品的利益水平相對(duì)較低而風(fēng)險(xiǎn)水平較高。顧客認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)不可小視，更傾向于盈利空間更大的投資。其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品只是一種偶然行為，未來(lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的可能性很小。針對(duì)此類(lèi)顧客群體，銀行不必投入太多精力關(guān)注。挽留此類(lèi)顧客群體所要付出的代價(jià)，往往多于其為銀行所帶來(lái)的效益?？梢圆扇〔槐M力爭(zhēng)取，但也不放棄的態(tài)度。

（三）感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新

1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)此類(lèi)高收入人群大多為公司管理人員和政府官員，積累的資產(chǎn)主要靠自身努力奮斗而來(lái)，而不是遺產(chǎn)繼承。其擁有更多自己的獨(dú)到見(jiàn)解，愿意參與投資決策。由于擁有過(guò)度自信，很難以開(kāi)放的心態(tài)接受銀行的理財(cái)建議。同時(shí)，學(xué)歷水平較高，具備較高的認(rèn)知能力，且此類(lèi)顧客群體較年輕，處于事業(yè)上升期，收入增加較快，對(duì)資產(chǎn)增值的要求高于保值的要求，愿為高額投資回報(bào)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括五部分：第一，與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。特別適合此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、對(duì)金融市場(chǎng)判斷力比較強(qiáng)的顧客群體。第二，QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)水平較高，適合對(duì)外匯、國(guó)外資本市場(chǎng)有較深認(rèn)識(shí)的此類(lèi)顧客群體。第三，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。此類(lèi)顧客群體面臨較大的工作壓力，應(yīng)適當(dāng)增加保險(xiǎn)額度，維護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)安全。第四，基金型理財(cái)產(chǎn)品。此類(lèi)顧客群體工作繁忙，適合購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)長(zhǎng)期投資且收益高的基金型產(chǎn)品。第五，外匯型理財(cái)產(chǎn)品。資金投入很大，風(fēng)險(xiǎn)和收益水平較高，能夠滿足此類(lèi)顧客群體的購(gòu)買(mǎi)需求。

2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。此類(lèi)顧客群體的感知利益對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的影響作用要強(qiáng)于感知風(fēng)險(xiǎn)，因而應(yīng)更關(guān)注感知利益。除感知產(chǎn)品利益之外，較低水平的感知利益中處于次要地位的是服務(wù)利益，說(shuō)明此類(lèi)顧客群體并沒(méi)有感知到讓其完全滿意的服務(wù)水平。從感知風(fēng)險(xiǎn)看，感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)最有可能導(dǎo)致感知風(fēng)險(xiǎn)水平的提升，應(yīng)給予特別關(guān)注。

附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括四部分：第一，尊貴待遇。其對(duì)服務(wù)很挑剔，應(yīng)讓其享受高質(zhì)量的尊貴服務(wù)。第二，突出服務(wù)的信賴(lài)感與歸屬感。應(yīng)讓其感知到更多關(guān)系利益，產(chǎn)生信賴(lài)與歸屬感。選擇有銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行細(xì)致講解，進(jìn)行及時(shí)的電話提醒與新產(chǎn)品信息告知服務(wù)等。提供專(zhuān)人專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)服務(wù)，爭(zhēng)取將其轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)顧客。第三，獨(dú)立與隱密的交易空間。顧客多為社會(huì)精英，擁有較多財(cái)富但空閑時(shí)間較少。應(yīng)設(shè)立有專(zhuān)人接待的理財(cái)服務(wù)區(qū)，以減少等待時(shí)間，滿足其重視隱私的要求，提供獨(dú)立的隱私空間處理理財(cái)交易。第四，3A理財(cái)服務(wù)。提供任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、任何方式（Anyway）的服務(wù)，提升服務(wù)效率。

（四）感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新

1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。此類(lèi)顧客群體多處于社會(huì)中層，已經(jīng)退休或面臨退休，希望保證本金安全，獲取穩(wěn)定的收益保障。要特別注意投資的穩(wěn)健性及對(duì)未來(lái)生活的保障，為其提供適度收益水平的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品并注重投資的多元化組合。

基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括四部分：第一，債券型理財(cái)產(chǎn)品。投資期限長(zhǎng)且具有一定流動(dòng)性，能獲得持續(xù)分紅，且資金具有一定流動(dòng)性，能保證此類(lèi)顧客群體用于醫(yī)療或其他支出的需要。第二，基金型理財(cái)產(chǎn)品?；旧蠜](méi)有風(fēng)險(xiǎn)，收益固定。此年齡層次的顧客群體可以適度選擇此類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品。第三，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。穩(wěn)定收益，基本上沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)?？梢栽跒榇祟?lèi)顧客群體帶來(lái)一定收益的同時(shí)提供生活保障。第四，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。具有保本條款，一般可獲得高于定期存款的穩(wěn)定收益，適合此類(lèi)顧客群體的特征。

2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。此類(lèi)顧客群體以退休人員最多，購(gòu)買(mǎi)決策往往要經(jīng)過(guò)反復(fù)思索與斟酌。大多選擇熟悉的銀行、熟悉的理財(cái)顧問(wèn)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。較高水平的感知利益中感知服務(wù)利益處于最不重要的位置，應(yīng)提升服務(wù)利益，還應(yīng)特別關(guān)注可能造成感知風(fēng)險(xiǎn)水平提升的感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括三部分：第一，跟蹤式服務(wù)。此類(lèi)顧客群體對(duì)于銀行服務(wù)的要求比較高。應(yīng)及時(shí)了解顧客期望，跟蹤反饋意見(jiàn)，提供個(gè)性化解決方案，制定家庭理財(cái)規(guī)劃。第二，隱私保護(hù)。關(guān)注感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。由于此類(lèi)顧客群體年齡偏長(zhǎng)，擁有了一定社會(huì)尊重與認(rèn)同感，應(yīng)注重對(duì)此類(lèi)顧客群體的隱私保護(hù)，經(jīng)過(guò)顧客同意，確定溝通方式，避免信息外漏。第三，面對(duì)面溝通及更多的人文關(guān)懷。用非貨幣工具創(chuàng)造此類(lèi)顧客群體的正面情緒，如記住顧客名字、在重大節(jié)日或生日進(jìn)行短信和電話祝福等。

五、研究結(jié)論

在文獻(xiàn)回顧和調(diào)研訪談的基礎(chǔ)上，構(gòu)建“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”和“基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型”。通過(guò)對(duì)“BFCPV權(quán)衡因素與購(gòu)買(mǎi)意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)是影響顧客感知價(jià)值與購(gòu)買(mǎi)意愿的關(guān)鍵因素?？筛鶕?jù)感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行理財(cái)顧客進(jìn)行識(shí)別。根據(jù)“基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型”，可將銀行理財(cái)顧客劃分為感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型、感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型4類(lèi)顧客群體。不同類(lèi)型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)意愿的綜合影響程度、感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度重要程度以及不同類(lèi)型銀行理財(cái)顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征和購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品特征存在顯著差異。應(yīng)針對(duì)不同類(lèi)型顧客群體特征進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)基本產(chǎn)品及附加服務(wù)創(chuàng)新模式定制。

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