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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 財富管理 對策
一、中產(chǎn)階級互聯(lián)網(wǎng)財富管理模式的背景
目前我國互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺的發(fā)展處于起步階段,在互聯(lián)網(wǎng)用戶密度、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模、業(yè)務(wù) 品種、信用體系建設(shè)等多方面較發(fā)達(dá)國家仍有不足。我國主要互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺為91金融超市、金斧子、優(yōu)顧理財等。這些服務(wù)平臺主要是提供相關(guān)投資信息和金融產(chǎn)品導(dǎo)購,為客戶提供量身定做的投資計劃。同時,讓權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)和私人財富管理師為客戶提供高質(zhì)量的金融建議,卻不需要太高的資本準(zhǔn)入限度或費(fèi)用成本。研究表明中產(chǎn)階級在理財方面有充分的意識,產(chǎn)生了多元化的金融需求。我國中產(chǎn)階層在不斷壯大的同時,他們所擁有的金融資產(chǎn)也在逐漸增加,從而產(chǎn)生了多元化的金融需求。另一方面伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的完善、上網(wǎng)設(shè)備的普及和電子商務(wù)的高速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起,為財富管理平臺的創(chuàng)新提供了更廣闊的空間。隨著2014年互聯(lián)網(wǎng)金融市場體量的不斷增大,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入2.0時代,我國新型互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺的發(fā)展也進(jìn)入新的時期。
二、對中產(chǎn)階級互聯(lián)網(wǎng)理財需求的相關(guān)問卷調(diào)查
本次調(diào)查,筆者向成都部分中產(chǎn)階級分發(fā)調(diào)查問卷491份,收回有效問卷467份。問卷調(diào)查的相關(guān)數(shù)據(jù)如下:
根據(jù)上表,我們可以分析得出:個人因素如性別、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、年收入等等因素并不會顯著影響受訪者理財產(chǎn)品占收入的比重,絕大部分受訪者都傾向于投資10%―20%的收入到理財產(chǎn)品中。但是部分選項仍會有比較大的傾向性。
年輕人會更加傾向于投資少量收入到理財產(chǎn)品中,而隨著年齡的增長,人們會將更多的收入用于投資理財產(chǎn)品中。高中及高中以下學(xué)歷以及大專生的投資習(xí)慣類似,投資理財產(chǎn)品往往占收入的10%―20%,但是將高份額收入投入理財產(chǎn)品中確實很少見的行為,與此相對的是大學(xué)生往往傾向于將更多的收入用于投資,但是學(xué)歷到了研究生階段卻出現(xiàn)了一個明顯的轉(zhuǎn)折,用于投資的收入明顯下降,30.51%的研究生選擇只投入10%一下的收入。職業(yè)因素對人們的投資影響較小,但是創(chuàng)業(yè)者卻明顯偏向于中等程度的投資(57.89%),遠(yuǎn)高于平均水平(47.50%)。月收入與人們的投資意愿呈正相關(guān)關(guān)系,收入越多投入到理財產(chǎn)品的中的收入也就越多。
三、互聯(lián)網(wǎng)理財模式的發(fā)展建議
(一)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)理財模式的發(fā)展需要進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新,目前市場上雖然已存在的眾籌、p2p、余額寶等理財方式,但是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還比較單一,因此應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)理財模式下的產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新,促進(jìn)產(chǎn)品的多元化。在注重大眾理財?shù)耐瑫r還應(yīng)注重開發(fā)適合中產(chǎn)階級的理財產(chǎn)品,這是因為中產(chǎn)階級的互聯(lián)網(wǎng)理財需求存在很大的市場。
(二)建立監(jiān)督機(jī)制
采取防范風(fēng)險與鼓勵創(chuàng)新并重的監(jiān)管方法。目前互聯(lián)網(wǎng)理財模式面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管層價值取向不確定性的風(fēng)險,利率市場化還未實現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)理財模式的發(fā)展模式還未確定,并且處于監(jiān)管空白區(qū)。一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險,將帶來不可忽略的社會性損失。因此需要建立防范風(fēng)險的監(jiān)管目的和方式。
(三)完善風(fēng)險控制
目前市場上已經(jīng)存在的互聯(lián)網(wǎng)理財模式與傳統(tǒng)理財模式相比,還面臨著一系列獨(dú)特的風(fēng)險。而中產(chǎn)階級很看重這些風(fēng)險,并且對風(fēng)險承受能力大多在25%以內(nèi)。再者中產(chǎn)階級所掌握的財富占社會總財富較大,一旦出現(xiàn)風(fēng)險事故將帶來巨大的社會性系統(tǒng)性損失,造成重大不利影響。因此,就互聯(lián)網(wǎng)理財公司或平臺而言,應(yīng)該完善業(yè)務(wù)管理,在提高產(chǎn)品收益的同時應(yīng)該做好業(yè)務(wù)風(fēng)險和投資風(fēng)險管控;同時加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全和網(wǎng)站平臺的開發(fā)并且行業(yè)間可合作整合資源,建立完善的互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕y(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
參考文獻(xiàn):
[1]陸.國外財富管理的借鑒[J]. MORDEN COMMERCIAL BANKING,2006,12.
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 理財 貨幣基金 監(jiān)管
一、引言
在過去的幾年,中國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域正進(jìn)行著一場大變革,而深化經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)程中也出現(xiàn)了許多亮點。特別是在2013年,以余額寶為代表的以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融行業(yè)異軍突起,因其具有門檻低、便捷度高等特點很快吸引一批民眾參與,互聯(lián)網(wǎng)金融投資進(jìn)展火熱。
各種理財工具競相推出,互聯(lián)網(wǎng)金融百舸競流。不僅理財渠道,理財項目不斷新增,互聯(lián)網(wǎng)金融也在改變著人們的生活理財方式。用支付寶錢包,微信支付在商場超市購買種類繁多的商品,打車不用現(xiàn)金,當(dāng)搶微信紅包已經(jīng)成為節(jié)日期間小小的期待,去眾籌平臺上當(dāng)一次股東,在P2P平臺上體驗數(shù)倍于銀行的超高收益,此番種種已經(jīng)體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融開始悄然改變普羅大眾的理財消費(fèi)習(xí)慣。像民眾所說,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給中國人的理財觀念帶來了變化。而門檻低、便利化和不錯的收益則是其迅速發(fā)展的主要因素。
但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也是危機(jī)頻發(fā),如P2P平臺卷款跑路、眾籌平臺的相繼倒閉、電子白銀期貨詐騙等,因此對于金融消費(fèi)者的正確引導(dǎo),降低風(fēng)險也是行業(yè)發(fā)展中的燃眉之急。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點
(一)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命性降低的成本
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用降低革命性的成本,以前只有中產(chǎn)階級才能申請信用卡,現(xiàn)在學(xué)生在一個電商網(wǎng)站上多次交易,也可以打網(wǎng)絡(luò)白條了。正因為我們有了互聯(lián)網(wǎng),所以可以大幅降低成本,使在校的W生、底層的勞動者,收入微薄的情況下也可以理財了。
(二)效率高,更簡單
理財領(lǐng)域在生活中相對來說,以前是非常不方便的領(lǐng)域,無論是買理財產(chǎn)品,都需要銀行柜臺實體排隊購買,有時候買一些相對高收益的信托產(chǎn)品還要有大量的資金要進(jìn)行繁瑣的面簽。但互聯(lián)網(wǎng)金融興起后,這種理財變得越來越方便快捷,簡單便于操作。
(三)受眾廣
互聯(lián)網(wǎng)金融的新興理財模式下,客戶能夠打不受時空的限制, 在互聯(lián)網(wǎng)上直接尋找需要的金融資源,金融服務(wù)更方便直接,客戶基礎(chǔ)更廣泛。
(四)發(fā)展快
互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)連接的便利性得到了快速增長。以平安集團(tuán)旗下的陸金所這一獨(dú)立的P2P平臺為例,上線發(fā)展兩年便成為估值數(shù)十億美元擁有數(shù)百萬用戶的大型獨(dú)角獸公司。
(五)監(jiān)管弱
一是風(fēng)控弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng),信用信息共享機(jī)制有待建設(shè),不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制,所以容易發(fā)生各類風(fēng)險問題。二是監(jiān)管弱?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國處于初期發(fā)展階段,缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范,監(jiān)管和法律約束方面有待加強(qiáng),整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險。
(六)高風(fēng)險
一是信用風(fēng)險高。目前我國信用監(jiān)管體系不健全,互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律監(jiān)管政策還有待完善,互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低,容易發(fā)生惡意騙貸、非法集資等風(fēng)險問題。尤其是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管,給了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的可乘之機(jī)。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險高。我國缺乏一個安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境,容易誘發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展導(dǎo)致大眾投資理財觀發(fā)生變化
隨著我國GDP的持續(xù)高速發(fā)展,居民收入水平不斷提高,居民可用投資理財資金越發(fā)充裕。目前的傳統(tǒng)投資理財途徑主要有銀行存款、債券投資、購買股票、持有外匯、房地產(chǎn)、貴金屬、藝術(shù)品、以及銀行理財產(chǎn)品等。房地產(chǎn)、債券投資對資金要求過高;銀行存款的收益率太低;股票、藝術(shù)品、貴金屬等要求具備專業(yè)知識技能;股票、外匯、期貨投資則風(fēng)險過高。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)勢在于以超低的門檻限制,提供更加方便快捷的客戶體驗,使居民的投資資金的收益大幅提高,推動了個人理財市場的迅速發(fā)展。
另外我國目前存在很多的中小型企業(yè),由于信用和實力的限制,這部分企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)取得發(fā)展所急需的資金。金融脫媒的發(fā)展由互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展所促進(jìn),使中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲得所需資金,個人理財產(chǎn)品項目或者企業(yè)融資為越來越多的企業(yè)所發(fā)行,使市場上出現(xiàn)很多的高收益理財產(chǎn)品。
與傳統(tǒng)的貨幣市場基金相比,更有流動性優(yōu)勢,這是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的實時贖回與轉(zhuǎn)賬結(jié)算相比傳統(tǒng)貨幣市場基金的優(yōu)勢之一,使得此類金融理財產(chǎn)品在風(fēng)險水平和流動性上與銀行活期存款相較無異,收益水平卻明顯高于銀行活期存款,在家庭金融理財投資選擇中具有明顯競爭優(yōu)勢。2014年以來,以余額寶、蘇寧零錢寶、微信理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品相繼搶灘中國金融市場,市場規(guī)模不斷擴(kuò)大,參與用戶眾多,大規(guī)模的以互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品替代銀行活期存款的金融變革已經(jīng)到來。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下對大眾理財市場發(fā)展的建議及對策
(一)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融因缺乏明確法律規(guī)范、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和有效的監(jiān)管,風(fēng)險危機(jī)隨時可能爆發(fā),隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品項目和服務(wù)越來越多,這一問題更為顯著。第一,互聯(lián)網(wǎng)金融理財工產(chǎn)品有相當(dāng)顯著的信用風(fēng)險、政策風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險,例如余額寶、陸金所為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財工產(chǎn)品等。第二,現(xiàn)行法律缺失現(xiàn)實情況下也很難劃清與非法集資、詐騙的敏感金融犯罪的關(guān)系,加之P2P網(wǎng)貸平臺跑路現(xiàn)象嚴(yán)重。第三,有些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)了“水土不服”,在國外盛行的眾籌模式轉(zhuǎn)而在國內(nèi)則被定為“非法證券活動”,隱藏著巨大的法律政策風(fēng)險。強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,控制風(fēng)險是現(xiàn)階段解決互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著風(fēng)險頻發(fā)與監(jiān)管缺失的雙重制約境況的必要措施,也是目前互金行業(yè)發(fā)展的重中之重。
(二)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的知識技能培訓(xùn)
大多數(shù)不具備專業(yè)金融知識的普羅大眾是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要參與者和中堅力量。為了消費(fèi)者更為清晰的了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、提升風(fēng)險意識,提高消費(fèi)者的投資消費(fèi)判斷力,降低其在互聯(lián)網(wǎng)金融投資中的風(fēng)險負(fù)擔(dān),就必須要做好互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融提供者在宣傳產(chǎn)品時不可對其風(fēng)險進(jìn)行刻意回避,要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融受眾風(fēng)險意識教育。
(三)加強(qiáng)整個行業(yè)的自律性
是對互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管的有效措施,行業(yè)自律是規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)則、維護(hù)行業(yè)間的良性競爭和正當(dāng)利益的重要途徑。通過行業(yè)內(nèi)有效的交流,減少行業(yè)信息不對稱、降低金融風(fēng)險,維護(hù)同業(yè)成員的共同權(quán)益以及協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的合作共贏。鼓勵建立行業(yè)協(xié)會組織,如P2P行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、第三方支付協(xié)會等,加強(qiáng)對各行業(yè)平臺的有效監(jiān)督和正確指導(dǎo)。
參考文獻(xiàn)
[1]鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融:模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險[J].國際經(jīng)濟(jì)評論,2014,05:103-118+6.
[2]劉瀾飚,沈鑫,郭步超.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響探討[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài),2013,08:73-83.
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;理財
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了融資、借貸、支付、投資、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等理財領(lǐng)域,融入了開放、分享、平等、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神,并且兼有足不出戶、參與門檻低、操作簡單、業(yè)務(wù)靈活多變等優(yōu)點,吸引著越來越多的大學(xué)生關(guān)注和參與。智能手機(jī)、校園WIFI、APP軟件的普及,使得互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)購等消費(fèi)活動緊密捆綁,更為大學(xué)生群體參與網(wǎng)上理財創(chuàng)造了極大的便利條件。大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)平臺學(xué)習(xí)、購物、借貸、創(chuàng)業(yè)等活動變得十分普遍。從某種意義上說,互聯(lián)網(wǎng)金融為深處校園里的大學(xué)生們帶來一種理財方式和觀念的變革,對其群體的理財意識培養(yǎng)、消費(fèi)方式養(yǎng)成,甚至對價值觀的塑造等產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在影響大學(xué)生理財方式和觀念的同時,也助長了部分大學(xué)生的畸形消費(fèi)、過度借貸和盲目投機(jī)心理,有的甚至由于缺乏引導(dǎo)與教育走上了賭博、騙貸等犯罪道路。因此,高校教育工作者必須研究并重視互聯(lián)網(wǎng)金融對大學(xué)生群體的理財觀念、行為特征、價值觀念的影響,探索出一套切實可行的理財教育體系,以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財風(fēng)險與誘惑并存
1.部分學(xué)生從事高風(fēng)險型投資互聯(lián)網(wǎng)金融模式由于融入了大學(xué)生熟悉的諸多網(wǎng)絡(luò)元素,且市場信息相對透明,交易操作簡單便捷,更由于沒有門檻可人人參與體驗,大學(xué)生對通過各種網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行學(xué)習(xí)型投資有了濃厚的興趣。此外,由于互聯(lián)網(wǎng)金融對網(wǎng)絡(luò)購物、微信交易、網(wǎng)上支付等大學(xué)生常用的功能進(jìn)行了整合,人們可以通過余額寶等網(wǎng)絡(luò)平臺投資小部分的資金得到高于銀行利息的收益,也使得關(guān)注投資的大學(xué)生紛紛試水,將手中的閑錢從原定期活期存款轉(zhuǎn)入余額寶等網(wǎng)絡(luò)投資平臺,以期獲得資金增值。還有部分大學(xué)生把自己打工賺來的錢、生活費(fèi)、獎學(xué)金、緩交的學(xué)費(fèi)存入余額寶,以追求快速的收益。但也有個別學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺獲得初始投資資金,進(jìn)行股票炒作或微交易,或通過網(wǎng)絡(luò)平臺炒作原油、現(xiàn)貨白銀等高杠桿風(fēng)險交易。互聯(lián)網(wǎng)金融下部分大學(xué)生投資理財行為已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了獲取知識和經(jīng)驗的范疇,使得學(xué)習(xí)型投資轉(zhuǎn)變成風(fēng)險型投資,具有投機(jī)、賭博等性質(zhì),風(fēng)險較大。2.部分學(xué)生網(wǎng)購成癮,非理性消費(fèi)大學(xué)生是一群有超前消費(fèi)意識的群體,有強(qiáng)烈的時尚消費(fèi)欲望。網(wǎng)銀、支付寶、微信錢包等工具的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有了相對可靠的支付平臺。京東、淘寶商城的出現(xiàn)令大學(xué)生可以更方便快捷地找到自己需要的產(chǎn)品,不必到市區(qū)尋找。快遞行業(yè)的迅猛發(fā)展,使得大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)更為便捷,衣食住行都可以通過網(wǎng)絡(luò)平成。但是由于學(xué)生涉世未深,消費(fèi)心理遠(yuǎn)未成熟,經(jīng)不起網(wǎng)絡(luò)促銷宣傳、網(wǎng)購引誘而進(jìn)行非適度性、不匹配型消費(fèi),再加上受經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中一些不良觀念的侵襲,往往不自覺地就形成網(wǎng)購成癮和盲目消費(fèi)習(xí)慣。部分學(xué)生不僅辦理了銀行信用卡,還在網(wǎng)上注冊了各類消費(fèi)信貸平臺賬號,自身債務(wù)經(jīng)?!安饢|墻補(bǔ)西墻”,有學(xué)生每月的生活費(fèi)幾乎都用來還款,給自己和父母造成沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。3.部分學(xué)生過度參與網(wǎng)上理財荒廢了學(xué)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),使得分期付款產(chǎn)品如校園貸、貸款等層出不窮,大學(xué)生可以通過網(wǎng)絡(luò)分期付款平臺直接貸款消費(fèi)。網(wǎng)絡(luò)的便捷,使得貸款人不再需要到銀行辦理復(fù)雜的貸款手續(xù);為了吸引學(xué)生貸款,網(wǎng)絡(luò)貸款平臺在減少貸款手續(xù)的同時,有意放寬了貸款者的個人經(jīng)濟(jì)條件;甚至無需貴重物品抵押、無需擔(dān)保,僅憑一張身份證就可獲得貸款。大學(xué)生自身沒有收入來源,很多人貸款超過自身還款和家庭負(fù)擔(dān)能力,在貸款到期后便會經(jīng)常遭遇債主威脅、恐嚇,甚至被不法人員強(qiáng)行控制人身自由逼債;一些網(wǎng)貸平臺存在騙子通過大學(xué)生想賺錢的心理,通過承諾中介費(fèi)、誘騙學(xué)生貸款的方式詐騙,從而導(dǎo)致大學(xué)生債務(wù)纏身無心學(xué)業(yè)。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融由于監(jiān)管不當(dāng)非法吸收公共存款或非法集資現(xiàn)象時有發(fā)生,可能讓部分從事網(wǎng)上投資與創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生遭受巨大損失。由于不知道互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行原理,風(fēng)險意識弱,部分學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中可能會把持不住,把過多時間金錢精力等投入里面,以致走上盲目借貸、非理性消費(fèi)、僥幸投機(jī)、荒廢學(xué)業(yè)的歧途。4.大多數(shù)學(xué)生不能辨識清除理財中的各種風(fēng)險與大學(xué)生掌握豐富的互聯(lián)網(wǎng)知識不相匹配的是,大學(xué)生群體在理財方面卻一知半解。大多數(shù)大學(xué)生理財觀念薄弱,對理財?shù)恼J(rèn)知只停留在其字面意思或周圍大多數(shù)人對它的淺層定義,對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品更是知之甚少,對各種層出不窮的理財產(chǎn)品和借貸平臺蘊(yùn)含的風(fēng)險認(rèn)識模糊。他們只考慮短期利益,沒有投資、借貸的風(fēng)險意識,沒有充分的權(quán)益保護(hù)意識?;ヂ?lián)網(wǎng)金融由于是新生事物,還存在著法律監(jiān)管不當(dāng)?shù)膯栴},而大學(xué)生們往往無視網(wǎng)上理財活動中的信息泄露、信用濫用、資金損失等風(fēng)險。對自身的實際情況并沒有做一個充分的判斷,對自身可承擔(dān)的風(fēng)險沒有一個準(zhǔn)確的評估,不能認(rèn)清不同金融產(chǎn)品的本質(zhì)以及營運(yùn)方式對自身的適合程度,容易盲目地跟風(fēng)投資和消費(fèi),進(jìn)而造成不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下高校理財教育忽視與缺位長期存在
1.高校對大學(xué)生理財素質(zhì)培育的必要性認(rèn)識不足一是大部分高校都沒將投資理財教育列入大學(xué)生課程體系設(shè)置,大部分學(xué)生沒有接觸系統(tǒng)性理財學(xué)習(xí)的機(jī)會。有些學(xué)校即使開設(shè)了一些理財課程,也有較大盲目性,缺乏系統(tǒng)性和完整性,致使許多大學(xué)生理財理論水平和實踐能力比較低。二是大部分高校并沒有認(rèn)識到消費(fèi)道德觀、正確財富觀的培養(yǎng)是社會主義核心價值觀的有機(jī)構(gòu)成部分,是大學(xué)生成長、走向社會前的必修課?,F(xiàn)實中的高校教育往往強(qiáng)調(diào)專業(yè)技能教育,卻極少重視學(xué)生理財、預(yù)算、貸款等基本生存技能的培育,更不重視消費(fèi)道德引導(dǎo),對在理財教育中培養(yǎng)學(xué)生健康人格品質(zhì)和積極價值觀的認(rèn)識不足。甚至有些教師、輔導(dǎo)員認(rèn)為理財教育不是自己工作范圍,因此在思想政治教育中很少涉及,理財教育始終未能廣泛進(jìn)入大學(xué)德育范疇。2.高校理財教育的內(nèi)容和方式過于單調(diào),手段落后部分開設(shè)理財課程的高校講授的內(nèi)容多為宏觀的公司理財,微觀的個人理財內(nèi)容涉及較少,導(dǎo)致理財課程對學(xué)生吸引性不高,指導(dǎo)性不足。授課方式上,很少有教師注重課堂教育與課外教育相結(jié)合,理財課程教師常常在課堂上自說自話,空洞說教,較少情景模擬和實際操作訓(xùn)練。授課內(nèi)容上,理財教育教給大學(xué)生的許多內(nèi)容早已過時,傳授的都是些空洞的理論、概念,信息量極低;而真正有說服力的科學(xué)理論和實際操作的理財教育活動微乎其微。這種零星支離、實施過程單一化的理財教育是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,不能解答現(xiàn)實中大學(xué)生理財過程中遇到的實際困難,無法滿足大學(xué)生實際理財需要。3.師資匱乏,教授內(nèi)容實用性差,適應(yīng)性不強(qiáng)理財教育綜合性較強(qiáng),需要豐富的理財實踐經(jīng)驗,能夠勝任的教師不多。高校不少教師對大學(xué)生的理財教育至今還停留在如何節(jié)約、如何消費(fèi)等層面上,很少在理財?shù)赖掠^、消費(fèi)道德觀和掙錢道德觀方面進(jìn)行有意義的嘗試。當(dāng)前開設(shè)大學(xué)生投資理財教育課程的一線教師并非所有人都具備投資理財?shù)慕?jīng)歷和經(jīng)驗,教師在課堂教學(xué)中照本宣科,無法理論聯(lián)系現(xiàn)實,授課中亦會重理論而輕實踐,指導(dǎo)學(xué)生實踐方面不足,從而影響教學(xué)效果。因此,理財課程的教學(xué)只能是從理論到理論,無法真正掌握理財應(yīng)用技能。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提升大學(xué)生理財素質(zhì)的措施
1.完善投資理財素質(zhì)教育的課程和手段高校必須重視大學(xué)生的理財教育,按照“注重實踐、貼近實用、保持創(chuàng)新”的原則,將理論教育與理財實踐能力相結(jié)合,注重在教育中提升理財素質(zhì),重視理財創(chuàng)新能力的培養(yǎng),緊跟時代,有意識地進(jìn)行專業(yè)理財技能訓(xùn)練。一是整合高校的理財教育資源,采取課堂教育與課外教育相結(jié)合、理論傳授與案例分析相結(jié)合,技能培育與德育引導(dǎo)相結(jié)合、新生理財專題講座與理財專家講堂相結(jié)合的方法,建立健全包括校內(nèi)輔導(dǎo)員思想教育、專業(yè)教師知識技能教育、校外金融專業(yè)人士實踐與視野拓展教育在內(nèi)的理財教育體系。二是把理財教育作為大學(xué)生思想道德素質(zhì)的有效載體,將理財教育融入日常的思想政治教育中去。結(jié)合班干部選舉、貧困生認(rèn)定、獎助學(xué)金發(fā)放合理性使用、優(yōu)秀大學(xué)生表彰等日常管理活動等,倡導(dǎo)量入為出、科學(xué)合理的消費(fèi)及理財理念,努力營造健康、自律、負(fù)責(zé)的理財氛圍,使大學(xué)生在潛移默化中接受理財教育。2.提升大學(xué)生理財意識和風(fēng)險意識,引導(dǎo)正確的價值觀一是結(jié)合大學(xué)生自身特點,高校要經(jīng)常開展理財意識、風(fēng)險意識的相關(guān)教育。通過有針對性的課外講座等方式,幫助大學(xué)生了解社會規(guī)則和權(quán)益維護(hù)知識,涵蓋網(wǎng)絡(luò)詐騙防范教育,提升其自身保護(hù)和維權(quán)意識。進(jìn)一步牢固學(xué)生的法律意識、誠信意識、責(zé)任意識、信用意識,增強(qiáng)其風(fēng)險觀念與理財能力和自我保護(hù)能力。二是針對大學(xué)生不良的消費(fèi)習(xí)慣,要倡導(dǎo)開源節(jié)流、勤儉節(jié)約的消費(fèi)理念,注重培育學(xué)生正確、積極、健康的消費(fèi)觀,幫助學(xué)生處理好學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)、生活與消費(fèi)、生活理財與投資性理財之間關(guān)系,培養(yǎng)他們的理性消費(fèi)觀、積極創(chuàng)業(yè)觀、自覺投資觀。3.把互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識作為重要內(nèi)容融入課程體系一是高校相關(guān)部門對大學(xué)生參與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財?shù)默F(xiàn)實訴求應(yīng)予以積極回應(yīng),做好充分的知識普及服務(wù)、價值引領(lǐng)服務(wù)、風(fēng)險預(yù)警服務(wù)。在引導(dǎo)大學(xué)生理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融,善用互聯(lián)網(wǎng)金融的同時,避免因?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融盲目跟風(fēng)而導(dǎo)致自食惡果。二是結(jié)合當(dāng)前形勢,盡快增設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”“個人理財”等相關(guān)課程,在普及互聯(lián)網(wǎng)金融和投資理財知識的同時,讓學(xué)生認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險。通過系統(tǒng)講授讓學(xué)生能正確辨識市場上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的種類及其運(yùn)營模式,認(rèn)識并了解第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、電子商務(wù)平臺融資、眾籌等。針對信貸平臺的貸款金額、利息水平、違約賠償?shù)葪l款,要以案例課的形式,重點講解和探討,幫助大學(xué)生揭開互聯(lián)網(wǎng)金融自身遮蔽的風(fēng)險,引導(dǎo)大學(xué)生全面認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融,熟悉其運(yùn)行機(jī)理,消解互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;大學(xué)生;理財;措施
中圖分類號:F27
文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
doi:10.19311/ki.1672 3198.2016.22.034
理財對于現(xiàn)代社會每個人來說,都是一項既重要又必要的技能。人的一生都被理財所貫穿,而大學(xué)生涯更是培養(yǎng)理財意識的關(guān)鍵階段。對于大學(xué)生來說,要逐步嘗試?yán)碡敚瑯淞⒗碡斢^念,掌握理財方法,讓理財成為一生的事情。許多大學(xué)生缺乏必要的理財觀念和意識,從而因為過高的消費(fèi)和支出成為“月光族”,甚至向同學(xué)和一些校園借貸借款,入不敷出。因此,理財有必要成為大學(xué)生的必修課。培養(yǎng)理財觀念和意識最好的階段是課余時間充裕大學(xué)階段,只有在大學(xué)期間學(xué)會理財,才能在今后繁忙的工作中更好的理財,讓理財真正成為一生所追求的事情。
1 大學(xué)生理財觀念及現(xiàn)狀
1.1 理財觀念薄弱
大學(xué)生的理財觀念較為薄弱,有理財觀念的大學(xué)生只占少數(shù)。從本次調(diào)查收回的問卷中以是否有記賬的習(xí)慣為例,大學(xué)生中,男生有記過賬的占56.51%,女生占62.79%,而只有4.38%的男生,13.21%的女生能夠堅持每天都記賬。可以看出,女生的記賬習(xí)慣相比男生要好些。而在大學(xué)生理財必要性的調(diào)查上,認(rèn)為理財對于大學(xué)生來說不是必要的占25.47%。這說明理財觀念相對薄弱,理財意識相對缺失的問題在大學(xué)生群體中較為顯著,無疑是阻礙大學(xué)生進(jìn)行理財最大的障礙。
1.2 理財渠道或工具稀缺
當(dāng)前適合大眾的理財產(chǎn)品主要有股票、債券、基金等,但這些理財產(chǎn)品風(fēng)險較大,門檻較高,并且對投資者有很高的專業(yè)知識的要求,對于大學(xué)生來說都存在一定的缺陷。這也就導(dǎo)致適合大學(xué)生的理財渠道或工具稀少,很多大學(xué)生有理財觀念卻無法付諸行動。近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生提供了以余額寶、P2P、招財寶為代表的全新的理財方式,這類產(chǎn)品具有門檻相對較低、風(fēng)險相對較小的特點,一定程度上拓寬了大學(xué)生理財?shù)那?,給大學(xué)生提供了投資理財?shù)膶嵺`平臺。
1.3 資金來源特殊
大學(xué)生的理財資金來源大部分是父母給予的生活費(fèi),這一部分較為固定,但主要用于消費(fèi)支出,可用于理財?shù)牟糠钟邢?;部分大學(xué)生會通過兼職、打工等方式獲得資金,提高生活水平和經(jīng)濟(jì)能力;除此之外,少數(shù)成績優(yōu)異的大學(xué)生可以獲得獎學(xué)金等獎金,以上三種方式是大學(xué)生主要的理財資金來源。由此看出,絕大多數(shù)大學(xué)生無法實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立,主要依賴于家庭,可用于理財?shù)馁Y金量小,但是較為穩(wěn)定,主要來源是生活費(fèi)余額,少數(shù)是兼職所得。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融對大學(xué)生理財觀念及方式的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)線上理財,線上支付,是一種全新的理財方式,近些年來取得了迅速發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依托大數(shù)據(jù)和云計算,具有靈活便捷,精確可靠的特點,極大程度的改變了人們的投資理財方式,對大學(xué)生理財觀念及方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
2.1 逐步培養(yǎng)理財意識
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前,絕大多數(shù)大學(xué)生沒有渠道進(jìn)行理財,沒有理財意識。傳統(tǒng)的股票,基金等理財產(chǎn)品由于資金需求量大,并不適合大學(xué)生投資。而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,給大學(xué)生提供了豐富的理財產(chǎn)品,逐步培養(yǎng)了大學(xué)生的理財意識?;ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,余額寶,P2P等理財產(chǎn)品迅速發(fā)展,具有門檻低,風(fēng)險小,靈活便捷等特點。這些新型理財產(chǎn)品的出現(xiàn),讓大學(xué)生能隨時隨地理財,逐漸形成了良好的理財意識和習(xí)慣。
2.2 逐步改善理財觀念
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前,很多大學(xué)生認(rèn)為理財是成功人士才能做的,對資金量有很大的需求,理財就等同于炒股,大學(xué)生無法也沒有必要理財。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下這種狹隘錯誤的觀點逐步得到了改善。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,大學(xué)生可投資于資金需求量小的理財產(chǎn)品,也不僅僅限于炒股,可供理財產(chǎn)品的理財產(chǎn)品眾多。大學(xué)生通過親身的理財體驗,感受到理財?shù)臉啡?,明白理財不只是成功人士才能做的,小額資金也可以用于理財,并且能取得收益。
2.3 逐步優(yōu)化理財結(jié)構(gòu)
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前,可供大學(xué)生選擇的理財產(chǎn)品只有股票、債券、基金等。這些理財產(chǎn)品風(fēng)險較高,資金需求量大,流動性也相對較差,與大學(xué)生風(fēng)險承受能力低,可投資資金量小的特點不相適應(yīng),導(dǎo)致大學(xué)生理財結(jié)構(gòu)相對單一。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,余額寶,招財寶等理財產(chǎn)品發(fā)展迅速,這類理財產(chǎn)品風(fēng)險低,流動性好,沒有投資金額的限制,是大學(xué)生最理想的理財產(chǎn)品。大學(xué)生可將理財資金分散投資,一部分投資于較低風(fēng)險較低收益的理財產(chǎn)品,如余額寶、招財寶,一部分投資于較高風(fēng)險較高收益的理財產(chǎn)品,如P2P,股票基金等。這樣的理財結(jié)構(gòu),可以在保證部分本金安全和收益實現(xiàn)的情況下,力爭取得更高的預(yù)期收益。
3 大學(xué)生理財中存在的不足和錯誤認(rèn)識
3.1 缺乏必要的理財知識
如果說理財產(chǎn)品是一把鎖,那理財知識就是打開鎖的鑰匙。只有掌握了必要的理財知識,才能更好的運(yùn)用理財產(chǎn)品,進(jìn)而將收益最大化。缺乏必要的理財知識,理財較為盲目是大學(xué)生群體在理財中存在的首要問題。很多大學(xué)生受身邊同學(xué)的影響和某些媒體的宣傳投資某項理財產(chǎn)品,而對其毫無了解,全憑運(yùn)氣理財,自然無法獲得預(yù)期的收益,甚至血本無歸。理財倘若缺乏必要的相關(guān)知識,無疑只是一紙空談。
3.2 認(rèn)為理財是一錘子買賣
理財?shù)暮艽笠粋€特點就在于它的持續(xù)性,而不是一錘子買賣。只有長期理財,長期持有某一項理財產(chǎn)品,才能更好的掌握它的變化趨勢。很多大學(xué)生錯誤的認(rèn)為理財是一錘子買賣,有閑錢時才理財,沒有閑錢時就將理財拋在腦后,不能持續(xù)理財。大學(xué)生以父母給的生活費(fèi)為主要經(jīng)濟(jì)來源,每月較為固定,可以從中拿出一小部分,嘗試投資于定期定額理財。定期定額理財既可以分散理財風(fēng)險,保持理財?shù)某掷m(xù)性,還可以改變大學(xué)生認(rèn)為理財是一錘子買賣的錯誤看法,培養(yǎng)大學(xué)生持續(xù)理財?shù)囊庾R。
3.3 理財產(chǎn)品的選擇不合適
理財產(chǎn)品的選擇要同自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng),不能一味追求高收益,因為高收益往往意味著高風(fēng)險。大學(xué)生可用于理財?shù)馁Y金有限,并且大部分來源于生活費(fèi),決定了大學(xué)生風(fēng)險承受能力較低的特點,因此要選擇相對低風(fēng)險的理財產(chǎn)品,余額寶、保本基金不失是一種合適的選擇。然而,很多大學(xué)生選擇的理財產(chǎn)品不合適,如投資于風(fēng)險過高的股票,基金等,承擔(dān)了過高的風(fēng)險,很可能血本無歸,影響其學(xué)習(xí)和生活。
4 改善大學(xué)生理財中存在的不足和錯誤認(rèn)識的措施
4.1 加強(qiáng)理財觀念及知識教育
當(dāng)前大學(xué)生理財現(xiàn)象普遍存在,而對于大學(xué)生理財觀念及知識的教育少之又少,導(dǎo)致大學(xué)生理財觀念的薄弱,理財知識的缺失。各高校應(yīng)起到大學(xué)生理財教育主力軍的作用,適當(dāng)增開關(guān)于理財?shù)倪x修課,舉辦講座,研討會等形式的活動,令感興趣的同學(xué)可以參與其中。財經(jīng)類高校應(yīng)適當(dāng)開展理財?shù)谋匦拚n,普及理財觀念及知識,避免大學(xué)生盲目理財,錯誤理財。社會媒體,財經(jīng)報刊適當(dāng)增加一些關(guān)于大學(xué)生理財類的節(jié)目和文章,給大學(xué)生提供隨時隨地接受理財觀念及知識教育的途徑。只有社會各界齊心協(xié)力,大學(xué)生理財觀念及知識教育才能取得成效。
4.2 堅持記賬,持續(xù)理財
大學(xué)生應(yīng)培養(yǎng)記賬的良好習(xí)慣,將每天的消費(fèi)支出逐筆記錄下來,并加以分析,區(qū)分必要消費(fèi)和不必要消費(fèi),減少不必要的消費(fèi)支出,做到理性消費(fèi)。每月都保留一部分的理財資金,不能有閑錢時才理財,沒有閑錢時不理財,堅持做到持續(xù)理財。
4.3 明確自身理財定位和需求
大學(xué)生理財資金主要來源于生活費(fèi),因此生活費(fèi)的多少決定了大學(xué)生不同的理財定位和需求。制定符合自身的投資策略,需要明確自身理財定位和需求。按照生活費(fèi)的不同,可以將大學(xué)生定位為以下3種類型:
(1)1000元及以下,較低風(fēng)險承受能力型。這類大學(xué)生由于可用于理財?shù)馁Y金量較小,風(fēng)險承受能力較低,應(yīng)將絕大多數(shù)理財資金投資于低風(fēng)險的理財產(chǎn)品,較少數(shù)投資于中高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。建議將70%-80%的資金投資于余額寶,招財寶,其余的資金投資于基金,P2P等。這種投資組合可以保證大部分本金安全,避免因大額虧損影響學(xué)習(xí)與生活。
(2)1000元-2000元,中等風(fēng)險風(fēng)險承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財?shù)馁Y金量較多,風(fēng)險承受能力較強(qiáng),可將理財資金分成等額兩份,分別投資于較低風(fēng)險和較高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。
(3)2000元及以上,較高風(fēng)險承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財?shù)馁Y金量最多,風(fēng)險承受能力最強(qiáng),可將大部分理財資金投資于較高風(fēng)險的理財產(chǎn)品,追求高收益。建議將70%-80%的資金投資于股票,P2P,其余的資金投資于風(fēng)險較低的債券,貨幣基金等。但選擇理財產(chǎn)品時應(yīng)謹(jǐn)慎,不能只注重高預(yù)期回報率,應(yīng)同樣從歷史業(yè)績,流動性方面對其進(jìn)行分析。
大學(xué)時期是人生理財?shù)钠鸩诫A段,在大學(xué)時期掌握了正確的理財觀念,找到適合自己的理財方式,能為大學(xué)生今后的投資理財打下良好的基礎(chǔ),可以終身受益?,F(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,給大學(xué)生投資理財提供了豐富的理財產(chǎn)品和渠道,這對大學(xué)生來說既是機(jī)遇,也是挑戰(zhàn)。一方面大學(xué)生可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融逐步培養(yǎng)理財意識,改善理財觀念,優(yōu)化理財結(jié)構(gòu),另一方面大學(xué)生面臨本金虧損,甚至血本無歸的風(fēng)險,對其無疑是一種沉重的打擊。因此,大學(xué)生要樹立正確的理財觀念,采用適合自己的理財方式,逐漸提高自身的理財技能,讓理財真正成為一生的追求。
參考文獻(xiàn)
[1]吳奇.互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財方式的探討[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2016,(1).
投資與理財:投資者如何利用投資工具構(gòu)建組合呢?
黃凡:資產(chǎn)配置的第一步,是確定個人的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好;第二步,要實現(xiàn)合理資產(chǎn)配置,再在每一個資產(chǎn)類別里尋找到合適投資工具,進(jìn)行配置。
比如要配置一些高風(fēng)險的股票類資產(chǎn),投資者就要考慮是直接買股票,還是申購股票型基金?如果投資者對股票研究不多,最好選擇通過股票型基金投資的間接方式,尤其是資金比較少的投資者,購買股票型基金風(fēng)險低了不少。因為,資金少的投資者一般只能購買一兩只或有限幾只股票,如果持有的其中某個股票退市或者大幅下跌,風(fēng)險就不可控了。而投資股票型基金則好很多。選擇到了好的基金經(jīng)理和好的基金,可以依靠他們管理的大資金和專業(yè)度,去對抗和分散市場的非系統(tǒng)性風(fēng)險。
如果從有效投資的角度看,投資主動管理型的股票基金,不如直接選擇指數(shù)型基金。長期數(shù)據(jù)顯示,熊牛周期下來,主動管理型的基金能夠跑贏指數(shù)的并不多。指數(shù)基金管理費(fèi)用比較低,也為以后在牛市獲取更高的收益留下空間。
所以,普通理財者在配置資產(chǎn)時,要首選最有效的工具去配置,以達(dá)到降低風(fēng)險效果。
投資與理財:你怎么看“上班族”和中產(chǎn)階層的理財差異?
黃凡:“上班族”經(jīng)常會被與“月光族”聯(lián)系到一起。由于“上班族”房貸車貸加在一起,支出比較大,每個月收入僅僅能滿足支出,所以,上班族就需要把進(jìn)取型的資產(chǎn)減少,主要配置穩(wěn)定收益的產(chǎn)品。這樣做,可建立起安全墊,以支持個人或者家庭變故的需要,比如換工作,生病等。
中產(chǎn)群體收入已經(jīng)比支出大了很多,他們面臨問題的主要在養(yǎng)老和子女教育等方面。不過,這些目標(biāo)都比較長期,所以,中產(chǎn)群體面對比較長期的目標(biāo)時,可以考慮將風(fēng)險資產(chǎn)配置多一些,主要關(guān)注長期產(chǎn)品回報率。目標(biāo)比較長期,對風(fēng)險的承擔(dān)能力也比較高。
投資與理財:現(xiàn)在出現(xiàn)了很多理財手段,例如互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P和眾籌,你怎么看互聯(lián)網(wǎng)金融理財?
黃凡:對互聯(lián)網(wǎng)金融可作比較簡單的理解:互聯(lián)網(wǎng)相當(dāng)于渠道,通過此新渠道,把金融理財?shù)漠a(chǎn)品帶給大眾,例如余額寶等等。金融機(jī)構(gòu)也可以利用互聯(lián)網(wǎng)非常便捷的通道,為客戶提供理財服務(wù)。
貨幣流動性寬松 銀行系寶寶收益率更高
以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶們收益直線下降的同時,銀行系寶寶們因為有著銀行背景,盡管也處于緩慢下跌的狀態(tài),但整體收益率仍然高出互聯(lián)網(wǎng)寶寶一籌。據(jù)記者了解,目前銀行系寶寶中收益率最高的為興業(yè)銀行的掌柜錢包,7月18日,其7日年化收益率為5.06%。招商銀行“朝朝盈”在5%以上;中國銀行的活期寶為4.72%;民生銀行如意寶則為4.65%。
對于銀行系寶寶的收益反超,業(yè)內(nèi)分析稱,貨幣基金大部分投向銀行同業(yè)存款以獲取收益,去年流動性不足,使得銀行愿意用較高的成本吸取互聯(lián)網(wǎng)公司寶寶的資金。然而,今年的情況已經(jīng)發(fā)生了變化。目前,貨幣流動性比較寬松,且從銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的大背景來說,銀行業(yè)內(nèi)也更傾向于先吸取同行資金,從而間接推高了銀行系寶寶的收益率。
票據(jù)理財成新投資熱點 但需警惕虛假票據(jù)
日前,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域平臺票據(jù)寶與某網(wǎng)絡(luò)財富平手推出收益率高達(dá)9.8%的票據(jù)理財產(chǎn)品;此前,某網(wǎng)絡(luò)財富平臺也推出了一款“金銀貓”票據(jù)系列產(chǎn)品,收益高達(dá)7%左右。除此之外,阿里金融推出“招財寶”平臺時已上線票據(jù)理財。這些票據(jù)理財門檻很低,只需1元,投資標(biāo)的也為銀行承兌匯票,收益基本高于余額寶等產(chǎn)品,固定年化收益率在7%~9%之間。
據(jù)記者了解,票據(jù)理財是一種個人對企業(yè)的借款模式(P2B),有融資需求的企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔(dān)保,在互聯(lián)網(wǎng)平臺上產(chǎn)品,向投資者募資。到期后投資人就可“憑票”獲得出票銀行返款以獲得收益。由于銀行承兌匯票具有“剛性兌付”的特點,因此比其他理財產(chǎn)品的風(fēng)險相對較小。
每個票據(jù)理財盡管有銀行承兌匯票作為抵押,但并不表示完全沒風(fēng)險。銀行分析人士認(rèn)為,票據(jù)理財存在克隆票、延遲支付等風(fēng)險,最大的風(fēng)險就是虛假票據(jù)。目前,票據(jù)融資市場的規(guī)模有限,信息不透明,規(guī)范性有待加強(qiáng),票據(jù)理財產(chǎn)品未來很難成為主流產(chǎn)品。因此,投資者不要只盲目追求高收益,忽視隱藏風(fēng)險。
P2P理財發(fā)力平民理財 高風(fēng)險高收益伴生
平均收益率逼近20%的P2P理財或是下一個平民理財?shù)陌l(fā)力方向。根據(jù)P2P平臺網(wǎng)貸之家的《2013年中國借貸行業(yè)年報》數(shù)據(jù)顯示,2013年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸成交額達(dá)到1058億元,較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)出了爆發(fā)式的增長。
據(jù)記者了解,P2P理財之所以受大家青睞,主要是因為門檻低、收益高、簡單快捷。畢竟相對于傳統(tǒng)理財來講,P2P理財更方便快捷,而且收益更高,一些好的P2P理財產(chǎn)品自身安全性很高,風(fēng)險小,所以大家都比較放心。
不過,由于行業(yè)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),P2P發(fā)展參差不齊。為了更多地獲得投資人,不少機(jī)構(gòu)希望避談甚至掩蓋風(fēng)險逾期率等事實,公開披露更是不可能。銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在談到P2P監(jiān)管原則時明確提出,P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定位為民間借貸的信息中介,需具備一定的行業(yè)門檻,建立明確的收費(fèi)機(jī)制,并對投資者進(jìn)行保護(hù),充分披露信息,提高透明度。
“眾人拾柴火焰高”
眾籌理財成“新寵”
如果說去年互聯(lián)網(wǎng)金融最熱門的話題還要屬余額寶和P2P的話,那時下最熱門的話題無疑是眾籌了。記者注意到,無論是此前阿里推出的“娛樂寶”,還是7月初京東推出的“湊份子”,巨頭們對眾籌的追捧,也讓眾籌為越來越多人所知曉,成了不少人眼中新穎的投資理財方式。
眾籌模式在美國興起時,有一個響亮的口號:“販賣夢想的生意模式。” 在很多人看來,眾籌可以“借助他人之手完成自我理想”。但其背后也有不少潛在風(fēng)險。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的“新寵”,眾籌發(fā)展迅速,市場卻有點混亂,監(jiān)管缺乏,與非法集資甚至詐騙只有一線之隔。
李謙是濟(jì)南市一家金融投資公司的職員,同時也是眾互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)馁Y深“投資客”。自2013年深陷股市尚未解套的他,一時間投身眾互聯(lián)網(wǎng)金融理財,“大量閑置資金投往余額寶、理財通等寶寶產(chǎn)品,起初收益率一路飆高,在7%-9%之間,2014下半年急轉(zhuǎn)直下,跌至如今的4%”。最近他又研究出理財新活路,戀上乍紅的網(wǎng)貸票據(jù),稱“無風(fēng)險收益能達(dá)到7%左右”。
2014年10月,天弘基金公布余額寶三季報,其三季末規(guī)模為5349億,較二季度時5741.6億規(guī)模下降了6.8%。與之相反,票據(jù)理財在互聯(lián)網(wǎng)上走紅,推出產(chǎn)品常常遭遇秒殺,金票通、票據(jù)寶等的票據(jù)理財網(wǎng)站層出不窮。其他銀行系P2P平臺也殺入其中,如開鑫貸、民生易貸等,就連京東、蘇寧云商等電商也開始和其他票據(jù)理財平臺共同推出相關(guān)產(chǎn)品。
有消息稱,2013年銀行系統(tǒng)之外票據(jù)融資規(guī)模高達(dá)5000億至10000億,如果遷徙至網(wǎng)上融資將是潛力巨大。
所謂互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財,即互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以銀行承兌匯票作為抵押物向網(wǎng)絡(luò)投資者融資,給出的收益率各個平臺不等,低的6%,高的9%,一般在7%上下浮動,票據(jù)到期后以銀行兌付的資金作為還款來源。
當(dāng)紅的網(wǎng)貸票據(jù)平臺非“票據(jù)客”莫屬。近日,“票據(jù)客”獲得清科投資及凱時贏投資領(lǐng)投的A輪融資,金額達(dá)數(shù)千萬人民幣,成為互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財領(lǐng)域首家獲得千萬級融資的平臺。其CEO洪其華告訴記者,嚴(yán)格來講,票據(jù)客應(yīng)該是一個P2F平臺。F代表金融機(jī)構(gòu)或者說是金融機(jī)構(gòu)背書后的資產(chǎn)。讓金融機(jī)構(gòu)去做風(fēng)險控制,平臺只是“證券化”這些金融資產(chǎn),該模式同在美國上市的Lending Club主要業(yè)務(wù)模式類似,或成未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融能夠走向安全、上量的重要方向。
尚未盈利,平臺大多自掏腰包墊付
實際上,洪其華也表示,票據(jù)理財平臺收益非常低,處于未盈利階段。
據(jù)了解,一般平臺小票(10萬以下)按年化7.5%收票,但平臺給出投資者收益率在7%上下,平臺自身僅賺取零點幾的收益,這些還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠平臺成本,前期為了做大規(guī)模都會讓利投資者。此前一些平臺甚至給出了9%收益,這都是平臺自己掏腰包墊付。而大票(大銀行開出、金額百萬左右)一般按年化5%以下收票,無法給出投資者具有吸引力收益率,所以平臺更傾向于做小票業(yè)務(wù)。
一些平臺并不安心這樣的微利業(yè)務(wù),將觸角伸向了更高收益鏈條當(dāng)中,“如果以7%左右資金成本融到錢,投入到P2P業(yè)務(wù)是不是很劃算,甚至投入到房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是不是更劃算?”
另一方面,隨著低迷壞賬風(fēng)險增加,票據(jù)理財潛在風(fēng)險也隨之增加。招商銀行金融市場部高級分析師劉東亮稱,最糟糕時刻尚未到來,信用環(huán)境將繼續(xù)趨勢性收緊,非政府類債務(wù)將成為“雷區(qū)”,2015年將是信用風(fēng)險“踩雷”高發(fā)期。
洪其華稱,自2013年初開始,他就和多家銀行進(jìn)行了相關(guān)產(chǎn)品的探討,經(jīng)歷了法律關(guān),合規(guī)關(guān)和可行性分析,所有票據(jù)、資金在銀行體系內(nèi),繞開了傳統(tǒng)P2P行業(yè)的線下風(fēng)控陷阱。
盡管如此,洪其華仍表示,融資后資金的主要使用方向為平臺架構(gòu)的完善以及打造運(yùn)營團(tuán)隊和技術(shù)團(tuán)隊。
據(jù)了解,截至2014年12月13日,票據(jù)客平臺交易額接近3000萬元,日前票據(jù)客2.0版本已推出,該版本升級至256位SSL安全認(rèn)證,對個人隱私數(shù)據(jù)的傳輸、存儲、展示等各個環(huán)節(jié)都進(jìn)行了多層加密。
投資“陷阱”如影隨形
“票據(jù)理財風(fēng)靡網(wǎng)絡(luò),這與其宣稱零風(fēng)險和相對較高收益有直接關(guān)系?!焙槠淙A認(rèn)為,中國投資人的理財需求巨大,寶寶類產(chǎn)品收益下滑,而一些信貸類的P2P平臺倒閉頻發(fā),這讓欲求不滿的投資者們,迅速轉(zhuǎn)移至票據(jù)理財上來。
然而如此火熱投資背后,卻有著投資者無法看到的風(fēng)險。
一銀行票據(jù)從業(yè)人士告訴記者,票據(jù)理財通常遭遇風(fēng)險包括假票、被凍結(jié)、被止付甚至延期支付,“一般來說,如果有線下票據(jù)炒家多年從業(yè)經(jīng)驗,這些風(fēng)險都可以降到最低,但如果經(jīng)驗缺乏,甚至是打著票據(jù)理財名義融資,投資人風(fēng)險就加大了?!贝送?,許多平臺上不僅是銀行承兌匯票,還推出了商業(yè)承兌匯票,收益在8%以上,“商業(yè)匯票相對來說風(fēng)險更大,尤其是經(jīng)濟(jì)下行企業(yè)到期不付款怎么辦”?
長尾理論是網(wǎng)絡(luò)時代興起的一種新理論。由于成本和效率的因素,當(dāng)商品儲存流通展示的場地和渠道足夠?qū)拸V,商品生產(chǎn)成本急劇下降以至于個人都可以進(jìn)行生產(chǎn),并且商品的銷售成本急劇降低時,幾乎任何以前看似需求極低的產(chǎn)品,只要有賣,都會有人買。這些需求和銷量不高的產(chǎn)品所占據(jù)的共同市場份額,可以和主流產(chǎn)品的市場份額比肩甚至更高
近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融不僅取得了強(qiáng)勁發(fā)展,而且對傳統(tǒng)金融業(yè)起到了巨大的推動作用,各行業(yè)紛紛推出各種所謂的新產(chǎn)品。這個創(chuàng)造需求的特征,在不斷地挑動傳統(tǒng)金融的神經(jīng)。
互聯(lián)網(wǎng)時代,僅靠一種產(chǎn)品就可以輕易地抓住大眾的心嗎?顯然不是。在互聯(lián)網(wǎng)時代,大佬們也需要放低身段,各種“萌萌噠”,不斷包裝傳統(tǒng)理財工具,才可以更好地吸引眼球。
對以下4類寶二代產(chǎn)品,相信大家都不陌生。
銀行系寶產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品是大家平日的大愛,但通常最低5萬元的門檻一直是絲們的痛。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,銀行放低身段,紛紛降低理財門檻:中行推出活期寶,民生銀行推出如意寶……迅速占據(jù)了部分市場份額,在收益上也不遜于余額寶,比如,8月18日民生銀行如意寶的7日年化收益率為4.422%,而余額寶的收益率為4.159%。
電商系寶產(chǎn)品
8月13日,中國移動宣布推出和聚寶,此前中國電信旗下的添益寶已經(jīng)上線。聯(lián)通方面,沃惠寶可提供46元、66元、96元和126元四檔聯(lián)通話費(fèi)套餐選擇,與之相對應(yīng)的貨幣基金凍結(jié)資金分別是6946元、9966元、15096元和19926元。余額類理財不斷推陳出新,將購物、公共事業(yè)交費(fèi)、話費(fèi)預(yù)存等第三方賬戶中的沉淀資金盤活。
保險系寶產(chǎn)品
保險類的寶寶軍團(tuán),在提供保障的同時產(chǎn)生投資收益。意外險、車險、部分財險實現(xiàn)了網(wǎng)上下單,萬能險、分紅險也一并投入到寶寶進(jìn)團(tuán)的備戰(zhàn)中。這個不缺購買者的互聯(lián)網(wǎng)時代,進(jìn)一步印證了長尾理論。
票據(jù)系寶產(chǎn)品
以京東小銀票、阿里票據(jù)貸為代表的票據(jù)理財產(chǎn)品的出現(xiàn),意味著電商正把互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)挠|角從投資金融市場擴(kuò)展到短期借款,讓融資企業(yè)與投資人直接對接。
網(wǎng)貸平臺也開始做起了代客理財。資金投資于股票、期貨市場,高風(fēng)險伴隨著高收益,讓絲們本來就不平靜的心又泛起了大波瀾。
“低門檻高收益”的特質(zhì),不得不說是極富吸引力的。曾經(jīng)習(xí)慣去銀行進(jìn)行儲蓄存款的客戶,開始越來越多地把資金挪到“類余額寶們”的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中去。然而,一味推高收益而模糊風(fēng)險概念,對投資人來說并不是件好事。通過對比不同種類的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品,不難發(fā)現(xiàn),合理認(rèn)清其各自的區(qū)別、風(fēng)險才是投資選擇的前提。
1.集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身:
典型代表:阿里巴巴(余額寶)、蘇寧(零錢寶)
迄今,“余額寶模式”已被廣泛復(fù)制。該類產(chǎn)品的最大特征莫過于投資人以該產(chǎn)品為載體,進(jìn)行消費(fèi)、支付和轉(zhuǎn)出的操作,且無需任何手續(xù)費(fèi)。由于這類產(chǎn)品承諾T+O贖回,實時提現(xiàn)的優(yōu)點直接滿足了投資人對產(chǎn)品流動性的需求。
然而,不得不指出的是,因類余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是貨幣型基金(“貨基”)產(chǎn)品,收益取決于貨幣市場間資金利率水平,年化收益大約應(yīng)在4%~6%之間,而此前近7%的高收益則很難持久。
2.P2P平臺理財
典型代表:人人貸(優(yōu)先理財計劃)、陸金所(穩(wěn)盈一安e貸)、仟邦資都(智盈寶)
該類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)直接理財?shù)漠a(chǎn)物,即資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接流向資金需求方,出資人享受資金出讓的收益。一部分P2P平臺與小貸、保險或擔(dān)保公司合作以保障投資人的本息安全;另一部分平臺本身就有銀行等金融機(jī)構(gòu)背書,由其承擔(dān)全額本息擔(dān)保責(zé)任;最后一部分則通過投資人向借款人提供的實物抵押權(quán)(車、房產(chǎn)等)來獲取保障。其中,同樣是房產(chǎn)抵押物,住宅的變現(xiàn)能力要遠(yuǎn)高于辦公樓或廠房。
收益上,P2P產(chǎn)品的收益一般在8%~15%之間,有抵押類產(chǎn)品收益最高則在12%左右。綜合考量其安全性,后者或許更受保守型投資人的偏愛。
3.合作知名互聯(lián)網(wǎng)公司:
典型代表:騰訊(微信理財通)、百度(百度理財計劃B)
合作知名互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行理財產(chǎn)品推廣及銷售如今也十分火熱。以騰訊理財通為例,直接接入以華夏基金為代表的一線品牌基金公司,首發(fā)宣傳7日年化收益率為7.394%。
但事實上,所謂的“7日年化收益率”是根據(jù)最近7天的收益情況,折算成年化收益率的。如果貨基在某一天集中兌現(xiàn),當(dāng)天的萬份收益就會畸高,指標(biāo)虛高現(xiàn)象不容忽視。對于投資人來說,考察和區(qū)分這類產(chǎn)品時最在日常看貨基收益的同時,就重點關(guān)注日每萬份收益及長期的業(yè)績穩(wěn)定性。
4.基金公司直銷:
典型代表:匯添富基金(現(xiàn)金寶、全額寶)
投資者需要首先認(rèn)清的是,這類披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣、與基金公司直銷推廣的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品,其本質(zhì)還是貨幣基金。由于所掛鉤的基金產(chǎn)品不變,因而其原始收益率上并無差異。唯一不同的是,一般的貨基雖也承諾T+O贖回,但必須等到當(dāng)天收市清算后資金方能到賬。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至2月18日,貨基A類、貨基B類今年以來的平均凈值增長率分別為0.7057%,0.7425%,不到兩月的收益便超活期儲蓄2倍。
5.銀行直接發(fā)行
典型代表:平安銀行(平安盈)、廣發(fā)銀行(智能金)
級別:部級期刊
榮譽(yù):中國優(yōu)秀期刊遴選數(shù)據(jù)庫
級別:CSCD期刊
榮譽(yù):中國優(yōu)秀期刊遴選數(shù)據(jù)庫
級別:省級期刊
榮譽(yù):中國優(yōu)秀期刊遴選數(shù)據(jù)庫
級別:部級期刊
榮譽(yù):中國期刊全文數(shù)據(jù)庫(CJFD)
級別:省級期刊
榮譽(yù):中國期刊全文數(shù)據(jù)庫(CJFD)