股票投資方法分析精選(九篇)

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第1篇：股票投資方法分析范文

關鍵詞：股票投資；風險與收益；投資方式

前言：財富的擁有并非永恒，現代經濟的發(fā)展在給人們帶來創(chuàng)富機會的同時，也使人們的財產狀況存在許多變數，通貨膨脹、貨幣貶值等都可能使得人們的財產大幅縮水。投資有方，才能抵御通脹帶來的財富貶值，獲得超過通脹率的回報。而股票投資為大多數人所親睞，本文將分析股票在投資過程中的利與弊。從而更好的投資股票來獲得收益。

一.股票投資的概念和目的

（一）股票投資的概念

股票投資是指企業(yè)或個人用積累起來的貨幣購買股票，借以獲得收益的行為。

購買股票能帶來哪些好處呢？由于現在人們投資股票的主要目的并非在于充當企業(yè)的股東，享有股東權利，所以購買股票的好處主要體現在以下幾個方面：（1）每年有得到上市公司回報，如分紅利、送紅股。（2）能夠在股票市場上交易，獲取買賣價差收益。（3）能夠在上市公司業(yè)績增長、經營規(guī)模擴大時享有股本擴張收益。這主要是通過上市的送股、資本公積金轉增股本、配股等來實現。（4）能夠在股票市場上隨時出售，取得現金，以備一時之急需。（5）在通貨膨脹時期，投資好的股票還能避免貨幣的貶值，有保值的作用。

（二）股票投資的目的

股票投資與投資的目的具有相同之處，即是保值和增值。

股票投資的目的是為了參與股份公司的發(fā)展，通過投資股份公司的股票成為股份公司的股東，通過分紅的方式分享公司的發(fā)展而帶來的利潤，而我國當前的股份公司的現金分紅能力較低，所有上市公司加在一起的現金分紅不足以抵消證卷市場收走的印花稅及手續(xù)費，造成股票價格不變的情況下每個投資者都虧損的局面，因此股票價格的上漲是投資股票的唯一收益，這是與股票投資的初衷相違背的，使股票投資向投機方向轉變，通過投資無法獲得收益的市場是不健康的，不成熟的市場。

二.股票投資的重要性

隨著社會的不斷發(fā)展.人民幣貶值的速度也在加快.存款的利息總也趕不上CPI的增速.于是投資理財便成了這幾年大家討論的熱點話題。

以目前一年定期存款利率2.25%計算，如果在去年8月存1萬元，今年8月到期后，連本帶息共10225元。但由于今年8月CPI同比上漲3.5%，這10225元僅相當于一年前的9875元，貶值125元。而股票投資中高收益的有1000%，而大眾投資者平均收益都能達到11%，也就是說1萬元一年后也有10000×（11%-3.5%）=750元。由此可見，股票投資具有抗通貨膨脹的重要意義。

三.股票投資與其他投資方式的比較

股票投資的優(yōu)缺點是相對其他投資方式來說的，所以在討論股票投資的優(yōu)缺點之前我們先討論股票投資與其他投資方式的比較。以下我們主要討論活期存款，債券，基金，期貨，外匯等投資方式的比較。

（一）股票與活期存款的比較

活期存款具有流動性好，變現能力強，投資期間不限，手續(xù)簡便且運用方便，但獲利較低，難以抵御通貨膨脹對資本的侵蝕等特點。股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。股票的轉讓只意味著公司股東的改變，并不減少公司資本。在獲利方面，股票遠高于活期存款但是風險方面也高于活期存款，現在我國CPI增速高于存款利率，所以從保值角度講，股票也優(yōu)于活期存款。所以與活期存款相比，股票具有以下優(yōu)點：流動性好，獲利豐厚，能抵御通貨膨脹對資本的侵蝕。同時具有變現能力差，風險大的缺點。

（二）股票與債券的比較

債券具有安全性高，收益穩(wěn)定，到期償還本和利，流動性強，可隨時賣出風險低等投資特點。債券是政府、金融機構、工商企業(yè)等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的流動性強，可隨時賣出。所以股票與債券相比具有以下缺點：風險性高，收益不穩(wěn)定的不足之處。

（三）股票投資與基金的比較

集合理財，專業(yè)管理?；饘⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本?；鹩苫鸸芾砣诉M行投資管理和運作?；鸸芾砣艘话銚碛写罅康膶I(yè)投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務。

（四）股票投資與期貨投資的比較

期貨具有有以下特點：（1）以小博大。（2）交易便利。（3）信息公開，交易效率高。（4）期貨交易可以雙向操作，簡便靈活。（5）期貨交易隨時交易，隨時平倉。（6）合約的履約有保證期貨交易達成后，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。

（五）股票投資與外匯的比較

外匯是世界上交易量最大的交易市場，外匯具有與期貨相似的交易特點，，并且由于外匯是全球性的交易，所以可以一天24小時不間斷交易。并且外匯交易具有各種各樣的交易方式：（1）即期外匯交易（2）遠期外匯交易（3）套利交易（4）外匯期貨交易（5）外匯互換交易。

所以外匯與股票相比股票具有以下特點：交易方式不靈活；不能雙向交易；交易時間也有嚴格要求；并且外匯交易具有多方式的交易方法，而股票交易方式比較單一；股票投資資金要求低；股票投資風險相對也低，相比更適合大眾投資。

四.股票投資的優(yōu)缺點

（一）股票投資的優(yōu)點

各種投資方式中，買股票應該是大眾投資者最好的投資方式。

股票還有以下優(yōu)點：

1. 投資收益高。股票投資風險大，收益也高，只要選股得當，就能取得豐厚的投資收益。

2. 購買力風險低。與固定收益的債券相比，普通股能有效地降低購買力風險。因為通貨膨脹率較高時，物價普遍上漲，股份公司盈利增加，股利也會隨之增加。

3. 擁有經營控制權。普通股股票的投資者是被投資企業(yè)的股東，擁有一定的經營控制權。

（二）股票投資的缺點

股票也具有良好的流動性，但是變現能力卻不好，因為股票具有不可償還性。股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。股票的轉讓只意味著公司股東的改變，并不減少公司資本。從期限上看，只要公司存在，它所發(fā)行的股票就存在，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。但是股票買賣存在價格差異，也許在你需要變現的時候價格卻低于預期或者購買價，變現的話可能存在虧損風險。

另一方面股票投資還需要有一定的投資分析基礎，不像基金那樣能交給專業(yè)的投資機構管理。

要說股票投資的優(yōu)勢和劣勢，肯定要有比較才能說清楚。和銀行存款、債券、基金、權證、理財產品、期貨、外匯相比較之后，我們可以得出一些答案，股票投資的優(yōu)勢：風險與收益適中；操作難度適中；可以長期投資，股票背后是企業(yè)，可以分享企業(yè)的成長收益。

股票投資的劣勢：對于保守的人來說存在一定的風險，在政策市里，一般投資者對政策的解讀能力不足，目前A股業(yè)績好的上市公司也多，但是由于國內股票市場走勢與經濟表現背道而馳，市場透明度低造成信息不對稱，投資風險大，投資需慎重。

參考文獻：

[1] 裴蘭英.郁東敏《證券基礎知識》（2009年版）[M].北京：中國財政經濟出版社，2009.

[2] 何小鋒，《資產證券化：中國的模式》[M].北京大學出版社，2002.

第2篇：股票投資方法分析范文

【關鍵詞】股票投資 概率論 數理統(tǒng)計 運用

投資是為了獲利，股票投資作為一種高風險、高回報的投資在興起以來就受到了人們的關注，特別是近年來炒股的人越來越多，一夜暴富與瞬間一貧如洗都有可能出現。股票投資有風險，股票市場其實是一個巨大的隨機系統(tǒng)，在這個系統(tǒng)當中出現的許多現象都具有極大的隨機性，所以對股票投資進行概率分析是可行的。概率論對不確定性或者隨機性進行研究的科學，是通過對大量的現象的分析，科學的判斷某類現象出現的可能性大小。數理統(tǒng)計是概率論的發(fā)展和深化研究，這兩種理論在股票投資中的運用都對股票投資具有重要的指導意義。下面先講一講概率論在股票投資中的運用。

一、概率論在股票投資中的運用

股票投資是一個過程，從股票的選擇到最后獲得股票收益都存在一定的風險，股票投資就是一種風險投資，在投資的過程當中運用科學的方法進行分析研究，可以降低風險，概率論就是這樣一種方法。

（一）概率論的內涵

概率論是對大量隨機現象進行理性分析，從而對某一個現象出現的可能性大小做出科學判斷。對這些得出的結果進行研究，比較這些可能性的大小，研究這些可能性之間的聯(lián)系，預測可能會出現的問題是概率論的理論方法。概率論因其對隨機現象的科學、客觀分析被大量的運用到各個行業(yè)領域當中，并且產生了一系列的其他理論。特別是在風險投資當中，概率論更是體現了它的優(yōu)越性。股票市場看是無規(guī)律可循，其中的現象也是隨機現象，概率論就是研究這些隨機現象，并且在這些隨機現象當中找到規(guī)律性的一種研究方法。概率論的運用在股票投資中直接關系著股票投資的各方面。

（二）概率論與股票選擇

股票投資具有很大的風險，股市也是一個隨時在變化的系統(tǒng)，不存在絕對或肯定的真理，具體我們可以這么理解，就是在股市中不存在完全的肯定的走好的股票曲線，同時也不存在完全否定的不走好的股票曲線。股票選擇是進行股票投資最為重要的一步，股票風險的大小也和這一步有密切的聯(lián)系。選擇一支好股票是股票投資者的期望，這不僅可以獲得較好的收益，也可以規(guī)避股票的固有風險。股票的價格波動幅度相較于其他投資方式來說比較大，要在股市當中立于不敗之地必須要謹慎的選擇投資對象。股票市場上任何一個股票曲線其走勢都不是絕對的，走好的情況不是絕對的，走壞的情況也不是絕對的，具有較大的隨機性，所以對這類曲線不能深信不疑。運用概率論對這隨機性曲線進行研究，計算出相應的走好或者走壞的概率有多少，哪種情況的概率較大，哪種較小，研究它們之間有什么聯(lián)系，可以對股票的投資選擇提供可靠的參考。但是這種研究結果在實際的選擇上也只能作為一種不錯的參考，具體的情況還要結合實際情況和經驗教訓做出選擇。

在具體的股票投資中，如果能夠很好的運用這些概率數據分析，就會將投資的利潤率最大可能地提高

1.概率論與具體炒作尺度

如果股票的一類圖形走好的概率是90%，就說明10支股票中存在9支是走勢較好的，就可以選擇大膽地滿倉操作；如果股票的一類圖形走好的概率是70%，就說明10支股票中存在7支是走勢較好的，就可以選擇在1/2以上的倉位進行操作；如果股票的一類圖形走好的概率是50%或者是以下，就要慎重進行投資了，一旦投資失利，就會造成虧損，所以最好不要進行投資。但是也不是說所有的圖形都是適用的，這需要具體問題具體分析，例如有的圖形其中有1只股票漲得非常好，但同類的其它圖形漲勢都不好，仔細分析可以發(fā)現這種圖形說明的是賺錢的概率微乎其微，如果能夠賺錢也完全是運氣好，因此最好慎重投資，或盡量不要投資。

2.概率論與創(chuàng)新高存在不準確理論

所謂的概率論與創(chuàng)新高存在不準確理論就是說不一定創(chuàng)新高的股票就是好股票，因為好股票的圖形就是要走好，必然90%要創(chuàng)新高，不創(chuàng)新高，就不能產生很高的價差。相反，創(chuàng)新高后的股票并不一定都能夠繼續(xù)走好，因為在大盤走勢好的情況下，創(chuàng)新高后能夠繼續(xù)上漲，才是真的突破，若大勢不好，創(chuàng)新高后絕大多數的股票都不能走好，就不能實現真的突破。

3.概率論與股評

股票投資者在進行股票選擇的時候往往會參考其他股票投資者的股票推薦，這種股票推薦是建立在一定的實踐驗證基礎之上的。股票投資無論到最后是賺或者是賠都具有一定的隨機性，所以可以運用概率論進行風險研究。有的股票推薦者倒是推薦了一大堆股票，賺錢的股票也不少，但是只占推薦當中的極少一部分，在宣傳的時候隱去其他不說，大肆宣揚那幾支賺錢的，這種推薦不是一種有效的參考。運用概率論對股票進行這種賺賠的計算，哪些股票賺的幾率大，哪些賠的幾率大，可以為股票投資者提供選擇的參考。

二、數理統(tǒng)計在股票投資中的運用

（一）數理統(tǒng)計的內涵

數理統(tǒng)計是隨著概率論而發(fā)展起來的，它研究如何收集、整理以及分析研究受隨機因素影響的數據，并據此對所關注的問題作出預測，從而為采取或者作出決策提供有效可靠的依據。二十世紀以后數理統(tǒng)計的假設檢驗、回歸分析等等理論廣泛的運用到各個理論，特別是近年來計算機技術的普遍運用，使數理統(tǒng)計不斷發(fā)展。

（二）回歸分析與股票投資

作為數理統(tǒng)計方法之一的回歸分析是一種研究一個隨機變量對另一個隨機變量的依存關系的研究方法。這種數理統(tǒng)計方法可以按照研究變量的多少，自變量和因變量間的關系分為一元線性回歸分析和多元線性回歸分析。運用到股票投資當中可以起到一個有效的預測作用，具體的操作方法是利用若干個既定的樣本值得出關于這些樣本值的曲線，再根據這個樣本值來預測下一個可能會出現的值?；貧w分析法不僅可以風險預測某一支股票的收益也可以預測它的收益可能會出現的下跌情況。對于股票投資來說這種方法對某一支股票接下來的可能走向的預測，從而為股票投資者提供決策建議。但是回歸分析是以一定合理的定性分析為基礎的，沒有這種基礎，那么所得出了結論就不一定可靠。下面以一元線性回歸分析為例對股票投資收入進行了分析，具體如下：

假定觀察值樣本為：n，得出樣本回歸線，再通過它估算第n+1個值。某證券公司的投資收入見表1。

表1 某證券公司投資收入表

年度 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

股票投資

/千萬 120 160 190 270 320 400 450

通過表中的數據可以預測該證券公司在2012年、2013年的股票投資收益狀況。通過作散點圖分析，可用一元線性回歸進行預測。為了使計算起來更加方便，可設X1=-3，X2 =-2，X3=-1，X4 =0，X5=1，X6=2，X7=3，那么2012年、2013年則分別為X8=4、X9=5。Y1=120；Y2-：160；Y3-=190；Y4-=270；Y5-=320；Y6-=400；Y7-=450；因為ΣXi=0，所以可將其帶入公式中得到參數a0、a1。

=1910/7=272.86

=1460/28=52.14

所以得樣本回歸線為272.86+52.14X，由此回歸線，2012年、2013年的投資收益的預測值可計算如下：

Y2012=272.86+52.14×4=481.42 （千萬元）

Y2013=272.86+52.14×5=533.56（千萬元）

三、總結

股票的投資風險是存在的，不能消除，只能規(guī)避，所以采取有效的措施可以降低風險。概率論和數理統(tǒng)計都在股票投資當中扮演者十分重要的角色，它們可以減少股票投資風險，為投資決策提供比較可靠的建議，獲得投資效益。無論是概率論還是數理統(tǒng)計都是建立在對大量隨機現象的分析之上，以這種方法來對股票投資進行決策指導是有用的，對于投資者來說，也是一種理性的選擇。

參考文獻

[1]侯新華.概率論在股票投資中的運用[J].湖南工業(yè)職業(yè)技術學院學報，2005（01）.

[2]徐丙臣，吳玉華.股票投資的風險規(guī)避[J].技術經濟與管理研究，2002（02）.

[3]郝萃菊.回歸分析對股票投資的預測作用[J].青海社會科學，2008（04）.

第3篇：股票投資方法分析范文

清風徐來

《宋史一岳飛傳》記載，岳飛對宗澤說：“陣而后戰(zhàn)，兵法之常，運用之妙，存乎一心?！?意思是擺好陣勢以后出戰(zhàn)，這是打仗的常規(guī)，但運用的巧妙靈活，全在于善于思考。股票投資時也是如此：在進行投資之前，我們應該有系統(tǒng)的操作理念和紀律并嚴格執(zhí)行，但投資成功最重要的還是心態(tài)的培養(yǎng)。

和其他的賺錢方式相比，股票投資似乎很簡單：在一個舒適的、能上網的地方，不用和管理部門、客戶或上下級打交道，敲敲鍵盤和鼠標就可以了，只要是交易時間，隨時可以買賣。但不管是在證券市場相對成熟的發(fā)達國家，還是在證券市場制度仍在完善的中國，專職的股票投資者都較少，而投資成功者則更少，其中重要的原因是看似簡單的股票投資其實對投資者的心態(tài)培養(yǎng)、操作技能和信息整理都有較高的要求。如果沒有良好的心態(tài)、熟練的技能和及時的信息，投資很難成功。

找牛股方法有三

大司馬

成飛集成是今年下半年來最大的牛股，分析后，我們總結出了3條找牛股’的方法。其一，從基本面來說，盤子要適中，才能在股價上漲的途中不停擴張，成長性則是另一方面，要看其行業(yè)是否受到政策的支持，是否符合市場主題；其二，股價的上漲，需要時間去換取空間，要考驗投資者的耐心，如果今天抓一只票，明天看到不漲又換另外一只，那很可能回頭來看，個個股票都大牛，自己卻沒掙到錢；其三，從技術上來說，牛股啟動前，在小箱體內震蕩很長，至少半年以上，時間越長突破后的空間和有效性就越強；快啟動時，會有急劇洗盤動作，啟動時，先是小陽緩慢攀升，在距離前高或者箱體上端的時候，會沖擊漲板，并伴隨巨大的量能。最好在關口處的量能能夠創(chuàng)出天量。

隨著九月份和十月份時間跨度上進入天高氣爽的秋季，人們的消費心理大多趨于萌動。根據統(tǒng)計，此時無論在消費方面還是投資方面，均開始呈現明顯增加的態(tài)勢。因此，業(yè)界普遍有“金九銀十”的說法，例如：黃金市場，樓市，車市等等。

“金九銀十”中淘金

santaihe

股票市場與林林總總的消費市場，投資市場都有著千絲萬縷的聯(lián)系!這些聯(lián)系中又是正相關性為最!各種市場與股市中的相關行業(yè)，相關板塊，相關個股之間的聯(lián)系則更為密切!投資者不妨在這一時間段多加留意證券市場特別是消費類股票的動向，有的放矢，張弛有度，把握好“金九銀十”中的投資機會!

股市諺語檢討

第4篇：股票投資方法分析范文

論文摘要：主要講述各種證券投資理論和其隨市場變化的必要性。

證券投資的理論往往都是在特定的市場所總結的規(guī)律，目前最多應用的投資的理念大致有以下四種：價值投資；獲得分紅；趨勢技術投資；博弈投資。



1四種投資理念如何戰(zhàn)勝市場

價值投資：不論是廣義或狹義的價值投資，它們的概念都很容易被人理解和接受，因此有廣泛的簇擁，當公司盈利提升時會吸引投資者以更高的價格交易公司股票，當這種投資方法成為一種共識時，它就成為股市的規(guī)則。運用這種理念的關鍵在于相對于其他投資者提前精確的預測公司盈利，從而找到相對的價值低洼并從中盈利。

獲得分紅：這是種相較價值投資更為原始和單純的理念，相對更容易操作和接受。國內很多投資者都是這種投資理念的支持者，策略的認同度較高所以其表現就相當不錯。

趨勢技術投資：這種方法成功的原因在于金融市場中的羊群效應和投資者的心理，造成的結果就是不論漲跌，趨勢延續(xù)概率永遠高過趨勢改變的概率，用這種方法交易將像是在用自己動過手腳的篩子賭博，擲出自己需要的點數的概率要高過其它的可能，長期來看肯定是獲利的。

博弈投資：是指散戶、“莊”、大股東，政策這四種力量互相間的博弈。它是種完全忽略股票投資價值的方法，也是行為金融學最明顯的體現，出現博弈獲利空間通常的前提是強勢力量發(fā)生違規(guī)，證券監(jiān)管體制越薄弱，博弈行為可能的機會就越大。

在這四種理念的指導下，各自又衍生出無數的投資策略。我的理解是：這四種理念并沒有對錯好壞之分，基于這四種理念所衍生出的無數投資策略也是一樣，投資要參考多方面的因素，這四種因素都要參考。

2關于系統(tǒng)的兩個結論

（1）系統(tǒng)必須有一定的漏洞可鉆，可以讓投資者以某種投資方法獲利，這是吸引外部資源不斷流入的前提，這是證券市場生存的基礎。

（2）這些漏洞有自然修補性，即不可能有大量的投資者能長期從這些漏洞中獲取大量的超額利潤，否則證券市場便會滅亡。這使得大多數投資者不能夠獲取超額利潤，作為整體，投資者是向證券市場輸送資源而不是獲取資源，這是證券市場發(fā)展的基礎。

3巴菲特的價值投資方法與趨勢投資

格雷厄姆之后，分析當前價值方法的失效導致了對成長概念的追逐，這是廣義的價值投資。其中最為人所津津樂道的便是巴菲特。巴菲特采用的是對企業(yè)未來長期價值的判斷方法，與格雷厄姆的方法有了相當的不同，即加入了自己對未來的判斷。很多人把巴菲特的成功歸結于純粹價值投資理念的勝利，得出結論說只有價值投資才是投資正道。但事實恰恰相反。以價值投資長期取勝的著名投資家寥寥無幾。

巴菲特的價值投資方法在流傳了這么多年以后仍然能夠獲得超額利潤，說明一點，就是他的方法具有不可復制性，否則大量類似方法的采用就會導致該種方法的失效。在我看來，巴菲特的投資天才和超前判斷力是其成功的根本因素。實際上，對真正成功的價值投資起作用的是個人的戰(zhàn)略視角和超強判斷力，這是極少數天才投資家才具有的，因此，也僅有極少數天才投資家才能夠穩(wěn)定的用價值投資獲利。這就說明，要么大多數職業(yè)投資人和普通人理解的價值投資離真正的價值投資相去甚遠，要么價值投資方法本身是個偽概念。

趨勢投資也是一樣，國外的期貨外匯基金對自己的技術模型都是保密的，因為模型在預測走勢時忽略了自身預測對于走勢的影響，技術模型被更多的投資者運用之后會改變股票原有的走勢，造成依靠此模型的判斷越來越不準確。

4總結

第5篇：股票投資方法分析范文

對于股票投資來說，一定要關注股票上市公司的基本盈利狀況以及該公司未來的發(fā)展狀況。在投資時，這兩大因素必須進行思考衡量，因為這兩大因素是衡量一個上市公司有沒有投資價值最基本的條件。因此，要在投資前計算出該股票每股的收益、該公司凈資產收益率以及主營收入增長率。

1.盈利能力指標?？傎Y產利潤率=凈利潤/平均資產總額，這體現出公司整體的獲利能力。凈資產利潤率=凈利潤/平均凈資產，這個關系可以直接體現出股東投資的回報。主營業(yè)務收益率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入，主營業(yè)務是上市公司利潤的來源，主營業(yè)務的收益越大，公司在市場中的競爭優(yōu)勢就越明顯。每股收益=凈利潤/期末總股本，每股的收益越高，反應出每股獲利的能力越強。

2.成長能力指標。主營業(yè)務收益增長率=本期主營業(yè)務收入/上期主營業(yè)務收入-1，這體現出上市公司重點項目的成長力。凈資產利潤率=本期凈利潤/上期凈利潤-1，上市公司給員工的薪酬都是根據凈利潤決定的。

二、聚類分析的投資方法應用實例

聚類分析方法隸屬多元統(tǒng)計分析方法之中，與多元統(tǒng)計分析法和回歸分析法并稱為三大應用方法。聚類分析法一定要建立在某個優(yōu)化意義基礎之上，如果將聚類分析方和常規(guī)的分析法相比較的話，會發(fā)現聚類分析法有很大的優(yōu)勢，第一是使用聚類分析法可以對數據中的多個變量進行樣本分析，然后將其分類整理；第二是通過使用聚類分析法所得出的數據非常直觀明了，通過觀察聚類譜系圖投資者就能夠清楚地分析出數據顯示的結果；第三是如果將聚類統(tǒng)計法所得出來的數據結果與普通方法計算出來的結果進行對比，不難發(fā)現聚類分析法的對比結果更加細致、科學、全面，接下來通過兩個應用的實例進行說明。

1.原始數據標準化。為了解決原始數據量綱和數量級差異帶來的影響，更好的對聚類分析和判別進行分析，可以采用指標標準化的處理方法。

2.逆指標正向化處理。流通股本是逆指標，對其絕對值取倒數可以得出。

三、將聚類分析法應用到金融投資上的意義

將聚類分析法應用于金融投資上，不但可以顯示出有效、科學、全面的數據更能幫助彌補金融投資投資時所出現的不足。

第一，聚類分析法建立在基礎分析之上，對投資股票從一些基本層面進行量化分析，進而對股票價格影響因素定性進行補充并完善了原有的基礎分析。聚類分析法作為長期的理性投資參考依據，是為了發(fā)掘股票投資的真實價值，避免由于市場過熱導致資產估值不公允。

第二，在建立投資評價模型的時候，可以運用聚類分析法對公司和股票投資價值之間的聯(lián)系進行分析。公司的成長是一個在哥登模型中，在一個變化的趨勢內進行。不變的股息增長率對實際情況并不符合，在采用多階增長模型的時候，想要得到不同階段的股息增長率是很困難的。所以，對股票的成長進行分析得時候，可以選取凈利潤率等客觀的數據做參考，這樣可以估算出股票的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

第三，通過對聚類分析法和現資組合理論的比較可以得出，聚類分析法比現資組合理論更具有直觀性和實用性，并且在實際生活中的局限小。該方法主要著眼于實際數據的相似性和其延生的規(guī)律性，較投資學中一些以預測和假定前提較多的模型而言更具有現實意義，也更加貼近當前市場情況的現實。另外，聚類分析法的操作性強，在實際應用過程中有一定的優(yōu)越性，更加適合投資者使用。

第四，聚類分析法作為長期投資的理念，隨著我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展，逐漸被更多的投資人采用。理性的運用聚類分析法這種投資方法，不但可以使投資者的投資風險降到最低，還可以規(guī)范其他投行的投資行為，促使發(fā)行股票的企業(yè)可以本著經營業(yè)績和長期的成長模式進行投資，在一定程度上可以有效規(guī)避道德風險和投機行為，保證金融市場的穩(wěn)定性和規(guī)范性，保護散戶和弱勢群體的經濟利益，進而繁榮整個股票、證劵市場，使我國的經濟更繁榮。

四、結論

第6篇：股票投資方法分析范文

這里存在兩個高難度的問題，第一個是統(tǒng)計投資者的行為非常困難。這個問題也許可以通過互聯(lián)網大數據技術解決（實際上，大數據能否解決相關統(tǒng)計問題我是懷疑的，但是很多技術狂都號稱已經解決這個問題了）。

第二個問題則更棘手，那就是投資者在很多情況下都會干出不合邏輯的事來。最近一次巴菲特股東大會的觀看情況就能體現這一點。

5月6日，巴菲特的公司，伯克希爾-哈撒韋公司舉辦了股東大會。一個自認為是價值投資者的人，應該去觀看這場盛會吧？比如說我。

f實話，我沒有看直播。如果這場大派對的轉播時間是在大多數正常作息的中國人醒著的那段時間里，而且是在周末，看看這場股東大會當然也算是一件有趣的事。但它跟北京時間相差13個小時，巴菲特和芒格喝著可樂和股東們聊得高興的時候，北京正是凌晨。算了吧，還是睡覺要緊。

我不看直播的一個主要原因是，巴菲特和芒格每年都這么說。出于對這兩位投資偉人的崇拜，我曾翻看過他們之前在所有股東大會上的問答記錄。如果他們用中文回答股東們的提問，我?guī)缀蹩梢蕴嫠麄冋f了，保證不會委謬他們的原意。

據我了解，在5月6日晚上觀看巴菲特和芒格股東大會的人還是蠻多的。我對認識的看了這場冗長的投資脫口秀的人做了個簡單的統(tǒng)計：他們中股票投資者占大多數，但是持股時間最長的也就3個月左右。在很多情況下，他們炒股的錢就是他們的日常開銷。

并且，觀看股東大會視頻直播的人中，60%的人承認巴菲特雖然好（其實用不著他們承認，巴菲特有幾百億美元的資產），但是他們認為如果把巴菲特的投資方法運用到中國，將會賠錢。

從那些真的去現場觀看巴菲特股東大會的人來看，這種悖反照樣存在。在去現場參加股東大會的人中，中國人的比例逐年迅速增加。據說，2017年這次大會到場觀眾有10%中國人。中國是除美國以外參加人數最多的國家，但在中國如果你提到長期價值投資卻會遭到嘲笑。

我前邊說這么多，你可能以為我是在嘲笑那些非理性的投機者。其實并不是，那些價值投資者也存在非理性的問題。

從理性的角度來看，到處宣傳所謂的價值投資，對價值投資者本身并沒有什么好處。

如果按照價值投資者所言，“市場先生”的情緒經常在過度樂觀和過度悲觀之間顛簸。也就是說市場定價總是錯誤的，那么在一個只憑感覺和投機交易的市場上，價值投資者應該賺得更多。這是因為，在市場情緒悲觀的時候，越是在情緒化的市場中，對股票的定價越是低得離譜。這樣一來，價值投資者就可以買到相對更理性的、市場價格更低的股票。

在市場情緒樂觀的時候，股票價格會高得離譜，這也有利于價值投資者股票的賣出。但是當價值投資者變多，并且他們都采用剛才所說的投資法，股票價格波動幅度就會變小，也就是說，價值投資者賺得會更少了。

運用一種有效投資方式的投資者，從理性角度來說他應該為自己的方式保密，這就像蘑菇總是在暗處長得最好一樣。

第7篇：股票投資方法分析范文

關鍵詞：投資理財；資金；增值

中圖分類號：F063.4 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0199-02

一、個人投資理財的意義

在經濟高速發(fā)展我國股票債券市場的不斷擴張、商業(yè)銀行零售業(yè)務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進入千家萬戶。在個人的投資理財規(guī)劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規(guī)劃來抵御風險。因此，人們應該學習終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。

二、個人投資理財理念

投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據個人的需求和目的將所有資產和負債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現在的、未來的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產達到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經濟活動。也就是將你所擁有的資產及收支狀況，按價值評估的眼光，進行結構性的量化分析和預測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產轉化為適當的形態(tài)后，搭載到這些帶有既定投資目標的工具上去，盯住這些工具的風險，效率及流動性，隨時動態(tài)評估它們的價值及形態(tài)，以決定取舍及調整，使你的資產和財富在相對安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長。當然，要想將這種投資理財核心思想落實在操作層面的各個環(huán)節(jié)上需要在投資理財的價值鏈上尋找解決問題的突破口?？茖W管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現代個人必備的理財觀。

1 觀念是行動的先導，只有端正了理財態(tài)度，才能避開誤區(qū)，走進理財新天地

投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發(fā)財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經歷了解群眾、追隨群眾、遠離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數人選擇的方向是錯誤的。市場強勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態(tài)中興起，進而又在人們對其半信半疑狀態(tài)中發(fā)展而步入，最后卻在人們開始滿懷希望狀態(tài)時走向毀滅與結束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質及生意周轉，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸的包袱，反而容易虧，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩(wěn)定。

2 了解和掌握投資理財相關領域和學科的知識

在進行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對勝地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策及相關的法律法規(guī)。個人投資理財離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

三、個人投資理財方式

隨著經濟的發(fā)展，現在投資理財的方式越來越多，面對花樣繁多的理財投資方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據自己的情況作出合理的選擇。

1 最保險的投資——儲蓄

儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節(jié)余貨幣資金的一種業(yè)務。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經濟學中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當一國發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。

2 最適中的投資——債券

債券是一種穩(wěn)定、可靠的投資渠道。是指國家或企業(yè)發(fā)行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業(yè)債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發(fā)行的、具有最高權威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩(wěn)健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風險，可以大膽買進一些企業(yè)債券或銀行債券，因為企業(yè)債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。

3 最大風險和收益的投資——股票

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風險和獲取較高的收益，需要正確預測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風險資產，且風險由投資者承擔。因此，投資者走每一步都要謹慎。規(guī)避風險的第一步就是認真進行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發(fā)生的風險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準時機，而時機的把握則需要豐富的理論、技術知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學的決策，這與盲目的、碰運氣式的賭博性投資行為有根本的區(qū)別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經常關注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。

4 其他投資方式

除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產投資、藝術品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應了解自己的個性、條件和需要，謹慎選擇，取得風險、流動性與收益三方面最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質的債權、優(yōu)質股。

四、個人投資理財風險

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等；非系統(tǒng)風險主要由企業(yè)或單個資產自身因素導致。投資理財的風險主要有：政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險；詐騙風險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風險；操作風險，指進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。而這些風險在投資理財過程中都是有可能出現的，但我們又不可能完全避免風險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。

五、個人投資理財的規(guī)避

從經濟的起起落落，宏觀政策的收收放放，形勢的風云變幻，造成理財局勢的千變萬化。我們要投資，就不可能不冒風險。所以，我們要認真對待理財風險，我們從以下幾個方面來避免投資理財的風險。一是要對風險進行預測，個人投資理財要仔細計算一下自己的收入、現金、實物資產以及金融資產，分析各自的投資風險，只有認清各項理財的風險，才能減少風險；二是要通過轉移來降低風險，個人應通過合法的交易和手段，將投資風險盡可能地轉化出去；三是要把風險分散開，應注重資產結構的優(yōu)化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上，以便互補；四是要作好風險補償。這是對投資已遭受損失后的一種補救方式。個人應從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風險損失準備，對風險進行補償，穩(wěn)定生活。

第8篇：股票投資方法分析范文

興業(yè)趨勢成立于2005年11月，該基金借鑒國外成熟的投資理念，首次將趨勢投資理念引入中國，并結合國情建立了興業(yè)多維趨勢分析系統(tǒng)，通過對企業(yè)成長性趨勢、股票價格趨勢以及行業(yè)景氣趨勢的多維分析，精選個股。通過各種趨勢的相互印證，有助于管理團隊及時發(fā)現投資機會，也有助于提醒管理人及時止損，降低經驗判斷導致的失誤概率。該基金核心團隊非常穩(wěn)定，基金業(yè)績持續(xù)性強。

興業(yè)趨勢成立以來業(yè)績表現非常突出，是積極型基金的典型。截至2007年12月20日，該基金的2007年凈值增長率為143.70％，在所有基金中排第15名。高于同類基金的超額收益，表明基金管理人具有較強的擇時選股能力。

易方達策略成長(110002)

易方達策略成長成立于2003年12月，屬于股票型基金。該基金將不低于基金股票投資80％的資金投資于兼具較高內在價值和良好成長性的股票，積極把握股票市場波動所帶來的獲利機會，為基金份額持有人追求較高的中長期資本增值。結合最近的行情看，該基金在金融保險、金屬非金屬、房地產業(yè)、商業(yè)貿易等方面仍保留有較大比例配置，基金管理人在四季度謹慎做多的思路較為突出。

易方達策略成長自成立以來經過牛熊兩市的考驗，是一只常開不敗的品種。最近一段時間，隨著市場的企穩(wěn)，該基金業(yè)績提升明顯。截至2007年12月20日，該基金2007年凈值增長率為122.04％，在所有基金中居于第54位，不過其成立以來累計增長率為497.48％，長期表現比較好。

諾安股票(320003)

諾安股票成立于2005年11月，屬于股票型基金。該基金貫徹主動投資的理念，從國內企業(yè)的比較優(yōu)勢和全球化發(fā)展的視角出發(fā)，發(fā)掘具備投資價值的企業(yè)，獲得穩(wěn)定的中長期資本投資收益，同時注重對于市場風險的控制。

具體的股票投資策略上，該基金采取“自下而上”與“自上而下”相結合的投資策略，投資理念體現對核心價值和中長期投資價值的分析。通過股票投資價值分析，領先企業(yè)分析，股票估值分析形成核心股票庫。從歷史上看，該基金采取對于個別行業(yè)堅持集中持有，對于其他行業(yè)則實施分散投資的策略。截至2007年12月20日，該基金2007年凈值增長率為135.52％，在所有基金中居于第25位，其成立以來累計增長率為411.49％，長期表現比較穩(wěn)定。

華夏紅利(002011)

華夏紅利成立于2005年6月，該基金采取積極的資產配置策略，主要選擇具備良好現金分紅能力目財務健康、具備長期增長潛力、市場估值合理的上市公司進行投資。 從具體的股票投資策略上看，該基金主要根據過去3年上市公司的歷史分紅狀況建立初選股票池，通過財務指標分析和業(yè)務模式分析確定備選股票池，最終根據基金經理判斷，市場時機和個股流動性情況，建立投資組合。從2007年三季度以來，華夏紅利將防范風險作為基金運作的首要任務，較好地保護了前期運作取得的成果，結合其倉位在行業(yè)上的分布可以發(fā)現，該基金近期的運作呈現“行業(yè)布局集中，個股投資分散的特點”，在行業(yè)的布局上契合市場板塊運行的格局，取得了較好的成績。

華夏紅利成立以來即顯示出較為突出的獲利能力，截至2007年11月，該基金2007年累計凈值增長率為146.51％，在統(tǒng)計的38只偏股型基金中排名第一。截至2007年12月20日，該基金2007年累計凈值增長率為15685％，在所有基金中排第6名。

東方精選(400003)

東方精選成立于2006年1月，屬于偏股型基金。該基金注重對中國經濟高速增長根本動力的挖掘，該基金將60％以上的股票資產投資于高速成長的優(yōu)質上市公司，努力使基金份額持有人最大限度地分享中國經濟的高速增長。

該基金的投資管理由“自上而下”的大類資產配置和“自下而上”的精選個股、行業(yè)優(yōu)化組成。大類資產配置方面，基金管理人依據市場的階段性變化，動態(tài)調整三類資產的配置比例，其中現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于5％。在個股投資方面，該基金對持續(xù)穩(wěn)定成長類公司的股票采取“長期持有”的策略，對周期性成長公司的股票采取“動量投資”的策略。對于行業(yè)配置，基金管理人將其視為一種避免精選出來的股票在單一行業(yè)集中度過高而造成系統(tǒng)風險過高的優(yōu)化手段。結合最近的行情看，該基金在醫(yī)藥生物、通信、食品飲料等方面有較大比例配置，此外該基金重倉的個股往往集中在題材性品種，這些題材的兌現往往會帶來超額收益。

東方精選是靈活投資品種中的杰出代表，其在今年1季度的行情中曾一度領先同類型的其他品種。截至2007年12月20日，該基金2007年凈值增長率為154.47％，在所有基金中居于第7位。

上投摩根阿爾法(377010)

上投摩根阿爾法成立于2005年10月，屬于股票型基金。該基金同步以“成長”與“價值”雙重量化指標進行股票選擇，精選個股，紀律執(zhí)行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求在多空環(huán)境中都能創(chuàng)造超越業(yè)績基準的主動管理回報。

基金管理人將其投資策略的重點比喻為啞鈴式投資，即投資布局的搭配形同啞鈴，強調兩端投資，同步執(zhí)行價值與成長選股策略，兼顧價值與成長型股票，從而較好控制組合市場適應性，一定程度上能夠排除對景氣誤判的概率。上投摩根阿爾法近期的走勢比較突出，其歷史業(yè)績也一直保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢。截至2007年12月20日，該基金今年以來凈值增長率為127.44％，在所有基金中居于第42位，不過其成立以來累計增長率達到532.68％，長期表現較好。

廣發(fā)穩(wěn)健增長(270002)

廣發(fā)穩(wěn)健增長成立于2004年7月，屬于平衡型基金。該基金投資目標在于保證基金業(yè)績的長期穩(wěn)定增長，作為平衡型基金該基金將股票投資上限設置為65％，下限為30％，能夠較大程度地規(guī)避市場出現的風險，是資產安全增值的品種。

該基金的股票投資運用優(yōu)化成長投資方法投資于價格低于內在價值的股票，股票投資對象主要是大盤績優(yōu)企業(yè)和規(guī)模適中、管理良好、競爭優(yōu)勢明顯、有望成長為行業(yè)領先企業(yè)的上市公司，經過一級股票庫和二級股票庫的構建確定最終的投資組合。廣發(fā)穩(wěn)健成長成立以來一直保持在飽滿的倉位上限進行運作，其在個股配置上較為集中，說明了該基金在平衡型品種中風格較為積極。

2007年以來，廣發(fā)穩(wěn)健增長在市場運行的各個時期均取得較為理想的成績，在同類型基金中業(yè)績長期表現突出，不過隨著市場進入調整期，該基金超越持股上限的倉位導致其短期面臨的風險較大。截至2007年12月20日，該基金2007年凈值增長率為116.41％，不過其長期業(yè)績良好，成立以來累計增長率達到532.68％。

華夏平穩(wěn)增長(519029)

華夏平穩(wěn)增長成立于2006年8月，屬于平衡型基金。該基金是華夏基金旗下原興業(yè)封閉式基金轉型而來，該基金在積極的資產配置策略中引入投資組合保險策略，由此可以保證基金資產在可以承受的風險范圍內獲取更高收益。

從具體操作上看，2007年以來，該基金的操作總體表現為個股和行業(yè)的雙分散。在個股基金中度上，2007年一季度和二季度，該基金股票集中度穩(wěn)定在28％附近；行業(yè)配置上，2007年半年報顯示，股票資產占該基金總資產的比重為92.71％，占比較大的行業(yè)為機械設備儀表、房地產、批發(fā)和零售貿易、金屬非金屬等，在各行業(yè)上分散投資的特征比較明顯。因此該基金的實際操作與其既定的投資目標有所契合，風險控制基礎上的資產配置策略在其中取得了決定性作用。

轉型后的華夏平穩(wěn)增長雖然投資風格上有了較大的變化，但在業(yè)績上始終保持了其優(yōu)秀的水平。2007年以來，市場板塊輪動的風格變化激烈，在這樣的環(huán)境中，華夏平穩(wěn)增長發(fā)揮其控制風險和積極管理的優(yōu)勢，業(yè)績增長勢頭明顯。截至2007年9月26日，該基金2007年以來凈值增長率為150.86％，在統(tǒng)計的21只平衡型基金中居于第1位。截至2007年12月20日，該基金2007年以來凈值增長率為148.38％，在所有基金中居于第12位。

2008集結號之金品

由于管理層控制新基金的發(fā)售規(guī)模，銀行與專業(yè)機構聯(lián)合推出了“類基金”理財產品，“類基金”產品的前身是“集合資產管理計劃”，這類產品的投資對象也非常廣，但是流動性不高。與其相比類基金產品的流動性和費率透明度更勝一籌，這種銀行理財產品今后會越來越多。這種產品在2008年市場預期不明朗的情況下，能有效分散風險，有利投資管理人抓住市場階段性機會。

與基金相比，銀行“類基金”產品有如下特點：

定期開放申購贖回：與以往銀行產品相比流動性更強，且產品日常贖回的現金壓力小，資金規(guī)模比一般開放式基金穩(wěn)定，有利投資管理人抓住市場階段性機會

投資范圍更廣：與開放式基金相比，其投資面更廣；利用的投資工具更多，債券、股票、基金、信托、匯率、信用、商品等都可以成為投資標的

投資限制寬松：投資限制相比基金更為寬松，對于看好的品種投資顧問可加大投資比例，遇到熊市股票持倉可降到零，使本金更安全

第9篇：股票投資方法分析范文

關鍵詞：

隨著我國經濟的發(fā)展，人民生活水平不斷的提高，家庭資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對工薪家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。   

一、工薪家庭投資理財的選擇 

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性   

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。 以前，在老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。     

（二）、工薪家庭投資理財的品種   

當前，新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大?，F在家庭投資理品種主要有：   

    1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。 

    2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。 

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。 

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。   

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統(tǒng)稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。 

    6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。 

    7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。 

    8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。 

二、家庭投資理財的組合   

不管是金融資產、實物資產，還是實業(yè)資產，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經?？梢詮馁Y產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，甚至自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。     

三、家庭投資理財如何獲取收益：   

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？我認為：   

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。   

    （二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下 通過合理避稅提高收益。   

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。   

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現代家庭必備的理財觀。 

四、家庭投資風險及其規(guī)避：       

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。   

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個人金融信用，廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。   

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。   

以上的分析希望能夠對工薪家庭階層理財有所幫助，最后建議要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應?？傊?，工薪家庭投資理財的健康發(fā)展，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化。

參考文獻：

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[2]楊德勇主編：《證券投資學》，中國金融出版社.

[3]（美）弗雷德里克.S.米申金著，劉毅等譯：《貨幣金融學》中國人民大學出版社.