投資過程的基本步驟精選(九篇)

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第1篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：政府投資 基本建設(shè) 工程結(jié)算管理

一、引言

政府投資基本建設(shè)與工程主要包括機(jī)場建設(shè)、港口橋梁建設(shè)、通信、水利、交通運(yùn)輸、城市供水供電供氣設(shè)施以及提供無形產(chǎn)品或服務(wù)于科教文衛(wèi)等部門所需的固定資產(chǎn)?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目是我國所有企業(yè)、單位進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營和所有居民生活的物質(zhì)基礎(chǔ)，是城市正常運(yùn)行和發(fā)展的必要保障，既是進(jìn)行物質(zhì)生產(chǎn)的必要條件，也是勞動力進(jìn)行再生產(chǎn)的重要條件。結(jié)算管理是在工程竣工之后，施工企業(yè)在交付驗(yàn)收之后，根據(jù)基建工程施工過程中發(fā)生的實(shí)際情況以及合同所規(guī)定的條款編制結(jié)算報(bào)表，以反映施工過程中的財(cái)務(wù)收支情況，并以此為依據(jù)不斷完善以后的施工。結(jié)算管理是以國家相關(guān)工程建設(shè)方針、政策作為準(zhǔn)則，是一項(xiàng)集技術(shù)性、政策性、經(jīng)濟(jì)性和實(shí)踐性于一體的工作，具備很強(qiáng)的綜合性。加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理既可以對施工的成本進(jìn)行準(zhǔn)確的核算，還可以找出施工過程中的浪費(fèi)行為，不斷提高施工管理水平，促進(jìn)國家財(cái)政資金的節(jié)約，現(xiàn)行的基本建設(shè)欠賬多，資金缺口較大，加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理顯得尤為必要。但是目前政府投資基本建設(shè)項(xiàng)目與工程的結(jié)算管理存在諸多不足，造成資金使用情況不夠透明，資金浪費(fèi)情況嚴(yán)重，本文接下來通過對政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理中存在的不足進(jìn)行深入的剖析，并結(jié)合政府基建工程的現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的政策建議，以促進(jìn)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理不斷完善。

二、政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理存在的不足

（一）招標(biāo)文件不嚴(yán)謹(jǐn)，工程預(yù)算編制不夠準(zhǔn)確

招標(biāo)文件是編制投標(biāo)文件和進(jìn)行投標(biāo)的依據(jù)，是簽訂合同的依據(jù)，直接影響到最后工程的結(jié)算，且工程預(yù)算編制也是進(jìn)行結(jié)算的直接依據(jù)，政府投資基本建設(shè)與工程招標(biāo)文件不嚴(yán)謹(jǐn)，工程預(yù)算編制不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致預(yù)算管理的低效，具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是項(xiàng)目管理人員對于招標(biāo)文件理解不夠透徹，導(dǎo)致部分招標(biāo)文件內(nèi)容存在問題，比如招標(biāo)文件中部分施工內(nèi)容的重復(fù)等；二是招標(biāo)文件存在漏洞，有諸多不規(guī)范之處，直接影響后期的工程結(jié)算；三是工程預(yù)算沒有對工程涉及的所有內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的評估，導(dǎo)致預(yù)算不夠準(zhǔn)確，不利于工程結(jié)算；四是工程預(yù)算過程中可能存在人為的抬高預(yù)算價(jià)格，然后在最后的結(jié)算過程貪污資金，造成結(jié)算管理的不完善。

（二）施工現(xiàn)場管理不嚴(yán)格，相關(guān)人員素質(zhì)不高

在政府投資基本建設(shè)與工程的施工過程中，施工現(xiàn)場管理不規(guī)范不嚴(yán)格，相關(guān)管理人員的素質(zhì)不高，也導(dǎo)致結(jié)算管理難以完善。項(xiàng)目施工過程中缺乏專業(yè)的結(jié)算管理人才，無法在項(xiàng)目進(jìn)行的每一個(gè)步驟加強(qiáng)結(jié)算管理；相關(guān)管理人員素質(zhì)低下，憑借管理職權(quán)謀取私利，在項(xiàng)目施工的每一個(gè)環(huán)節(jié)貪污或挪用資金，造成資金浪費(fèi)的同時(shí)不利于后期進(jìn)行項(xiàng)目結(jié)算。

（三）結(jié)算資料不夠完善

在項(xiàng)目結(jié)算時(shí)相關(guān)資料的不完善導(dǎo)致結(jié)算管理難以順利實(shí)施。首先，由于政府與企業(yè)性質(zhì)的不同，使得政府并不會像企業(yè)一樣受利潤驅(qū)使，所以政府投資基本建設(shè)與工程的招標(biāo)文件和合同都存在諸多的不足，相關(guān)文件不夠完善，無法為項(xiàng)目結(jié)算提供完備的資料；其次，政府項(xiàng)目由于管理的松散，忽視了對施工過程中相關(guān)費(fèi)用支出，費(fèi)用支出細(xì)則，費(fèi)用支出是否符合項(xiàng)目預(yù)算等的紀(jì)錄和監(jiān)督，沒有建立完善的系統(tǒng)進(jìn)行管理，也并未形成統(tǒng)一的文件，無法為項(xiàng)目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，導(dǎo)致結(jié)算缺乏必要的數(shù)據(jù)支持；最后，結(jié)算過程中沒有對國家相關(guān)政策、準(zhǔn)則進(jìn)行詳細(xì)的研讀，也并未提供與結(jié)算相關(guān)的資料，導(dǎo)致結(jié)算過程沒有以相關(guān)法律政策為依據(jù)，可能導(dǎo)致結(jié)算的不規(guī)范。

（四）結(jié)算周期過長，結(jié)算報(bào)告不規(guī)范

由于政府投資基本建設(shè)與工程大多涉及路橋建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，涉及的項(xiàng)目較大，項(xiàng)目周期也較長，包含的項(xiàng)目內(nèi)容也較為復(fù)雜，這就會導(dǎo)致項(xiàng)目結(jié)算的周期變長，且結(jié)算報(bào)告的編制不夠規(guī)范，導(dǎo)致結(jié)算管理不夠完善。第一，結(jié)算的效率極其低下，結(jié)算周期過長，政府基建項(xiàng)目竣工以后，從收集相關(guān)資料，委托造價(jià)咨詢公司開始，然后將審核的結(jié)果上報(bào)國家財(cái)政部門和審計(jì)部門，最終完成整個(gè)結(jié)算過程至少需要花費(fèi)半年時(shí)間，結(jié)算周期過長可能導(dǎo)致結(jié)算缺乏時(shí)效性，結(jié)算不夠準(zhǔn)確的同時(shí)不利于結(jié)算管理的完善；第二，政府投資基本建設(shè)與工程在結(jié)算報(bào)表的編制過程中，沒有遵循國家相關(guān)的政策法規(guī)和準(zhǔn)則，結(jié)算報(bào)告的編制存在諸多的漏洞，甚至存在巨大的隱患；第三，大部分政府基建工程沒有根據(jù)實(shí)際的情況編制結(jié)算報(bào)告，存在工程量重復(fù)列支或錯(cuò)誤列支、不合理設(shè)定項(xiàng)目開支、未按預(yù)算進(jìn)行資金的使用、材料規(guī)格失準(zhǔn)或定價(jià)過高等較為嚴(yán)重的問題，導(dǎo)致結(jié)算價(jià)格與工程實(shí)際造價(jià)不符，進(jìn)而套取項(xiàng)目建設(shè)資金，不利于結(jié)算管理的完善。

三、完善政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理

（一）完善招標(biāo)文件，加強(qiáng)工程預(yù)算編制的管理

加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理，首先應(yīng)當(dāng)完善項(xiàng)目招標(biāo)文件，并加強(qiáng)工程預(yù)算編制的管理，具體可以從以下幾點(diǎn)著手：一是在項(xiàng)目招投標(biāo)之前，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對于項(xiàng)目的認(rèn)識，并對招標(biāo)文件進(jìn)行詳細(xì)的研究，將招標(biāo)文件中涉及的問題一一弄懂，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，不斷規(guī)范招標(biāo)文件，為后期的項(xiàng)目結(jié)算提供支持；二是確保招標(biāo)文件符合政府基建項(xiàng)目所要求的目標(biāo)，同時(shí)招標(biāo)文件應(yīng)該符合國家相關(guān)政策法規(guī)；三是在項(xiàng)目施工以前，應(yīng)當(dāng)委派專門的部門對項(xiàng)目涉及的每一個(gè)步驟，每一項(xiàng)成本的開支進(jìn)行詳細(xì)準(zhǔn)確的評估，并且對每一項(xiàng)成本的支出設(shè)定一定的區(qū)間，同時(shí)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以便增加后期預(yù)算支出的靈活性；四是對預(yù)算報(bào)表進(jìn)行反復(fù)的評估，篩選出其中存在疑問的預(yù)算金額，并結(jié)合市場的實(shí)際情況和物價(jià)進(jìn)行測算，防止預(yù)算價(jià)格過高引致的貪污，最終導(dǎo)致結(jié)算管理的不完善。

（二）提升管理人員素質(zhì)，加強(qiáng)施工過程的控制和管理

建立系統(tǒng)的成本數(shù)據(jù)庫對項(xiàng)目施工涉及的原材料、人工費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊以及各項(xiàng)開支進(jìn)行詳細(xì)的記錄，對成本使用異樣的指標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的審計(jì)，嚴(yán)格控制成本的支出，為日后的結(jié)算提供準(zhǔn)確詳細(xì)的框架和數(shù)據(jù)支撐；建立項(xiàng)目施工過程的監(jiān)督控制機(jī)制，對項(xiàng)目資金的使用情況進(jìn)行定期的核查監(jiān)督，并對存在的問題進(jìn)行及時(shí)的控制，并定期編制審計(jì)報(bào)告，將審計(jì)報(bào)告進(jìn)行公示，增加資金使用情況的透明度，避免資金的浪費(fèi)。

（三）完善結(jié)算資料

政府投資基建項(xiàng)目在結(jié)算過程中應(yīng)當(dāng)確保結(jié)算資料的完善，以促進(jìn)結(jié)算管理的完善，具體做到以下幾點(diǎn)：第一，完善初期招投標(biāo)時(shí)期的相關(guān)資料，包括招投標(biāo)文件，簽訂的合同以及相關(guān)輔助資料，以為結(jié)算管理提供最原始的項(xiàng)目相關(guān)文件；第二，對施工過程中相關(guān)費(fèi)用支出，費(fèi)用支出細(xì)則，費(fèi)用支出是否符合項(xiàng)目預(yù)算等進(jìn)行紀(jì)錄和監(jiān)督，建立完善的系統(tǒng)進(jìn)行詳細(xì)的管理，形成統(tǒng)一的文件和數(shù)據(jù)庫，為項(xiàng)目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，使得結(jié)算管理具備強(qiáng)有力的、完善的、客觀的數(shù)據(jù)支撐；第三，在結(jié)算之前應(yīng)當(dāng)對相關(guān)的政策和準(zhǔn)則進(jìn)行詳細(xì)的研讀，并且結(jié)算管理應(yīng)當(dāng)提供詳細(xì)的政策法規(guī)文件，使得結(jié)算的每一個(gè)步驟都可以找到相應(yīng)的理論支撐，使得結(jié)算管理更加規(guī)范；第四，應(yīng)當(dāng)在結(jié)算過后加強(qiáng)對結(jié)算報(bào)表的管理，并對結(jié)算報(bào)表進(jìn)行分析、總結(jié)，為以后的政府基建項(xiàng)目開展提供指導(dǎo)和建議。

（四）提升結(jié)算效率，規(guī)范結(jié)算報(bào)告

在結(jié)算過程中應(yīng)當(dāng)不斷提升結(jié)算的效率，同時(shí)規(guī)范結(jié)算報(bào)告的編制，使得結(jié)算管理不斷完善。首先，應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目即將完工之前將結(jié)算需要使用的相關(guān)文件和相關(guān)數(shù)據(jù)陸續(xù)的整理，并委派造價(jià)公司對已經(jīng)完成的項(xiàng)目進(jìn)行評估，當(dāng)項(xiàng)目完全竣工的同時(shí)完成相關(guān)資料的整理，并盡快完成評估，然后及時(shí)上報(bào)國家財(cái)政部門和審計(jì)，并在此過程中加強(qiáng)溝通交流，以促進(jìn)結(jié)算的快速完成，全面提升結(jié)算的效率，使得結(jié)算更加精確；其次，在結(jié)算報(bào)告的編制過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國家關(guān)于結(jié)算報(bào)告編制的相關(guān)規(guī)定和政策法規(guī)，避免結(jié)算報(bào)告存在過多的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)結(jié)算管理的完善；最后，政府基建工程應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際的情況編制結(jié)算報(bào)告，反復(fù)檢查是否存在工程量重復(fù)列支或錯(cuò)誤列支、不合理設(shè)定項(xiàng)目開支、未按預(yù)算進(jìn)行資金的使用等情況，確保結(jié)算價(jià)格與工程造價(jià)以及預(yù)算價(jià)格相符，促進(jìn)資金使用的高效，促進(jìn)結(jié)算管理的完善。

四、總結(jié)

第2篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價(jià)格的走勢,即通過對各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價(jià)格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過程中往往會忽視該過程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時(shí)間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對學(xué)生對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學(xué)生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過程對于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

[1]王嘉,何海濤.對當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)的幾點(diǎn)思考[J]特區(qū)經(jīng)濟(jì),2005.(5)

[2]胡嘉將.經(jīng)濟(jì)管理類實(shí)驗(yàn)特點(diǎn)分析[J]實(shí)臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實(shí)臉教學(xué)方法促進(jìn)學(xué)生對實(shí)臉的興趣[J].實(shí)驗(yàn)室研究與探索,2005.24(3)

第3篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價(jià)格的走勢,即通過對各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價(jià)格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過程中往往會忽視該過程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時(shí)間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對學(xué)生對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學(xué)生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過程對于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

[1]王嘉,何海濤.對當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)的幾點(diǎn)思考[J]特區(qū)經(jīng)濟(jì),2005.(5)

[2]胡嘉將.經(jīng)濟(jì)管理類實(shí)驗(yàn)特點(diǎn)分析[J]實(shí)臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實(shí)臉教學(xué)方法促進(jìn)學(xué)生對實(shí)臉的興趣[J].實(shí)驗(yàn)室研究與探索,2005.24(3)

第4篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞 窗口統(tǒng)計(jì)迭代；變異系數(shù)；五數(shù)概括

中圖分類號[TU-9] 文獻(xiàn)標(biāo)識碼A 文章編號 1674-6708（2013）103-0142-03

0引言

在很多工程建設(shè)投資中，設(shè)備材料購置費(fèi)用所占比例超過一半以上，設(shè)備材料價(jià)格隨市場波動頻繁，造價(jià)控制難度加大。企業(yè)往往需要根據(jù)已往的設(shè)備材料價(jià)格的招標(biāo)情況定期頒布信息價(jià)，信息價(jià)確定的不合理是導(dǎo)致工程結(jié)余率高的一個(gè)重要原因。以南方電網(wǎng)公司2012年結(jié)算的電網(wǎng)工程為例，設(shè)備、材料費(fèi)用結(jié)余占總投資結(jié)余的1/3以上。因此，需要構(gòu)建科學(xué)、合理的設(shè)備材料信息價(jià)統(tǒng)計(jì)計(jì)算模型，需要建立普遍性高、適用性強(qiáng)、應(yīng)用范圍廣的設(shè)備材料價(jià)格體系，提高工程建設(shè)預(yù)算準(zhǔn)確性，控制工程成本，從而提高投資效益和支撐投資，提高工程造價(jià)管理精益化水平。

具體來說，合理的價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法研究的主要意義有：

1） 為審批項(xiàng)目投資、下達(dá)投資計(jì)劃以及實(shí)施計(jì)劃管理等提供決策參考；

2） 為強(qiáng)化工程造價(jià)管理、提高投資效益、控制工程投資提供價(jià)格依據(jù)和參考性措施；

3） 為物資采購提供設(shè)備材料價(jià)格分析方法，并預(yù)測價(jià)格變動趨勢，為控制物資采購成本提供參考；

4） 能促進(jìn)公司降低融資費(fèi)用和工程支出成本，提升經(jīng)營效益。

本文擬探討變異系數(shù)法的合理性，首先簡要介紹價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法，從理論上探討變異系數(shù)法的優(yōu)劣，其次，描述變異系數(shù)法的編制步驟，再次，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)為例，分析變異系數(shù)法與窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法兩種方法統(tǒng)計(jì)結(jié)果的特點(diǎn)。

1窗口統(tǒng)計(jì)迭代與變異系數(shù)法優(yōu)劣

在編制工程設(shè)備材料價(jià)格時(shí)，其價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法與變異系數(shù)法。

1.1窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法簡介

1） 窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法編制基本思路

窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法編制基本思路的基本思路主要包括以下兩個(gè)步驟：

（1）以采購數(shù)量作為該設(shè)備材料價(jià)格的頻數(shù)，計(jì)算設(shè)備材料不同價(jià)格的頻數(shù)，將不同頻數(shù)的價(jià)格進(jìn)行排序，按照帕累托分析法，以80%作為界點(diǎn)，提取頻數(shù)在80%以內(nèi)的價(jià)格；

（2）以頻數(shù)最高的價(jià)格作為中心，以正負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差建立統(tǒng)計(jì)“窗口”區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)所含價(jià)格的頻數(shù)；然后選擇不在前面統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)的、頻數(shù)次高的價(jià)格作為中心，以正負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差建立第二個(gè)統(tǒng)計(jì)區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)所含價(jià)格的頻數(shù)。依此類推，直到完成所有統(tǒng)計(jì)區(qū)間的建立。然后取所含價(jià)格的頻數(shù)最高的區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)價(jià)格的均價(jià)，該價(jià)格即為價(jià)。若出現(xiàn)多個(gè)頻數(shù)占比最高的統(tǒng)計(jì)區(qū)間，計(jì)算各個(gè)區(qū)間的均價(jià)，按照均價(jià)最低、最高值作為區(qū)間價(jià)格。

2） 窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法適用范圍

該種方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價(jià)格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢，基本符合正態(tài)分布，因此，特別適用于編制季度的平均價(jià)格水平，數(shù)據(jù)更新較快，時(shí)間跨度短，數(shù)據(jù)分散的可能性小，有明顯的集中趨勢的可能性大，對于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計(jì)結(jié)果的意義不大。

1.2變異系數(shù)法簡介

1）變異系數(shù)法基本原理

變異系數(shù)法，綜合探索數(shù)據(jù)分析方法五數(shù)概括，及變異系數(shù)判斷數(shù)據(jù)的離散程度，通過離散程度的考慮，采用不同的計(jì)算方法確定價(jià)格。

五數(shù)概括：該種方法常用來探索數(shù)據(jù)的離散程度，大致的分布情況。在工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)中，該方法根據(jù)購買頻率計(jì)算最小數(shù)、上分位數(shù)、中位數(shù)、下分位數(shù)、最大數(shù)。

其中，上分位數(shù)又稱為第1四分位數(shù)，表示把所有數(shù)值由小到大排列并分成四等份，該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第25%的數(shù)字；中位數(shù)，又稱為第二四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第50%的數(shù)字；下分位數(shù)，又稱為第三四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第75%的數(shù)字。

將五數(shù)的相鄰數(shù)之差按從小到達(dá)的順序排列，如此便于求得數(shù)據(jù)主要集中在哪個(gè)位置，將第三四分位數(shù)與第一四分位數(shù)的相減得到四分位距，可初略判斷數(shù)據(jù)的離散程度。

變異系數(shù)：衡量資料中各觀測值變異程度的另一個(gè)統(tǒng)計(jì)量。當(dāng)進(jìn)行兩個(gè)或多個(gè)資料變異程度的比較時(shí)，如果度量單位與平均數(shù)相同，可以直接利用標(biāo)準(zhǔn)差來比較。如果單位和（或）平均數(shù)不同時(shí)，比較其變異程度就不能采用標(biāo)準(zhǔn)差，而需采用標(biāo)準(zhǔn)差與平均數(shù)的比值（相對值）來比較。標(biāo)準(zhǔn)差與平均數(shù)的比值稱為變異系數(shù)。變異系數(shù)可以消除單位和（或）平均數(shù)不同對兩個(gè)或多個(gè)資料變異程度比較的影響。其計(jì)算公式為：

變異系數(shù) C·V =（ 標(biāo)準(zhǔn)偏差 SD÷平均值 MN ）× 100%

2）變異系數(shù)法適用范圍

（1）滿足大樣本分析，同時(shí)可用于小樣本統(tǒng)計(jì)

在工程造價(jià)中，一般的設(shè)備材料價(jià)格分析模型中并沒有探討如何對大樣本、小樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，往往采用統(tǒng)一的是適合于大樣本分析的價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法。如對于樣本數(shù)小于5條的設(shè)備材料，直接剔除最大、最小值，從而實(shí)際采用樣本數(shù)據(jù)不超過三條，求得的平均值意義降低，采用該項(xiàng)目分析方法，對于大小樣本，均通過采用五數(shù)概括法取舍，綜合考慮所有樣本，最大限度減小信息流失。

（2）適用離散程度小的樣本，同時(shí)可監(jiān)測離散程度大的數(shù)據(jù)

變異系數(shù)法，實(shí)現(xiàn)了根據(jù)離散程度大小對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行智能分類。對于離散程度小的樣本數(shù)據(jù)，能自動計(jì)算設(shè)備材料價(jià)格，且通過matlab、R軟件驗(yàn)證，其計(jì)算的結(jié)果與窗口統(tǒng)計(jì)迭代等其他計(jì)算設(shè)備材料方法相差不大。對于離散程度大的樣本數(shù)據(jù)，可監(jiān)測、追蹤樣本數(shù)據(jù)，從而深入剖析離散程度大原因，如此，使計(jì)算得到的離散程度大的設(shè)備材料價(jià)格更貼近工程實(shí)際，結(jié)果更具有代表性。

3變異系數(shù)法價(jià)格統(tǒng)計(jì)編制步驟

根據(jù)變異系數(shù)法的基本原理，變異系數(shù)法的編制步驟具體分解如下：

樣本數(shù)據(jù)分類匯總：將樣本數(shù)據(jù)按照主配網(wǎng)不同的設(shè)備材料類型進(jìn)行分類匯總，計(jì)算出相應(yīng)設(shè)備材料的價(jià)格最大數(shù)、價(jià)格最小數(shù)、價(jià)格平均數(shù)、價(jià)格中位數(shù)、價(jià)格平均數(shù)、價(jià)格下分位數(shù)以及變異系數(shù)，其中主網(wǎng)材料需分別按照合同價(jià)與框架價(jià)進(jìn)行上述統(tǒng)計(jì)；

樣本數(shù)據(jù)價(jià)格計(jì)算：當(dāng)變異系數(shù)包含于（0，10%]區(qū)間時(shí)，說明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格的離散程度小，采用價(jià)格覆蓋80%的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；當(dāng)變異系數(shù)包含于（10%，30%]之間，說明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格離散程度較小，采用價(jià)格平均數(shù)與價(jià)格中位數(shù)中最大的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；當(dāng)變異系數(shù)大于30%時(shí)，說明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格的離散程度大，屬于奇異樣本數(shù)據(jù)，此時(shí)對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單獨(dú)分析；

奇異樣本數(shù)據(jù)價(jià)格確定：對奇異樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單獨(dú)分析，找出價(jià)格差異離散程度大的原因，分析原始數(shù)據(jù)的真實(shí)性，通過參考原始合同、國家電網(wǎng)公司2012年信息價(jià)以及對相關(guān)單位的詢價(jià)，確定奇異樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；

樣本數(shù)據(jù)價(jià)格調(diào)整：以步驟二與步驟三得到的樣本數(shù)據(jù)價(jià)格為基礎(chǔ)，將樣本容量少的樣本數(shù)據(jù)，以及同類產(chǎn)品不同型號價(jià)格相同或差異小的樣本數(shù)據(jù)合并匯總，重復(fù)步驟二與步驟三，計(jì)算匯總后樣本數(shù)據(jù)價(jià)格。

4 案例-南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)

4.1項(xiàng)目特點(diǎn)

1） 設(shè)備材料數(shù)據(jù)樣本少

南方電網(wǎng)公司每種類型電網(wǎng)工程主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)量少，體現(xiàn)在很多設(shè)備材料采購記錄數(shù)不到5條。

2） 離散程度大

且由于設(shè)備材料采用年度招標(biāo)的價(jià)格，樣本數(shù)據(jù)包含全年的樣本數(shù)據(jù)，時(shí)間跨度長，一些設(shè)備材料價(jià)格數(shù)據(jù)離散程度大。

因此，單純采用大數(shù)據(jù)處理方式，如窗口統(tǒng)計(jì)迭代算法對一些設(shè)備材料價(jià)格計(jì)算便不太合適。

4.2樣本數(shù)據(jù)情況

1）樣本數(shù)據(jù)來源

2012年主配網(wǎng)設(shè)備材料信息價(jià)的樣本數(shù)據(jù)來源于南方電網(wǎng)公司2012年前三季度的招標(biāo)數(shù)據(jù)。

2）樣本數(shù)據(jù)范圍

主網(wǎng)設(shè)備類樣本數(shù)據(jù)范圍包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省以及超高壓的合同價(jià)，不含框架價(jià)；主網(wǎng)材料類、配網(wǎng)設(shè)備材料類樣本數(shù)據(jù)范圍不僅包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省的合同價(jià)，還包括上述五省的框架價(jià)。另外，包含在配網(wǎng)信息價(jià)中的設(shè)備材料，在主網(wǎng)工程信息價(jià)中不體現(xiàn)。

4.3 統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析

通過matlab、R軟件對南方電網(wǎng)公司主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)的分布形態(tài)進(jìn)行仿真實(shí)驗(yàn)與驗(yàn)證，并用Excel對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分類匯總，相較窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法，變異系數(shù)法的結(jié)果具有如下的特點(diǎn)：

1）對于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個(gè)以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到價(jià)格；

2）樣本數(shù)據(jù)大于5個(gè)的，統(tǒng)計(jì)結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格的概率更大；

3）對于一系列的設(shè)備材料價(jià)格，如同類名稱，不同型號的設(shè)備材料，價(jià)格相差不大時(shí)，窗口迭代法價(jià)格更容易出現(xiàn)趨勢不明顯或不合乎邏輯的情況，因?yàn)檫@種統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對更??；

4）由于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，不具有唯一性，在實(shí)際操作應(yīng)用中，電網(wǎng)工程中編制概預(yù)算時(shí)往往容易選擇最大價(jià)格，從而喪失了價(jià)格區(qū)間的意義。

5結(jié)論與建議

本文主要介紹了價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法與變異系數(shù)法。簡要闡述了窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法的基本思路及適用范圍，重點(diǎn)描述了變異系數(shù)法的基本原理，相比窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法的優(yōu)勢，以及變異系數(shù)法具體的編制過程。同時(shí)，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)為例對比了兩種方法的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其相關(guān)結(jié)論與建議如下：

1）分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價(jià)格宜采用變異系數(shù)法

窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價(jià)格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢，基本符合正態(tài)分布，特別適用于編制季度的平均價(jià)格水平，對于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計(jì)結(jié)果的意義不大。變異系數(shù)法滿足大樣本分析，同時(shí)可用于小樣本統(tǒng)計(jì)，適用離散程度小的樣本，同時(shí)亦可監(jiān)測離散程度大的數(shù)據(jù)，因此，建議對大樣本、集中趨勢明顯、符合正態(tài)分布的工程設(shè)備材料價(jià)格采取窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法，對分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價(jià)格采用變異系數(shù)法；

2）復(fù)雜、種類繁多的設(shè)備材料價(jià)格宜采用變異系數(shù)法

從編制的過程可以看出，窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法要求多次計(jì)算窗口區(qū)間，計(jì)算過程較為復(fù)雜，統(tǒng)計(jì)工作量大，而變異系數(shù)法的統(tǒng)計(jì)過程相較窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法簡單，可操作性強(qiáng)。

且從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，對于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個(gè)以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到價(jià)格；樣本數(shù)據(jù)大于5個(gè)的，統(tǒng)計(jì)結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格的概率更大；對于一系列的設(shè)備材料價(jià)格，如同類名稱，不同型號的設(shè)備材料，價(jià)格相差不大時(shí)，窗口迭代法價(jià)格更容易出現(xiàn)趨勢不明顯或不合乎邏輯的情況，因?yàn)檫@種統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對更小，總的來說，窗口統(tǒng)計(jì)迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格接近變異系數(shù)法，變異系數(shù)法整體略高于窗口統(tǒng)計(jì)迭代結(jié)果。

因此面對多種復(fù)雜、種類繁多的設(shè)備材料，窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法需要設(shè)立單獨(dú)的軟件方能完成該種方法統(tǒng)計(jì)，成本相對高，建議在這種情況下，采用變異系數(shù)法統(tǒng)計(jì)設(shè)備材料價(jià)格。

參考文獻(xiàn)

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第5篇：投資過程的基本步驟范文

1 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理概述

基本建設(shè)項(xiàng)目主要是指按照一個(gè)獨(dú)立的總體設(shè)計(jì)在一個(gè)場地或幾個(gè)場地上進(jìn)行興建的一項(xiàng)獨(dú)立工程，由若干個(gè)互相有內(nèi)在聯(lián)系的工程項(xiàng)目所構(gòu)成，總體也可稱為基建項(xiàng)目。本文通過對基建項(xiàng)目工程管理的梳理，將其劃分為規(guī)劃可研階段、初步設(shè)計(jì)階段、招投標(biāo)階段、工程實(shí)施階段、竣工驗(yàn)收階段、竣工結(jié)算階段、竣工決算階段、財(cái)務(wù)后評價(jià)階段等8個(gè)環(huán)節(jié)。作為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)事業(yè)中的重要組成部分，基本建設(shè)項(xiàng)目所帶來的經(jīng)濟(jì)效益與國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展密切相關(guān)。

在建設(shè)基本建設(shè)項(xiàng)目的過程中，企業(yè)需組織財(cái)務(wù)部門對所需資金進(jìn)行合理籌集、正確使用以及科學(xué)控制等一系列活動，這一系列活動即為基建財(cái)務(wù)管理。前期費(fèi)用管理、財(cái)務(wù)預(yù)算管理、資金籌集管理、工程物資采購、項(xiàng)目成本控制、工程預(yù)算和資產(chǎn)交付、竣工財(cái)務(wù)決算等均屬于基本建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作的內(nèi)容，其可有效組織、監(jiān)督并調(diào)節(jié)資金在項(xiàng)目建設(shè)中的使用。此外，還可確保項(xiàng)目的保質(zhì)保量完成。

2 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

就現(xiàn)階段而言，會計(jì)核算在發(fā)電企業(yè)基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作中較受重視，但管理人員對財(cái)務(wù)管理工作的認(rèn)識還不夠充分?？傮w而言，基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作仍處于缺位的狀態(tài)，財(cái)務(wù)管理部門并沒有充分發(fā)揮自身在項(xiàng)目建設(shè)中的作用。大量工程實(shí)踐表明，基建項(xiàng)目的順利實(shí)施離不開企業(yè)每個(gè)部門、每個(gè)工作人員的協(xié)調(diào)與配合。對此，企業(yè)上至領(lǐng)導(dǎo)下至員工均需認(rèn)識到財(cái)務(wù)管理工作在整個(gè)基建項(xiàng)目中的重要性，并需主動配合財(cái)務(wù)部門完成項(xiàng)目可行性研究、初步設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、工程實(shí)施、竣工結(jié)算、竣工決算以及項(xiàng)目評價(jià)分析等一系列工作。顯然，發(fā)電企業(yè)基建項(xiàng)目中的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不能滿足項(xiàng)目實(shí)施的需求。

3 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理體系分析

3.1 構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系的必要性

有效的財(cái)務(wù)管理體系有利于降低工程成本。企業(yè)構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)管理體系可幫助管理者明確基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理參與項(xiàng)目所有工作的具體切入點(diǎn)、方式及手段，在此基礎(chǔ)上才能提出合理的且與基建項(xiàng)目相適應(yīng)的具體參與方法和工作流程。降低建設(shè)項(xiàng)目的成本對更大經(jīng)濟(jì)利益的獲得以及企業(yè)的長足發(fā)展有著重要意義，而健全并完善財(cái)務(wù)管理制度則可推動企業(yè)管理部門及財(cái)務(wù)部門增強(qiáng)對成本管理工作的認(rèn)識，進(jìn)而可真正實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目管理的源頭、過程及結(jié)果加以控制。

有效的財(cái)務(wù)管理體系有利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。建立并健全財(cái)務(wù)管理體系可幫助企業(yè)明確財(cái)務(wù)部門在基建項(xiàng)目管理各階段中的職能定位與管理邊界問題，財(cái)務(wù)管理人員在項(xiàng)目進(jìn)行過程中各項(xiàng)事宜中的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)隨之也可得到明確。

此外，完善的基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理體系還可幫助財(cái)務(wù)部門以更加積極有效的方式參與到工程建設(shè)管理中去，財(cái)務(wù)管理工作將更具針對性，并將充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)防范職能，進(jìn)而可逐漸增強(qiáng)電力企業(yè)在基本建設(shè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

3.2 構(gòu)建“預(yù)測、控制、分析”的財(cái)務(wù)管理體系

3.2.1 預(yù)測階段

財(cái)務(wù)管理中的預(yù)測階段主要是指項(xiàng)目投資前期，即投資意向形成到投資計(jì)劃完成的這段時(shí)間。對項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量加以預(yù)測、預(yù)估可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)測階段的主要工作內(nèi)容。作為項(xiàng)目管理的重要時(shí)期，預(yù)測階段還需依據(jù)預(yù)測出的現(xiàn)金流量以及風(fēng)險(xiǎn)做出是否投資的決策，這一過程需采用動態(tài)分析法與靜態(tài)分析法進(jìn)行分析，同時(shí)還需經(jīng)過大量的研究工作以獲得該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)、政治、環(huán)保等方面的實(shí)際情況，并就不同投資方案的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行比較、預(yù)期可能達(dá)到的效果或成果進(jìn)行深入討論。

在預(yù)測階段，財(cái)務(wù)部門需配合公司決策部門對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的論證與決策，這一階段的具體工作可分為以下4個(gè)步驟：第一，針對可行的項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目建議書的編制；第二，評價(jià)項(xiàng)目的投資條件及公司財(cái)務(wù)狀況，討論項(xiàng)目可行性；第三，確定設(shè)計(jì)單位，制訂有關(guān)工程預(yù)算的文件；第四，由上級主管部門批準(zhǔn)項(xiàng)目后，下達(dá)年度投資計(jì)劃。

3.2.2 控制階段

財(cái)務(wù)管理體系中的控制階段是指項(xiàng)目投資建設(shè)階段，即籌集資金到工程完成建設(shè)并投入使用的這段時(shí)間?？刂齐A段的工作與項(xiàng)目的順利建設(shè)密切相關(guān)，期間所有事宜均由項(xiàng)目管理部門進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)，其他相關(guān)部門則起配合協(xié)調(diào)作用。降低項(xiàng)目總建設(shè)成本、獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益是企業(yè)在控制階段的主要目標(biāo)，這一階段的具體工作可分為以下5個(gè)步驟：第一，籌集資金的同時(shí)對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化；第二，開展招投標(biāo)工作，并確保其規(guī)范性；第三，對項(xiàng)目建設(shè)成本進(jìn)行控制；第四，密切關(guān)注施工方案變動對工程成本所造成的變動；第五，進(jìn)行項(xiàng)目固定資產(chǎn)入賬等相關(guān)手續(xù)的辦理。

3.2.2 分析階段

項(xiàng)目竣工并投入使用后的階段為分析階段，也可稱為評價(jià)階段。對項(xiàng)目建成后的作用、效益、影響以及規(guī)劃的執(zhí)行過程、執(zhí)行情況進(jìn)行客觀分析是分析階段的主要工作內(nèi)容。通過對投資活動的檢查與總結(jié)，可判斷出已建成的項(xiàng)目是否達(dá)到了投資前期預(yù)想的目標(biāo)、項(xiàng)目規(guī)劃是否合理。同時(shí)，還可總結(jié)出項(xiàng)目在投資、建設(shè)、竣工、投入使用等階段中存在的問題，進(jìn)而可進(jìn)行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)，為以后項(xiàng)目的決策、投資與管理提供合理的意見。

4 結(jié)語

第6篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)分析；投資決策；房地產(chǎn)開發(fā)；項(xiàng)目投資

一、經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)涵剖析

第一，經(jīng)濟(jì)分析的概念界定。經(jīng)濟(jì)分析就是按照國家財(cái)稅方面的相關(guān)制度與法規(guī)，分析某一項(xiàng)目的可行性，研究項(xiàng)目的投資、收益等方面信息，從而為項(xiàng)目承擔(dān)人的投資決策提供一定的參考借鑒作用。經(jīng)濟(jì)分析的前提是分析人員能夠?qū)?xiàng)目相關(guān)的所有因素均可作出合理的判斷。由于社會的變化與發(fā)展，項(xiàng)目也會因各種社會因素而發(fā)生變化，因此，經(jīng)濟(jì)分析面對多變環(huán)境時(shí)應(yīng)該能夠應(yīng)付自如。

第二，經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟。分析人員對房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，必須以提供有效決策為目標(biāo)，對項(xiàng)目相關(guān)的財(cái)務(wù)進(jìn)行評價(jià)。其基本的步驟描述如下：首先，收集足夠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)分析主要是針對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，然后對數(shù)據(jù)與相關(guān)信息進(jìn)行比較與估算。因此，數(shù)據(jù)收集是至關(guān)重要的。其次，編制相關(guān)財(cái)務(wù)方面的報(bào)表，同時(shí)針對財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算和評價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對房地產(chǎn)項(xiàng)目所涉及到的財(cái)務(wù)情況作出評價(jià)。再次，以基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行一些不確定性方面的經(jīng)濟(jì)分析，包括該房地產(chǎn)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)以及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，根據(jù)財(cái)務(wù)評價(jià)方面的結(jié)果，做出該房地產(chǎn)項(xiàng)目投資是否可行的決策。

二、房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資估算

第一，投資成本方面的估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性分析中的一個(gè)重要方面就是投資成本方面的估算。首先，分析人員要對房地產(chǎn)項(xiàng)目的土地開發(fā)費(fèi)進(jìn)行估算。土地開發(fā)費(fèi)主要包括：出讓金額、土地轉(zhuǎn)讓費(fèi)用以及各種附加費(fèi)用；土地征用以及安裝補(bǔ)償費(fèi)用；管理人員工資等開銷費(fèi)用等。其次，分析人員要對附屬公共配置設(shè)施費(fèi)進(jìn)行估算。公共配置設(shè)施費(fèi)主要是指房地產(chǎn)項(xiàng)目中，建造一些并不是直接用于營業(yè)的一些公共設(shè)施而產(chǎn)生的一些費(fèi)用。另外，還有房地產(chǎn)項(xiàng)目當(dāng)?shù)厥姓こ谭矫娴慕ㄔO(shè)費(fèi)、建筑勘測設(shè)計(jì)費(fèi)以及城市建設(shè)費(fèi)用等。

總之，房地產(chǎn)成本估算是否正確，是否合理，將直接關(guān)系到房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的回收以及利潤的大小。

第二，項(xiàng)目銷售收入方面的估算。任何房地產(chǎn)公司開發(fā)的項(xiàng)目，最終肯定要面向社會、面向客戶。項(xiàng)目銷售收入是房地產(chǎn)項(xiàng)目保證收益的前提。銷售收入方面的預(yù)測要在充分調(diào)查與統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上完成，可以根據(jù)房地產(chǎn)公司以往的銷售業(yè)績，利用相關(guān)方法，對房地產(chǎn)項(xiàng)目所在地未來銷售狀況有個(gè)合理的預(yù)測與估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目銷售收入的估算是否正確與銷售價(jià)格有關(guān)，在實(shí)際定價(jià)的過程中，可以根據(jù)某種定位法來確定，也可以使用多種定位法的組合。如常用的定價(jià)法有：成本導(dǎo)向定價(jià)法、客戶導(dǎo)向定價(jià)法以及競爭導(dǎo)向定價(jià)法。

通常情況下，房地產(chǎn)公司分析人員可以根據(jù)競爭導(dǎo)向定價(jià)法實(shí)現(xiàn)銷售價(jià)格的確定。因?yàn)榉康禺a(chǎn)項(xiàng)目的投資成功，一方面可以獲利；另一方面可以在房地產(chǎn)市場競爭中立于不敗地位。房地產(chǎn)公司可以根據(jù)社會因素以及企業(yè)自身因素，決定本項(xiàng)目銷售價(jià)格是稍高于還是稍等于同類競爭者。確定某房地產(chǎn)的比準(zhǔn)價(jià)格如公式①所示：

比價(jià)價(jià)格=■①

在公式①中，n表示的房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行比較的實(shí)例個(gè)數(shù)，Mi表示第n個(gè)比較實(shí)例的可比價(jià)格。一般在房地產(chǎn)銷售定價(jià)的過程中，根據(jù)公式①確定最后銷售價(jià)格外，還要進(jìn)行諸多方面的判斷，以最大限度地保證最終銷售價(jià)格的合理性。如要考慮房地產(chǎn)開發(fā)公司的營銷狀況、要考慮外界宏觀環(huán)境對價(jià)格的動態(tài)影響、房地產(chǎn)市場中的需求狀況等。

第三，項(xiàng)目銷售稅金及附加方面的合理估算。房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目銷售稅金及附加方面涉及到的東西比較多，主要有：項(xiàng)目營業(yè)稅、建設(shè)過程中的維護(hù)稅、土地增值稅以及房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅等。其中土地增值稅是指有償轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者地上附有物，而獲取增值收入的個(gè)人或者單位所交納的稅。但在通常情況下，因?yàn)樵鲋刀愔荒茉诜康禺a(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投入完成，并且銷售成功后才能有效計(jì)算，所以可以在實(shí)際銷售之際按銷售額的1%實(shí)施提前征收，最后再統(tǒng)一進(jìn)行計(jì)算后補(bǔ)繳。而房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅是指公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所得利潤的征收稅。一般是以25%的利率進(jìn)行征收，但對于一些利潤較少、規(guī)模不大的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，可以實(shí)施一定的優(yōu)惠額度，而對于一些特定行業(yè)的新辦房地產(chǎn)開發(fā)公司，甚至可以考慮免所得稅。

第四，項(xiàng)目不確定性方面的評價(jià)。房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目不確定性方面的評價(jià)主要涉及到盈虧平衡、敏感性和概率等分析。其中概率分析是使用概率理論研究預(yù)測各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。而通過敏感性分析，可以找出影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵因素，使項(xiàng)目評價(jià)人員將注意力集中于這些關(guān)鍵因素，必要時(shí)可以對某些最敏感的關(guān)鍵因素重新預(yù)測和估算，并在此基礎(chǔ)上重新進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)，以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

第7篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞:VAR;績效分析;RAROC

中圖分類號:F224 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)02-0023-01

1 VAR的計(jì)算方法

VAR是一種用概率描述投資組合價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,它要求測算資產(chǎn)對市場因素的敏感性和資產(chǎn)收益率的概率分布?；趯Υ说牟町愄幚硪簿托纬闪藚?shù)法和非參數(shù)法兩種不同的VAR模型。參數(shù)法均假設(shè)收益率分布為隨機(jī)、獨(dú)立的正態(tài)分布,非參數(shù)法不對分布做任何假設(shè)。本文探討參數(shù)法中的Delta正態(tài)法、蒙特卡羅模擬法和非參數(shù)法的拔靴法和歷史數(shù)據(jù)法四種模型.

1.1 Delta正態(tài)法

(1)基本假設(shè):

歷史數(shù)據(jù)變化直接對未來數(shù)據(jù)的變化構(gòu)成影響;資產(chǎn)組合的單個(gè)頭寸收益和組合收益均服從正態(tài)分布。

(2)在置信度為95%的條件下VAR表示為:

VAR=-(μ-1.64δ)

μ:投資組合收益率均值δ:投資組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差。

若假定資產(chǎn)投資組合收益率服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的話,可簡化為

(3)計(jì)算步驟:

第一步:用SPSS軟件求收益率的均值及方差。

第二步:確定置信水平α值。

第三步:代入公式求出VAR值。

1.2 歷史數(shù)據(jù)法

歷史數(shù)據(jù)法是用資產(chǎn)價(jià)值變動的歷史時(shí)間序列的分布來計(jì)算VAR。方法要點(diǎn)如下:

(1)無需分布假設(shè)。

(2)計(jì)算公式歷史VAR=歷史收益率的1-α百分位數(shù)*資產(chǎn)頭寸初始值

α:置信概率水平

(3)計(jì)算步驟。

第一步選擇合適的收益率時(shí)間序列。

第二步對歷史收益率按從小到大的原則排序。

第三步確定置信概率水平α。

第四步計(jì)算VAR。

1.3 拔靴法(Bootstrap Method)

拔靴法是以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)通過多次重復(fù)抽樣進(jìn)行模擬來計(jì)算VAR的非參數(shù)模型,其假設(shè)樣本皆來自未知分配的獨(dú)立樣本,并賦予每個(gè)樣本相同的機(jī)率,利用重復(fù)抽樣的方式,估計(jì)出資產(chǎn)組合未來報(bào)酬的分布,并以此求算出風(fēng)險(xiǎn)值。步驟如下:

第一,利用投資組合中各資產(chǎn)過去的歷史價(jià)格變動量,進(jìn)行重復(fù)抽樣1000筆。

第二,將抽出的價(jià)格變動量,加上各資產(chǎn)目前的價(jià)格,計(jì)算出各資產(chǎn)的未來價(jià)格模擬值。

第三,將各資產(chǎn)的未來價(jià)格模擬值依目前所持有之權(quán)重,重新計(jì)算該資產(chǎn)組合的價(jià)值。

第四,比較所求出的未來價(jià)值模擬值與資產(chǎn)目前的價(jià)值,如此可得出1000筆未來報(bào)酬模擬值。

第五,將所建構(gòu)的未來報(bào)酬模擬值由小到大排序,在給定信賴水準(zhǔn)為1-α下,依百分位數(shù)即可得出風(fēng)險(xiǎn)值。其優(yōu)缺點(diǎn)基本同歷史數(shù)據(jù)法。

1.4 蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法即估計(jì)依照一定隨機(jī)過程輸入變量而定的結(jié)果變量的分布。在此指的是假設(shè)資產(chǎn)的價(jià)格變動符合一定的隨機(jī)過程,利用電腦模擬在目標(biāo)時(shí)間范圍內(nèi)產(chǎn)生隨機(jī)價(jià)格的路徑,并以此構(gòu)建資產(chǎn)收益的分布,進(jìn)而推算VAR值。方法要點(diǎn)如下:

第一,選擇資產(chǎn)價(jià)格隨機(jī)模型。

此方法關(guān)鍵步驟是選擇適當(dāng)?shù)碾S機(jī)模型來模擬價(jià)格的變動過程,最常使用的隨機(jī)模型是幾何布朗運(yùn)動。該模型假設(shè)不同時(shí)間的信息項(xiàng)之間互不相關(guān),價(jià)格的微小變動可以用公式表示為:

dSt=μtdt+δtStdz

其中dSt:價(jià)格變動量μt:資產(chǎn)收益率δt:標(biāo)準(zhǔn)差

dz:服從期望值為0,方差為dt的正態(tài)分布

第二,產(chǎn)生隨機(jī)變量序列ε,ε∈N(0,1)。

第三,假定參數(shù)μtδt為常數(shù),將εμtdtδt 代入幾何布朗過程推出資產(chǎn)價(jià)格途徑。收益由ΔSt/St計(jì)算。

第四,根據(jù)需要重復(fù)(2),(3)兩步若干次,從而得到資產(chǎn)價(jià)格的概率分布,以此概率分布計(jì)算VAR值。

2 模型測試

2.1 回歸測試

回歸測試的目的在于檢驗(yàn)原來所使用的VAR計(jì)算模式的可靠度?；貧w測試法由巴賽爾協(xié)會銀行監(jiān)督委員會(BIS)提出,該方法是將實(shí)際發(fā)生的損益結(jié)果與計(jì)算出的VAR值逐筆比較,計(jì)算出實(shí)際損失超過風(fēng)險(xiǎn)值衡量結(jié)果的次數(shù),用來驗(yàn)證不同風(fēng)險(xiǎn)值衡量模型的正確性。

2.2 壓力測試

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值衡量投資組合在正常市場狀況下的可能損失金額,然而現(xiàn)實(shí)世界金融資產(chǎn)收益的分配有厚尾現(xiàn)象。若用正態(tài)分布估算VAR,有可能低估發(fā)生重大損的可能性和損失的幅度。壓力測試的目的在估算市場發(fā)生極端事件時(shí)投資組合可能發(fā)生的損失。方法如下幾種:

(1)情景分析:設(shè)立和使用可能的未來經(jīng)濟(jì)情景來度量其對資產(chǎn)組合損益的影響。

(2)歷史模擬:把真實(shí)的歷史事件運(yùn)用到現(xiàn)在的資產(chǎn)組合上來,以度量如歷史重現(xiàn)對資產(chǎn)組合收益的影響。

(3)參數(shù)擾動壓力測試:對影響VAR的參數(shù)加以改變,測試參數(shù)變動對VAR值的影響。

3 基于VAR的RAROC模型介紹

3.1 傳統(tǒng)評價(jià)指標(biāo)的缺陷

傳統(tǒng)評價(jià)指標(biāo)夏普比率的應(yīng)用具有一定的缺陷,其主要體現(xiàn)為:

(1)該指標(biāo)所運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)是口并不代表投資者真正關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)椴▌有灾笜?biāo)。度量了收益向上和向下兩方面波動的不確定性,或說標(biāo)準(zhǔn)差既包含了帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)(下方風(fēng)險(xiǎn)),也包含了帶來收益的風(fēng)險(xiǎn)(上方風(fēng)險(xiǎn)),而下方風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)前提假設(shè):收益率正態(tài)分布現(xiàn)實(shí)中多數(shù)是不存在的。當(dāng)收益率服從正態(tài)分布時(shí),用標(biāo)準(zhǔn)差或下方風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)結(jié)果一致;當(dāng)收益率不服從正態(tài)分布時(shí),夏普比率用標(biāo)準(zhǔn)差作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)會產(chǎn)生謬誤。

有鑒于此,當(dāng)收益率分布并不精確服從正態(tài)分布時(shí)用下方風(fēng)險(xiǎn)作為調(diào)整指標(biāo)才能更好的衡量投資組合的績效,對收益率分布無假設(shè)要求且衡量下方風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)VAR作為α的替代對經(jīng)典指標(biāo)進(jìn)行修正,從而得到基于VAR的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量指標(biāo)RAROC。

3.2 指標(biāo)的計(jì)算方法

(1)RAROC方法的基本思路。

績效評估的目的是為證券市場的資本流動和配置提供依據(jù),基于VAR模型的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效評估方法RAROC模型,是近年來隨著VAR技術(shù)的不斷發(fā)展而出現(xiàn)的新型基金績效評估方法,其表達(dá)式為:

RAROC=ROC/VAR

ROC:為某一時(shí)期基金持有的證券組合的收益

VAR:在某一時(shí)期和給定的置信區(qū)間預(yù)期最大損失值。

RAROC模型描述了單位資本損失所獲得的收益,它在某種程度上反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。結(jié)合RAROC模型,傳統(tǒng)的績效評價(jià)指標(biāo)夏普指數(shù)和特瑞諾指數(shù)得到了修正。

(2)以VAR取代標(biāo)準(zhǔn)差的修正夏普比率。

RAROC=(R-RE)/VAR

基于VAR的修正夏普比率衡量的是每單位可能損失所帶來的超額收益。此指標(biāo)越大表明業(yè)績越好。

(3)以市場收益率替代無風(fēng)險(xiǎn)利率的修正夏普指數(shù)。

以市場收益率RM替代無風(fēng)險(xiǎn)收益率RF便于比較基準(zhǔn)組合相對于市場的表現(xiàn),此只衡量的是每單位可能的損失所帶來的超出市場收益的超額收益。

RAROC=(R-RM)/VAR

參考文獻(xiàn)

第8篇：投資過程的基本步驟范文

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估對于整個(gè)項(xiàng)目來說是十分重要的，從一定程度上來說，項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估就是對整個(gè)項(xiàng)目的總體評估。這種評估不但涉及到財(cái)務(wù)、項(xiàng)目管理、金融，而且還要求項(xiàng)目評估人員有十分綜合的能力和知識。本文筆者綜合多年的工作經(jīng)驗(yàn)，查詢各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估的資料，總結(jié)出項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的基本步驟和方法。這些方法可以給每個(gè)從事項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評估的人作為指導(dǎo)，希望可以在評估的過程中不再犯錯(cuò)。

關(guān)鍵詞：

項(xiàng)目融資；風(fēng)險(xiǎn)評估；方法

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估存在不確定性，這些不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)評估的難點(diǎn)。只有對這些不確定性因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析，進(jìn)而達(dá)到最后對項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)有科學(xué)的處理方法，進(jìn)而使項(xiàng)目順利完成。

1項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的定義概念

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估就是對項(xiàng)目融資過程中的不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析整合后，得出的綜合性的風(fēng)險(xiǎn)評估。項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估既能對整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行前對所要涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素給出不同的影響評價(jià)，又能為如何規(guī)避和處置這些預(yù)計(jì)到的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的對策。從整體上來說，項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估就是為了保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行，同時(shí)對于后期所要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估并提出解決方案。

2項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的基本步驟

在項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估經(jīng)驗(yàn)從一定程度上可以降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的概率，應(yīng)用正確的風(fēng)險(xiǎn)評估步驟，可以提升提升項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的成功率。作者將項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的基本步驟總結(jié)如下：

（1）評估所有方法。在評估的過程中，每個(gè)影響因素和方法都要考慮到。只有這樣才能保證，在評估中不會有因素影響項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的準(zhǔn)確度。

（2）考慮風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。對于每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都要有慎重考慮的態(tài)度，態(tài)度會影響整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估。由于人為的原因，每個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)所考慮的都不太一樣，主要是對影響因素的不同考慮，對不同的數(shù)據(jù)的重視程度也不一樣，這就使得考慮風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度成為影響整個(gè)項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的重要方面。

（3）考慮風(fēng)險(xiǎn)的特征。對于每個(gè)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)都要進(jìn)行詳細(xì)深入的剖析，以求達(dá)到對每個(gè)識別風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（4）建立測量系統(tǒng)。對于風(fēng)險(xiǎn)的評估要有相應(yīng)的測量系統(tǒng)與之配合，建立測量系統(tǒng)從一定程度上可以根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行系統(tǒng)性預(yù)測。在對已經(jīng)認(rèn)識的風(fēng)險(xiǎn)可以做到依據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行定量或定性的測量評估。

（5）解釋結(jié)果。對于項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估，在進(jìn)行測量分析后要對測量的結(jié)果進(jìn)行解釋。解釋不單單是為了對數(shù)據(jù)有更深刻的了解，更要對數(shù)據(jù)進(jìn)行定性或定量的處理。通過解釋結(jié)果，不但能讓評估人員對測量數(shù)據(jù)有深入的了解，更能在解釋數(shù)據(jù)時(shí)，對未來要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行推斷。

（6）做決策。做決策可以說是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估中的最后階段，對前面進(jìn)行分析估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對比做出決策，很大程度上取決以實(shí)際的情況。但我們不能排除每個(gè)決策者所獨(dú)有的見解，對于風(fēng)險(xiǎn)評估的決策，決策者的個(gè)人見解對決策也有影響。最終的決策對風(fēng)險(xiǎn)的留去，有著十分重要的影響。

3項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估可采用的方法

（一）定性風(fēng)險(xiǎn)評估（1）歷史資料法所謂歷史資料法，就是根據(jù)在以往項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的歷史記錄，通過把現(xiàn)在項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)據(jù)與歷史資料中的數(shù)據(jù)對比，進(jìn)而的出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)值。從一定程度上來說，歷史資料法就是依靠以往的風(fēng)險(xiǎn)評估經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)評估。這種方法有一定的作用，但有時(shí)受到歷史資料的拘束，如果沒有相應(yīng)的歷史資料，這種方法就無法運(yùn)用。一味的使用歷史資料法也會導(dǎo)致很多問題，畢竟很多歷史資料都不是十分的準(zhǔn)確，必然會導(dǎo)致結(jié)果又一定的偏差。（2）理論概率分布法通過對以往項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估，可以綜合得出一定的理論概率，這種理論概率就相當(dāng)于不同項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的比例。如果決策者沒有十分充足的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，又對歷史資料法運(yùn)用的不是十分得心應(yīng)手，就要對風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行理論的概率分布修正。通過運(yùn)用概論修正，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)評估理論上精確的目標(biāo)。（3）風(fēng)險(xiǎn)事件后果的估計(jì)對于項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評估，不能僅僅進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估后就結(jié)束了。對于項(xiàng)目融資后的風(fēng)險(xiǎn)事件估計(jì)也不能缺少，從一定程度上來說，甚至比風(fēng)險(xiǎn)評估更為重要。風(fēng)險(xiǎn)事件后的估計(jì)不但能衡量風(fēng)險(xiǎn)的各方面要素，更能確定風(fēng)險(xiǎn)評估的正確性和有效性。通過數(shù)據(jù)記錄，為以后更好的使用歷史資料法奠定基礎(chǔ)。

（二）定量風(fēng)險(xiǎn)評估定量風(fēng)險(xiǎn)評估包括訪談法、盈虧平衡分析、敏感性分析、決策樹分析和非肯定型決策分析。定量風(fēng)險(xiǎn)評估主要是從各種方面進(jìn)行分析，通過分析得出盈虧決策的關(guān)鍵因素，進(jìn)而得出風(fēng)險(xiǎn)評估的作用與效果。

4結(jié)語

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評估是整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估中的一部分，但對于整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估來說，確實(shí)十分重要的。項(xiàng)目融資就是為項(xiàng)目提供充足的資金，是整個(gè)項(xiàng)目的資金保證。但相應(yīng)的資金的風(fēng)險(xiǎn)評估對每個(gè)投資者來說都是十分重要的，只有風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)到自己的預(yù)期目標(biāo)，投資者才會進(jìn)行投資。筆者通過對項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估方法的分析總計(jì)，總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)評估的基本步驟和方法。希望這些方法和步驟能對從事項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評估的工作的人員給與參考和幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭鵬.淺析項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評估的方法[J].經(jīng)營管理者，2012(18).

[2]王靜紅.以“項(xiàng)目融資”方式促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望，2012(10).

[3]期海明.商業(yè)銀行參與BT項(xiàng)目融資法律風(fēng)險(xiǎn)分析———以經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)為例[J].廣西金融研究，2013(10).

[4]劉發(fā)春,雍斌.石油天然氣行業(yè)項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)防范及控制[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013(08).

第9篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：基本建設(shè)項(xiàng)目；竣工財(cái)務(wù)；決算工作

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01

如何做好竣工財(cái)務(wù)決算以及加快竣工財(cái)務(wù)決算的進(jìn)度，已成為我們目前面臨的一個(gè)刻不容緩的課題。下面就竣工財(cái)務(wù)決算的依據(jù)、內(nèi)容、編制步驟、存在問題及對策做以簡單的介紹、分析：

一、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的依據(jù)

主要包括：可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、概算調(diào)整及其批準(zhǔn)文件；招投標(biāo)文件(書)；歷年投資計(jì)劃；經(jīng)財(cái)政部門審核批準(zhǔn)的項(xiàng)目預(yù)算；承包合同、工程結(jié)算等有關(guān)資料；有關(guān)的財(cái)務(wù)核算制度、辦法；其他有關(guān)資料。

二、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的內(nèi)容

主要包括以下兩個(gè)部分：

(一)基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)表

1.封面；2.基本建設(shè)項(xiàng)目概況表；3.基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算表；4.基本建設(shè)項(xiàng)目交付使用資產(chǎn)總表；5.基本建設(shè)項(xiàng)目交付使用資產(chǎn)明細(xì)表

(二)竣工財(cái)務(wù)決算說明書

主要包括以下內(nèi)容：

1.基本建設(shè)項(xiàng)目概況；2.會計(jì)賬務(wù)的處理、財(cái)產(chǎn)物資清理及債權(quán)債務(wù)的清償情況；3.基建結(jié)余資金等分配情況；4.主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析、計(jì)算情況；5.基本建設(shè)項(xiàng)目管理及決算中存在的問題、建議；6.決算與概算的差異和原因分析；7.需說明的其他事項(xiàng)。

三、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的編制步驟

1.收集、整理資料

從建設(shè)項(xiàng)目開始就按編制依據(jù)的要求收集有關(guān)資料，主要資料包括：

(1)計(jì)劃文件；(2)工程發(fā)包手續(xù)、施工合同、結(jié)算書等；(3)勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等各種費(fèi)用的發(fā)包手續(xù)、合同及審批資料等；(4)各種設(shè)備、材料、工、器具等采購合同、發(fā)包手續(xù)、設(shè)備明細(xì)表、出廠合格證明、驗(yàn)貨單等；(5)各種費(fèi)用的相關(guān)憑證、收據(jù)等；(6)各種驗(yàn)收資料、會議紀(jì)要、工程質(zhì)量評定等；(7)其他相關(guān)資料。

2.針對已有的資料核實(shí)工程的實(shí)際情況

(1)進(jìn)行現(xiàn)場核查

首先，對建筑物進(jìn)行核查，看是否按施工圖規(guī)定完成所有內(nèi)容，如有變更，應(yīng)按相關(guān)要求做相應(yīng)處理；檢查建筑規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)是否與原設(shè)計(jì)一致，如有變化，需有相關(guān)部門同意的批示，并履行相關(guān)手續(xù)；如果原項(xiàng)目建設(shè)審批部門不予批準(zhǔn)的計(jì)劃外工程項(xiàng)目，不能列入基本建設(shè)投資成本，可以由建設(shè)單位籌集符合規(guī)定的資金予以歸墊，由此產(chǎn)生的罰款等支出，由建設(shè)單位以自有資金支付；將核查結(jié)果做相應(yīng)記錄。

其次，對設(shè)備、材料、工、器具等進(jìn)行核查，主要檢查數(shù)量、規(guī)格、型號以及新舊程度，即設(shè)備、材料、工、器具等的數(shù)量、規(guī)格、型號是否符合設(shè)計(jì)規(guī)定要求，設(shè)備、材料、工、器具等的新舊程度是說，是生產(chǎn)廠家出廠的還是從其他單位轉(zhuǎn)讓而來的，要有相關(guān)出廠手續(xù)；將核查結(jié)果做好記錄。

(2)對項(xiàng)目建設(shè)程序的核查

在編制工程竣工財(cái)務(wù)決算時(shí)，必須審查項(xiàng)目建設(shè)程序的合法性。

根據(jù)《中華人民共和國招投標(biāo)法》第三條的規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)進(jìn)行下列工程建設(shè)項(xiàng)目包括項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進(jìn)行招標(biāo)：(一)在中國人民共和國境內(nèi)進(jìn)行的大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系到社會公共利益、公眾安全的項(xiàng)目；(二)全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資的項(xiàng)目；(三)使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項(xiàng)目，必須進(jìn)行招投標(biāo)，包括勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購。

我們應(yīng)按規(guī)定對建設(shè)項(xiàng)目中的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及設(shè)備、材料等招投標(biāo)情況進(jìn)行核查，如違反招投標(biāo)法規(guī)定事項(xiàng)存在，做詳細(xì)記錄，并在決算報(bào)告中作詳細(xì)的披露。

3.填寫竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)表

將審定后的待攤投資、設(shè)備工器具投資、建筑安裝工程投資、工程建設(shè)其他投資嚴(yán)格劃分和核定后，分別計(jì)入相應(yīng)的建設(shè)成本欄目內(nèi)。

4.對比、分析

與原設(shè)計(jì)概算進(jìn)行比較、分析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，便于提高以后建設(shè)工程的投資效益。

四、竣工財(cái)務(wù)決算存在的問題

1.相關(guān)職能部門重視不夠，對財(cái)政投資項(xiàng)目重建設(shè)輕管理，重資金投入輕成果產(chǎn)出，重視社會效益而忽視經(jīng)濟(jì)效益，不問建設(shè)效果等思想，造成對財(cái)務(wù)決算工作的漠視；

2.資料收集困難。工程建設(shè)手續(xù)不完善造成資料本身缺失；由于保管不善造成資料缺失；人動、工作移交等造成資料缺失；

3.勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位相關(guān)工作緩慢，資料提供不完善；

4.竣結(jié)算資料不完整、發(fā)生重大變更或嚴(yán)重超計(jì)劃等原因造成工程難以結(jié)算；

5.建設(shè)單位管理體制制約了其積極性，財(cái)政投資項(xiàng)目往往是由行政事業(yè)單位代為行使建設(shè)單位職能，受國家管理體制的限制，為工程決算投入的人力、財(cái)力等方面都受到編制的限制，影響了其辦理竣工決算的積極性。

五、針對竣工財(cái)務(wù)決算存在的問題，建議采取以下措施

1.加強(qiáng)對竣工財(cái)務(wù)決算的重視，充分發(fā)揮建設(shè)單位的積極性和能動性。相關(guān)職能部門要把工程竣工決算擺在與工程建設(shè)同樣重要的位置，并且，納入對相關(guān)部門負(fù)責(zé)人的業(yè)績考核內(nèi)容，充分調(diào)動建設(shè)單位及時(shí)辦理竣工決算的積極性，保證建設(shè)單位機(jī)構(gòu)和人員的基本穩(wěn)定。項(xiàng)目完工后，建設(shè)單位應(yīng)根據(jù)需要，抽調(diào)熟悉項(xiàng)目情況、懂業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)、工程、技術(shù)方面的精干人員，專門負(fù)責(zé)編寫竣工決算報(bào)告。

2.安排專人對資料進(jìn)行收集、管理。在工程建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)收集資料，提高業(yè)務(wù)水平，及時(shí)完善工程建設(shè)手續(xù)；嚴(yán)格資料管理，謹(jǐn)訪丟失；做好資料移交工作。

3.勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位應(yīng)安排專人與建設(shè)單位竣工財(cái)務(wù)決算管理人員聯(lián)系，按建設(shè)單位要求提供相關(guān)資料并積極配合竣工財(cái)務(wù)決算工作。

4.發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)溝通協(xié)調(diào)，避免將問題帶到竣工決算環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目建設(shè)前期及施工過程中發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時(shí)處理，把好工程結(jié)算關(guān)，做好結(jié)算工作，為竣工決算夯實(shí)基礎(chǔ)。

竣工財(cái)務(wù)決算工作是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的工作，外部涉及勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位，內(nèi)部涉及基建、財(cái)務(wù)等部門，需要各單位、各部門之間積極協(xié)作，相互配合。建設(shè)單位應(yīng)組織專門人員成立負(fù)責(zé)編制財(cái)務(wù)決算的組織機(jī)構(gòu)，明確各相關(guān)人員的責(zé)任，及時(shí)完成決算工作。

參考文獻(xiàn)：

[1]張伯平.基建項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算中的問題分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2008(18).