海外投資論文精選(九篇)

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第1篇：海外投資論文范文

【關(guān)鍵詞】海外投資保險(xiǎn)制度國際經(jīng)濟(jì)法基本原則必要性

一、海外投資保險(xiǎn)制度的涵義

1、海外投資保險(xiǎn)制度的含義和由來

海外投資保險(xiǎn)制度是資本輸出國政府對(duì)本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若由于約定的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致投資者遭受損失，則由國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。海外投資保險(xiǎn)制度在減少海外投資風(fēng)險(xiǎn)和有效保護(hù)資本輸出國海外投資安全和利益方面具有特殊功效。海外投資保險(xiǎn)制度是世界各資本輸出國的通行制度。

發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家的海外投資常常遭遇戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、征收、國有化、外匯禁兌及政府違約等政治風(fēng)險(xiǎn)。這使他們認(rèn)識(shí)到對(duì)本國的海外投資還必須予以法律的保護(hù)，使本國的海外投資盡量避免政治風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。海外投資保險(xiǎn)制度得以產(chǎn)生。

1948年4月，作為“馬歇爾計(jì)劃”的一部分，美國根據(jù)《對(duì)外援助法》制定了《經(jīng)濟(jì)合作法》，率先創(chuàng)立了海外投資保險(xiǎn)制度。此后又基于形勢(shì)發(fā)展和海外投資者的需要多次修訂法案，使這一專業(yè)保險(xiǎn)體制不斷改善。1969年，美國在修訂《對(duì)外援助法》時(shí)，設(shè)立了海外私人投資公司，成為美國海外投資保險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)。鑒于此制度的行之有效，其他發(fā)達(dá)國家紛紛效尤。隨后，此制度傳到了發(fā)展中國家，發(fā)展中國家與地區(qū)于七、八十年代開始為本國本地區(qū)的海外投資者提供政治保險(xiǎn)。

2、海外投資保險(xiǎn)制度的性質(zhì)和特征

海外投資保險(xiǎn)制度不是一種民間保險(xiǎn)或私人保險(xiǎn)，而是一種政府保證或國家保證，其保險(xiǎn)人即海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有國家特設(shè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，其保險(xiǎn)也往往與政府間投資保險(xiǎn)協(xié)議有密切聯(lián)系。

海外投資保險(xiǎn)具有以下特征：（1）海外投資保險(xiǎn)的國際性。調(diào)整海外投資保險(xiǎn)活動(dòng)的法律規(guī)范具有國際性，因?yàn)殡p邊或多邊投資保險(xiǎn)制度都以政府間的協(xié)議為前提，因而都具有國際性。在單邊投資保險(xiǎn)制度下，由于保險(xiǎn)標(biāo)的位于國外，使得單邊投資制度下的海外投資保險(xiǎn)也具有了國際性。（2）承保風(fēng)險(xiǎn)的政治性。海外投資保險(xiǎn)所承保的風(fēng)險(xiǎn)是政治風(fēng)險(xiǎn)。這是海外投資保險(xiǎn)區(qū)別于其他保險(xiǎn)的重要特征。（3）海外投資保險(xiǎn)的對(duì)等性。海外投資保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種海外投資者的“國家保證”。在處理國家與國家之間的關(guān)系時(shí)，所應(yīng)遵循的最基本的原則之一就是對(duì)等原則。（4）保險(xiǎn)對(duì)象的特殊性。海外投資保險(xiǎn)制度的對(duì)象僅限于私人直接投資，不包括在海外證券市場(chǎng)上進(jìn)行的股票或證券投資。（5）保險(xiǎn)作用的特殊性。海外投資保險(xiǎn)制度的作用不僅在于當(dāng)投資者由于政治風(fēng)險(xiǎn)遭受財(cái)產(chǎn)損失時(shí)予以事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，更重要的是它借助于兩國間的投資保險(xiǎn)協(xié)定，在一定程度上防患于未然，盡可能地使風(fēng)險(xiǎn)事故不再發(fā)生。（6）保險(xiǎn)目的的特殊性。海外投資保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種國家保險(xiǎn)或政府保險(xiǎn)，它不以營利為目的，而是以保護(hù)海外投資、促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的。

二、在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則的必要性

1、國際經(jīng)濟(jì)法基本原則

國際經(jīng)濟(jì)法基本原則是指貫穿于調(diào)整國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的各種法律規(guī)范之中的主要精神和指導(dǎo)思想。

（1）經(jīng)濟(jì)原則。第一，各國對(duì)本國內(nèi)部及涉外的一切經(jīng)濟(jì)事務(wù)，享有完全、充分的獨(dú)立自利，不受任何外來因素干涉。第二，各國對(duì)境內(nèi)一切自然資源享有永久。第三，各國對(duì)境內(nèi)的外國投資以及跨國公司的活動(dòng)享有管理監(jiān)督權(quán)。第四，各國對(duì)境內(nèi)的外國資產(chǎn)有權(quán)征用或收歸國有。第五，各國對(duì)世界性經(jīng)貿(mào)大政享有平等的參與權(quán)和決策權(quán)。

（2）公平互利原則。《各國經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)》明確地把公平互利原則作為國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基本原則，“所有國家在法律上一律平等，作為國際社會(huì)的平等成員，有權(quán)充分和有效地參加為解決世界經(jīng)濟(jì)、金融和貨幣問題做出國際決定的過程，并公平分享由此而產(chǎn)生的利益”。這樣的愿望和規(guī)定同所有國家的利益密切相關(guān)，構(gòu)成了公平互利原則的豐富內(nèi)涵。

（3）全球合作原則。全球合作強(qiáng)調(diào)全球各國開展全面合作，特別是強(qiáng)調(diào)南北合作，以共謀發(fā)展。其基本目標(biāo)在于：實(shí)行世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革，建立公平合理的國際經(jīng)濟(jì)新關(guān)系和國際經(jīng)濟(jì)新秩序，使全球所有國家都實(shí)現(xiàn)更普遍的繁榮，所屬民族都達(dá)到更高的生活水平。為此，一切國家都有義務(wù)為實(shí)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)平衡穩(wěn)定地發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

2、堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則的必要性

（1）從法理上來看，國際經(jīng)濟(jì)法基本原則對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建、運(yùn)行具有重要作用。國際經(jīng)濟(jì)法基本原則不僅可以指引國際經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系主體如何正確地適用規(guī)則，而且在沒有相應(yīng)的法律規(guī)則時(shí)，可以代替規(guī)則作為國際經(jīng)濟(jì)交往的準(zhǔn)則，具有靈活性。海外投資保險(xiǎn)制度是國際經(jīng)濟(jì)法部門法之一的國際投資法中的重要制度。在建立健全海外投資保險(xiǎn)制度的過程中，應(yīng)該堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則。

第一，堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則，對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建有著積極的作用。海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容是承保制度，包括承保機(jī)構(gòu)、承保條件、承保的險(xiǎn)別、保險(xiǎn)額、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)、賠償和救濟(jì)等。它是一國政府貫徹該國國際政治原則的間接工具和實(shí)施對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的直接工具。由此不難得知，海外投資保險(xiǎn)制度隱含著一國的國際經(jīng)濟(jì)利益和國際政治利益。堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)原則和全球合作原則，是實(shí)現(xiàn)其利益的手段；堅(jiān)持公平互利原則和有約必守原則，是維持其利益的保障。

相反，將本來僅適應(yīng)國內(nèi)的制度強(qiáng)加于國際社會(huì)，并冠冕堂皇地稱之為“國際法”，如一直為美國等發(fā)達(dá)國家所津津樂道的有關(guān)征收和補(bǔ)償?shù)摹昂諣栐瓌t”，顯然在國際舞臺(tái)上是站不住腳的。如資本輸出國僅考慮自己一方的利益，而對(duì)資本輸入國的利益熟視無睹，其承保機(jī)構(gòu)僅對(duì)有利于自己的投資予以承保，而不顧對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)的影響或不經(jīng)東道國的允許，這顯然會(huì)受到東道國經(jīng)濟(jì)原則的阻卻，其代位求償也將難以得到實(shí)現(xiàn)。這顯然不利于國際經(jīng)濟(jì)交流，不利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際社會(huì)的繁榮。

第二，堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則，對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。雙邊投資保險(xiǎn)制度模式以雙邊投資保證協(xié)定的存在為前提，海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行以雙邊投資保證協(xié)定的談判為起點(diǎn)?！皸l約是指國際法主體之間、主要是國家之間依據(jù)國際法所締結(jié)的據(jù)以確定其相互權(quán)利和義務(wù)的國際協(xié)議?！彪p邊投資保證協(xié)定指締約國一方為保證其在締約國對(duì)方的投資而與締約國對(duì)方締結(jié)的條約。只有投資者母國和東道國基于對(duì)本國經(jīng)濟(jì)利益的維護(hù)和對(duì)對(duì)方當(dāng)事國應(yīng)有的尊重，雙方恪守經(jīng)濟(jì)原則，才有可能達(dá)成協(xié)議，海外投資才能得到鼓勵(lì)和保護(hù)。當(dāng)投保人所投保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，涉及投資者母國與東道國間的代位求償權(quán)問題時(shí)，在這種純粹的國際法主體——國家與國家之間的國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則是必要的，也有利于爭端的及時(shí)、有效解決。

在單邊投資保險(xiǎn)制度模式中，當(dāng)保險(xiǎn)人所承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，需依據(jù)國際法上關(guān)于外交保護(hù)的一般原則索賠，即用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則和國籍繼續(xù)原則。用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則是對(duì)東道國（包括經(jīng)濟(jì)）的尊重。通過外交保護(hù)解決投資者與東道國間的爭端往往耗時(shí)、耗力而且情態(tài)復(fù)雜。若雙方能夠秉持善意，既尊重對(duì)方經(jīng)濟(jì)又考慮到全球合作和公平互利，相信爭端一定能夠得到圓滿解決。

（2）從當(dāng)今不公平的國際經(jīng)濟(jì)舊秩序的現(xiàn)實(shí)看，在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則是必要的。1974年12月12日，聯(lián)合國大會(huì)第29屆會(huì)議通過的《各國經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)》明確規(guī)定了關(guān)于建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序的各項(xiàng)基本要求。國際經(jīng)濟(jì)法基本原則是為適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)新秩序的要求而產(chǎn)生的。雖然人類社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入21世紀(jì)，但國際經(jīng)濟(jì)舊秩序在許多方面仍影響巨大，建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序任重道遠(yuǎn)。而在海外投資保險(xiǎn)制度中，這種不公平的國際經(jīng)濟(jì)舊秩序也有所體現(xiàn)。如在雙邊投資保證協(xié)定中，某些發(fā)達(dá)國家利用其經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)常迫使弱小國家和地區(qū)接受不利條款。在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則是改善不合理、不公平秩序的必然要求。

三、構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度必須堅(jiān)持國際經(jīng)濟(jì)法基本原則

1、在海外投資保險(xiǎn)制度中堅(jiān)守經(jīng)濟(jì)原則

經(jīng)濟(jì)原則應(yīng)作為海外投資保險(xiǎn)制度的指導(dǎo)思想，且貫穿于海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建和運(yùn)行的整個(gè)動(dòng)態(tài)過程。在制定海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，雖然要考慮國內(nèi)、國外的情況，但應(yīng)以自己的利益為重，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)原則。海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容是承保制度。根據(jù)經(jīng)濟(jì)原則，出于對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)（包括對(duì)外資入境的選擇權(quán)和決定權(quán)）應(yīng)有的尊重，各國應(yīng)當(dāng)明確地規(guī)定：凡是前來申請(qǐng)投保的海外投資，都必須以東道國已明確表示同意接納作為承保的先決條件。海外投資保險(xiǎn)制度作為貫徹資本輸出國涉外經(jīng)濟(jì)政策的工具，一方面要促進(jìn)本國資本的輸出并保證其安全；另一方面也要考慮何種投資能為資本輸入國接受，以利于保險(xiǎn)事故發(fā)生后的代位索賠。

基于資本輸出國和資本輸入國經(jīng)濟(jì)和利益平衡的考慮，并綜合考慮國際上的通行做法，海外投資保險(xiǎn)制度的合格投資應(yīng)符合以下三方面的要求：第一，從投資內(nèi)容上看，申請(qǐng)保險(xiǎn)的投資應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)上的合理性、法律上的合理性以及對(duì)東道國發(fā)展的貢獻(xiàn)性。第二，從投資形式上看，在投資形式上的限制不宜太多。第三，從合格投資的時(shí)間看，各國海外投資保險(xiǎn)制度承保的投資應(yīng)僅限于經(jīng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后才開始執(zhí)行的投資。

將海外投資保險(xiǎn)制度與雙邊投資協(xié)定結(jié)合起來，依據(jù)協(xié)定中規(guī)定的代位權(quán)條款，海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在理賠后便可依法向東道國索賠。這樣就巧妙地將投資者與東道國的關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資者母國與東道國之間的關(guān)系，并將其提升到國際法保護(hù)的高度，這也使代位權(quán)的行使有了國際法的依據(jù)，解決了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為企業(yè)法人追訴國家而存在的國際法主體資格問題。

締結(jié)雙邊投資保證協(xié)定是資本輸入國和資本輸出國作為締約當(dāng)事國行使經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)。當(dāng)然，國家在對(duì)外締結(jié)國際經(jīng)濟(jì)條約之后，基于權(quán)利和義務(wù)同時(shí)并存的國際通行準(zhǔn)則，其經(jīng)濟(jì)和有關(guān)的權(quán)利難免在一定范圍和一定程度上受到某種影響，如中法協(xié)定和美式協(xié)定都規(guī)定了東道國對(duì)外資實(shí)行征收或國有化的前提條件。因此，在雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定中，一國自愿接受對(duì)本國經(jīng)濟(jì)及其有關(guān)權(quán)利的某種合理限制，也是自覺行使其經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形式，體現(xiàn)了原則堅(jiān)定性與策略靈活性的高度結(jié)合。

2、在構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度過程中促進(jìn)全球合作

全球合作原則應(yīng)作為海外投資保險(xiǎn)制度的指導(dǎo)思想，海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建和運(yùn)行要有利于促進(jìn)全球合作。

（1）在海外投資保險(xiǎn)制度的構(gòu)建中肯定全球合作。在海外投資保險(xiǎn)制度中，基于全球合作的考慮，承保條件中的合格東道國不應(yīng)分發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家，應(yīng)一律予以承保。但在雙邊投資保險(xiǎn)制度模式下，合格東道國應(yīng)與投資者母國訂有雙邊投資保證協(xié)定，這樣才可以確保國內(nèi)立法效力向域外有效延伸，并與國際立法相配合，共同對(duì)海外投資提供強(qiáng)有力的保護(hù)。資本輸出國在構(gòu)建本國的海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)注意吸收和借鑒其他國家的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)國際交流，促進(jìn)各國海外投資保險(xiǎn)制度之間以及各國海外投資保險(xiǎn)制度與國際海外投資保險(xiǎn)體制的融合，促進(jìn)全球合作。

（2）在海外投資保險(xiǎn)制度的運(yùn)行中促進(jìn)全球合作。一般來講，海外投資保險(xiǎn)制度、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和雙邊投資保護(hù)協(xié)定是投資保護(hù)措施的三大支柱。海外投資保險(xiǎn)制度作用的發(fā)揮，應(yīng)重視雙邊投資保護(hù)條約的作用，各國應(yīng)當(dāng)實(shí)行雙邊的海外投資保險(xiǎn)體制。唯有如此，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，承保機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)合同在對(duì)投資者理賠之后，才能根據(jù)雙邊投資條約中重要的條款——代位權(quán)條款，合法獲得代位求償權(quán)。承保機(jī)構(gòu)根據(jù)代位權(quán)條款獲得代位求償權(quán)，承保機(jī)構(gòu)才能夠真正得以運(yùn)作和發(fā)展。而多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)為國家海外投資保險(xiǎn)制度起到一種“拾遺補(bǔ)缺”的作用。因此，各國的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)以多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充，積極參與國際合作和多邊公約，促進(jìn)全球合作。

3、在海外投資保險(xiǎn)制度中實(shí)現(xiàn)公平互利

海外投資保險(xiǎn)制度作為貫徹資本輸出國涉外經(jīng)濟(jì)政策的工具。在制度設(shè)計(jì)和具體實(shí)施中既要考慮自身利益，也要考慮對(duì)方利益，體現(xiàn)公平。一方面要促進(jìn)本國資本的輸出并保證其安全；另一方面也要考慮何種投資能為資本輸入國所接受，以利于保險(xiǎn)事故發(fā)生后的代位索賠?；谄胶赓Y本輸入國與資本輸出國的利益，各國在構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)制度時(shí)，承保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以投資經(jīng)東道國的同意作為承保的前提和基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

[1]余勁松：國際投資法[M].北京：法律出版社，1997.

[2]陳安：國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)[M]．北京：北京大學(xué)出版社，2004.

第2篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：海外投資海外投資保險(xiǎn)制度政治風(fēng)險(xiǎn)

一、海外投資保險(xiǎn)制度基本情況考察

海外投資保險(xiǎn)制度(investmentinsurancescheme)是資本輸出國為保護(hù)與鼓勵(lì)本國私人海外投資而建立的一項(xiàng)重要的國內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性，私人向海外進(jìn)行投資時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，最令投資者憂慮的莫過于與東道國政治、社會(huì)、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)(politicalrisks)。例如：投資東道國基于本國公共利益的需要，對(duì)外國投資者的財(cái)產(chǎn)實(shí)行的國有化或征收；為了維持本國的國際收支平衡實(shí)行的外匯管制；東道國發(fā)生的戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等等，這些事故將使外國投資者的財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，乃至經(jīng)營不能繼續(xù)。政治風(fēng)險(xiǎn)均基于東道國權(quán)力而為，在強(qiáng)大的公權(quán)力面前，投資者只能望“險(xiǎn)”興嘆，而無法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場(chǎng)。

為消除投資者的顧慮，資本輸出國政府建立了海外投資保險(xiǎn)制度以保護(hù)本國投資者。該制度的運(yùn)行機(jī)制是資本輸出國通過特設(shè)的或指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國海外投資者在投資所在國(即東道國)所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供直接保險(xiǎn)或保證，一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失，即由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償，之后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將取得代位求償權(quán)，由其代表國家替代海外投資者的地位向東道國代位索賠。

二、我國海外投資保險(xiǎn)法律保護(hù)的現(xiàn)狀

目前我國尚未建立完整的海外投資保險(xiǎn)制度，調(diào)整我國海外投資的法律散見于不同的法律文件之中，分為國內(nèi)法和國際法兩個(gè)層面。在國內(nèi)法方面，國務(wù)院1985年頒布了《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，授權(quán)中國人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營有關(guān)國有企業(yè)，外資企業(yè)，中外合資企業(yè)的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中國人民保險(xiǎn)公司也據(jù)此頒布了《外國投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》，對(duì)外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn))提供了法律上和經(jīng)濟(jì)上的保障，但對(duì)中國法人和自然人在海外投資的同類風(fēng)險(xiǎn)則缺乏明確的規(guī)定。

1995年10月開始實(shí)施的《中國人民共和國保險(xiǎn)法》在其有關(guān)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同”的法律條文中，也沒有針對(duì)海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保險(xiǎn)的專門規(guī)定。在國際法方面，一是雙邊條約，即我國與外國簽訂的一系列雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定以及有關(guān)的保險(xiǎn)協(xié)定；二是多邊條約，我國參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日，我國經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)。總體來說，調(diào)整我國海外投資的國際法規(guī)范數(shù)量更多，體系更完整，內(nèi)容更詳實(shí)。在效力上也優(yōu)于國內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國建立海外投資保險(xiǎn)制度的具體構(gòu)想

1.關(guān)于承保機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國承保機(jī)構(gòu)的建立，可以采取審批和保險(xiǎn)相對(duì)分立的體制模式。在中國人民保險(xiǎn)公司(簡稱“人保”)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)我國海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該受國務(wù)院委托，獨(dú)立運(yùn)做，獨(dú)立核算，以服務(wù)于保護(hù)我國海外投資為終極目標(biāo)，與其他的承保一般商業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個(gè)統(tǒng)一的“承保委員會(huì)”負(fù)責(zé)投保審批，從國家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理的安排。關(guān)于被保險(xiǎn)人。直接投資者，但是各國的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為，我國的海外投資保險(xiǎn)制度中合格的投資者應(yīng)該包括：(1)具有中國國籍的自然人。(2)具有中國國籍的法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國國籍的自然人，法人或其他經(jīng)濟(jì)組織所有或控制的外國法人，其他經(jīng)濟(jì)組織。關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：

(1)合格的投資項(xiàng)目。應(yīng)該具備的條件有三：一是海外投資必須有利于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大；二是應(yīng)該獲得東道國的批準(zhǔn)，能夠?yàn)闁|道國也帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益。三是一般限于新投資，包括新建企業(yè)，舊企業(yè)的擴(kuò)大，現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國的法律及我國的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y，不論何種形式都應(yīng)該給予承保，包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對(duì)投資項(xiàng)目所給予的最高投資保險(xiǎn)金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜，剩下的部分由投資者自己來承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。關(guān)于承保的風(fēng)險(xiǎn)。各國海外投資保險(xiǎn)制度和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險(xiǎn)，主要包括外匯險(xiǎn)，征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭險(xiǎn)。我國也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險(xiǎn)作為基本承保險(xiǎn)別。至于其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到我國海外投資保險(xiǎn)制度還不發(fā)達(dá)，經(jīng)驗(yàn)還不足，可以暫時(shí)不予以承保。關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投資人支付了保險(xiǎn)金后，處于投保人的地位向東道國索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國際法上的外交保護(hù)為基礎(chǔ)，加快與其他國家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐，以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國際法上的條約效力。

四、結(jié)語

總之，我國海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意吸納各國共通的實(shí)踐做法，也要適應(yīng)國情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護(hù)我國海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn)：

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余勁松，《國際投資法》，北京，法律出版社，1997年版.

第3篇：海外投資論文范文

論文關(guān)鍵詞 立法模式 承保機(jī)構(gòu) 承保范圍 承保條件 代位權(quán)

一、立法模式的選擇

目前已有的立法例中，海外投資保險(xiǎn)制度的立法模式有三種：以美國為代表的雙邊模式、以日本為代表的單邊模式和以德國為代表的混合模式。在目前的情況下，我國應(yīng)采用雙邊模式。理由如下：

海外投資保險(xiǎn)制度作為一種“國家保證”或“政府保證”，是以國家財(cái)政支持為后盾的，如果代位權(quán)不能順利實(shí)現(xiàn)，就會(huì)造成國家財(cái)政的直接損失。代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)是海外投資保險(xiǎn)制度賴以運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，如果代位權(quán)不能實(shí)現(xiàn)，海外投資保險(xiǎn)制度也就失去了它本身的制度價(jià)值。 縱觀三種立法模式，在雙邊模式下，由于有雙邊投資保護(hù)協(xié)定作為依據(jù)，代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)是最順暢的，這對(duì)于海外投資保險(xiǎn)事業(yè)剛剛起步的我國來說無疑意義重大。

二、承保機(jī)構(gòu)的設(shè)置

目前已有的海外投資保險(xiǎn)的承保機(jī)構(gòu)，從性質(zhì)上，分為政府機(jī)構(gòu)、由政府直接控制的公司和政府機(jī)構(gòu)與國營公司相結(jié)合三種類型；從立法體例上，分為審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營機(jī)構(gòu)合為一體的“一體制”和審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營機(jī)構(gòu)互相分離的“分離制”。

結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和國內(nèi)法的完善情況，筆者認(rèn)為：我國的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)采用“分離制”，由國家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批，由中國出口信用保險(xiǎn)公司承擔(dān)具體的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這樣設(shè)置的理由如下：

（一）設(shè)立部際合作的“承保審批委員會(huì)”作為承保機(jī)構(gòu)符合我國的國情

目前，我國海外投資的審批分別由國家發(fā)展與改革委員會(huì)、商務(wù)部、國家外匯管理局負(fù)責(zé)。這種制度存在許多弊端，如：手續(xù)繁瑣、權(quán)利條塊分割嚴(yán)重、無法反映海外投資可能執(zhí)行的國家外交及對(duì)外經(jīng)貿(mào)政策，不能從國家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理安排等。 鑒于這種情況，筆者建議設(shè)立一個(gè)由商務(wù)部、國家發(fā)改委、財(cái)政部、外交部、和國家外匯管理局共同組建“海外投資保險(xiǎn)承保審批委員會(huì)”來負(fù)責(zé)我國海外投資保險(xiǎn)的審批。商務(wù)部是管理、協(xié)調(diào)我國對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的主要機(jī)關(guān)，在我國海外投資業(yè)務(wù)及行政管理上都有豐富的經(jīng)驗(yàn)，它對(duì)于海外投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其程度和海外投資者擔(dān)保申請(qǐng)的合格條件等方面便于詳細(xì)評(píng)估和把握；國家發(fā)改委能從宏觀上引導(dǎo)我國海外投資的地區(qū)、行業(yè)及規(guī)模；海外投資保險(xiǎn)制度是以國家財(cái)政作為經(jīng)濟(jì)后盾的，財(cái)政部參與審批有利于國家對(duì)每一項(xiàng)海外投資保險(xiǎn)的潛在賠償做出適當(dāng)安排，在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，可以迅速對(duì)投資者進(jìn)行先行賠付；外交部可以對(duì)東道國發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性做出更準(zhǔn)確的評(píng)估，盡量使海外投資免遭政治風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失；國家外匯管理局可以從保證我國國際收支平衡的角度，來決定適當(dāng)?shù)膶?duì)外投資的規(guī)模和幣種。

（二）中國出口信用保險(xiǎn)公司適合作為海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)

作為政策性金融機(jī)構(gòu)，中國出口信用保險(xiǎn)公司與國家部委、金融機(jī)構(gòu)保持著密切的工作聯(lián)系，能夠及時(shí)獲取各國政治經(jīng)濟(jì)最新動(dòng)態(tài)和投資環(huán)境狀況；作為專業(yè)的政治和信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，中國出口信用保險(xiǎn)公司與國際多家資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)構(gòu)建立有聯(lián)系；作為伯爾尼協(xié)會(huì)的正式成員，中國出口信用保險(xiǎn)公司與各成員國機(jī)構(gòu)共享信息和合作開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；作為國內(nèi)唯一開展投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，中國出口信用保險(xiǎn)公司擁有豐富的項(xiàng)目承保經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的承保技術(shù)，可以幫助投資者提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高項(xiàng)目抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，及時(shí)化解政治風(fēng)險(xiǎn)，防控?fù)p失發(fā)生。 中國出口信用保險(xiǎn)公司既是公法人又是商業(yè)機(jī)構(gòu)，自從開展海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，連續(xù)多年《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》，為我國的海外投資提供了良好的指引。從中國出口信用保險(xiǎn)公司的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實(shí)踐上看，由其作為我國海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)是適合的。

三、承保范圍的設(shè)置

目前，各國承保的政治風(fēng)險(xiǎn)通常包括貨幣匯兌險(xiǎn)、國有化與征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭及內(nèi)亂險(xiǎn)，部分國家承保政府違約險(xiǎn)，還有些國家根據(jù)自己的國情設(shè)計(jì)了一些特殊的險(xiǎn)種，如：美國承保的營業(yè)中斷險(xiǎn)、日本承保的信用險(xiǎn)、法國承保的遲延支付險(xiǎn)和德國承保的貨幣貶值險(xiǎn)等等。

2008年爆發(fā)的全球性金融風(fēng)暴使各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都受到了不同程度的影響，許多國家的出口貿(mào)易下滑、國內(nèi)的失業(yè)率增加、國民經(jīng)濟(jì)增速放緩。這些因素使國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得更加復(fù)雜，不安定因素增多，海外投資遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性加大。鑒于這種情況，為全面的保護(hù)我國的海外投資，筆者認(rèn)為：我國對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度承保的險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)應(yīng)該是一個(gè)開放的體系，隨著國際投資環(huán)境的變化而有所增減，目前，至少應(yīng)包括：貨幣匯兌險(xiǎn)、國有化與征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭及內(nèi)亂險(xiǎn)和政府違約險(xiǎn)。投資者可挑選其中的一種單獨(dú)投保，也可挑選多種進(jìn)行投保。

四、承保條件的設(shè)置

依照發(fā)達(dá)國家的成功實(shí)踐，我國海外投資保險(xiǎn)制度的承保條件也應(yīng)該包括：合格的投資、合格的投資者和合格的東道國三個(gè)方面。

（一）合格的投資

合格的投資必須是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)、商品出口和國際收支平衡等方面有利于我國的投資，這也是我國建立和完善海外投資保險(xiǎn)制度的意義所在，如果一項(xiàng)海外投資將對(duì)我國造成消極影響，該項(xiàng)投資一定不是合格的投資。另外，因?yàn)樵O(shè)立海外投資保險(xiǎn)制度的目的在于防范和消除東道國發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)，而政治風(fēng)險(xiǎn)往往是由東道國政府的行為造成的，一項(xiàng)投資是否符合東道國的利益與政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性有著密切的關(guān)系，所以我國對(duì)合格投資的要求也應(yīng)該包括投資符合東道國的利益。為了便于承保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)判斷海外投資的合格性并加以引導(dǎo)，以免日后發(fā)生過多的國際糾紛，合格的投資限于新投資。

（二）合格的投資者

按照中國出口信用保險(xiǎn)公司的規(guī)定，合格的投資者是“在境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立的非金融機(jī)構(gòu)法人，其實(shí)際控制權(quán)由中資法人掌握；境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)；其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人”。 顯然，自然人、不具有法人地位的合伙、非法人社團(tuán)和分支機(jī)構(gòu)不能以自己的名義投保。筆者認(rèn)為：為順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，我國海外投資保險(xiǎn)制度中合格投資者的范圍應(yīng)該包括中國公民、依照我國法律成立的法人和非法人企業(yè)。

關(guān)于自然人和“三資企業(yè)”是否應(yīng)該成為合格投資者的爭議由來已久。因?yàn)楝F(xiàn)行立法中自然人作為個(gè)人一直不允許從事國際直接投資活動(dòng)，從而在目前的實(shí)踐中不可能成為被保險(xiǎn)人。但是應(yīng)該看到個(gè)人在國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日趨重要，出于對(duì)個(gè)人在海外直接投資中地位的重視，應(yīng)該將其包括在內(nèi)。至于“三資企業(yè)”，由于其都是依據(jù)我國法律在我國境內(nèi)設(shè)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，受到我國法律的管轄和保護(hù)，在實(shí)踐中，這些企業(yè)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為我國海外直接投資的形式之一，所以三資企業(yè)也應(yīng)該被列為合格的投資者之一。

（三）合格的東道國

由于筆者認(rèn)為我國海外投資保險(xiǎn)制度的立法模式應(yīng)采用雙邊模式，海外投資保險(xiǎn)合同的訂立以雙邊投資保護(hù)協(xié)定為法定前提。因此，對(duì)我國投資者來說，合格的東道國必須是與我國簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國家。

五、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)金的設(shè)置

投資者有繳納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)，保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額應(yīng)該依承保行業(yè)、險(xiǎn)別及范圍而有所區(qū)別；保險(xiǎn)期應(yīng)該根據(jù)投資種類、性質(zhì)及承保險(xiǎn)別的不同而不同。我國的海外投資保險(xiǎn)制度目前還處于起步階段，對(duì)保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)金的設(shè)置需要在實(shí)踐中逐漸調(diào)整才能真正適合我國的實(shí)際情況，所以對(duì)保險(xiǎn)期限的規(guī)定不宜過長。但是海外投資本身的特性又決定了這個(gè)期限不能太短，不然海外投資保險(xiǎn)制度起不到應(yīng)有的作用。結(jié)合我國目前的情況，筆者認(rèn)為：我國海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限應(yīng)該依行業(yè)的不同在5年到15年之間；為鼓勵(lì)投資者進(jìn)行海外投資，保險(xiǎn)費(fèi)的收取應(yīng)該限制在比較低的水平，依投資東道國和行業(yè)及險(xiǎn)別的不同在承保額的0.5%到1%之間；保險(xiǎn)金的設(shè)置一方面要起到分散風(fēng)險(xiǎn)、鼓勵(lì)投資者進(jìn)行海外投資的作用，另一方面又要防止保險(xiǎn)金過高造成投資者對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)過分依賴的局面，規(guī)定在承保額的90%到95%之間為宜。

第4篇：海外投資論文范文

論文提要：近年來，為順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，我國不斷簡化手續(xù)、放寬限制，大力支持有條件的企業(yè)“走出去”，但對(duì)企業(yè)后續(xù)的金融支持還不夠重視，一些配套措施沒有及時(shí)跟上。本文提出構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路和具體措施，認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)把零散的金融措施納入一個(gè)基于國家戰(zhàn)略角度的金融支持框架，明確政策性金融與商業(yè)性金融的職能分工，依據(jù)海外投資的不同類型、不同發(fā)展階段實(shí)行有差別的支持政策，構(gòu)建一個(gè)多層次、寬領(lǐng)域、分階段推進(jìn)的金融支持體系。

實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，目的在于利用國內(nèi)國外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，以增強(qiáng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和后勁，對(duì)于促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展有著極其重要的戰(zhàn)略意義。但海外投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)行為，一些國際經(jīng)驗(yàn)較為欠缺、競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)并不明顯的企業(yè)在這一過程中會(huì)遇到一系列問題和困難，其中最為突出的是資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以解決海外投資過程中遇到的資金和風(fēng)險(xiǎn)保障這兩大“瓶頸”問題。為幫助“走出去”的企業(yè)在國際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟、做大做強(qiáng)，我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)對(duì)海外投資金融支持體系進(jìn)行戰(zhàn)略性安排，從制度和政策層面入手加大“走出去”的金融支持力度。這既是世貿(mào)規(guī)則下所允許的政府干預(yù)與扶持行為，也是“走出去”戰(zhàn)略取得成功的關(guān)鍵所在。

一、構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路

正常市場(chǎng)條件下，商業(yè)性金融是一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的融資主渠道，但海外投資活動(dòng)中的高風(fēng)險(xiǎn)性及國家風(fēng)險(xiǎn)因素等特點(diǎn)，使商業(yè)性金融在很多具體領(lǐng)域與項(xiàng)目上不敢、不愿或無力涉足。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)看，在海外投資發(fā)展初期，由政府提供后盾支持的政策性金融一般都是金融支持的主導(dǎo)力量。政策性金融以國家信用為支持，通過向海外投資企業(yè)及參與的金融機(jī)構(gòu)提供條件相對(duì)優(yōu)惠的融資支持與風(fēng)險(xiǎn)保障，使海外投資的起始風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相對(duì)降低，從而使社會(huì)中商業(yè)性資金介入意愿增強(qiáng)，吸引更多資金參與海外投資。當(dāng)海外投資企業(yè)逐步發(fā)展壯大，商業(yè)性金融進(jìn)入的深度和廣度足以支撐企業(yè)發(fā)展時(shí)，政策性金融再逐步淡出，從而形成政策性金融與商業(yè)性金融相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的良性互動(dòng)。

目前，我國海外投資還處于起步階段，海外企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力不足，商業(yè)性金融出于自身利益考慮，大多不愿意承擔(dān)企業(yè)發(fā)展初期的風(fēng)險(xiǎn)，貸款條件苛刻且金額有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求。政策性金融雖然承擔(dān)了較多的金融支持職責(zé)，但在國家財(cái)力有限的情況下，“僧多粥少”的局面不可避免，資金供需矛盾十分突出。為有效解決這一問題，我國應(yīng)當(dāng)確立政策性金融和商業(yè)性金融分工合作、協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系，國家通過政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵(lì)商業(yè)性金融采取多種形式，為企業(yè)“走出去”提供配套資金支持，同時(shí)充分發(fā)揮政策性金融的引導(dǎo)、輔助與補(bǔ)充作用，通過政策性金融的拓展，帶動(dòng)更多商業(yè)性資本和民間資本介入。

二、圍繞國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求確定金融支持重點(diǎn)

走出去”既是企業(yè)戰(zhàn)略，也是國家戰(zhàn)略。在金融支持方面，政策性金融與商業(yè)性金融應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點(diǎn)合理進(jìn)行分工，突出支持重點(diǎn)，充分體現(xiàn)海外投資的國家利益和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

（一）根據(jù)企業(yè)類型確定支持重點(diǎn)

從投資目的上看，“走出去”企業(yè)大致可以分為資源開發(fā)、市場(chǎng)開拓、技術(shù)和品牌獲得以及勞務(wù)輸出四種類型。其中，資源開發(fā)型投資對(duì)于緩解我國資源緊張局面、保證工業(yè)對(duì)能源和原材料的需求具有重要的戰(zhàn)略意義，國家應(yīng)當(dāng)對(duì)這類投資提供專門的政策性金融支持，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)資源開發(fā)業(yè)的投資。由于這類投資資金需求量大，投資周期長，投資風(fēng)險(xiǎn)也大，為保證企業(yè)獲得充足的資金供應(yīng)，國家可以設(shè)立專項(xiàng)基金，由政策性金融機(jī)構(gòu)提供長期低息貸款，包括前期費(fèi)用、勘查資金、專利使用費(fèi)、其他取得資源開發(fā)權(quán)所需資金等。投資金額特別巨大的，政策性金融機(jī)構(gòu)還可以采取股權(quán)融資的方式，先占有海外投資企業(yè)的部分股權(quán)，一旦企業(yè)經(jīng)營步入正軌之后，再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他的投資伙伴，從而分擔(dān)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。對(duì)于勘探開發(fā)境外石油、天然氣、木材、礦產(chǎn)等國內(nèi)短缺資源的企業(yè)，其自產(chǎn)產(chǎn)品運(yùn)回國內(nèi)，國家應(yīng)當(dāng)給予進(jìn)口配額、稅收和外匯等方面的優(yōu)惠政策。在其他類型的投資中，政策性金融的支持重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在帶有國際合作性質(zhì)或涉及國家戰(zhàn)略利益的投資項(xiàng)目上，優(yōu)先考慮擁有自主品牌和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、能夠帶動(dòng)大宗物資出口的境外承包工程項(xiàng)目以及家電和輕紡等具有比較優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。對(duì)于企業(yè)自主的投資行為，特別是一些規(guī)模小、競(jìng)爭力不強(qiáng)的投資項(xiàng)目，則以商業(yè)性金融支持為主，要求其自籌資金、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮現(xiàn)有商業(yè)銀行境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的作用。與此同時(shí)，政府部門通過放松管制、簡化手續(xù)創(chuàng)造一個(gè)寬松的政策環(huán)境，支持企業(yè)采取多種融資方式在境內(nèi)外融資，推動(dòng)有條件的企業(yè)在國內(nèi)外資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券，拓寬資金來源渠道。

（二）根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段確定支持重點(diǎn)

按照企業(yè)生命周期理論，企業(yè)發(fā)展一般會(huì)經(jīng)歷四個(gè)階段：創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期和持續(xù)發(fā)展期（或衰落期）。一般而言，“走出去”的企業(yè)在前兩個(gè)階段各種投入比較多，流動(dòng)資金短缺，由于在當(dāng)?shù)厝鄙傩庞糜涗洠偌由辖?jīng)營情況不理想、不熟悉東道國的金融和法律環(huán)境等原因，“融資難”的問題比較突出。此時(shí)，國家要加大政策性金融的支持力度，一方面通過提供優(yōu)惠貸款、財(cái)政貼息、內(nèi)保外貸、稅收減免等手段解決制約企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，提高企業(yè)的自生能力；另一方面，通過與東道國簽訂投資保護(hù)協(xié)定、提供出口信用保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢等方式為企業(yè)提供有力的風(fēng)險(xiǎn)保障，避免企業(yè)因非正常原因遭受財(cái)產(chǎn)損失。一旦企業(yè)在國外市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟并實(shí)現(xiàn)盈利，能夠憑借自身信用籌集資金，政策性金融就可以逐步退出，轉(zhuǎn)而由商業(yè)性金融充當(dāng)企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。

（三）根據(jù)企業(yè)投資方式確定支持重點(diǎn)

近年來，我國企業(yè)對(duì)外直接投資的方式日趨多樣化，除傳統(tǒng)的設(shè)備、技術(shù)、現(xiàn)金投資外，逐步出現(xiàn)了并購、參股、換股或BOT等更為靈活的投資方式。2005年，我國通過收購、兼并實(shí)現(xiàn)的直接投資占到當(dāng)年流量的一半。國內(nèi)企業(yè)通過并購可將其優(yōu)勢(shì)與國外企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)相結(jié)合,形成協(xié)同優(yōu)勢(shì)；或通過并購獲得帶有壟斷性、稀缺性資源,包括具有特殊價(jià)值的人力資源和專有技術(shù)等。隨著我國參與經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深，特別是隨著我國企業(yè)國際化經(jīng)營水平的提高，跨國并購將成為我國企業(yè)“走出去”的主要方式。大型跨國并購?fù)鶗?huì)涉及巨額資金籌集，不僅項(xiàng)目前期投資數(shù)額巨大，并購后的整合階段也需要持續(xù)的資金投入，因此，能否獲得強(qiáng)有力的資金支持是并購成功的關(guān)鍵因素。為了積極有效地運(yùn)用跨國并購方式，培養(yǎng)更多的世界級(jí)跨國公司，我國應(yīng)當(dāng)將跨國并購列為政策性金融支持的重點(diǎn)，在政策和資金上予以扶植和鼓勵(lì)。對(duì)于采取現(xiàn)金并購方式的企業(yè)，政策性金融機(jī)構(gòu)可以通過銀團(tuán)貸款、股權(quán)融資、對(duì)外擔(dān)保等方式為其提供多層次的資金來源，外匯管理部門則適當(dāng)放寬外匯匯出限制，滿足其合理的用匯需求。對(duì)于采取股票置換、資產(chǎn)折股等其他并購方式的，有關(guān)部門要完善管理規(guī)定，研究制定配套政策。同時(shí)，我國還要大力推動(dòng)投資銀行業(yè)的發(fā)展，充分發(fā)揮投資銀行在跨國并購中的專業(yè)顧問和媒介作用，積極開展銀企聯(lián)合或戰(zhàn)略合作，鼓勵(lì)企業(yè)采取股票上市、發(fā)行債券、杠桿收購、海外存托憑證等手段拓寬融資渠道，逐步減少對(duì)政策性金融支持的依賴。

（四）根據(jù)企業(yè)投資地域確定支持重點(diǎn)

境外企業(yè)出現(xiàn)“融資難”既有自身的原因，也與東道國投資環(huán)境欠佳有一定的關(guān)系。截至2005年底，我國對(duì)外直接投資企業(yè)遍布全球163個(gè)國家和地區(qū)，其中一些發(fā)展中國家國家和地區(qū)的投資環(huán)境還不夠成熟，金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，對(duì)外國投資者采取一些限制性政策，致使我國企業(yè)在當(dāng)?shù)睾茈y獲得穩(wěn)定的、低成本的資金來源，這在一定程度上也影響了我國企業(yè)在這些區(qū)域的投資規(guī)模。從發(fā)展趨勢(shì)看，廣大發(fā)展中國家（包括經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家）擁有眾多的人口和龐大的消費(fèi)群體，自然資源豐富，經(jīng)濟(jì)增長較快，并且我國的許多產(chǎn)業(yè)相對(duì)于其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，是許多國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資理想的目標(biāo)國。為進(jìn)一步拓展對(duì)外直接投資市場(chǎng)的多元化，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國家的投資，我國應(yīng)當(dāng)對(duì)這些有資源、有市場(chǎng)、有效益和雙邊關(guān)系友好的國家和地區(qū)提供更多的政策性金融支持，以彌補(bǔ)商業(yè)性金融的不足，免除企業(yè)的后顧之憂。

三、“走出去”金融支持的具體措施

（一）盡快研究制訂《海外投資法》等專項(xiàng)立法，建立完善我國海外投資的法律體系

目前，國內(nèi)還沒有一部完整、全面規(guī)范海外投資行為的法律，立法滯后造成多頭管理、責(zé)任不清、監(jiān)管不力等體制性問題，不利于我國對(duì)海外投資進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，影響“走出去”戰(zhàn)略的有序推進(jìn)。為保證海外投資政策的系統(tǒng)性、長期性和穩(wěn)定性，我國應(yīng)借鑒世界各國的成功經(jīng)驗(yàn)，盡快制訂《海外投資法》等相關(guān)法律，將現(xiàn)有的海外投資政策和條例納入法制化的軌道，建立和完善海外投資的制度保障體系、監(jiān)管和調(diào)控體系、金融支持體系以及市場(chǎng)服務(wù)體系。為有計(jì)劃、有重點(diǎn)、有步驟地推動(dòng)企業(yè)“走出去”，防止盲目投資和重復(fù)建設(shè)，《海外投資法》應(yīng)當(dāng)對(duì)中國海外投資方向、投資主體、投資方式、組織結(jié)構(gòu)、地域分布、產(chǎn)業(yè)布局、金融支持等進(jìn)行法律上的規(guī)范和指導(dǎo)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)海外投資市場(chǎng)經(jīng)營秩序的監(jiān)管，避免惡性競(jìng)爭。

此外，《海外投資法》還應(yīng)明確海外投資監(jiān)督制度，對(duì)企業(yè)“走出去”以后的發(fā)展?fàn)顩r給予積極關(guān)注，注重提高“走出去”的質(zhì)量和效益，提高境外項(xiàng)目的成功率、境外企業(yè)的存續(xù)率和對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。根據(jù)我國的具體情況，應(yīng)針對(duì)不同的投資主體，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，對(duì)于國有企業(yè)，監(jiān)管重點(diǎn)是建立境外國有資產(chǎn)管理制度、經(jīng)營責(zé)任制度和健全考評(píng)、評(píng)價(jià)體系，確保國有資產(chǎn)的保值增值；對(duì)于民營企業(yè)，要著重防止投資移民、資本外逃和境外非法經(jīng)營等問題。

（二）進(jìn)一步改變“寬進(jìn)嚴(yán)出”的外匯管理政策，為企業(yè)“走出去”提供外匯便利

“走出去”必然涉及跨境資金流動(dòng)，企業(yè)在外匯管理方面的需求主要有：取消在外匯資金來源審核、購匯審核、利潤匯回等方面存在的不必要的限制；適當(dāng)延長境內(nèi)公司對(duì)境外投資企業(yè)出口收匯核銷期限；簡化對(duì)外擔(dān)保的審批和履約核準(zhǔn)手續(xù)；放寬境外放款在資格條件和資金來源方面的要求；境內(nèi)外資金集中管理和調(diào)撥；非貿(mào)易項(xiàng)下資金有效運(yùn)作和高效管理；規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、提供更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品等。隨著我國經(jīng)濟(jì)融入全球化的程度不斷加深，在外匯短缺時(shí)期形成的管理思路和政策亟需改變，外匯局應(yīng)當(dāng)在審慎監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，不斷提高用匯和匯出的便利化程度，滿足企業(yè)合理的業(yè)務(wù)需求。

（三）支持中資銀行的國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，為“走出去”企業(yè)提供本地化、多元化的全方位金融服務(wù)

實(shí)證研究表明，銀行海外分支機(jī)構(gòu)的增長和分布與一個(gè)國家的對(duì)外投資具有一致性，相關(guān)度幾乎達(dá)100%。外資銀行進(jìn)入中國的一個(gè)重要原因就是奉行“跟隨客戶”的戰(zhàn)略，大多以本國企業(yè)為主要的目標(biāo)客戶群體。近年來，我國對(duì)外直接投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)實(shí)力逐步增強(qiáng)，為金融機(jī)構(gòu)開展國際化經(jīng)營創(chuàng)造了有利時(shí)機(jī)。2006年，國內(nèi)幾家大銀行都加快了海外發(fā)展的步伐，中國建設(shè)銀行收購美銀亞洲，中國銀行收購新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司，中國工商銀行收購印尼Halim銀行。今年，國家開發(fā)銀行成功入股巴克萊銀行，更是我國最大的一筆海外投資。中資銀行通過在境外新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)和開展跨國并購不僅能夠增強(qiáng)海外競(jìng)爭力和影響力，也可以為境外中資企業(yè)提供更全面的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀企戰(zhàn)略合作。

（四）支持國內(nèi)銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足企業(yè)“走出去”多樣化的融資需求

目前，國內(nèi)中資銀行還缺乏清晰的市場(chǎng)定位和明確的發(fā)展戰(zhàn)略，同質(zhì)化競(jìng)爭嚴(yán)重，業(yè)務(wù)品種高度相似，客戶群體相對(duì)集中，金融創(chuàng)新意識(shí)和自主創(chuàng)新能力明顯落后于外資銀行。由于對(duì)中資銀行的服務(wù)不滿意，一些有意“走出去”的企業(yè)都會(huì)考慮和外資銀行成為全球合作伙伴。為防止優(yōu)質(zhì)客戶流失，中資銀行必須改變傳統(tǒng)的盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐，針對(duì)不同類型的海外投資企業(yè)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，提供差異化的金融服務(wù)，如離岸金融服務(wù)、提供股權(quán)融資、出口應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、海外資產(chǎn)抵押貸款等形式多樣的業(yè)務(wù)品種。

（五）明確政策性金融機(jī)構(gòu)的職能定位，改革政策性業(yè)務(wù)的運(yùn)作機(jī)制

我國行使官方出口信用機(jī)構(gòu)的職能、為“走出去”提供信貸支持和投資保險(xiǎn)的主要是國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司等三家政策性金融機(jī)構(gòu)。由于我國尚未對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)立法，在管理中存在一些模糊地帶，例如，如何定義政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)，如何確保有需要的企業(yè)能夠獲得低成本的政策性資金支持，如何處理銀行因經(jīng)營政策性業(yè)務(wù)造成的損失等。另外，對(duì)于一些高風(fēng)險(xiǎn)的海外投資項(xiàng)目，商業(yè)銀行往往不愿涉足，尤其是一些動(dòng)蕩地區(qū)的海外企業(yè)，更是難以獲得商業(yè)銀行的信貸支持。為打消商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的顧慮，國家可以通過海外投資保險(xiǎn)等政策性保險(xiǎn)來分擔(dān)企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國政策性保險(xiǎn)的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家平均水平，這里既有市場(chǎng)宣傳力度不夠、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差等原因，也和中國出口信用保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)品種少、承保能力弱有一定的關(guān)系。要推動(dòng)政策性保險(xiǎn)的發(fā)展，必須多管齊下，中央財(cái)政撥付專項(xiàng)基金用于特定項(xiàng)目的保險(xiǎn)，各級(jí)政府可以視情況對(duì)投保企業(yè)進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼，鼓勵(lì)更多企業(yè)參保，同時(shí)企業(yè)也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，學(xué)會(huì)自我保護(hù)。

第5篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：國際投資爭端解決機(jī)制 新趨勢(shì) 對(duì)策

國際投資爭端解決機(jī)制概述

國際投資爭端是指在私人海外直接投資活動(dòng)中，各類主體就與之相關(guān)的各種事項(xiàng)產(chǎn)生分歧而引起的各種爭端（劉莉，2010）。就爭端的主體而言，可分為三類：國家間的投資爭端；不同國籍私人間的投資爭端；外資投資者與東道國政府間的投資爭端。其中，第三類投資爭端較為特殊，也是本文主要探討的一類爭端。其特點(diǎn)：首先，爭端主體地位不平等，一方為國際法主體―國家；另一方為國內(nèi)法主體――私人投資者，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的國際法并不認(rèn)可將個(gè)人或企業(yè)納為國際法的主體范圍內(nèi)。這就使該類爭端很難用傳統(tǒng)的爭端解決辦法來解決，且容易因?yàn)橄嚓P(guān)國家行使外交保護(hù)而引起國家間的爭端（黃進(jìn)，2010）。其次，引起爭端的原因較復(fù)雜，如政治原因、法律原因等。

當(dāng)今主要國際投資爭端解決機(jī)制之分析

（一）NAFTA爭端解決機(jī)制

NAFTA爭端解決機(jī)制是一個(gè)區(qū)域性的爭端解決規(guī)則，其設(shè)置有國家-國家程序和投資者-國家程序。其特點(diǎn)：一是其對(duì)投資者的保護(hù)“是目前為止對(duì)投資者權(quán)利提供最高保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的投資條約，號(hào)稱外國投資者的‘權(quán)利法案’”（王鵬，2009）。無論在提起爭端的適用條件還是對(duì)“投資”、“投資者”的定義解釋來看，都最大力度地將外國投資者發(fā)生的爭議可訴諸該機(jī)制；且對(duì)東道國政府規(guī)定了很高標(biāo)準(zhǔn)的義務(wù)，無疑易損害東道國的公共利益。二是突破了傳統(tǒng)國際法主體范圍的界定，即個(gè)人可作為獨(dú)立的主體訴諸于該機(jī)制。

NAFTA爭端解決機(jī)制雖為投資者提供了一個(gè)較為廣闊的爭議解決空間，但其因未平衡好投資者與東道國的利益而受到很多學(xué)者的質(zhì)疑。此外，專家組做出的裁決只具有建議性質(zhì)，其能否得到有效執(zhí)行性也令人擔(dān)憂。

（二）解決投資爭端國際中心（ICSID）

ICSID成立于1965年，其宗旨主要是為公正解決投資者與東道國的投資爭端提供便利。其特點(diǎn)：一是明確了管轄權(quán)行使的條件，較為公正地定義“投資”“法律爭端”等關(guān)鍵詞；二是“中心”的排他管轄，規(guī)定只要訴諸“中心”的案件一律不得提交其他爭端解決機(jī)構(gòu)或提起外交保護(hù)；三是確定了仲裁的法律適用。

總體而言，ICSID不僅能公正地解決糾紛又兼顧了投資者和東道國的利益，且有效避免東道國和投資者間的爭端政治化。但其裁決缺乏一致性，效率低的缺陷也同時(shí)存在。

（三）《多邊投資協(xié)定》（MAI）中的爭端解決機(jī)制

MAI的制定，是全球投資領(lǐng)域發(fā)展的需要，同時(shí)也反映了構(gòu)建統(tǒng)一的國際投資爭端解決機(jī)制的迫切性。但由于制定者利益的分歧，該協(xié)議最后無法實(shí)施。其特點(diǎn)：一是設(shè)置國家-國家程序和投資者-國家程序，在一定程度上填補(bǔ)了投資者保護(hù)上存在的真空。二是確定了多種仲裁規(guī)則供投資者選擇。如東道國為MAI成員國，其適用的法律首選ICSID仲裁規(guī)則；如東道國不為MAI成員國，可選擇聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則或國際商會(huì)仲裁規(guī)則（夏蘭，2005）。

MAI的制定由發(fā)達(dá)國家發(fā)起，因此在協(xié)議中體現(xiàn)投資者利益較多，且其規(guī)則主要借鑒一些雙邊投資協(xié)定和NAFTA爭端解決規(guī)則，并無創(chuàng)新之處。從MAI的失敗可看出，一個(gè)多邊性的投資協(xié)定如果僅體現(xiàn)一方的利益是行不通的。

（四）WTO爭端解決機(jī)制

WTO爭端解決機(jī)制是在GATT爭端解決機(jī)制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，該機(jī)制因具有較強(qiáng)的司法性而備受關(guān)注。其特點(diǎn)是：一是爭端的強(qiáng)制管轄權(quán)，如爭端雙方經(jīng)協(xié)商如仍不能解決爭端，只要爭端一方提出請(qǐng)求，即可設(shè)專家組（專家組的成立有一個(gè)限制，即除非在該會(huì)上 DSB 以共識(shí)決定不設(shè)立專家組，當(dāng)在實(shí)踐中幾乎不會(huì)存在）。二是常設(shè)上訴機(jī)關(guān)的設(shè)置，使該爭端解決機(jī)制具有較強(qiáng)的司法色彩，為爭端的公正、公平解決提供保障；三是有效的交叉報(bào)復(fù)程序，平衡了發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的利益。

WTO爭端解決機(jī)制被國際社會(huì)譽(yù)為“世貿(mào)皇冠上的一顆明珠”，它有著嚴(yán)格的程序規(guī)則、明確的法律責(zé)任及可實(shí)施的執(zhí)行機(jī)制，因此，也被認(rèn)為是目前世界上最富有成效的爭端解決機(jī)制。然而，該爭端解決機(jī)制也未將個(gè)人納為爭端的主體。

國際投資爭端解決機(jī)制面臨的新挑戰(zhàn)

（一）爭端主體的范圍擴(kuò)大化

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，企業(yè)和個(gè)人，特別是跨國企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的作用明顯。以我國為例， 2013年我國境內(nèi)投資者共對(duì)全球156個(gè)國家和地區(qū)的5090家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，在這新增對(duì)外投資中，僅對(duì)非金融企業(yè)的直接投資就高達(dá)901.9億美元（劉德炳，2014）。而當(dāng)今國際社會(huì)，只有少數(shù)幾個(gè)投資爭端解決機(jī)制將企業(yè)和個(gè)人納為爭端訴訟的主體，如NAFTA爭端解決機(jī)制及ICSID。許多傳統(tǒng)的投資爭端解決機(jī)制，都沒有將企業(yè)和個(gè)人納入機(jī)制調(diào)整的范圍。因此，一旦企業(yè)或個(gè)人與東道國發(fā)生爭端，卻不能得到有效救濟(jì)，無疑對(duì)國際投資的發(fā)展產(chǎn)生消極作用。

（二）忽視東道國利益的傾向顯著化

當(dāng)今，世界各國特別是發(fā)展中國家都希望更多地引進(jìn)外資，推動(dòng)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，東道國在簽訂投資條約時(shí)往往作出讓步，當(dāng)東道國為維護(hù)公共利益的行為違反投資條約時(shí)，常常要付出很大代價(jià)。然而目前的投資爭端解決機(jī)制較為忽視東道國的利益，卻在較大程度上偏向投資者的利益，如NAFTA因?yàn)槠鋵?duì)投資者的高標(biāo)準(zhǔn)保護(hù)被稱為外國投資者的“權(quán)利法案”而飽受爭議；MAI試圖繼續(xù)維持NAFTA的“高標(biāo)準(zhǔn)”也是其最終失敗的原因之一。

（三）缺乏全面、協(xié)調(diào)的國際投資爭端解決機(jī)制

截至2013年底，國際投資協(xié)定制度的總數(shù)達(dá)到了4196項(xiàng)條約，目前還有許多新的國際投資協(xié)議正在進(jìn)行談判。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織投資與企業(yè)司司長詹曉寧表示，這數(shù)千項(xiàng)國際投資協(xié)議，再加上多種爭端解決機(jī)制，使得當(dāng)今的國際投資協(xié)議制度已逐漸接近這樣的局面：其龐大和復(fù)雜程度令政府和投資者都難以應(yīng)對(duì)；然而它仍不足以涵蓋所有可能出現(xiàn)的雙邊投資關(guān)系。這使得由此而產(chǎn)生的投資爭議更為復(fù)雜與多樣化，而現(xiàn)今的國際投資爭端解決機(jī)制不僅存在“各自為政”的現(xiàn)象，且缺乏協(xié)調(diào)還可能產(chǎn)生管轄權(quán)重疊問題。這一系列的問題直接影響國際投資爭端的良好解決，也不利于國際投資的長遠(yuǎn)發(fā)展。

應(yīng)然發(fā)展：國際投資爭端解決機(jī)制的構(gòu)建

（一）建立國際投資爭端解決機(jī)制的必要性

當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)全球化勢(shì)不可擋，相應(yīng)地，在國際投資領(lǐng)域建立統(tǒng)一的國際投資爭端解決機(jī)制從理論上說是可行的。雖然無論從全球范圍來說還是從區(qū)域范圍來看，都存在著解決投資爭端的機(jī)制，同時(shí)在縱橫龐雜的投資協(xié)定中也規(guī)定有爭端解決的條款，但是，面對(duì)著國際投資領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況、新挑戰(zhàn)，這些解決機(jī)制明顯地顯現(xiàn)出不足。且當(dāng)前的國際投資爭端解決的法律體系是松散且缺乏協(xié)調(diào)的，管轄權(quán)沖突問題也時(shí)常出現(xiàn)。因此，建立全球性的、統(tǒng)一的國際投資爭端解決機(jī)制是時(shí)展的必然。

（二）在WTO爭端解決機(jī)制基礎(chǔ)上構(gòu)建國際投資爭端解決機(jī)制

WTO爭端解決機(jī)制是當(dāng)今最為先進(jìn)國際爭端解決機(jī)制之一，在國際投資自由化要求下，國際社會(huì)應(yīng)更充分地挖掘WTO爭端解決機(jī)制的潛力。將國際投資關(guān)系納入多邊貿(mào)易體制的調(diào)整軌道，依托司法性較強(qiáng)的中立機(jī)構(gòu)，遵循完善的程序規(guī)則，以嚴(yán)格的糾錯(cuò)制度――上訴審作保障，在規(guī)定的期限內(nèi)和強(qiáng)有力的執(zhí)行制度下公正地解決爭端，無疑會(huì)使其在眾多的投資爭端解決方法中脫穎而出（馬凌，2005）。然而僅僅照搬WTO爭端解決的方式是不足取的，若在其基礎(chǔ)上，吸收其他爭端解決機(jī)制優(yōu)點(diǎn)，倒是一個(gè)較好的辦法。具體應(yīng)從三點(diǎn)著手：

1.設(shè)置投資者-國家的爭端解決規(guī)則，擴(kuò)大調(diào)整的主體范圍。個(gè)人或企業(yè)已然成為國際投資的重要參與者，如果仍將其排除在爭端解決機(jī)制之外，對(duì)作為投資者的個(gè)人或企業(yè)顯然不公平。而目前的WTO爭端解決機(jī)制，卻恰恰缺少這一環(huán)節(jié)的規(guī)則，只設(shè)置了國家-國家的爭端解決規(guī)則。且僅僅依靠國家-國家規(guī)則，不僅投資者利益保護(hù)無法保障，更有投資問題政治化、復(fù)雜化的危險(xiǎn)。因此，設(shè)立投資者-國家規(guī)則是對(duì)投資者利益最基本的保障，是構(gòu)建投資解決機(jī)制不可或缺的內(nèi)容。

2.調(diào)整WTO爭端解決機(jī)制中的強(qiáng)制管轄權(quán)原則。投資者-國家規(guī)則使投資者可直接訴諸于DSB，該爭端解決機(jī)構(gòu)有當(dāng)然的管轄權(quán)，但如投資者濫用該權(quán)利，不僅會(huì)給東道國在國際上造成一系列不好的影響，而且大量的案件也會(huì)給該國際投資爭端解決機(jī)制帶來沉重的負(fù)擔(dān)?！?013年世界投資報(bào)告》指出：鑒于投資者訴國家的投資爭端案件的龐大，對(duì)投資者訴諸投資者與國家間爭端解決制度應(yīng)實(shí)行限制。因此，在投資者-國家規(guī)則中，可設(shè)置一個(gè)訴諸國際投資爭端解決機(jī)制的前置程序―“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)”原則的使用。

3.加強(qiáng)對(duì)發(fā)展中國家的保護(hù)。在當(dāng)前的投資中，投資的東道國多為發(fā)展中國家。而無論是ICSID或MAI，還是WTO，發(fā)達(dá)國家在其中始終處于主導(dǎo)地位，廣大發(fā)展中國家則處于弱勢(shì)地位。然而利益均衡是國際爭端解決機(jī)制能否成功構(gòu)建或長期有效運(yùn)行的關(guān)鍵。因此，在構(gòu)建國際投資爭端解決機(jī)制時(shí)，應(yīng)兼顧發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的利益，如涉及到投資者利益與東道國公共利益有沖突，公共利益的優(yōu)先考慮應(yīng)是該爭端解決機(jī)制所必須規(guī)定的條款之一。

我國應(yīng)對(duì)國際投資爭端解決機(jī)制的策略

（一）加強(qiáng)國內(nèi)立法和完善法治，使之與國際投資爭端解決機(jī)制接軌

經(jīng)濟(jì)全球化要求世界各國的投資立法與司法更加協(xié)調(diào)，然而我國的投資立法與司法還有諸多需改進(jìn)的地方。因此，我國應(yīng)對(duì)現(xiàn)行不合理的法律進(jìn)行清理和修改，在符合我國利益情況下，增強(qiáng)爭端解決程序的透明度和參與度，提升法治水平，盡可能健全和完善能為外國投資者所信任的投資環(huán)境。

（二）建立和完善我國的海外投資爭端解決機(jī)制

由于國際投資環(huán)境的紛紜變幻，海外投資爭端也層出不窮，這也決定了中國海外投資爭端解決機(jī)制的建立必須具有靈活性和多變性，在基本原則不變的情況下，能對(duì)一些具體操作事項(xiàng)作出較為靈活的適應(yīng)性調(diào)整。

（三）注重培養(yǎng)國際投資爭端解決領(lǐng)域的專門人才

目前我國的法學(xué)育已經(jīng)取得很大成績，但缺乏在國際投資爭端實(shí)務(wù)中能得心應(yīng)手地利用國際爭端解決機(jī)制解決爭端的專門人才。因此，培養(yǎng)國際投資爭端解決領(lǐng)域的實(shí)務(wù)人才是我國法學(xué)教育的一個(gè)重要內(nèi)容。

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第6篇：海外投資論文范文

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè);對(duì)外投資;風(fēng)險(xiǎn)

以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的中國中小企業(yè)直到20世紀(jì)80年代才得以迅速發(fā)展，盡管中小企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)中有著重要的地位，但其在國內(nèi)市場(chǎng)上一直居于劣勢(shì)地位。世界經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)為中小企業(yè)開展海外投資提供了機(jī)遇和動(dòng)力，但據(jù)有關(guān)專家保守估計(jì)，2009年中小企業(yè)海外投資項(xiàng)目多為損失慘重。如何正確認(rèn)識(shí)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)防范，已經(jīng)成為中小企業(yè)迫切需要解決的問題。

1 中小企業(yè)對(duì)外投資的必要性

國際間競(jìng)爭及生產(chǎn)分工協(xié)作日益全球化。經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)了資金、商品和資本的全球流動(dòng)，中小企業(yè)的競(jìng)爭對(duì)手不再局限于國內(nèi)大型企業(yè)，它還包括國外的大型公司和中小企業(yè)。為應(yīng)對(duì)全球化帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營和海外投資成為中小企業(yè)必然的發(fā)展趨勢(shì)。

中小企業(yè)所處行業(yè)競(jìng)爭性相比于大型企業(yè)更強(qiáng)。有統(tǒng)計(jì)資料顯示，處于競(jìng)爭不太激烈的行業(yè)（如石油工業(yè)、航空航天工業(yè)等）中的企業(yè)幾乎全部屬于大型企業(yè)，而中小企業(yè)幾乎百分之百處于競(jìng)爭性行業(yè)。毫無疑問，中小企業(yè)在國內(nèi)處于行業(yè)較為劣勢(shì)而企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)的雙重壓力之下。

世界范圍內(nèi)貿(mào)易壁壘的增加。2008年的金融危機(jī)爆發(fā)之后，全球經(jīng)濟(jì)愈發(fā)不景氣，世界范圍內(nèi)彌漫著貿(mào)易保護(hù)主義氣氛。貿(mào)易壁壘的增加極大阻礙了中小企業(yè)的出口，開展海外投資，實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)劁N售是應(yīng)對(duì)全球日益加強(qiáng)的貿(mào)易壁壘的一個(gè)有效方法。

市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭、行業(yè)的劣勢(shì)、貿(mào)易壁壘的增加，已經(jīng)威脅到中小企業(yè)的生存與發(fā)展。市場(chǎng)、原材料、技術(shù)等方面的問題都要求企業(yè)主動(dòng)“走出去”。這不僅有利于其開拓國際市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資源的全球配置，更可以讓中小企業(yè)學(xué)習(xí)海外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高企業(yè)自身的國際競(jìng)爭力，最終改變目前所處的不利形勢(shì)，謀求企業(yè)的長久發(fā)展。

2 “溫州哈杉”對(duì)外投資微觀風(fēng)險(xiǎn)分析

任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)如影隨形。對(duì)中小企業(yè)而言，投資也像一把雙刃劍，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，但其風(fēng)險(xiǎn)又具有它自身的獨(dú)特性。

哈杉鞋業(yè)有限公司（以下簡稱“哈杉”）是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的溫州首家跨國公司，于1991年以手工作坊起步。1995年，哈杉開始進(jìn)軍俄羅斯市場(chǎng)，并與當(dāng)?shù)販刂萃姓归_了激烈的價(jià)格戰(zhàn)，后受到俄羅斯貿(mào)易壁壘的嚴(yán)重打擊，致使企業(yè)無法在俄羅斯打開市場(chǎng)。為了擺脫中國制造業(yè)在世界市場(chǎng)上無休止的價(jià)格戰(zhàn)和同質(zhì)化競(jìng)爭以及繞開各國反傾銷政策，哈杉選擇在海外建廠。哈杉最大的海外投資是于2001年在尼日利亞建立的哈杉大西洋實(shí)業(yè)有限公司。

2.1 資金短缺，導(dǎo)致項(xiàng)目無法實(shí)施

2008年金融危機(jī)的發(fā)生，使部分實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)，而哈杉堅(jiān)持著自己的生產(chǎn)計(jì)劃。2009年，溫州當(dāng)?shù)匾患疑虡I(yè)銀行突然中斷哈杉2000萬元的貸款，這一資金鏈的斬?cái)?，直接減慢了哈杉的發(fā)展進(jìn)度。當(dāng)時(shí)，哈杉還在制定其在尼日利亞下半年一倍甚至兩倍的生產(chǎn)計(jì)劃，銀行的終止貸款讓哈杉措手不及，哈杉不得不縮小其海外生產(chǎn)的規(guī)模。資金短缺且融資困難目前已成為制約中小企業(yè)對(duì)外投資最為突出的瓶頸。我國商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的依據(jù)主要是產(chǎn)品有市場(chǎng)，企業(yè)有效益。對(duì)于生產(chǎn)型的中小企業(yè)而言，如果暫時(shí)出現(xiàn)銷售困難、市場(chǎng)前景不好，就難以獲得貸款。在居高不下的通貨膨脹率下，金融機(jī)構(gòu)更是減少對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，將有限的貸款額度給予大型企業(yè)。在直接融資方面，對(duì)中小企業(yè)的限制要比大型企業(yè)更為嚴(yán)格。因而，中小企業(yè)不僅不能獲得規(guī)模擴(kuò)張所需資金，在技術(shù)改造、設(shè)備更新方面的資金更是十分匱乏。融資渠道的受限，讓中小企業(yè)的對(duì)外投資項(xiàng)目很可能由于資金需求無法得到滿足而無法實(shí)施。

2.2 產(chǎn)品科技含量低，缺乏國際競(jìng)爭力

哈杉初期以接受代工生產(chǎn)（Original Equipment Manufactures）訂單為主要業(yè)務(wù)，它維持了哈杉的初期發(fā)展。2000年以后，哈杉每年可以接到的代工訂單數(shù)漸漸減少，企業(yè)利潤因此下降，OEM業(yè)務(wù)已經(jīng)不能再作為該企業(yè)的核心業(yè)務(wù)。于是，哈杉轉(zhuǎn)向自主生產(chǎn)普通男鞋，欲以低價(jià)銷售策略占領(lǐng)國內(nèi)市場(chǎng)和國外市場(chǎng)。隨著溫州的意爾康、奧康等具有其自身品牌的制鞋企業(yè)走向海外市場(chǎng)，哈杉的低價(jià)鞋漸漸失去吸引力。哈杉的產(chǎn)品滯銷，市場(chǎng)份額漸漸縮小，企業(yè)陷入危機(jī)。我國中小企業(yè)大多數(shù)屬于以半機(jī)械化為主的勞動(dòng)密集型企業(yè)，企業(yè)投入技術(shù)開發(fā)的經(jīng)費(fèi)約占全國研究經(jīng)費(fèi)的40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家70%的水平。產(chǎn)品技術(shù)科技含量低、技術(shù)創(chuàng)新能力差、產(chǎn)品技術(shù)容易被模仿是中小企業(yè)普遍的缺點(diǎn)。同時(shí)，我國中小企業(yè)的對(duì)外直接投資主要屬于防守型，目的多是轉(zhuǎn)移國內(nèi)過剩的生產(chǎn)能力，因此企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)，缺乏品牌意識(shí)，不具備核心競(jìng)爭力。低價(jià)取勝的經(jīng)營模式也導(dǎo)致了市場(chǎng)所在國、地區(qū)的反傾銷行為，使得許多產(chǎn)品的海外市場(chǎng)喪失殆盡。

2.3 缺少具有國家化經(jīng)營能力的人才，企業(yè)管理水平低、缺乏戰(zhàn)略眼光

2005年，哈杉生產(chǎn)的鞋大部分滯留在尼日利亞的倉庫中，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)并不是尼日利亞沒有自我消化的能力，問題出在管理層。哈杉的管理層自信可以處理好與當(dāng)?shù)睾献髡叩母吖苤g的關(guān)系，而事實(shí)上哈杉管理層在與多家零售商簽訂合同時(shí)存在爭論，簽訂合同后，零售商故意減少該企業(yè)產(chǎn)品的上架率。我國中小企業(yè)的投資策略主要是國內(nèi)員工的海外經(jīng)營。目前中小企業(yè)對(duì)外投資還處于初級(jí)階段，還沒有完成海外投資的當(dāng)?shù)鼗蟛糠值耐顿Y是簡單的將國內(nèi)員工轉(zhuǎn)移到海外。中小企業(yè)人員國際化素質(zhì)普遍不高，尤其是在國際營銷、國際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、國際投資等一些對(duì)外投資的關(guān)鍵條件方面，企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才。這恰恰與企業(yè)開展國際化經(jīng)營須有通曉國際慣例、熟悉國際市場(chǎng)規(guī)律及國際貿(mào)易法則的管理經(jīng)驗(yàn)豐富、善于把握國際市場(chǎng)動(dòng)向的復(fù)合型經(jīng)營管理人才的要求相違背。中小企業(yè)依靠管理人員的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和直覺把握市場(chǎng)，因而容易作出不科學(xué)的決策，難以形成自己的國際化營銷模式和建立穩(wěn)定的消費(fèi)群體，更難以與其它國際經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行競(jìng)爭。

2．4 市場(chǎng)信息反映不暢，信息反映機(jī)制缺失

中小企業(yè)的海外投資在與東道國企業(yè)展開競(jìng)爭時(shí)，往往由于信息的不對(duì)稱，在競(jìng)爭中處于劣勢(shì)，這加劇了決策風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在對(duì)外投資中若購銷渠道不暢，則易將企業(yè)帶入絕境，增加企業(yè)的破產(chǎn)成本、減少企業(yè)的經(jīng)營收益。哈杉在尼日利亞建廠的初期，為了降低市場(chǎng)調(diào)研的成本，企業(yè)主要依靠上游和下游合作者來了解市場(chǎng)狀況。依靠二手信息來了解市場(chǎng)，使哈杉只能掌握滯后的信息，企業(yè)多次錯(cuò)失快速進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整的時(shí)機(jī)。企業(yè)對(duì)外投資是一個(gè)長久持續(xù)的過程，中小企業(yè)必須全程進(jìn)行監(jiān)督，快速洞悉國際市場(chǎng)，充分預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化。而我國中小企業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)企業(yè)的信息化，未建立信息反應(yīng)系統(tǒng)，國際市場(chǎng)信息收集比較滯后，信息資料的處理和反饋功能比較弱，缺乏對(duì)國際市場(chǎng)全面、動(dòng)態(tài)的了解。一方面，讓企業(yè)難以及時(shí)掌握對(duì)市場(chǎng)所反映的信息，失去對(duì)市場(chǎng)潛在發(fā)展機(jī)會(huì)的把握，阻礙了自身的國際化進(jìn)程，另一方面也可能讓企業(yè)錯(cuò)失退出市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，尤其是在投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損時(shí)，不能及時(shí)進(jìn)行商業(yè)止損。

3 對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

在任何投資中，風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在而不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，但風(fēng)險(xiǎn)又是可控的。中小企業(yè)可以通過正確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)防范和管理措施，使風(fēng)險(xiǎn)降到最小的程度，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

3.1 融資多元化，并編制資金預(yù)算

在國內(nèi)不能保證資金需求的情況下，中小企業(yè)更應(yīng)該實(shí)現(xiàn)融資多元化，靈活運(yùn)用各種融資渠道和金融工具，拓寬資金來源渠道和降低融資風(fēng)險(xiǎn)，盡量在東道國進(jìn)行融資，尤其是境外企業(yè)所需短期流動(dòng)資金。這樣既能滿足資金需求又因?yàn)槭褂猛粠欧N，規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在遭遇資金緊缺的困難下，編制詳盡的投資預(yù)算、進(jìn)行投資全程控制對(duì)于中小企業(yè)來說顯得尤為重要。中小企業(yè)在做出投資決定之前必須根據(jù)投資對(duì)象和投資方案編制詳盡的預(yù)算，確定可能需要的資金量。預(yù)算的編制必須做到方法科學(xué)、內(nèi)容全面，防止因?yàn)槭虑暗凸浪栀Y金量，事中又無法保證隨時(shí)有額外資金的支持，最終導(dǎo)致投資項(xiàng)目的失敗。哈杉于2006年已將重心轉(zhuǎn)移至銷售、研發(fā)上，但是其仍保留小部分傳統(tǒng)的加工貿(mào)易，目的是利用加工貿(mào)易資金回籠快的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)周轉(zhuǎn)提供資金。同時(shí)哈杉也積極和當(dāng)?shù)氐恼?、金融機(jī)構(gòu)溝通，實(shí)現(xiàn)在投資地的融資計(jì)劃。

3.2 加快技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競(jìng)爭力

中小企業(yè)能否走向國際市場(chǎng)并保持長期穩(wěn)定的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于企業(yè)是否能形成并保持核心競(jìng)爭力。只有著眼于培育企業(yè)的核心資產(chǎn)，打造企業(yè)的核心競(jìng)爭力，大力開發(fā)核心產(chǎn)品和核心技術(shù)，中小企業(yè)才能在國際競(jìng)爭中取得一席之地。2003年，哈杉開始意識(shí)到品牌的力量以及名牌產(chǎn)品必須有一個(gè)過硬的技術(shù)力量作支撐，企業(yè)提出了由產(chǎn)品走出去轉(zhuǎn)變?yōu)檎w走出去的理念。為突破款式設(shè)計(jì)的瓶頸，2004年哈杉通過收購意大利著名鞋企威爾遜公司，充分發(fā)揮其在研發(fā)、工藝技術(shù)、品牌影響力的優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)企業(yè)自有品牌“HAZAN”的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，提高產(chǎn)品整體的競(jìng)爭力。

3.3 培養(yǎng)優(yōu)秀人才，提高企業(yè)管理水平

中小企業(yè)國際化經(jīng)營的發(fā)展、管理水平的提高需要大批跨國經(jīng)營人才，需要掌握了新的經(jīng)濟(jì)理論知識(shí)、具備領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)走向國際市場(chǎng)的能力的優(yōu)秀人才。從長期來看，中小企業(yè)可全面推行崗位培訓(xùn)，聘請(qǐng)國際企業(yè)管理、財(cái)會(huì)等專家學(xué)者到企業(yè)中開設(shè)培訓(xùn)班，培養(yǎng)企業(yè)跨國經(jīng)營的人才。另外，中小企業(yè)必須重視對(duì)東道國本土人才的利用，一方面是由于我國中小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)人才和市場(chǎng)營銷人才方面的相對(duì)短缺，另一方面是由于東道國本土人才更加熟悉本土市場(chǎng)，能更快地對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的變化做出反應(yīng)。為了能讓企業(yè)管理水平得到提高，哈杉在社會(huì)上大量招聘高級(jí)專業(yè)性人才，并重視調(diào)動(dòng)員工的積極性，哈杉建立了靈活的用人機(jī)制，切實(shí)將企業(yè)利益、興衰與每一個(gè)員工切身利益緊密地結(jié)合起來，這對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。

第7篇：海外投資論文范文

摘要：20世紀(jì)90年代以來，跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析哪些問題，其研究焦點(diǎn)是什么?這些問題已多次被學(xué)術(shù)界爭論過。有必要從跨國公司的性質(zhì)、形成動(dòng)因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條件及其與外部環(huán)境關(guān)系等角度，通過歸類和分析關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論，有必要總結(jié)該理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題，歸納真正屬于跨國公司理論范疇的一些重要理論，并對(duì)該理論的研究焦點(diǎn)提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：跨國公司；跨國公司的理論范疇；研究焦點(diǎn)

一、研究背景

跨國公司是一個(gè)復(fù)雜而龐大的經(jīng)濟(jì)組織。UNCTAD對(duì)跨國公司的定義是：跨國公司是由母公司和其海外子公司組成，而且母公司最少擁有其海外子公司10%的資產(chǎn)。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙特·弗農(nóng)在研究過程中，劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)是在六個(gè)不同的國家經(jīng)營的公司。[1]跨國公司在很多方面不同于在一個(gè)國家經(jīng)營的一般公司或大型企業(yè)，它所經(jīng)營的外部經(jīng)營環(huán)境包含了本國和東道國的一般宏觀環(huán)境(經(jīng)濟(jì)特征、政府關(guān)系、相關(guān)政策、技術(shù)進(jìn)步、社會(huì)文化以及自然資源稟賦等)和行業(yè)環(huán)境(競(jìng)爭對(duì)手、行業(yè)競(jìng)爭強(qiáng)度、替代威脅、供應(yīng)商以及買方等)，而內(nèi)部環(huán)境條件卻包含了母公司和其所有海外子公司的內(nèi)部環(huán)境條件。因此，單獨(dú)的一個(gè)理論或模型對(duì)一般公司或大型企業(yè)的相關(guān)理論都不能夠全面解釋或分析關(guān)于跨國公司的各種現(xiàn)象或問題。

真正的跨國公司出現(xiàn)于19世紀(jì)中后期，而關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論是20世紀(jì)60年代以后出現(xiàn)的。[2]從跨國公司出現(xiàn)以來，它的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)地位在不斷提高，其支配能力和對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響也在不斷增強(qiáng)?？鐕静粌H是全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要角色而且是全球政治外交方面的重要組織。這就使得我們不得不從總體上來關(guān)注跨國公司的活動(dòng)產(chǎn)生的后果。因此，來自不同學(xué)科的眾多專家和學(xué)者已從不同的角度、采用各種方法以及運(yùn)用各種理論和模型，對(duì)關(guān)于跨國公司的各種問題進(jìn)行了一定的解釋和分析。筆者通過歸類和分析關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論，從跨國公司的性質(zhì)、形成動(dòng)因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條以及其與外部環(huán)境關(guān)系等方面，對(duì)跨國公司的理論范疇進(jìn)行了探討。

二、跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題及其研究焦點(diǎn)

由于跨國公司的折衷性質(zhì)和所處外部經(jīng)營環(huán)境的龐大而復(fù)雜性，關(guān)于它的相關(guān)理論所涉及到的問題也多而復(fù)雜。壟斷優(yōu)勢(shì)理論解釋了跨國公司對(duì)外直接投資(以下簡稱FDI)的動(dòng)因，突出了知識(shí)資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)在跨國公司FDI形成中的重要作用；產(chǎn)品生命周期理論解釋了國際直接投資的動(dòng)機(jī)、時(shí)機(jī)與區(qū)位選擇；貨幣優(yōu)勢(shì)理論認(rèn)為跨國公司的FDI是一種貨幣現(xiàn)象；交易費(fèi)用理論被用于解釋跨國公司的海外投資與組織結(jié)構(gòu)和行為及其股權(quán)構(gòu)成與交易成本之間的關(guān)系；市場(chǎng)內(nèi)部化理論認(rèn)為跨國公司的本質(zhì)是公司內(nèi)部化市場(chǎng)跨越國界的結(jié)果，它的產(chǎn)生和發(fā)展是為了克服政府干預(yù)、控制所引起的外部性；國際生產(chǎn)析衷理論將所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)分別看作企業(yè)進(jìn)行FDI的必要條件和充分條件，對(duì)FDI和跨國公司行為進(jìn)行了綜合解釋；小規(guī)模技術(shù)理論分析了發(fā)展中國家FDI競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的來源，并對(duì)發(fā)展中國家FDI的動(dòng)因和前景進(jìn)行了深人分析；動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)理論把跨國公司的FDI活動(dòng)與東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)相協(xié)調(diào)，比較了日本FDI與歐美國家的重大差別；技術(shù)地方化理論對(duì)發(fā)展中國家跨國公司的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)和FDI動(dòng)機(jī)進(jìn)行了解釋；討價(jià)還價(jià)理論認(rèn)為母公司、東道國合作者和東道國政府的相互之間討價(jià)還價(jià)的實(shí)力會(huì)影響跨國公司海外投資分支機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)選擇；對(duì)外直接投資發(fā)展階段理論認(rèn)為跨國公司的FDI與東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段之間存在相互作用與制約的互動(dòng)關(guān)系；子公司理論以跨國公司子公司為研究對(duì)象，分析了母子公司關(guān)系、子公司角色、子公司發(fā)展機(jī)制等；戰(zhàn)略管理學(xué)派理論從跨國公司的戰(zhàn)略管理角度對(duì)跨國公司的FDI行為給予了全新的解釋；動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)投資理論研究發(fā)展中國家跨國公司的FDI；實(shí)物期權(quán)理論的戰(zhàn)略投資管理特征使它能夠?yàn)榭鐕就顿Y行為的發(fā)生和變化進(jìn)行對(duì)應(yīng)的解釋，認(rèn)為不斷獲取期權(quán)是跨國公司進(jìn)行跨國投資的主要?jiǎng)訖C(jī)；商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理論從現(xiàn)代生態(tài)學(xué)的角度透視當(dāng)代跨國公司的演變及其特性；跨國公司全球持續(xù)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)(GSCA)理論主要從資源而不是從產(chǎn)品的角度來分析跨國公司的資源定位、資源與業(yè)績、戰(zhàn)略選擇及競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)；投資誘發(fā)要素組合理論認(rèn)為跨國公司的FDI行為是外部的直接和間接因素影響的結(jié)果；資源決定理論認(rèn)為跨國公司進(jìn)行海外投資時(shí)，對(duì)當(dāng)?shù)貞?zhàn)略資產(chǎn)和經(jīng)營性資源依賴程度的高低，決定了其股權(quán)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略的選擇；制度因素影響論強(qiáng)調(diào)制度因素對(duì)跨國公司股權(quán)戰(zhàn)略選擇行為發(fā)揮著重大影響，認(rèn)為國家風(fēng)險(xiǎn)、東道國政府股權(quán)比例限制乃至文化差異都是重要的影響因素。

此外，Grosse和Behrman(1992)認(rèn)為國際經(jīng)營理論解釋的內(nèi)容應(yīng)該包括如何定義并處理跨國公司與母國和東道國政府之間的相互關(guān)系、政府相關(guān)政策與跨國公司經(jīng)營決策和戰(zhàn)略之間的相互作用以及跨國公司的管理和技術(shù)轉(zhuǎn)移等方面的一些問題，并認(rèn)為該理論研究的焦點(diǎn)應(yīng)該是跨國公司與政府之間的相互關(guān)系問題。Wilkins提出國際經(jīng)營理論范疇的核心應(yīng)該是關(guān)于跨國經(jīng)營企業(yè)的理論之后又確認(rèn)國際經(jīng)營理論分析的重點(diǎn)應(yīng)該是跨國公司的作用。[3]

總地來說，筆者從以下兩個(gè)方面總結(jié)了跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的重要問題：

一方面是關(guān)于跨國公司的本質(zhì)、形成動(dòng)因、演變和發(fā)展及其內(nèi)部環(huán)境條件等方面的主要問題。第一，發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家跨國公司的FDI決策、動(dòng)機(jī)、行為以及其變化和影響因素，再投資或連續(xù)投資，F(xiàn)DI中的地理布局和區(qū)位選擇問題及其影響因素等問題；第二，跨國公司的投資模式：對(duì)海外投資分支機(jī)構(gòu)的控制模式、選擇及其股權(quán)的再次選擇和變動(dòng)行為，參股形式，控股偏好等問題；第三，跨國公司的戰(zhàn)略選擇和動(dòng)機(jī)，戰(zhàn)略與組織結(jié)構(gòu)和組織行為之間相互作用，戰(zhàn)略與競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)之間的相互關(guān)系，競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的來源等問題；第四，母公司與子公司之間的關(guān)系問題。如，母公司與子公司之間關(guān)系的兩重性，在不同階段和不同的東道國環(huán)境條件下海外子公司的戰(zhàn)略和角色地位及業(yè)績，對(duì)海外子公司的評(píng)價(jià)等問題。

另一方面是關(guān)于跨國公司與外部環(huán)境關(guān)系方面的相關(guān)問題。第一，跨國公司與母國和東道國政府之間的相互關(guān)系，海外投資與外部因素(國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和階段、相關(guān)政策、發(fā)展規(guī)劃、就業(yè)水平、社會(huì)文化、資源稟賦、技術(shù)進(jìn)步等)之間的相互關(guān)系等問題；第二，跨國公司的競(jìng)爭戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)與國際競(jìng)爭環(huán)境之間的動(dòng)態(tài)調(diào)整及相互適應(yīng)性，外部環(huán)境對(duì)組織行為和戰(zhàn)略選擇的影響，等等。

三、跨國公司的理論范疇

從跨國公司的理論出現(xiàn)以來到現(xiàn)在已形成20余種理論學(xué)派。但是其中一些理論并未真正屬于跨國公司的理論范疇。

什么是跨國公司的理論(TheTheoryoftheTransnationalCorporation)?跨國公司的理論范疇有沒有屬于自己的理論?Grosse和Behrman(1992)認(rèn)為討價(jià)還價(jià)理論由于能夠解釋企業(yè)與政府之間的相互關(guān)系問題因此屬于國際經(jīng)營理論范疇，并認(rèn)為國際經(jīng)營理論就是跨國公司的理論。國際經(jīng)營理論就是跨國公司的理論的這種觀點(diǎn)已成為Rugman和Caves爭論的焦點(diǎn)，后來又被Casson、Buckley和Dunning分別爭論過。Wilkins認(rèn)為國際經(jīng)營理論范疇的核心應(yīng)該是跨國經(jīng)營企業(yè)的理論。[3]最后，Rugman(1999)在總結(jié)40年來關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論時(shí)指出，雖然Dunning提出折衷理論時(shí)美國的跨國公司占主導(dǎo)地位，但是隨后出現(xiàn)的歐洲、日本和其他發(fā)達(dá)國家跨國公司的各種現(xiàn)象也能通過該理論給予解釋或分析。所以內(nèi)部化和國際生產(chǎn)折衷理論就是現(xiàn)代跨國公司的理論。[4]吳文武(2000)認(rèn)為對(duì)外直接投資是跨國公司形成的必要條件，而科技革命、國際分工新模式和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是跨國公司產(chǎn)生和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)條件，因此解釋國際直接投資的各種理論實(shí)際上可視為跨國公司的理論。總之，以上眾多專家和學(xué)者主要從以下兩個(gè)方面進(jìn)行了爭論。一方面是從所運(yùn)用理論的性質(zhì)和研究焦點(diǎn)出發(fā)，把能夠解釋跨國公司的性質(zhì)、形成動(dòng)因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條件及其與外部環(huán)境關(guān)系方面的某一個(gè)或幾個(gè)問題的理論歸為跨國公司的理論；另一方面是從跨國公司的角度出發(fā)，提出屬于跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題。

第8篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 國際化 發(fā)展 成長

中國企業(yè)國際化是從1978年實(shí)行改革開放政策后逐步發(fā)展起來的。1988年國務(wù)院正式批準(zhǔn)中國化工進(jìn)口總公司為跨國經(jīng)營試點(diǎn)單位，這標(biāo)志著中國企業(yè)國際化經(jīng)營進(jìn)入了自覺推廣階段。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的形成，中國企業(yè)的國際化更是取得了長足的進(jìn)展。

一、我國企業(yè)國際化發(fā)展特點(diǎn)

（一）起步晚但發(fā)展快

自從改革開放后，我國企業(yè)才真正在國際上嶄露頭角，雖然起步比其他國家晚，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)下，其躍升速度明顯比其他發(fā)展中國家快，每年中國海外企業(yè)數(shù)量和對(duì)外投資額都呈現(xiàn)直線上升的趨勢(shì)，而且增幅都接近50%。由此可見我國企業(yè)在國際市場(chǎng)上發(fā)展?jié)摿κ欠浅４蟮摹?/p>

（二）國際化方式多樣

目前，雖然我國大部分企業(yè)在國際化發(fā)展水平還不成熟，但為了謀求更進(jìn)一步發(fā)展，占據(jù)更大國際市場(chǎng)份額，所衍生出來國家化方式明顯比其他國家多，例如利用外資在境內(nèi)開辦“三資”企業(yè)；引進(jìn)國際先進(jìn)技術(shù)和管理方式，按國際慣例和標(biāo)準(zhǔn)管理企業(yè)；面向國際市場(chǎng)加強(qiáng)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，擴(kuò)展企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)；境外創(chuàng)建跨國公司；國內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行股票并上市交易等等。

（三）海外投資區(qū)域廣泛

目前，我國海外投資區(qū)域遍布全球5大洲，不過有40%集中在港澳地區(qū)。這實(shí)質(zhì)也從側(cè)面反襯出了我國企業(yè)的國際化還缺乏真正向世界上最發(fā)達(dá)的資本主義市場(chǎng)拓展的能力，沒有將目光投向全世界，同時(shí)也表明我國企業(yè)國際化意識(shí)的淡薄。

二、我國企業(yè)國際化發(fā)展中存在的問題

（一）技術(shù)力量薄弱

在我國企業(yè)進(jìn)行國際化進(jìn)程的過程中，中國制造一直是我們打的一個(gè)旗號(hào)，但是期待已久的“中國創(chuàng)造”依然無法實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵因素在于我國技術(shù)力量的薄弱。在我國企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展的過程中，很多企業(yè)沒有自己堅(jiān)實(shí)的技術(shù)力量，有的企業(yè)注重技術(shù)上的提高，開始對(duì)國外技術(shù)進(jìn)行引進(jìn)，但是卻無法實(shí)現(xiàn)引進(jìn)技術(shù)的自有化尤其是商業(yè)化的轉(zhuǎn)化，一是由于引進(jìn)的技術(shù)在國外并不先進(jìn)，而且在當(dāng)今技術(shù)革新突飛猛進(jìn)的格局下，技術(shù)消化過程緩慢本身意味著技術(shù)的落后；二是真正的先進(jìn)技術(shù)在引進(jìn)時(shí)已經(jīng)被限定只有使用權(quán)，沒有所有權(quán)，難以大規(guī)模地進(jìn)行技術(shù)移植及商業(yè)化應(yīng)用，導(dǎo)致在技術(shù)力量方面的薄弱，讓我國企業(yè)在國際化過程中很難占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

（二）以廉價(jià)為主的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)得到削弱

在中國企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)中，廉價(jià)的勞動(dòng)力是其最主要、最突出的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，這個(gè)優(yōu)勢(shì)讓made in China風(fēng)靡全世界，讓很多跨國公司涌入中國尋求人力資源方面的優(yōu)勢(shì)。富士康大型加工工廠，讓廣東東莞的代加工業(yè)日益繁盛，但是隨著2010年后幾次用工荒的出現(xiàn)，中國的廉價(jià)勞動(dòng)力競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)開始漸漸消失。同時(shí)由于計(jì)劃生育基本國策的實(shí)施，中國的人口逐漸進(jìn)入老齡化，年輕的勞動(dòng)力逐漸減少，東南亞印度等國家大量的人口現(xiàn)象等狀況出現(xiàn)，中國的廉價(jià)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)已是明日黃花，繁華不再。除了勞動(dòng)力廉價(jià)之外，中國制造的商品也非常廉價(jià)，因?yàn)榧夹g(shù)含量低、勞動(dòng)力低廉以及原材料價(jià)格低等因素，讓很多中國出口的商品在國際市場(chǎng)上因低廉的價(jià)格頗受歡迎，但是產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，在消費(fèi)者需求日益挑剔的市場(chǎng)中，中國制造正面臨進(jìn)一步的挑戰(zhàn)。

（三）企業(yè)缺乏國際化發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)

在我國企業(yè)進(jìn)行國家化發(fā)展的進(jìn)程中，由于企業(yè)缺乏國際化發(fā)展方面的經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展過程中，障礙重重。其一表現(xiàn)在方向選擇失誤，眾所周知，紡織業(yè)一直是我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也是我國在國際市場(chǎng)的一大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，但是隨著印度、越南等地紡織業(yè)的崛起及發(fā)展，我國的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)有所減弱，同時(shí)國際市場(chǎng)的需求也有所縮減。由于國際化方面經(jīng)驗(yàn)的缺乏，很多企業(yè)失誤地選擇在紡織業(yè)上進(jìn)行國際化投資；其二表現(xiàn)在本土能力差，很多企業(yè)在國際化發(fā)展中，對(duì)國際規(guī)則不了解，與海外市場(chǎng)不接軌，導(dǎo)致企業(yè)在海外化過程中不接地氣，進(jìn)而影響企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，很多企業(yè)在海外發(fā)展過程中，堅(jiān)持聘用國內(nèi)的員工進(jìn)行工作，高昂的差旅費(fèi)等使企業(yè)的成本上升，同時(shí)也不利于企業(yè)的國際化發(fā)展；其三是市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不足，開發(fā)力度欠缺。在進(jìn)入海外市場(chǎng)之前，很多企業(yè)都是通過外貿(mào)公司與海外的直接消費(fèi)群體進(jìn)行接觸，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)與消費(fèi)者之間的隔離，這讓企業(yè)在進(jìn)入國際市場(chǎng)之后，因?yàn)榍啡迸c消費(fèi)者的接觸，導(dǎo)致市場(chǎng)開拓能力不足，海外市場(chǎng)需求不旺盛，進(jìn)而影響企業(yè)國際化。

（四）體制障礙尚存

雖然在推進(jìn)國際化的進(jìn)程中，政府在推進(jìn)審批權(quán)限改革方面，已減少審批環(huán)節(jié)、優(yōu)化審批流程。但整體來講，我們對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)及要求仍然較多，對(duì)外投資審批的效率相對(duì)較低，同時(shí)國家在企業(yè)對(duì)外投資方面設(shè)置門檻較高，讓很多企業(yè)在對(duì)外投資的道路上坎坷重重。目前，我國對(duì)外投資的主體力量依舊是大型國有企業(yè)，中小型企業(yè)的對(duì)外投資是非常難的，國有企業(yè)在成功進(jìn)入海外市場(chǎng)之后，國內(nèi)的監(jiān)督力量缺乏，讓很多國外投資成為損公肥私、騙取國家財(cái)產(chǎn)的一條有效渠道。

三、我國企業(yè)國際化發(fā)展戰(zhàn)略成長對(duì)策

（一）增強(qiáng)自身技術(shù)力量

“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。”技術(shù)可以促進(jìn)產(chǎn)品量的增加和質(zhì)的提高，在進(jìn)行自身發(fā)展過程中，我國企業(yè)應(yīng)該立足自身，加強(qiáng)自身技術(shù)力量的提高。首先，企業(yè)在發(fā)展過程中，需要積極創(chuàng)造條件，引進(jìn)高新技術(shù)人才，增加研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入，鼓勵(lì)技術(shù)人員進(jìn)行自主創(chuàng)新，同時(shí)在技術(shù)研發(fā)成功之后，需要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)的保護(hù)工作，比如將其申報(bào)專利等，禁止技術(shù)外泄；其次，在加強(qiáng)自身發(fā)展的同時(shí)，我國企業(yè)還可以通過引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，并對(duì)其進(jìn)行消化吸收，來增強(qiáng)我國技術(shù)方面的力量。比如我國在最初進(jìn)行高鐵研發(fā)的過程中，并沒有相關(guān)方面的技術(shù)，所以就與擁有技術(shù)的韓國簽訂了專利委托協(xié)議，但是在引進(jìn)之后，我國積極組織相關(guān)人員進(jìn)行消化吸收和研發(fā)，最終擺脫了國際方面技術(shù)上的制約，走上了自主發(fā)展的道路。總之，在技術(shù)創(chuàng)新方面，我國企業(yè)也應(yīng)立足自身，堅(jiān)持引進(jìn)來和走出去兩條發(fā)展道路，增強(qiáng)自身技術(shù)力量。

（二）多元化創(chuàng)造競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)

針對(duì)傳統(tǒng)的低價(jià)商品和廉價(jià)勞動(dòng)力競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)即將不再的現(xiàn)狀，我國企業(yè)應(yīng)該從多個(gè)角度出發(fā)，營造多元化的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。其一，打造自主品牌，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭力。品牌就是力量，是一個(gè)產(chǎn)品競(jìng)爭的軟實(shí)力，在國際市場(chǎng)中，用品牌贏得市場(chǎng)的企業(yè)比比皆是，耐克、阿迪達(dá)斯、香奈兒、索尼等都是非常知名的品牌，我國企業(yè)在發(fā)展過程中，應(yīng)做好自身商標(biāo)的注冊(cè)及維護(hù)工作，打造自主品牌，最終用品牌去征服海外市場(chǎng)；其二，營造吸引外資的投資優(yōu)勢(shì)。隨著廉價(jià)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)的逐漸喪失，我國需要從多個(gè)渠道營造優(yōu)勢(shì)，吸引海外投資，比如在稅收方面的優(yōu)惠，以及針對(duì)性的傾斜政策，讓海外投資公司能夠?yàn)橹罅坑咳胛覈M(jìn)行投資活動(dòng)。

（三）加快企業(yè)海外化進(jìn)程

在我國企業(yè)國際化進(jìn)程中，因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)欠缺吃啞巴虧的案例數(shù)不勝數(shù)，這就要求我國企業(yè)在國際化發(fā)展的進(jìn)程中，必須加強(qiáng)對(duì)海外環(huán)境的適應(yīng)，增強(qiáng)與海外市場(chǎng)的對(duì)外能力，進(jìn)而加快企業(yè)海外化的進(jìn)程。比如，在進(jìn)入海外市場(chǎng)之前，對(duì)海外市場(chǎng)的消費(fèi)群體進(jìn)行一定程度的了解，對(duì)海外市場(chǎng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行了解，對(duì)海外市場(chǎng)的相應(yīng)法律法規(guī)進(jìn)行了解，進(jìn)而避免企業(yè)在進(jìn)入海外市場(chǎng)之后企業(yè)發(fā)展受阻。另外，在海外化過程中，企業(yè)必須將自身置于海外進(jìn)行發(fā)展，比如在管理制度上實(shí)行東道主國家的管理方式，在作息時(shí)間上遵循所在國的作息制度，在員工聘用上，盡量聘用當(dāng)?shù)厝藛T，避免成本的上升等，在使企業(yè)海外化的過程中，企業(yè)的國際化也就成功了一步。

（四）為企業(yè)國際化創(chuàng)造制度環(huán)境

首先，轉(zhuǎn)變政府職能。針對(duì)我國中小企業(yè)國際化發(fā)展困難的實(shí)際，我國政府應(yīng)從降低門檻、加速對(duì)外投資審批等方面，提高自身服務(wù)水平，提升中小企業(yè)在國際化進(jìn)程中的審批效率，進(jìn)而鼓勵(lì)越來越多的企業(yè)進(jìn)入國際化進(jìn)程，促進(jìn)我國企業(yè)及國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

其次，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展，維護(hù)跨國公司及企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。比如，在企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展之前，對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行國際法律法規(guī)等方面知識(shí)的培訓(xùn)，避免企業(yè)在國際化進(jìn)程中因反傾銷等政策致使利益受損。同時(shí)，對(duì)發(fā)展?jié)摿薮蟮男袠I(yè)或企業(yè)，政府應(yīng)該加大扶持力度，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭力，并鼓勵(lì)、引導(dǎo)其進(jìn)行國際化發(fā)展。

最后，加大對(duì)跨國企業(yè)的監(jiān)督力度。在企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展的過程中，不僅需要遵循東道主國家的游戲規(guī)則，同時(shí)還要遵循我國原有的法律、法規(guī)等。所以，在企業(yè)進(jìn)行國際化發(fā)展的同時(shí)，我國政府部門也應(yīng)該增強(qiáng)對(duì)跨國公司的監(jiān)督，避免其出現(xiàn)損害國家、集體利益的行為，規(guī)范跨國企業(yè)更好地進(jìn)行經(jīng)營及發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 胡景巖，王曉紅.新形勢(shì)下的中國企業(yè)對(duì)外直接投資[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2005（7）：3-8.

[2] 徐明棋.中國企業(yè)國際化經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2003（6）：5-6.

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第9篇：海外投資論文范文

    中歐貿(mào)易摩擦解決機(jī)制研究 出口退稅率的調(diào)整對(duì)浙江省外貿(mào)企業(yè)的影響及對(duì)策 中國企業(yè)國際化方式和成功因素研究 外資在華并購的動(dòng)因研究浙江省各地區(qū)利用外資效果評(píng)價(jià)和實(shí)證比較 中美紡織品服裝貿(mào)易摩擦的原因及對(duì)策研究 外資在華并購動(dòng)因分析 出口信用保險(xiǎn)在中國的發(fā)展應(yīng)用分析 中美服務(wù)貿(mào)易的國際競(jìng)爭力分析 TCL 跨國并購的問題研究 江浙滬制造業(yè)外商投資現(xiàn)狀比較研究 中國農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)構(gòu)及競(jìng)爭力:入世前后的比較分析 壟斷、安全威脅與反壟斷控制--外資并購中的問題和對(duì)策 中美產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀和前景分析 國際服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究 江浙滬制造業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)比較研究－以通信計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備制造業(yè)為例 我國企業(yè)的跨國經(jīng)營與管理模式研究 中國企業(yè)跨國并購的風(fēng)險(xiǎn)因素分析 江浙滬 FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)比較分析 中日企業(yè)國際化模式的比較分析 外資并購中資銀行的影響及對(duì)策 外資在華并購績效分析 FDI 對(duì)我國通訊產(chǎn)業(yè)的壟斷分析 浙江化工產(chǎn)品的出口現(xiàn)狀和對(duì)策分析 外資在華并購后的整合研究 人民幣匯率變動(dòng)對(duì)我國外貿(mào)的影響 外資并購中反壟斷問題的經(jīng)濟(jì)分析 東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作障礙分析:農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易視角 歐盟 RoHS 對(duì)浙江省機(jī)電產(chǎn)業(yè)出口的影響分析 寧波服裝出口的品牌戰(zhàn)略:合創(chuàng)品牌研究 人民幣升值對(duì)我國外貿(mào)的影響分析 長三角地區(qū)紡織品出口市場(chǎng)秩序研究 日本企業(yè)投資中國的區(qū)位選擇研究 溫州鞋業(yè)出口現(xiàn)狀及對(duì)策分析

    新形勢(shì)下區(qū)域發(fā)展中招商引資的戰(zhàn)略思考 我國物流業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、存在的問題及對(duì)策研究 入世后我國國際貿(mào)易摩擦上升的原因及對(duì)策分析 淺析進(jìn)口配額的效果及政策取向 綠色貿(mào)易壁壘對(duì)佛山出口貿(mào)易的影響及對(duì)策研究 我國加工貿(mào)易政策存在的問題與解決的對(duì)策 外商直接投資對(duì)我國出口貿(mào)易的影響 貿(mào)易技術(shù)壁壘對(duì)我國紡織服裝出口的影響及對(duì)策 我國發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略與對(duì)策研究

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    中國第三方物流中的問題研究 中國集裝箱運(yùn)輸中的問題研究 提單的風(fēng)險(xiǎn)及防范研究 貿(mào)易救濟(jì)制度研究 對(duì)國際貿(mào)易原理課程教學(xué)改革的思考 電子商務(wù)環(huán)境下新型國際貿(mào)易交易結(jié)構(gòu)的確定 歐盟優(yōu)惠性原產(chǎn)地規(guī)則調(diào)整與中國出口戰(zhàn)略應(yīng)對(duì) 我國紡織品出口的比較優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭優(yōu)勢(shì) 國際貿(mào)易政策的政治經(jīng)濟(jì)分析——以美國對(duì)中國輸美紡織品設(shè)限為例 后配額時(shí)代我國紡織品出口面臨的難題及對(duì)策 國際動(dòng)物疫病區(qū)域化管理趨勢(shì)與促進(jìn)肉類產(chǎn)品出口 外商直接投資對(duì)我國（或某省市）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的效應(yīng)分析 外商直接投資對(duì)我國產(chǎn)業(yè)的技術(shù)提升研究 引進(jìn)外資對(duì)我國出口的影響或作用研究 FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)我國企業(yè)創(chuàng)新影響的實(shí)證分析 對(duì)外貿(mào)易推動(dòng)廣東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)研究 比較優(yōu)勢(shì)理論與競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)理論及其在我國的應(yīng)用研究 國際商品流動(dòng)與要素流動(dòng)關(guān)系研究 對(duì)外貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展研究

    自主創(chuàng)新與增進(jìn)我國出口商品比較利益研究 論技術(shù)對(duì)國際貿(mào)易的影響及推動(dòng) 加工貿(mào)易在我國外貿(mào)中的地位、利弊或轉(zhuǎn)型升級(jí)研究 我國農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易研究 社會(huì)責(zé)任對(duì)提升企業(yè)國際競(jìng)爭力影響的研究 國際勞工標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國出口企業(yè)的影響及對(duì)策 人民幣匯率變動(dòng)對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易的影響研究 出口退稅政策對(duì)我國外貿(mào)的影響研究 標(biāo)準(zhǔn)化在我國對(duì)外貿(mào)易中的效用研究 國際貿(mào)易中的電子商務(wù)發(fā)展趨勢(shì) 國際經(jīng)濟(jì)一體化與貿(mào)易相關(guān)問題研究 我國發(fā)展國際貿(mào)易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略研究 勞工標(biāo)準(zhǔn)與國際貿(mào)易 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家地位與我國商品出品對(duì)策

    國際勞工標(biāo)準(zhǔn)下我國政府、企業(yè)對(duì)策 我國紡織業(yè)出品競(jìng)爭力問題和對(duì)策研究 我國紡織業(yè)的貿(mào)易格局與市場(chǎng)策略 綠色壁壘對(duì)我國外貿(mào)出口的影響分析 世界 FTAS 發(fā)展態(tài)勢(shì)與中國策略分析 我國紡織業(yè)出口競(jìng)爭秩序現(xiàn)狀分析與對(duì)策探討 行業(yè)協(xié)會(huì)在規(guī)范出口競(jìng)爭秩序中的作用探討 加入 WTO 后我國民族產(chǎn)業(yè)的保護(hù) 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)模式選擇——以惠州經(jīng)濟(jì)為例 古典比較利益論與中國制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的思考 FDI 與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系 從發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資對(duì)本國貿(mào)易的影響看我國開展海外投資 海外投資與出口貿(mào)易的相互關(guān)系 中國經(jīng)濟(jì)反壟斷立法的探索 廣東區(qū)域聚集經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)易的依存度及風(fēng)險(xiǎn)研究 論我國進(jìn)出口貿(mào)易對(duì)國內(nèi)通貨膨脹水平的影響 歐元匯率變動(dòng)對(duì)惠州制鞋行業(yè)對(duì)外貿(mào)易的影響及對(duì)策分析 中國對(duì)外直接投資的內(nèi)在機(jī)理及未來演變研究 中國國有經(jīng)濟(jì)角色演進(jìn)的反思與前瞻 我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)查研究 我國居民收入差距擴(kuò)大的成因及解決思路 企業(yè)文化建設(shè)與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究 我國企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略思考 廣告語言與消費(fèi)心理研究 民營企業(yè)融資渠道拓展研究 淺論我國民營企業(yè)核心競(jìng)爭力的培育 中小企業(yè)文化現(xiàn)狀、問題及對(duì)策研究 論民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙和對(duì)策

    中小企業(yè)品牌經(jīng)營誤區(qū)及創(chuàng)名牌戰(zhàn)略研究 顧客忠誠研究述評(píng) 基于顧客感知價(jià)值提升企業(yè)核心競(jìng)爭力的研究 淺析房地產(chǎn)市場(chǎng)營銷策略 客戶關(guān)系管理的探討——建立“以客戶為中心”的運(yùn)營模式 金融危機(jī)下的消費(fèi)思考——中、美消費(fèi)模式的比較與啟示

    基于顧客關(guān)系投資的個(gè)性化價(jià)格促銷 中小企業(yè)出口及其社會(huì)責(zé)任研究 中小企業(yè)國際市場(chǎng)營銷策略研究 廣東農(nóng)產(chǎn)品出口跨越貿(mào)易壁壘的對(duì)策研究 中小企業(yè)出口低價(jià)競(jìng)銷的原因及治理對(duì)策研究 惠東鞋業(yè)出口的現(xiàn)狀、困境及對(duì)策分析 對(duì)外貿(mào)易對(duì)惠州經(jīng)濟(jì)增長的影響研究 外商直接投資對(duì)惠州經(jīng)濟(jì)增長的影響研究 全球知識(shí)網(wǎng)絡(luò)與跨國公司 國際金融危機(jī)影響中國經(jīng)濟(jì)的機(jī)制和對(duì)策 國際金融危機(jī)的跨國傳播機(jī)制研究 國際金融危機(jī)對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)的影響研究 知識(shí)的國際傳播機(jī)制研究 中國對(duì)外直接投資研究 雙邊 FTA 對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響研究 人民幣實(shí)際有效匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響 FDI 對(duì)我國國際貿(mào)易影響的區(qū)域性差異分析 廣東進(jìn)出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究 我國國際貿(mào)易波動(dòng)的影響因素——基于因子分析的研究 經(jīng)濟(jì)全球化背景下的社會(huì)傾銷問題 反傾銷背后的國家利益博弈 我國對(duì)外貿(mào)易戰(zhàn)略調(diào)整的原因及障礙分析 綠色國際貿(mào)易與綠色國際貿(mào)易壁壘 綠色貿(mào)易壁壘對(duì)我國外貿(mào)的影響 如何跨越綠色貿(mào)易壁壘 金融危機(jī)背景下我國出口退稅率調(diào)整的政策思考 出口退稅政策與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 國際市場(chǎng)水果檢疫準(zhǔn)入與促進(jìn)我國水果出口的對(duì)策 經(jīng)濟(jì)全球化背景下競(jìng)爭法、產(chǎn)業(yè)法與反傾銷法的沖突與協(xié)調(diào) 中國的對(duì)外貿(mào)易環(huán)境與政策變化 市場(chǎng)營銷視野下的大學(xué)生自主擇業(yè)策略分析 對(duì)中小企業(yè)國際市場(chǎng)營銷方式的分析 論國際市場(chǎng)營銷者如何跨越文化障礙和避免政治風(fēng)險(xiǎn) 國外消費(fèi)者對(duì)“中國制造”的感知與評(píng)價(jià)及對(duì)中國企業(yè)的啟示與建議

    開題報(bào)告舉例 一、 選題意義 1、 理論意義 2、 現(xiàn)實(shí)意義 二、 論文綜述 1、 理論的 淵源及演進(jìn)過程 2、 國外有關(guān)研究的綜述 3、 國內(nèi)研究的綜述 4、 本人對(duì) 以上綜述的評(píng)價(jià) 三、論文提綱 前言、 一、 1、 2、 3、 ·· ·· · · 二、 1、 2、 3、 ·· ·· · · 三、 1、 2、 3、 結(jié)論 四、論文寫作進(jìn)度安排 畢業(yè)論文開題報(bào)告提綱 一、 開題報(bào)告封面：論文題目、系別、專業(yè)、年級(jí)、姓名、導(dǎo)師 二、目的意義和國內(nèi)外研 究概況 三、論文的理論依據(jù)、研究方法、研究內(nèi)容 四、研究條件和可能存在的問 題 五、預(yù)期的結(jié)果 六、進(jìn)度安排