高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析精選(九篇)

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第1篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

摘 要 隨著社會經(jīng)濟的進步，現(xiàn)代科技也不斷發(fā)展，R&D作為現(xiàn)代高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展進步的前進動力，在財務(wù)管理中起著重要的保障作用，伴隨現(xiàn)代高新技術(shù)企業(yè)的R&D投入的迅猛增長，關(guān)于R&D的財務(wù)管理工作也變得越來越必要和急切，不僅要對現(xiàn)代高新技術(shù)企業(yè)特點進行深入分析，而且要對R&D的定義、類別及有關(guān)戰(zhàn)略發(fā)展都要進行深入的研究，而且，要對R&D關(guān)于財務(wù)管理的要求進行深入的分析，從理論出發(fā)，對R&D的財務(wù)管理概念及內(nèi)涵進行探析。本文通過對有關(guān)高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理的問題進行論述，從而基于柔性角度分析高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理。

關(guān)鍵詞 柔性角度 高新技術(shù) 高新企業(yè) R&D財務(wù)管理

在我國社會主義市場經(jīng)濟體制下，高科技經(jīng)濟成為新一輪激烈競爭中得必勝法寶，哪個企業(yè)的產(chǎn)品科技含量高，哪個企業(yè)就可以在市場競爭中立于不敗的地位，而高新技術(shù)企業(yè)作為一個相對、動態(tài)的企業(yè)內(nèi)涵，是知識和技術(shù)密集的實體，以生產(chǎn)和服務(wù)于高新技術(shù)產(chǎn)品為主要內(nèi)容的企業(yè)，其本身具有較多的特征，如高投入、高風(fēng)險，同時也有高收益、高競爭。因此，關(guān)于R&D的財務(wù)管理工作是R&D高新技術(shù)發(fā)展的重要保障，其效果好壞直接關(guān)系著企業(yè)融資和投資的效率和效益，甚至關(guān)系著企業(yè)生存和發(fā)展。而由于R&D項目本身需求和財務(wù)管理都具有很強的不確定性，因此在其發(fā)展中存在著很大風(fēng)險性，由此可見R&D的財務(wù)管理本身具有一定的柔性，充分分析及利用其柔性，可以有效解決R&D財務(wù)管理的不確定性及各種財務(wù)突發(fā)需求，從而降低財務(wù)上的風(fēng)險，使企業(yè)獲得最大利益。

一、高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理柔性的概念

高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理的柔性作為一個新生事物，其概念的界定也相對復(fù)雜，比較有代表性的概念是：柔性即有效應(yīng)對變化的環(huán)境的基本能力?？梢?，柔性屬于一種事物本身的潛在能力。有關(guān)于柔性的研究，基本上都側(cè)重于企業(yè)的生產(chǎn)系統(tǒng)和企業(yè)經(jīng)營，而關(guān)于企業(yè)的財務(wù)管理柔性的研究比較薄弱，基本定義就是在企業(yè)財務(wù)管理中，快速合理地應(yīng)對管理工作中不確定情況的能力。而由于現(xiàn)階段我國高新技術(shù)企業(yè)的R&D財務(wù)管理，存在的不確定性比較大，迫使企業(yè)財務(wù)管理要針對企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境進行及時的變化，并且對環(huán)境的影響和干擾做出有效的應(yīng)對，使企業(yè)財務(wù)向有利方向發(fā)展，而高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理的柔性的研究，就是針對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化，而做出快速正確的財政處理，并且有效地適應(yīng)和處理企業(yè)財務(wù)活動中的不確定性。這種能力是一種潛在的，并且相對于財務(wù)管理程序而存在的。

二、高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理的剛性分析

所謂高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理的柔性是處理財務(wù)活動中不確定性的能力，而R&D財務(wù)管理的剛性則是在企業(yè)R&D財務(wù)管理中需要遵守的特定法規(guī)及制度，是企業(yè)財務(wù)活動中不能改變的硬性法則，是企業(yè)財務(wù)管理的穩(wěn)定表現(xiàn)，因此，要想深入了解企業(yè)R&D財務(wù)管理的柔性，必須對其剛性的表現(xiàn)進行分析：

1.企業(yè)R&D融資與投資剛性

在通常條件下，企業(yè)R&D的融資必須在公司法、會計法等特定法律、法規(guī)的約束下進行，這些法規(guī)不僅對企業(yè)R&D的融資規(guī)范進行約束，而且還對企業(yè)R&D融資活動進行制約。在融資的渠道上，在不同類型的企業(yè)進行了相應(yīng)的規(guī)范，在融資的條件上作了嚴格的要求。與企業(yè)的融資一樣，企業(yè)R&D投資也是在很多特定法規(guī)約束下進行的，如企業(yè)財務(wù)通則、證券交易法等，相關(guān)法律法規(guī)不僅對企業(yè)的出資方式和具體程序進行系統(tǒng)規(guī)范，而且對投資的方向也有嚴格的規(guī)定。

由此可見，企業(yè)R&D財務(wù)管理的剛性與柔性并存，并且互補，共同作用于企業(yè)財務(wù)管理工作，針對其自身的變化性和不確定性進行有效的處理，在市場狀況發(fā)展變動的情況下，根據(jù)企業(yè)財務(wù)的計劃，R&D財務(wù)管理活動做出必要的市場跟蹤和市場調(diào)查，這時的R&D財務(wù)管理剛性明顯因市場的作用而減弱。而另一方面，在企業(yè)R&D經(jīng)費出現(xiàn)不足，市場需求發(fā)生變化時，此時依據(jù)特定的企業(yè)法規(guī)進行必要的資金控制和市場調(diào)節(jié)，發(fā)揮企業(yè)R&D財務(wù)管理的剛性作用，做到剛?cè)岵?，相輔相成。

雖然，企業(yè)R&D財務(wù)管理的剛性與柔性在企業(yè)的管理中屬于兩種截然不同的管理方式，有些時候在特定條件下甚至是相互對立的，但是由于企業(yè)R&D財務(wù)管理的不確定性，使得二者之間的結(jié)合與互補成為必然，在R&D財務(wù)管理的柔性上需要一些特定的法規(guī)對其進行有效地控制與約束，而當(dāng)市場狀況發(fā)生變化，迫使企業(yè)自身必須發(fā)生改變的時候，企業(yè)R&D財務(wù)控制又必須發(fā)揮其柔性作用，對財務(wù)資源進行有效的配置，以完成企業(yè)R&D柔性與剛性的共同作用，獲得企業(yè)的最大經(jīng)濟效益。

三、高校技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理柔性的具體表現(xiàn)

1.R&D財務(wù)管理柔性在計劃上的體現(xiàn)

面對市場競爭形勢的變幻莫測，企業(yè)R&D財務(wù)管理也要及時做出應(yīng)對措施和政策調(diào)整，因此，在計劃上要充分發(fā)展R&D財務(wù)管理的柔性，做好企業(yè)具體工作的柔性預(yù)算計劃和財務(wù)計劃。根據(jù)企業(yè)預(yù)算的周期和業(yè)務(wù)量，制定相應(yīng)的計算額度，詳細反映企業(yè)的投資需求、成本收入及財務(wù)管理狀況等，運用柔性預(yù)算進行財務(wù)預(yù)算的編制，不僅克服了剛性預(yù)算中的缺點，而且有效地對不同環(huán)境中財務(wù)水平進行衡量，做到事半功倍。

2.R&D財務(wù)管理柔性在融資上的體現(xiàn)

融資作為企業(yè)的重要資金流動，不僅要求企業(yè)自身要具有較強的融資能力，而且還要保持R&D融資具有一定的彈性，使企業(yè)在資金上留有一定的余地，實際的融資數(shù)量低于最大融資的能力，如此一來，不僅可以使企業(yè)在實際的資金運作上更加靈活，而且，使整個融資的結(jié)構(gòu)可以長期合理的進行融資，保持融資渠道的順暢。

3.R&D財務(wù)管理柔性在投資上的體現(xiàn)

面對競爭日益激烈的市場環(huán)境，高校技術(shù)企業(yè)不僅要對經(jīng)營模式進行有效的調(diào)整，而且要不斷完善財務(wù)管理的投資結(jié)構(gòu)，因此，要時刻保持企業(yè)R&D財務(wù)管理的柔性，而且要有投資擴張能力及縮減能力，注重投資的規(guī)模、方式及具體時限，對不同的投資特點進行區(qū)分。

4.R&D財務(wù)管理柔性在資金運營中的體現(xiàn)

所謂運營資金就是指在企業(yè)支付能力以外的日常經(jīng)營活動所需要的流動資產(chǎn)。在企業(yè)運營中，很多企業(yè)的固定資金十分有限，而流動資金是重要的資金運營方式，因此，保持企業(yè)能夠在較長時間內(nèi)對流動時間進行支持，對資金的周轉(zhuǎn)及運營可有有效地控制，說明企業(yè)發(fā)揮了自身的R&D財務(wù)管理柔性，從企業(yè)資金的運用角度來說，提高企業(yè)資金的流動性，保證資金的有效運營，充分發(fā)揮企業(yè)資金柔性，是保證企業(yè)融資、投資等工作和企業(yè)正常運營的重要保障。

總結(jié)：

綜上所述，面對當(dāng)前我國異常激烈的市場競爭形勢，高新技術(shù)企業(yè)不僅要加大R&D財務(wù)管理方面的力度，而且要對R&D的研究及發(fā)展給予大力資金支持。隨著社會主義市場經(jīng)濟對企業(yè)科技核心競爭力的要求越來越高，R&D費用的資金投入就會越來越大，因此，基于柔性角度分析高新技術(shù)企業(yè)R&D財務(wù)管理，不僅是對現(xiàn)階段我國企業(yè)資金流動和財務(wù)管理等工作的重要保證，而且是推動我國企業(yè)整體發(fā)展的必要手段。

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第2篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

【關(guān)鍵詞】高新技術(shù)企業(yè)；評價原則；評價指標

一、建立高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)治理績效評價指標體系的背景

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，特別是建立在以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)等高新技術(shù)普遍應(yīng)用基礎(chǔ)上，以信息為核心經(jīng)濟資源，由知識創(chuàng)新所驅(qū)動的全球化新經(jīng)濟，形成了世界經(jīng)濟發(fā)展的新潮流。高新技術(shù)企業(yè)作為知識經(jīng)濟的龍頭企業(yè)，在發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，建立經(jīng)濟增長點及在促進國民經(jīng)濟增長中起著重要的作用，對于整個社會的發(fā)展有著強烈的輻射和滲透作用。如表1所示，我國的高新技術(shù)企業(yè)迅速發(fā)展，工業(yè)總產(chǎn)值從2005年的6821億元增加到2010年的51764億元，上繳稅額也在顯著提高。隨著我國高新技術(shù)企業(yè)迅速發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對我國的經(jīng)濟貢獻逐年增大，是推動我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的動力。

高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展對國民經(jīng)濟來說越來越重要，然而，目前從政府部門出臺的評價體系來看都是針對一般性的競爭的工商企業(yè)設(shè)計的，難以評價以自主創(chuàng)新為核心的高新技術(shù)企業(yè)。高新技術(shù)企業(yè)不同于一般的工商企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)具有融資難度高、資本投入大、經(jīng)營風(fēng)險大、投資收益高、成長速度快“五高”的特點。同時，財務(wù)治理績效評價對高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營管理起著至關(guān)重要的作用，涉及企業(yè)核心競爭力的形成，影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。因此構(gòu)建一套適合高新技術(shù)企業(yè)的財務(wù)治理績效評價指標體系有其理論價值和現(xiàn)實意義。

二、高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)治理績效評價指標設(shè)計原則

（1）全面性原則

應(yīng)系統(tǒng)地考慮影響影響公司財務(wù)治理目標的各個主要因素，以便從不同的側(cè)面對財務(wù)治理作出綜合而全面的評價，避免單一因素導(dǎo)致的片面性。

（2）科學(xué)性原則

高新技術(shù)企業(yè)既有一般企業(yè)的共性，也有自身的特點。在利用平衡計分卡設(shè)計其評價指標時，一定要充分考慮高新技術(shù)企業(yè)的特性，不能簡單地照搬一般企業(yè)的評價方法，使設(shè)計的指標體系既突出重點，又兼顧全面性。同時，還要考慮高新技術(shù)企業(yè)所處的生命周期階段和所采用戰(zhàn)略的不同，來抓住其各個層面的不同的側(cè)重點，進而選取指標和設(shè)置指標權(quán)重。

（3）客觀性原則

系統(tǒng)、準確的反映高新技術(shù)企業(yè)的客觀實際情況，克服因人而異的主觀因素的影響，對各項評價指標的定義要明確，界定要清晰。

（4）前瞻性原則

績效評價指標設(shè)計應(yīng)有一定的前瞻性，正確引導(dǎo)企業(yè)逐步形成技術(shù)機制和創(chuàng)新機制。

（5）可比性原則

相同生命周期的企業(yè)在同一評價指標上的定義區(qū)間、數(shù)量化標準等方面應(yīng)該相同，相互間可加、可比或者經(jīng)過換算后可加、可比。

（6）指導(dǎo)性原則

即該評價體系的作用不僅是對高新技術(shù)企業(yè)的績效進行測，更重要的是該體系要能對高新技術(shù)企業(yè)的未來業(yè)績和發(fā)展起到推動和指導(dǎo)方向的作用。

三、財務(wù)治理績效評價指標體系設(shè)計

為了能夠?qū)Ω咝录夹g(shù)企業(yè)的財務(wù)治理績效進行有效的評價，按照全面性、科學(xué)性、客觀性、前瞻性、可比性和指導(dǎo)性的原則，運用AHP和熵權(quán)法的原理，從盈利能力、運營能力、安全能力、運營規(guī)模及成長性四個方面對高新技術(shù)企業(yè)進行評價。指標體系設(shè)計如表2：

四、有關(guān)評價指標的內(nèi)涵及測算方法

對于指標評價體系中與“國有資本家績效評價指標體系”和財務(wù)分析中通用指標的內(nèi)涵與算法相同的指標，在此不再贅述。

―經(jīng)濟增加值。經(jīng)濟增加值指標是公司經(jīng)過調(diào)整后的營業(yè)凈利潤(NOPAT)減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)的經(jīng)濟價值的機會成本后的余額，是在扣除了全部債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本的基礎(chǔ)上來衡量企業(yè)價值的。同以往的財務(wù)指標相比，EVA強調(diào)了一個理念，即權(quán)益資本也是有機會成本的。也就是說，只有在經(jīng)營利潤超過了所有債務(wù)成本和權(quán)益成本時，才會為股東創(chuàng)造財富，才會產(chǎn)生真正意義上的利潤，即經(jīng)濟利潤。其計算公式為：

EVA=NOPAT―WACC×NA，其中WACC是企業(yè)的加權(quán)平均資本成本，NA是公司資產(chǎn)期初的經(jīng)濟價值，是對公司會計賬面價值進行調(diào)整的結(jié)果。

―新產(chǎn)品利潤率。該指標反映出企業(yè)新產(chǎn)品的盈利能力。其計算公式為：

(企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售收入-企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售成本)／企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售收入

―研發(fā)費用率。該指標是指企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新支出占銷售收入的比重，研發(fā)費用的投入比例是確保企業(yè)技術(shù)領(lǐng)先和持續(xù)創(chuàng)新的重要保證。盡管研發(fā)費用與研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新能力強弱之間不存在線性關(guān)系，但它畢竟反映了企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新能力的重要保證。其計算公式為：

研發(fā)費用率=企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新支出企業(yè)當(dāng)期銷售收入

―R&D人員占企業(yè)人員比重。該指標反映出企業(yè)在創(chuàng)新研究方面投入的科技人力資源，在一定程度上也反映了企業(yè)的創(chuàng)新潛力。其計算公式為：

R&D人員占企業(yè)人員比重=R&D人員總數(shù)/企業(yè)總?cè)藬?shù)

―關(guān)鍵人員流失率。關(guān)鍵人員是指大學(xué)以上學(xué)歷人員、中級以上職稱人員、主管以上職務(wù)人員。該指標反映了企業(yè)員工的滿意度和受激勵的情況。其計算公式是：

關(guān)鍵人員流失率=一年中離開企業(yè)的關(guān)鍵人員數(shù)÷年初企業(yè)總?cè)藬?shù)×100％

―三年平均利潤增長率。該指標是企業(yè)三年中利潤增長的平均比率，反映企業(yè)利潤增長的大小。高新技術(shù)企業(yè)由于其高風(fēng)險、高收益等特點造成每年其利潤的變化可能會很大，設(shè)置“三年利潤平均增長率”能夠綜合衡量企業(yè)的年均利潤增長。其計算公式是：

三年平均利潤增長率=[（年末利潤總額/三年末利潤總額）*1/3]-1

五、結(jié)論

本文結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)的特點，全面考慮莘石新技術(shù)企業(yè)的知識資本、創(chuàng)新能力、發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩亟⒘朔细咝录夹g(shù)企業(yè)實際需要的財務(wù)治理績效指標評價指標體系。

參考文獻

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第3篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

萬福生科湖南農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（以下簡稱“萬福生科”）于2011年9月27日正式登陸創(chuàng)業(yè)板。公司主要從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是我國南方稻米精深加工及副產(chǎn)物高效綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟型企業(yè)。公司擁有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，領(lǐng)先的原材料收購、倉儲能力，產(chǎn)品品質(zhì)管控與循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)模式一并構(gòu)成公司的核心競爭力優(yōu)勢。2012 年 9 月 14 日，萬福生科這樣一個擁有強大核心競爭力、獲得過多項榮譽的農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)，因為財務(wù)造假被證監(jiān)會湖南監(jiān)管局勒令調(diào)查，并由此成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股。萬福生科在2013年9月19日停牌之后，進行自查并公告以下結(jié)果：2012年報中存在虛假記載和重大遺漏，初步自查公司在2008―2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。造假最為嚴重的年份是2011年，當(dāng)年公布的年報中虛增收入2.8億元，虛增營業(yè)利潤6 541.36萬元，虛增凈利潤5 912.69萬元。2013 年 5 月 10日，證監(jiān)會對萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行及相關(guān)中介違法違規(guī)案進行了正式通報，并對相關(guān)人員做出了處罰。

二、萬福生科經(jīng)營分析

根據(jù)經(jīng)營分析框架，結(jié)合萬福生科提供的年報和招股說明書，本文分別對萬福生科的行業(yè)競爭現(xiàn)狀和公司采取的戰(zhàn)略等方面進行解析，找出萬福生科造假的蛛絲馬跡。

（一）行業(yè)競爭現(xiàn)狀分析

1.稻谷糧源的供給分析。萬福生科的稻米加工生產(chǎn)線長時間處于停產(chǎn)狀態(tài)：公司募投項目――循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目上半年因技改停產(chǎn)，其中普米生產(chǎn)線累計停產(chǎn)123天；精米生產(chǎn)線累計停產(chǎn)81天；淀粉糖生產(chǎn)線累計停產(chǎn)68天。萬福生科聲稱虧損原因是“上半年常德地區(qū)降雨時間較長”影響技改工期。然而這個所謂“降雨時間長影響技改工期導(dǎo)致銷售收入虧損”的原因是值得推敲的。根據(jù)湖南省常德水文局數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)?shù)貙ιa(chǎn)生活造成較大影響的強降雨分別是5月11日到12日，6月25日到28日，萬福生科所在地桃源縣并不是這個時間段降雨最強烈的。所以因降雨時間較長影響技改工期的理由不足為信。

中國稻米生產(chǎn)最多的地方是中國東北，而萬福生科的糧源大多并不是來自湖南本地，而是黑龍江。然而黑龍江的稻米產(chǎn)量連自己本地的企業(yè)需求量都滿足不了，萬福生科的需求量就更加滿足不了了。同時，據(jù)中國糧食行業(yè)協(xié)會截至2011年底的不完全統(tǒng)計，稻米加工企業(yè)為9 400多個，產(chǎn)能為2.85億噸，但實際加工量只有8 200萬噸，僅占生產(chǎn)能力的28%。這主要是由于近年來隨著糧食加工產(chǎn)品市場需求不斷擴大，各地區(qū)尤其是糧食生產(chǎn)區(qū)糧食加工業(yè)熱情高漲，一哄而起，盲目上馬，造成糧食加工產(chǎn)能過盛，超出市場需求量。產(chǎn)能過量造成很多小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或倒閉狀態(tài)，從而引發(fā)原材料搶購和價格快速上升。

因此，萬福生科在面對原材料供貨不足、行業(yè)內(nèi)競爭大的情況下，停產(chǎn)也是必然的。

2.現(xiàn)有競爭者分析。在萬福生科《首次公開招股說明書》中披露魯洲集團、金健米業(yè)等為其主營業(yè)務(wù)的主要競爭對手，除了金健米業(yè)在上交所A股上市能找到其財務(wù)數(shù)據(jù)外，無法找到其他競爭對手的可靠財務(wù)數(shù)據(jù)。本文選取首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)的湖南金健米業(yè)股份有限公司為代表進行現(xiàn)有競爭者分析，發(fā)現(xiàn)萬福生科財務(wù)數(shù)據(jù)的異常。

從下頁表1可以看出，萬福生科無論是主營業(yè)務(wù)收入增長率還是銷售毛利率或者銷售凈利率，都明顯高于同行業(yè)國家重點龍頭企業(yè)金健米業(yè)。事實上，在2011年，稻米加工行業(yè)由于受到國家宏觀政策的影響?！熬图Z油食品產(chǎn)業(yè)而言，一方面國家對糧食的托市收購和通脹引起原料價格上漲和生產(chǎn)成本急劇上升，另一方面產(chǎn)品銷價卻受到國家對糧油價格調(diào)控的影響，產(chǎn)品成本上升和產(chǎn)品銷價受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)銷量增長的情況下，經(jīng)營毛利卻明顯下降。但此時萬福生科的銷售凈利率是金健米業(yè)的三倍，銷售毛利率是金健米業(yè)的兩倍，如此高的收益率讓人不得不產(chǎn)生懷疑。果不其然，后經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，其在2008―2012年半年報中，累計虛增銷售收入90 500萬元，虛增營業(yè)利潤21 368萬元。

3.核心競爭力分析。萬福生科公司在招股說明書中宣稱：“公司致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的糧油加工企業(yè)和健康食品的供應(yīng)商；萬福生科集大米結(jié)晶葡萄糖、大米高蛋白高麥芽糖漿等淀粉糖系列產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售，糧食收購、儲備及科技研發(fā)為一體，是稻米深加工副產(chǎn)品綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟企業(yè)，是廢水、廢渣無害化處理與綜合利用的綠色環(huán)保企業(yè)。在萬福生科公布的數(shù)據(jù)中，大米結(jié)晶葡萄糖麥芽糖技術(shù)達到21%，而根據(jù)2009年英國《農(nóng)業(yè)關(guān)注報》公布全球技術(shù)排行榜中關(guān)于大米結(jié)晶葡萄糖技術(shù)達到20%以上即為優(yōu)良技術(shù)，萬福生科竟然超過了全球水平，這一點真的讓社會公眾難以置信。同時，萬福生科一直標榜自己是采用循環(huán)經(jīng)濟技術(shù)的綠色環(huán)保企業(yè)，是發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟水平和副產(chǎn)品綜合利用效率最高、產(chǎn)業(yè)鏈最長的企業(yè)之一，致力于讓更多農(nóng)民增收，拉動更多地方經(jīng)濟。但是實行高效循環(huán)經(jīng)濟的生產(chǎn)模式，對地域、倉儲、技術(shù)、資金以及人才等方面的限制，不利于企業(yè)快速獲得經(jīng)濟效益，因此萬福生科只有總部和幾個成功的分部利用了循環(huán)經(jīng)濟，大多數(shù)子公司采用的是犧牲環(huán)境發(fā)展經(jīng)濟的發(fā)展形式。

（二）公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析

從萬福生科的招股說明書中提到的公司經(jīng)營策略中可以看出，萬福生科是采取采購集中化、循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)模式、與客戶雙贏的戰(zhàn)略和成長模式實際化的組合戰(zhàn)略模式，最終獲得經(jīng)濟效益和社會效益，提升企業(yè)價值。采購集中化主要是通過建立規(guī)模、管理領(lǐng)先的倉儲能力，“企業(yè)-基地-農(nóng)戶”的合作模式和每年適合時點集中采購等方式實現(xiàn)。循環(huán)經(jīng)濟需要不斷進行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，以提高資源綜合利用率，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置。從以上萬福生科的公司經(jīng)營戰(zhàn)略可以看出，萬福生科是農(nóng)業(yè)高新技術(shù)公司，公司主要憑借高新技術(shù)優(yōu)勢在同行業(yè)中獲得一席之地。高新技術(shù)作為萬福生科的核心競爭力，那么公司的主要營業(yè)收入也應(yīng)該是因高新技術(shù)的優(yōu)勢帶來的，同時值得注意的是，高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)支出也應(yīng)該占高比例，因此我們將對公司的主營業(yè)務(wù)收入和研發(fā)支出進行分析。

萬福生科2012年提供的年度報表中說明，公司的主要業(yè)務(wù)收入來自食品加工，而所謂的運用先進的物理、化學(xué)和生物工程技術(shù)對稻米進行綜合開發(fā)，生產(chǎn)大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油等先進農(nóng)產(chǎn)品并沒有構(gòu)成主要業(yè)務(wù)來源，高新技術(shù)產(chǎn)品所得幾乎為零。也就是說，萬福生科并不是所謂的以循環(huán)經(jīng)濟模式為主的高新技術(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)，而是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)加工和銷售企業(yè)。眾所周知，高新技術(shù)企業(yè)的主要核心競爭力是來自企業(yè)新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，按照萬福生科自我定義，萬福生科作為農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)研發(fā)費用投入方面有很大比例投入。然而，根據(jù)2012年萬福生科年度報告提供數(shù)據(jù)顯示，2012年研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例僅為0.72%，最高年份2010年也僅為4.62%。根據(jù)科技部、財政部和國家稅務(wù)總局2008年4月聯(lián)合頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》，高新技術(shù)企業(yè)必須滿足最近一年銷售收入在20 000萬元以上的企業(yè)，研發(fā)費用占銷售收入的比例不得低于3%，并且高新技術(shù)產(chǎn)品收入占企業(yè)總收入的60%以上，顯然萬福生科不滿足這些條件，見表2。

綜上所述，無論對主營業(yè)務(wù)收入的分析還是對研發(fā)支出占營業(yè)收入比例分析，都與萬福生科先前對外公布的自己是農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)矛盾。事實上在萬福生科被曝出財務(wù)造假之后，萬福生科經(jīng)調(diào)查實質(zhì)上就是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)加工銷售企業(yè)，為了自己私利，依靠謊言來蒙蔽股民和政府來滿足公司的資金需求。

三、萬福生科會計分析

（一）報告利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量差距大

自2008年到2012年上半年，萬福生科的凈利潤分別為：2 565.82萬元、3 956.39萬元、5 555.40萬元、6 026.86萬元、2 655.32萬元，而其經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流分別為205萬元、1 263萬元、7 163萬元、3 340萬元、-2 859萬元。二者之間極不配比且差距明顯。

（二）巨額的預(yù)付賬款

萬福生科的預(yù)付賬款科目在 2011 年年底報表中為 1.2 億元人民幣，與前期相比增長規(guī)模達到 449.44%。如此巨額的預(yù)付賬款，遠遠超過企業(yè)正常的經(jīng)營水平，存在較大的造假危險。

（三）凈利潤與自由現(xiàn)金流量嚴重背離

稻米精深加工行業(yè)固定資產(chǎn)投入、充足的原材料儲備等都需要充足的流動資金做后盾。因此，分析萬福生科企業(yè)時，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注其自由現(xiàn)金流量指標。而且自由現(xiàn)金流量一般與凈利潤的增長趨勢一致，可作為識別企業(yè)財務(wù)舞弊的依據(jù)。查看萬福生科的凈利潤和自由現(xiàn)金流增長趨勢，2009年至2011年，公司凈利潤分別為3 956.39萬元、5 555.40萬元、6 026.86萬元，逐年遞增，而自由現(xiàn)金流值則分別為332萬元、-3 997萬元、-10 276萬元，逐年遞減，二者出現(xiàn)了嚴重背離。

四、萬福生科財務(wù)分析

比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。一般來說，用三個方面的比率來衡量風(fēng)險和收益的關(guān)系：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力；營運能力反映企業(yè)利用資金的效率；盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。

（一）盈利能力分析

1.資產(chǎn)凈利率。資產(chǎn)凈利率又叫資產(chǎn)報酬率、投資報酬率或資產(chǎn)收益率，是企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤和資產(chǎn)平均總額的比率，資產(chǎn)凈利潤率主要用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤的數(shù)量。萬福生科在2008―2010年期間，資產(chǎn)凈利率一直在上升，在2010年上升到10.34%，在2011年突然下滑至7.73%，其原因值得推究。

2.銷售凈利率。該指標反映每1元銷售收入帶來的凈利潤是多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標關(guān)系看，凈利潤與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。該指標越大，企業(yè)的盈利能力越強。萬福生科在2008―2010年期間銷售凈利率一直在上升，2011年上市后這一指標突然由12.87%下降到2011年底的10.89%，下降幅度較明顯，上市前后差距較大。以上兩項指標皆說明2011年后，萬福生科盈利能力變?nèi)?，這與企業(yè)2011年凈利潤等仍然保持較快速度增長存在矛盾。

（二）營運能力分析

評價企業(yè)營運能力常用指標有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

1.存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)（本文選取周轉(zhuǎn)次數(shù)來衡量這一指標）。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。萬福生科存貨周轉(zhuǎn)速度不高。而由萬福生科利潤表可以看出，萬福生科的主營業(yè)務(wù)收入由從2008年的22 824.42萬元增加到2011年的55 324.00萬元，絕對值翻了一倍多，增長幅度高達142%，平均每年增幅高達47.33%， 2012年上半年營業(yè)收入就達到26 990.52萬元。其主營業(yè)務(wù)收入一直在急速增加的同時，存貨的周轉(zhuǎn)速度和流動性卻增幅緩慢，甚至在2009年出現(xiàn)下降，由1.56下降到1.46。通常來講，主營業(yè)務(wù)收入的增加伴隨著的應(yīng)該是存貨的周轉(zhuǎn)率升高而不是下降，顯然，萬福生科的報表數(shù)據(jù)存在問題。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均應(yīng)收賬款余額的比值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來估計應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率。萬福生科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2008―2010年間顯示特別高的營運能力。但是由存貨周轉(zhuǎn)率看出，萬福生科的存貨流動性不強，周轉(zhuǎn)速度慢，說明存貨難以銷售。那么怎么會有如此高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呢，兩者顯然不匹配。且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2011年開始出現(xiàn)大幅度下滑，2011年下滑幅度61%， 2012年下滑幅度達到87%，在銷售收入大幅上漲的同時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻在大幅下滑，矛盾顯露，問題更加明顯。

（三）償債能力分析

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。

1.資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是指總債務(wù)和總資產(chǎn)的百分比。資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，該指標可以衡量企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保護程度。資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)償還債務(wù)越有保障，貸款越安全。公司在2008年資產(chǎn)負債率達到77.53%，說明企業(yè)負債較多，風(fēng)險較大。

2.速動比率。 速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。通常比率應(yīng)該為1。從計算結(jié)果可以看出萬福生科在2011年前1元的流動負債僅有0.3元左右的速動資產(chǎn)作保障，說明企業(yè)短期償債能力不足。在2011年上市后，貨幣資金等速動資產(chǎn)劇增，2011年速動比率達到1.640。萬福生科如此大的變化幅度，其原因和真實性值得研究。

第4篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)現(xiàn)代化 陽江市

014年中國宏觀經(jīng)濟增速下滑，當(dāng)前正處在由高速增長到中速增長的轉(zhuǎn)換期，國內(nèi)原材料和人工成本不斷上漲，社會競爭逐漸加劇，同時國際經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營難度不斷增加、盈利能力逐漸下降。根據(jù)賽迪智庫對2015年中國中小企業(yè)發(fā)展的分析，中小企業(yè)經(jīng)濟活躍度呈現(xiàn)降低趨勢，中小企業(yè)增長動力不足，轉(zhuǎn)型升級任重道遠。

國家近年來大力發(fā)展民營經(jīng)濟特別是支持中小型企業(yè)的發(fā)展，為此先后出臺過多項優(yōu)惠扶持政策。例如，國家發(fā)改委等12個部門聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的若干政策的通知》（發(fā)改企業(yè)[2007]2797號），財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》（財稅[2014]34號）等。國家制定的一系列政策在經(jīng)濟層面對中小企業(yè)發(fā)展起到了很大的推動作用。除了外部因素外，中小企業(yè)的發(fā)展應(yīng)該更需要自身經(jīng)營能力的不斷提升，其中財務(wù)水平現(xiàn)代化已經(jīng)成為中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級不可或缺的重要組成部分。當(dāng)前很多中小企業(yè)逐漸重視品牌建設(shè)、產(chǎn)品技術(shù)、渠道建設(shè)等，很多具備國內(nèi)外技術(shù)專利的中小企業(yè)有意申請國家高新技術(shù)企業(yè)，一些品牌意識較強的企業(yè)希望樹立中國名牌商標甚至世界名牌商標，一些經(jīng)濟規(guī)模擴大的企業(yè)希望建立更加完善的內(nèi)部控制體系，這些無不與企業(yè)良好的財務(wù)系統(tǒng)有關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)在申請國家高新技術(shù)企業(yè)和名牌商標時都要求具有良好的財務(wù)指標，在企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模擴大時更加需要良好的財務(wù)系統(tǒng)作為支撐，但在實際工作中很多中小企業(yè)由于沒有預(yù)見或忽視財務(wù)系統(tǒng)的重要性，從而影響了未來發(fā)展。

一、陽江市中小企業(yè)的特點

陽江市是廣東省西部沿海的一個年輕有活力的地級市，擁有豐富的五金刀剪文化，是全國最大的刀剪生產(chǎn)和出口基地，同時陽江市擁有豐富的海洋漁業(yè)和海洋旅游資源。陽江市民營經(jīng)濟高度發(fā)達，2014年陽江市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1 168.55億元，其全市民營企業(yè)生產(chǎn)總值占GDP比重預(yù)計達70%左右，近年來陽江市民營經(jīng)濟總量年均增長15%以上，民營經(jīng)濟已成為陽江市最具生機和活力的經(jīng)濟增長點之一，其中中小企業(yè)又是陽江市民營經(jīng)濟的主體。陽江市中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，對陽江市的經(jīng)濟和社會發(fā)展起到了舉足輕重的作用。

目前，中小企業(yè)主要存在三種類型，一是依附于大企業(yè)而發(fā)展的中小企業(yè)，以大企業(yè)為龍頭，形成產(chǎn)業(yè)集群，為大企業(yè)提供配套服務(wù)，有利于各類企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢，實現(xiàn)各自優(yōu)勢互補和資源優(yōu)化配置，提升產(chǎn)業(yè)整體競爭力。二是遵循市場引導(dǎo)的中小企業(yè)，其市場敏銳度較高，主要以傳統(tǒng)制造業(yè)、勞動密集型和外向型企業(yè)為主，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)相對落后，單個企業(yè)的資金規(guī)模有限，技術(shù)和管理人才缺乏，品牌意識不強，主要依靠低勞動力成本。企業(yè)以家族管理為主，投資決策具有隨意性，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)控和制約。三是科技型中小企業(yè)，以技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)為主，具有巨大科技前景或市場發(fā)展前途，依靠知識、設(shè)備、技術(shù)、資金投入，存在較大發(fā)展風(fēng)險。目前陽江市的中小企業(yè)主要是第二類企業(yè)，以傳統(tǒng)制造業(yè)、勞動密集型和外向型企業(yè)為主，行業(yè)主要分布在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、住宿餐飲業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)，而一些高端服務(wù)業(yè)如金融業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)民營企業(yè)占的比重很小，其主要特點是經(jīng)濟規(guī)模普遍偏小、工藝水平較低、產(chǎn)品技術(shù)含量較低、制造業(yè)偏向傳統(tǒng)高耗能高污染行業(yè)、人才素質(zhì)不高、組織管理水平欠缺等。

二、陽江市中小企業(yè)財務(wù)建設(shè)現(xiàn)狀分析

通過調(diào)研陽江市四十多家中小企業(yè)的財務(wù)狀況，選取會計信息化、會計核算、財務(wù)管理水平等與財務(wù)現(xiàn)代化緊密關(guān)聯(lián)的指標進行統(tǒng)計分析，同時對一些企業(yè)進行實地考察獲得企業(yè)財務(wù)的第一手資料，經(jīng)過綜合判斷得出以下結(jié)論。

（一）一些單位負責(zé)人不重視財務(wù)活動

國家財經(jīng)法律制度規(guī)定所有企業(yè)必須依法建賬進行會計核算，但在實際工作中中小企業(yè)會計功能主要是為納稅服務(wù)。由于稅務(wù)系統(tǒng)自動化管控比較嚴格，如果沒有及時足額納稅則會給企業(yè)直接帶來稅務(wù)處罰后果，因此大多數(shù)中小企業(yè)負責(zé)人十分重視日常納稅工作，而是否及時編制報表或編制質(zhì)量較好的報表以及財務(wù)管理水平如何等由于不會直接帶來相應(yīng)后果，所以一些單位負責(zé)人認為財務(wù)管理不重要。

（二）會計信息化程度較低

中小企業(yè)會計核算基本采用手工核算方式，工作效率較低，而通過財稅中介機構(gòu)記賬的全部采用會計信息化核算方式。在實際工作中，目前會計信息化成本動則三五萬元，給中小企業(yè)帶來一定經(jīng)濟負擔(dān)，同時中小企業(yè)為了壓縮成本，會計人員往往身兼數(shù)職，從事瑣碎雜亂的其他工作，再加上自身會計核算能力較低，導(dǎo)致會計人員工作忙、壓力大，基本沒時間從事財務(wù)管理工作。

（三）會計核算質(zhì)量有待提高

中小企業(yè)的會計人員數(shù)量平均為二至三人，學(xué)歷水平普遍較低，基本處于大專層次水平甚至以下，平時工作主要是整理會計單據(jù)、會計核算和納稅申報。會計核算存在許多錯漏，甚至一些企業(yè)連基本建賬都不存在，僅僅是每月完成稅法強制的納稅申報而已，工商、稅務(wù)等國家強制規(guī)定任務(wù)正成為會計人員的核心工作內(nèi)容。由于工作重心的偏移，導(dǎo)致中小企業(yè)對會計人員要求不是太高，在一定程度上造成會計核算質(zhì)量下降。

（四）企業(yè)常規(guī)財務(wù)管理水平落后

中小企業(yè)由于規(guī)模較小，投資者（一般也是老板）往往直接控制資金的各項活動，對財務(wù)預(yù)算、決策、控制和評價全過程都直接參與甚至包辦。這些情況的產(chǎn)生當(dāng)然有現(xiàn)實原因，但在中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中也產(chǎn)生了很多問題。一是企業(yè)基本沒有財務(wù)分析活動。中小企業(yè)完成基本會計核算工作，但很少從事后續(xù)的財務(wù)分析活動，沒有提升會計價值。二是中小企業(yè)金融機構(gòu)融資困難，更多依靠自身投入和民間借貸來完成企業(yè)的資金需求，中小企業(yè)融資難的問題一直存在。三是企業(yè)缺乏有效的財務(wù)管理，特別是有關(guān)財務(wù)預(yù)算和財務(wù)控制。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，資本和技術(shù)構(gòu)成較低，企業(yè)資金大權(quán)一般直接由投資者（老板）控制，從資金來源到資金運用這樣的財務(wù)預(yù)算完全掌握在老板手中。而老板大多數(shù)對財務(wù)知識不甚精通，對資金占用調(diào)節(jié)理解不深，主要憑自己的經(jīng)驗或主觀判斷，結(jié)果往往出現(xiàn)存貨積壓、過度賒銷等，造成資金緊張。同時中小企業(yè)受自身經(jīng)營體制和外部環(huán)境等因素影響，財務(wù)控制方面存在許多薄弱環(huán)節(jié)，包括財務(wù)控制制度不健全、現(xiàn)金管理失控、實物資產(chǎn)控制薄弱、成本管理水平低、財務(wù)風(fēng)險控制不嚴等問題，從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟損失。

（五）企業(yè)欠缺財務(wù)管理創(chuàng)新

當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢發(fā)生變化，為適應(yīng)發(fā)展要求，中小企業(yè)主動或被動地加快了轉(zhuǎn)型升級的步伐，逐步摒棄“低成本、低價格、高耗能、高排放”的發(fā)展模式，而是根據(jù)不同行業(yè)特點采取產(chǎn)品升級、技術(shù)升級、營造品牌、建立營銷渠道、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、市場轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等多種方式進行轉(zhuǎn)型升級。同時網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟日漸蓬勃，很多中小企業(yè)積極利用互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展，采用電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融、微信營銷等加速企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，然而大部分企業(yè)財務(wù)管理方式還局限在傳統(tǒng)財務(wù)管理模式，產(chǎn)生了與業(yè)務(wù)發(fā)展不協(xié)調(diào)、與知識經(jīng)濟脫節(jié)、不適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟等諸多問題。

三、提升中小企業(yè)財務(wù)現(xiàn)代化水平的對策

（一）大力發(fā)展財稅中介機構(gòu)

為了提高企業(yè)經(jīng)營效益，需要加強企業(yè)會計信息化建設(shè)，全面提升財務(wù)管理水平。在經(jīng)濟允許的情況下中小企業(yè)可以自行購買，并且配備相應(yīng)的財務(wù)人員，但是相應(yīng)增加了軟硬件和人員的配備費用，而財稅中介機構(gòu)可以為中小企業(yè)解決這些問題，具有較大優(yōu)勢。第一，財稅中介機構(gòu)專業(yè)性較強，基本采用會計信息化方式，會計核算水平較高，從而降低了企業(yè)會計風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險。第二，財稅中介機構(gòu)提供更加全面專業(yè)的服務(wù)。很多會計師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、會計服務(wù)公司、財稅咨詢公司等除提供記賬服務(wù)外，還有更加廣泛的財稅咨詢服務(wù)，例如審計、稅務(wù)籌劃、資產(chǎn)評估等。第三，財稅中介機構(gòu)會計核算的成本相對較低，往往只是企業(yè)自行處理的五分之一到十分之一左右，大大減輕了企業(yè)的經(jīng)濟負擔(dān)。建議政府采取措施支持財稅中介機構(gòu)的發(fā)展。首先，政府部門改變服務(wù)模式，可以主動推薦優(yōu)質(zhì)中介機構(gòu)或編制中介機構(gòu)手冊面向企業(yè)服務(wù)。其次，政府部門設(shè)法提高財稅中介機構(gòu)服務(wù)水平，多給予一些政策和技術(shù)方面的指導(dǎo)，支持政府部門、高校、學(xué)會與中介機構(gòu)合作。最后，政府部門對財稅中介機構(gòu)加大財稅支持力度，例如在財務(wù)軟件、稅務(wù)軟件等方面進行財稅支持，通過以點帶面擴大中小企業(yè)受益面。

（二）政府部門加強對中小企業(yè)財務(wù)的引導(dǎo)和服務(wù)

國家近年來陸續(xù)出臺了一系列有關(guān)中小企業(yè)的財稅措施，例如推行小企業(yè)會計準則更符合中小企業(yè)會計核算需要，而且通過簡政放權(quán)進一步減輕了企業(yè)經(jīng)濟負擔(dān)和增強企業(yè)經(jīng)營活力。為促進民營經(jīng)濟做大做強做優(yōu)，陽江市早在2011年掛牌成立陽江市民營經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)局，進一步加強對民營經(jīng)濟的服務(wù)指導(dǎo)工作，并從2011年起市財政連續(xù)5年每年安排500萬元專項資金扶持中小企業(yè)發(fā)展。多年來陽江市堅持開展工業(yè)企業(yè)集中服務(wù)月活動，幫助企業(yè)解決招工、融資、用地等難題。除解決傳統(tǒng)難題外，建議政府部門進一步指導(dǎo)中小企業(yè)提高經(jīng)營管理水平，增強企業(yè)財務(wù)管理能力，可以建立財稅專業(yè)服務(wù)中心，加大服務(wù)體系建設(shè)，通過定期開展專家講座、免費課堂、企業(yè)內(nèi)訓(xùn)等多種形式開展財稅支持服務(wù)，內(nèi)容涵蓋會計、財務(wù)、稅務(wù)、經(jīng)濟、金融、外貿(mào)等多方面。

（三）加強中小企業(yè)財務(wù)管理人才的培養(yǎng)

企業(yè)財務(wù)水平的提高關(guān)鍵還是需要財務(wù)管理人才水平的提升，企業(yè)需要更多既懂會計又懂財務(wù)的人員，需要大力培養(yǎng)更多新型財務(wù)管理人才。一方面，在學(xué)校層面加大財務(wù)實用人才的培養(yǎng)，加大教學(xué)改革力度，改革傳統(tǒng)財務(wù)管理教學(xué)內(nèi)容，重點培養(yǎng)一些與中小企業(yè)實際財務(wù)工作相適應(yīng)的技能型人才。傳統(tǒng)財務(wù)管理教育重會計輕財務(wù)，重決策而輕預(yù)測、預(yù)算、控制、評價，教學(xué)內(nèi)容比較落后，缺乏適應(yīng)我國中小企業(yè)實際需要的內(nèi)容素材。建議學(xué)校和企業(yè)加強校企合作，政府、行業(yè)大力支持，最終達到政校行企四方合作多贏結(jié)果。另一方面，加強對社會在職人員的繼續(xù)教育，改變會計人員的狹隘思維，擴大財務(wù)視野，更新財務(wù)觀念，真正符合中小企業(yè)經(jīng)營管理的實際需要。建議政府部門進一步加大企業(yè)財務(wù)人員繼續(xù)教育的規(guī)模和質(zhì)量，聘請企業(yè)財務(wù)專家開展培訓(xùn)或講座活動，也可以通過政府購買專業(yè)的財稅咨詢服務(wù)，以生動實用的內(nèi)容吸引企業(yè)財務(wù)人員主動參加后續(xù)學(xué)習(xí)。

（四）中小企業(yè)自身不斷完善財務(wù)管理制度

根據(jù)當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和未來轉(zhuǎn)型升級要求，財務(wù)管理問題亟須在以下幾方面提高：一是加強財務(wù)分析，促使財務(wù)分析作用的發(fā)揮，提升財務(wù)決策的科學(xué)性和降低財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)分析要與經(jīng)濟業(yè)務(wù)密切聯(lián)系，傳統(tǒng)中小企業(yè)財務(wù)人員不懂業(yè)務(wù)，與業(yè)務(wù)人員無法溝通，資金的流向和使用不明確，大大增加了資金投資和使用的風(fēng)險，應(yīng)從業(yè)務(wù)上發(fā)現(xiàn)提煉財務(wù)價值。二是逐步建立中小企業(yè)的財務(wù)預(yù)算體系，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營活動。確定銷售目標是企業(yè)財務(wù)預(yù)算的起點，由此展開企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金循環(huán)，隨后編制適當(dāng)?shù)纳a(chǎn)計劃，然后進入采購資金預(yù)算、生產(chǎn)資金預(yù)算到銷售資金回籠預(yù)算，環(huán)環(huán)相扣，同時月份、季度、年度預(yù)算，資金籌措方式、渠道到結(jié)構(gòu)需要進行全盤規(guī)劃，預(yù)算決策、執(zhí)行、監(jiān)督及評價需要步步推進，從而為企業(yè)現(xiàn)金流平衡提供有力保證。另外針對財務(wù)預(yù)算執(zhí)行不確定性，要求財務(wù)部門加強預(yù)見性，制定應(yīng)急預(yù)案。三是加強中小企業(yè)的財務(wù)控制。財務(wù)控制主要為了保證企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，提高企業(yè)經(jīng)營活動的效率和效果，從銷管理、資金籌集使用及分配方面，通過制定相關(guān)的制度加以保證，通過授權(quán)批準、會計控制、不相容崗位分離等控制手段規(guī)范財務(wù)行為，依法理財。很多中小企業(yè)為了可持續(xù)性發(fā)展，需要樹立企業(yè)品牌、擴大銷售渠道、申請國家高新技術(shù)企業(yè)和獲得國家有關(guān)財政補貼等，首要任務(wù)是建立有效的財務(wù)控制體系，健全會計核算，使企業(yè)不僅滿足國家相關(guān)規(guī)定的需要，而且也滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的內(nèi)在需要。

（五）與時俱進推動中小企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

以互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)為代表的新經(jīng)濟迅速發(fā)展，中小企業(yè)謀求發(fā)展新模式，產(chǎn)生了一些新情況。一是知識資本的合理配置逐漸成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。知識資本由人力資源和無形資產(chǎn)兩部分組成。知識資本在企業(yè)全部資本中的比重越來越高，正成為發(fā)展經(jīng)濟的主要資源和動力。未來的財務(wù)管理將逐漸衍變?yōu)橹R化管理，企業(yè)科技水平、組織管理、人才素質(zhì)等知識含量將是決定財務(wù)管理是否創(chuàng)新與發(fā)展的關(guān)鍵因素。二是互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展促使傳統(tǒng)的財務(wù)管理進入新型的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時代。以互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)部網(wǎng)以及電子商務(wù)為背景的經(jīng)濟活動，不僅使交易、決策可即時完成，大大提高企業(yè)工作效率，也實現(xiàn)了財務(wù)與企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的協(xié)同運行，可以進一步優(yōu)化企業(yè)資源配置。中小企業(yè)未來不僅需要重視傳統(tǒng)實物資產(chǎn)投資，也要逐漸重視企業(yè)信息化建設(shè)。三是中小企業(yè)服務(wù)市場擴至世界，企業(yè)資源在更大范圍內(nèi)流動，面對更復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營將逐漸走向國際市場，面臨更多機會和更加激烈的競爭，特別是企業(yè)運用衍生金融工具時各種風(fēng)險更高，企業(yè)的財務(wù)管理水平要與時俱進，要學(xué)會在更加復(fù)雜的世界經(jīng)濟環(huán)境中運用新型財務(wù)管理工具。

財務(wù)現(xiàn)代化是中小企業(yè)長期面臨的重大問題，隨著企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的不斷擴大，財務(wù)重要性也與日俱增。中小企業(yè)需要從長計議，做好長期規(guī)劃，并在日常工作中做好查漏補缺，適時建立與企業(yè)發(fā)展同步的財務(wù)支撐體系，真正發(fā)揮財務(wù)為企業(yè)經(jīng)營管理的核心作用。X

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第5篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量 可持續(xù)發(fā)展

一、現(xiàn)行財務(wù)分析指標體系的局限性

我國現(xiàn)行財務(wù)分析指標體系主要由償債能力指標、營運能力指標和盈利能力指標構(gòu)成，它們構(gòu)成了一個完整的分析系統(tǒng)，直觀、明了地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。但是，隨著人們對會計信息質(zhì)量要求的不斷提高，現(xiàn)行財務(wù)分析體系也暴露出了明顯的缺陷，表現(xiàn)為：

1、缺少反映現(xiàn)金流量的指標

現(xiàn)行財務(wù)分析體系缺少反映現(xiàn)金流量的指標，不能客觀地評價企業(yè)的償債能力及收益的質(zhì)量，掩蓋了企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。如果一個企業(yè)在它的經(jīng)營活動中現(xiàn)金凈流量長期較少甚至為負，則意味著該企業(yè)己經(jīng)確認與利潤相對應(yīng)的資產(chǎn)實質(zhì)上可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，這將使得企業(yè)未來的償債能力和付款能力降低，使得壞賬風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險增加，造成企業(yè)收益的質(zhì)量與數(shù)量相互脫節(jié)，對企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴重的威脅?，F(xiàn)行財務(wù)分析體系的“基本指標”中，沒有一個指標與現(xiàn)金流量有關(guān)，在“修正指標”中僅有“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”和“現(xiàn)金流動負債比率”兩個指標與現(xiàn)金流量有關(guān)。

2、缺少反映可持續(xù)發(fā)展方面的指標

指標體系中的長期發(fā)展能力仍然局限于財務(wù)效益方面，即狹義地理解為企業(yè)能夠長期在財務(wù)上保持盈利。然而這種長期發(fā)展能力并沒有考慮企業(yè)與整個社會、自然的長期協(xié)調(diào)，沒有考慮企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展的貢獻大小。缺少可持續(xù)發(fā)展指標的財務(wù)分析指標體系會促使企業(yè)追求單位投入的產(chǎn)出最大化，而不顧社會利益。

3、缺少反映無形資產(chǎn)和知識資本的指標

現(xiàn)行財務(wù)分析體系主要揭示硬性資產(chǎn)，對知識資本、知識產(chǎn)權(quán)、人才資源等軟性資產(chǎn)未能予以揭示。在知識經(jīng)濟時代，這些軟性資產(chǎn)才是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現(xiàn)，特別是在一些高新技術(shù)企業(yè)和大型企業(yè)中，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已越來越重要，其市場價值通常比賬面價值可能要高出幾倍，從而不能有效滿足信息使用者對于無形資產(chǎn)的決策需求。

4、缺少非貨幣化信息

現(xiàn)行會計確認和計量的基礎(chǔ)是以貨幣表示的經(jīng)濟活動，從而也就將揭示信息的范圍限制在以貨幣量化的信息范圍之內(nèi)。而對發(fā)生于企業(yè)的與信息使用者決策關(guān)系密切的大量非貨幣化信息，如企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境、市場競爭優(yōu)勢等卻被排除在財務(wù)報告內(nèi)容之外。

5、無法客觀地反映企業(yè)財務(wù)狀況和收益質(zhì)量

企業(yè)償債能力指標只是在一定程度上反映企業(yè)對各類債權(quán)人的償債能力，并未反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的能力。在流動資產(chǎn)中，包含大量的應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)以及變現(xiàn)能力較弱的存貨，如果這些資產(chǎn)的質(zhì)量不高，難以如期變現(xiàn)，勢必造成所有賬面流動資產(chǎn)可以及時足額償付到期債務(wù)的假象。如果償債能力比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難時，那么這些比率將不能客觀地反映企業(yè)財務(wù)狀況。

盈利能力指標主要是以會計利潤為核心的一系列比率，如：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率和每股收益等。由于會計利潤的計算過程存在著諸如折舊方法選擇、存貨計價方法、間接費用分配方法、成本計算法和會計估計等大量人為因素的影響，該類指標極易縱、虛報或瞞報，不利于真實反映企業(yè)盈利水平及收益質(zhì)量。

6、不能全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動

隨著市場競爭日益激烈，企業(yè)所面臨的不確定性和風(fēng)險水平與過去相比發(fā)生了顯著的變化。與過去經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)的現(xiàn)行財務(wù)報表體系，很難在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全貌。一方面，行業(yè)轉(zhuǎn)換、技術(shù)進步、政府行為和需求的改變以及競爭對手的活動等對于公司的經(jīng)營成敗都至關(guān)重要；另一方面，企業(yè)組織制度、人力資源、企業(yè)文化、管理層價值觀與能力等相關(guān)質(zhì)量性信息，在現(xiàn)行財務(wù)報表中都沒有得到充分的反映。因此，我們不能僅僅從幾個財務(wù)指標比率的高低判斷企業(yè)的優(yōu)劣，而應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷史情況和現(xiàn)狀，以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點、市場的發(fā)展等方面，充分地考慮財務(wù)報告數(shù)量性資料以外的相關(guān)質(zhì)量性因素，對企業(yè)進行全面系統(tǒng)的分析評價。

二、現(xiàn)行財務(wù)分析體系局限性的原因分析

1、不注重現(xiàn)金流量指標分析

由于資產(chǎn)負債表和利潤表是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制會計基礎(chǔ)上編制而成的，據(jù)此計算出的一系列指標，顯然在一定程度上可以反映企業(yè)的償債能力、營運能力及盈利能力，但它們最大的問題是沒有揭示企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的能力，沒有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作保證。因此，這些比率在反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時存在一定程度上的局限性。

2、不注重非財務(wù)信息指標分析

現(xiàn)行財務(wù)報表對表內(nèi)信息確認的標準過于苛刻，使得相當(dāng)一部分非貨幣化、不確定的信息被排斥在報表體系之外，這是導(dǎo)致現(xiàn)行財務(wù)報表體系局限性的一個重要原因。

3、社會經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了很大的變化

股份公司已發(fā)展成為一種典型的企業(yè)組織形態(tài)，使財務(wù)報表的閱讀對象延伸至社會公眾，這些變化導(dǎo)致了會計目標由原來的受托經(jīng)濟責(zé)任向決策有用性轉(zhuǎn)變。但會計目標的變化卻未能在現(xiàn)行財務(wù)報表體系中得到充分的反映。資產(chǎn)按歷史成本計量，未能反映其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值，就會使得現(xiàn)行財務(wù)報告與信息使用者決策的相關(guān)性降低，無法為財務(wù)報表的相關(guān)利益集團提供充分、有效的相關(guān)決策信息。未能完全滿足當(dāng)前會計目標的要求是現(xiàn)行財務(wù)分析指標體系產(chǎn)生局限性的原因之一。

4、制度方面的原因

從契約理論角度分析，會計準則和會計制度作為一種復(fù)雜的合約，不可能將所有合約各方面的權(quán)利和義務(wù)盡現(xiàn)其中，合約剩余權(quán)是由某一方支配或決定的，屬于不完備合約。會計準則和會計制度的不完備性必將導(dǎo)致兩種行為結(jié)果，一是處于合約剩余權(quán)支配地位的一方會將會計政策的選擇權(quán)安排給管理當(dāng)局，從而有助于其實施經(jīng)營策略，建立與企業(yè)自身相適應(yīng)的會計核算體系。二是企業(yè)管理當(dāng)局會利用會計政策的彈性對會計數(shù)據(jù)進行操縱，使契約各方的財富重新分配，尤其是有利于管理當(dāng)局自身利益的財富分配方式。因此，即使在遵循會計準則和會計制度的前提下，企業(yè)仍然可以通過確認、記錄、計量和報告等會計環(huán)節(jié)對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行人為調(diào)控。

三、完善現(xiàn)行財務(wù)分析指標體系的建議

1、引入現(xiàn)金流量指標

引入現(xiàn)金流量指標，更準確地反映企業(yè)的支付能力和償債能力?，F(xiàn)金流量是用來反映企業(yè)內(nèi)在價值的重要基礎(chǔ)指標之一，能對企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)的真實效率和創(chuàng)造現(xiàn)金的能力作出正確判斷，對于一個企業(yè)經(jīng)營活動是否順暢至關(guān)重要。企業(yè)是否能維持下去，并不取決于盈利，而是取決于有沒有足夠的現(xiàn)金和與其經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)的現(xiàn)金支付能力。建立在利潤指標上的財務(wù)分析指標體系在很大程度上并不能真正反映企業(yè)存在的現(xiàn)實的和潛在的財務(wù)風(fēng)險。為了克服權(quán)責(zé)發(fā)生制原則所帶來的人為操縱盈利的財務(wù)指標的弊端，財務(wù)分析指標體系應(yīng)選擇以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)。（1）評價企業(yè)償債能力，增設(shè)現(xiàn)金流量比率指標（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比），現(xiàn)金利息保障倍數(shù)指標（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金利息支出及付現(xiàn)所得稅之和與現(xiàn)金利息支出之比）。（2）評價企業(yè)盈利能力，補充凈利潤現(xiàn)金含量指標。（3）評價企業(yè)股利支付能力，應(yīng)重點關(guān)注每股現(xiàn)金凈流量指標。（4）評價企業(yè)營運能力，可增加主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金保障倍數(shù)（銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入之比）指標?，F(xiàn)金流量指標的引入，使企業(yè)償債能力、獲利能力的分析更加直觀，分析結(jié)果更具有說服力，同時也便于企業(yè)對未來發(fā)展趨勢作出正確判斷。

2、引入非財務(wù)指標

非財務(wù)信息反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長遠發(fā)展的關(guān)鍵因素，因而與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關(guān)，直接關(guān)系到企業(yè)戰(zhàn)略上的成敗，將這些信息納入財務(wù)分析體系更能反映企業(yè)的整體目標。同時，非財務(wù)信息比傳統(tǒng)的財務(wù)信息更有預(yù)期性，更注重未來趨勢，所以能提供更加有效的預(yù)測信息。另外，將財務(wù)信息與非財務(wù)信息相結(jié)合，以管理系統(tǒng)信息化和信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化為基礎(chǔ)，能夠及時、連續(xù)地對企業(yè)運行進行跟蹤監(jiān)視，及時發(fā)現(xiàn)并迅速解決問題。最后，從財務(wù)結(jié)果出發(fā)追溯到非財務(wù)因素的方法增加了非財務(wù)信息與企業(yè)利潤的相關(guān)性，在分析財務(wù)數(shù)據(jù)的同時使經(jīng)營管理者在非財務(wù)因素方面的努力能夠顯現(xiàn)出來。

3、引入可持續(xù)發(fā)展的指標

引入可持續(xù)發(fā)展指標，可增強企業(yè)的社會責(zé)任感和發(fā)展的可持續(xù)性，促使企業(yè)追求可持續(xù)性和效率的統(tǒng)一，在盡可能減少環(huán)境污染、降低社會成本的基礎(chǔ)上實現(xiàn)最合理的利潤。對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評價包括：（1）資源利用情況。企業(yè)是否真正實現(xiàn)從粗放型到集約型轉(zhuǎn)變，是否能充分利用有生產(chǎn)能力，可以用設(shè)備利用率、機器完好率、原材料利用率、廢棄物再生利用率來表示。（2）環(huán)境保障狀況。保護環(huán)境、崇尚自然、維護生態(tài)平衡，需要企業(yè)盡量開發(fā)綠色產(chǎn)品、引導(dǎo)綠色消費?？梢栽O(shè)置有害物質(zhì)生成量、污染控制程度等指標進行評價。（3）公益建設(shè)。從長遠利益考慮，為子孫后代著想，企業(yè)應(yīng)搞一些公益建設(shè)施希望工程。

4、引入智力資本的指標

智力資本對企業(yè)的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。評價企業(yè)是否具備獨特的競爭優(yōu)勢，其自創(chuàng)專利與非專利技術(shù)擁有項數(shù)是一個重要的標準。企業(yè)的無形資產(chǎn)是企業(yè)通過長期的經(jīng)營管理和技術(shù)創(chuàng)新形成的重要資源和寶貴財富。所以，衡量企業(yè)無形資產(chǎn)、知識資本價值的指標應(yīng)為重要的財務(wù)指標，這樣才能真正地衡量企業(yè)的持久生命力。

5、拓展質(zhì)量性信息披露的范圍

質(zhì)量性信息的披露有利于財務(wù)報表使用者對企業(yè)全面系統(tǒng)地分析評價及對企業(yè)發(fā)展前景的合理判斷。質(zhì)量性信息披露可以用文字或數(shù)據(jù)形式，也可以通過單獨提供質(zhì)量性信息說明書的方式在公司招股說明書、中期報告和年度報告中加以說明。質(zhì)量性信息體系主要包括兩部分，第一部分是公司外部質(zhì)量性信息，如政策導(dǎo)向、行業(yè)轉(zhuǎn)換、技術(shù)進步、市場需求以及主要競爭對手的活動等；第二部分是公司內(nèi)部質(zhì)量性信息，主要包括三個層次:第一層次，增加諸如企業(yè)組織形式、人力資源、管理層能力、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)等基本的信息披露；第二層次，應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)面臨的機會與威脅、企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等前瞻性信息；第三層次，著重揭示企業(yè)產(chǎn)品市場占有率、客戶滿意度、新產(chǎn)品研發(fā)以及產(chǎn)品的銷售渠道等經(jīng)營性信息。

【參考文獻】

[1]彭云：關(guān)于完善財務(wù)分析指標體系的思考[j]，企業(yè)家天地，2007（5）.

[2]肖家喜、張和平：淺談如何完善企業(yè)財務(wù)分析指標體系[j]，中國總會計師，2006（8）.

第6篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財務(wù)管理；現(xiàn)狀成因；對策

一、中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

1.融資貸款困難，資金嚴重不足

目前我國中小企業(yè)的資金來源絕大多數(shù)是是合伙投資，注冊資本較少，資本實力有限，其中的資金很多是業(yè)主家庭自己積累的財富，這導(dǎo)致企業(yè)的資金規(guī)模太小。而現(xiàn)實中的很多中小企業(yè)長期處于成長發(fā)展期，對于資金的需求量非常大，因此資金的短缺必然會嚴重影響其發(fā)展。而處在這一階段的中小企業(yè)技術(shù)水平落后，經(jīng)營業(yè)績不太穩(wěn)定，在財務(wù)制度上存在不健全的因素，比如說信息披露制度達不到公開透明，因此融資困難。另外由于企業(yè)規(guī)模不大，可抵押資產(chǎn)不多，因此使得資金擔(dān)保方面的難度加大。同時，在我國，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，而普遍的金融機構(gòu)對于中小型企業(yè)的貸款并沒有優(yōu)惠政策，這也在很大程度上加大了中小企業(yè)貸款的難度。

2.財務(wù)管理目標不明確

追求利潤最大化是企業(yè)財務(wù)管理的最終目標。但許多將利潤最大化看作唯一的目標，其經(jīng)營活動絕大多數(shù)屬于短期行為，追求短期利潤，希望盡快的回收投資，而對于長遠利潤的追求缺乏規(guī)劃，對于企業(yè)的長期發(fā)展也缺乏完善的戰(zhàn)略目標。中小企業(yè)的管理能力相對缺乏，過度負債的經(jīng)營是這些企業(yè)的通病，在這種情況下，企業(yè)的經(jīng)營成本就會更大，財務(wù)壓力也隨之加劇，在這種支付能力日漸脆弱的情況下，企業(yè)往往形成惡性循環(huán)，加大投資，而這種投資必然很盲目，投資方向出現(xiàn)較大失誤，造成很多企業(yè)最后走向了破產(chǎn)。

3.財務(wù)分析不科學(xué)

企業(yè)的發(fā)展離不開科學(xué)的財務(wù)分析，企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果必須進行有效分析，才能找出問題所在，對癥下藥，使得企業(yè)能夠向更好的方向發(fā)展。而中小企業(yè)的財務(wù)報表缺乏真實性和準確性，因為其初衷一般都是為了應(yīng)付稅檢，其財務(wù)分析的方法也并不科學(xué)，常常流于形式，因此無法財務(wù)分析的科學(xué)作用。

4.財務(wù)控制力差，抗風(fēng)險能力差

許多中小企業(yè)對于成本費用控制不力，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中缺乏對原材料、半成品、固定資產(chǎn)的管理，成本浪費非常嚴重。另外在原材料料采購等方面缺少預(yù)算控制，增加消耗。而人員利用率低所導(dǎo)致的人力資源浪費，也導(dǎo)致了人力成本的大大增加。生產(chǎn)成本的提高不利于企業(yè)產(chǎn)品的定價，長此以往，導(dǎo)致市場份額的減小，市場占有率下降，在經(jīng)濟不景氣的市場條件下難以贏得促銷的主動權(quán)，而成本過高的諸多連鎖反應(yīng)必然導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困境，漸漸將企業(yè)推向了破產(chǎn)的邊緣。

5.企業(yè)管理人員思想觀念落后，財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平低下

中小企業(yè)中絕大多數(shù)是私營性質(zhì)，因此企業(yè)管理者的能力和管理素質(zhì)較低，管理思想落后。財務(wù)管理企業(yè)管理中最重要的組成部分，企業(yè)的良好運營離不開良好的財務(wù)管理。但很多中小企業(yè)管理者由于缺乏科學(xué)的財務(wù)觀念，并沒有使財務(wù)管理發(fā)揮其相應(yīng)的作用的地位?？梢哉f，許多中小企業(yè)的投資者就是其經(jīng)營者，集權(quán)現(xiàn)象嚴重，采用的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，這種不科學(xué)的管理模式勢必造成財務(wù)管理混亂，給企業(yè)的發(fā)展帶來負面影響。另外，許多中小企業(yè)的財務(wù)人員的資本增值意識薄弱，經(jīng)營活動中偏重于用現(xiàn)金交易，提早支取，延后結(jié)算，造成資金的閑置和浪費，損失利息收入和投資收入；二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，同時大多企業(yè)為了爭取客戶，采用賒賬方式，但在催收措施上不力，導(dǎo)致懷壞賬。三是資金監(jiān)管不力使得資金閑置風(fēng)吹雨淋，無人問津，資金周轉(zhuǎn)率大大低，企業(yè)的獲利能力逐漸減弱。

二、解決中小企業(yè)存在問題的對策建議

我國中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的問題是內(nèi)外因皆有的，外部來講，宏觀經(jīng)濟環(huán)境不利于企業(yè)發(fā)展，自身的財務(wù)措施不到位更加劇了這些問題，因此要解決這些問題就必須從內(nèi)部和外部同時著手，采取多方面的改進措施。而其中更重要的是企業(yè)自身內(nèi)部管理體制及方式的改革和完善。其對策可以從以下幾方面入手。

1.解決中小企業(yè)融資難的問題

資金是一個企業(yè)的命脈，任何企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持，尤其對于資金比較缺少的中小企業(yè)來說，更應(yīng)該給予一定的支持。可以從以下幾個方面：（1）國家可以對中小企業(yè)放寬貸款條件以及一定方面的金融支持。加快發(fā)展風(fēng)險投資，拓寬直接融資渠道，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市，借鑒一些國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，開辟二板市場，為高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展提供必要的資金投入。（2）國家應(yīng)支持在地方建立擔(dān)保機構(gòu)，建立多層次擔(dān)保體系。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可由城市、省、國家三級機構(gòu)組成。其業(yè)務(wù)由擔(dān)保與再擔(dān)保兩部分構(gòu)成；擔(dān)保主要以地市為基礎(chǔ)，再擔(dān)保主要以省為基礎(chǔ)完善信用方面的系統(tǒng)支持。（3）中小企業(yè)自身也必須提高技術(shù)水平，提高效益，同時建立健全財務(wù)體制，從而能夠盡可能完成融資。

2.樹立正確的財務(wù)管理目標

企業(yè)的發(fā)展離不開財務(wù)管理，而目標是財務(wù)管理的基礎(chǔ)，只有有了正確的目標，才可以向著這個目標不斷邁進，對于樹立正確的財務(wù)管理目標，可以從如下幾個方面著手：（1）中小企業(yè)需協(xié)調(diào)好企業(yè)經(jīng)營活動的各種關(guān)系，處理好短期利益和長遠利益的關(guān)系，只有實施好長期戰(zhàn)略，才能實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。（2）中小企業(yè)需減少盲目投資和無效投資，在投資之前要實事求是的做好投資項目可行性研究報告，必須配合調(diào)查分析市場情況，再確定投資產(chǎn)品的可能產(chǎn)銷情況。（3）現(xiàn)代化的企業(yè)管理，特別是有效的財務(wù)管理，必須要有完整的財務(wù)資料，以幫助管理者分析過去和預(yù)測未來，使管理者看得遠一點，以增強其風(fēng)險意識。

3.建立科學(xué)規(guī)范的財務(wù)分析機制

企業(yè)管理中必須有規(guī)范的財務(wù)分析機制，對于中小企業(yè)來講，應(yīng)尤為重視，可從以下幾個方面逐步建立。（1）對報表中的各項數(shù)據(jù)采用比較分析法進行前期和后期的對比分析，發(fā)現(xiàn)其中的差距并進行原因分析，從而發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，提高效益，（2）對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果需采用比率分析法進行更深層次的分析，通過多方位的比較，發(fā)現(xiàn)自身企業(yè)與行業(yè)中的先進企業(yè)和水平的差距，不斷修正自身的經(jīng)營模式，最終提升經(jīng)營效益。（3）補充分析企業(yè)的發(fā)展變化趨勢，可以采用趨勢分析方法，只有把握好了企業(yè)和行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，才可以把握最正確的方向。

4.控制成本費用

企業(yè)要想達到自身利益的最大化，成本是非常重要的方面，因此控制成本也就成為了提高經(jīng)營利益的一個必要方式，成本包括多個方面，可以從以下幾個方法中嘗試：（1）降低購買成本。市場價格是不斷波動的，因此業(yè)務(wù)人員必須充分了解進貨渠道，貨比三家，在這種情況下進行采購才能做出最優(yōu)選擇，降低購買成本。（2）改進技術(shù)是降低成本的核心。必須重視技術(shù)改進的機會，通過技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品，最大限度的降低成本。（3）加強日常資金管理，協(xié)調(diào)好資金的流動性、安全性與效益性的關(guān)系，盡可能使企業(yè)資金投放少、回收快、保持良性循環(huán)。

5.改變落后的財務(wù)管理觀念，提高財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平

（1）在上崗資格方面，在招聘財務(wù)人員的方法上，要嚴格遵守《會計法》規(guī)定的人員上崗資格。（2）在培訓(xùn)方面，應(yīng)對財務(wù)管理人員經(jīng)常進行在職培訓(xùn)，從而使他們能夠接受最先進的管理理念，更新觀念，提升自身管理素質(zhì)，提高自身業(yè)務(wù)水平。（3）規(guī)范財務(wù)人員的行為，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的人員管理體制，采用激勵措施提高財務(wù)人員的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力，并定期進行業(yè)務(wù)考核，競爭上崗。（4）法律方面，要強化中小企業(yè)法人法律意識，加強企業(yè)負責(zé)人對財務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)。這樣不僅可以有效避免財務(wù)人員違法行為的發(fā)生，還有利于財務(wù)人員依法提供完整的財務(wù)信息。

參考文獻：

[1]何學(xué)紅，周海瓊.中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策[J].中國西部科技，2008，4，54-55.

第7篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

關(guān)鍵詞：大學(xué)科技園；財務(wù)管理；風(fēng)險規(guī)避

一、大學(xué)科技園

1）大學(xué)科技園含義

大學(xué)科技園是以具有較強科研實力的大學(xué)為依托，將大學(xué)的綜合智力資源與其他社會優(yōu)勢資源相結(jié)合，為高?？萍汲晒D(zhuǎn)化、高新技術(shù)企業(yè)孵化、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合提供支撐的平臺和服務(wù)機構(gòu)；大學(xué)科技園是國家創(chuàng)新體系的重要組成部分和自主創(chuàng)新的重要基地，是高校實現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合及社會服務(wù)功能的重要平臺之一，是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和國家高新區(qū)“二次創(chuàng)業(yè)“以及推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和行業(yè)技術(shù)進步的主要創(chuàng)新源泉，是加快科技成果轉(zhuǎn)化的重要形式和有效載體。構(gòu)建和完善適合我國國家大學(xué)科技園發(fā)展的財務(wù)管理運行機制，不僅關(guān)系到大學(xué)科技園建設(shè)與發(fā)展，也關(guān)系到我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與競爭力。

二、大學(xué)科技園財務(wù)管理的特點

大學(xué)科技園發(fā)展離不開兩類資本：一是物質(zhì)資本，二是人力資本。在知識密集型的組織大學(xué)科技園里，尤其應(yīng)該重視人力資本。

（一）重視人力資本

首先，要對新的經(jīng)濟條件下大學(xué)科技園財務(wù)環(huán)境的變化，人力資本要納入財務(wù)管理人員的決策范圍，并且作為在以后的管理中心之一。

其次，大學(xué)科技園需要作相應(yīng)的拓展，對人力資源的管理做適當(dāng)分工，大學(xué)科技園的人力資源管理部門負責(zé)人的管理，而由財務(wù)管理部門負責(zé)人的價值管理，最大限度實現(xiàn)其價值。

再次，財務(wù)部門要更新管理方法，以便更好地挖掘大學(xué)科技園人力資本的價值。

最后，大學(xué)科技園的財務(wù)分析應(yīng)該考慮增加新的內(nèi)容，特別是補充人力資產(chǎn)的運作效率、人力資本投資回報等新的科目。

（二）加強無形資產(chǎn)管理

無形資產(chǎn)指大學(xué)科技園為進行生產(chǎn)經(jīng)營活動而取得或自創(chuàng)的，能為大學(xué)科技園帶來未來經(jīng)濟利益，但不具有物質(zhì)實體的非貨幣性資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)特征

1.共益性：所謂共益性是指無形資產(chǎn)被多個主體同時使用，這是無形資產(chǎn)區(qū)別于有形資產(chǎn)最重要的一個特點。

2.無實物形態(tài)，無形資產(chǎn)沒有實物形態(tài)但是可以為大學(xué)科技園長期擁有。

3.積累性，無形資產(chǎn)形成的基礎(chǔ)是有形資產(chǎn)和其他無形資產(chǎn)它的形成不是一蹴而就的，有一個不斷積累和發(fā)展的過程。

4.有償性，無形資產(chǎn)是大學(xué)科技園通過很大的努力有償取得的，其它單位和個人不得無償使用。

作為大學(xué)科技園擁有的一種權(quán)利，無形資產(chǎn)可以使大學(xué)科技園在未來較長時期內(nèi)受益。能使大學(xué)科技園在較長時期內(nèi)取得超過同行業(yè)一般收益水平的盈利能力。

（三）投融資管理

1.加強籌資管理。大學(xué)科技園企業(yè)一般很難得到國家財政資金的大力支持，也不易得到銀行的優(yōu)惠貸款，也難以通過發(fā)行債券、股票籌資，因此，大學(xué)科技園比較可行的籌資方便是知識融資和風(fēng)險投資。

2、加強投資管理。大學(xué)科技園企業(yè)的發(fā)展是建立在產(chǎn)品不斷開發(fā)與技術(shù)不斷創(chuàng)新和進步的基礎(chǔ)上的，其投資管理也有自己的特征：

（四）財務(wù)風(fēng)險控制

財務(wù)風(fēng)險是指大學(xué)科技在經(jīng)營管理過程中因為園財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)可能而帶來的各種風(fēng)險和損失。財務(wù)風(fēng)險是大學(xué)科技園在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，大學(xué)科技園管理者在實際工作中只有采取有效措施來降低風(fēng)險，卻難以完全消除風(fēng)險。

2、合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的對策。

對于所面臨的各種風(fēng)險，大學(xué)科技園應(yīng)積極采取有效的方法加以規(guī)避：

（1）提高大學(xué)科技園的財務(wù)風(fēng)險意識。

任何市場都是有風(fēng)險的，大學(xué)科技園作為市場的參與者，一定要具備必要的風(fēng)險意識，而且科技園企業(yè)多為初創(chuàng)期企業(yè)，本身涉及到復(fù)雜的技術(shù)轉(zhuǎn)化問題，如果企業(yè)缺乏必要的風(fēng)險意識，很有可能在市場發(fā)生變化的時候，不能及時地調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營管理戰(zhàn)略或策略，很有可能直接導(dǎo)致危機的出現(xiàn)。因此大學(xué)科技園管理者及員工一定提高財務(wù)風(fēng)險意識，保持對財務(wù)風(fēng)險的警覺性，能夠做到對財務(wù)風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、及早處理，防患于未然。

（2）完善財務(wù)管理體制，建立崗位責(zé)任制

風(fēng)險一般不會無故驟然出現(xiàn)，多數(shù)情況下都會有這樣那樣的先兆，遺憾的是有些科技園卻往往在風(fēng)險發(fā)生之前并未及時發(fā)現(xiàn)并采取任何有效的措施規(guī)避風(fēng)險，對各種征兆也置若罔聞，這說明了大學(xué)科技園的管理者和財務(wù)工作者缺乏相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險意識和作為。更何況在我國大多數(shù)科技園中都存在著崗位職責(zé)不清的情況，當(dāng)出現(xiàn)問題時，很難界定相關(guān)的責(zé)任人，這也導(dǎo)致了員工在工作時沒有動力和責(zé)任去窺測企業(yè)可能存在的風(fēng)險問題，所以要加強企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制和防范，就一定要完善企業(yè)的財務(wù)管理體制，劃清員工的崗位職責(zé)，使員工承擔(dān)起自己的崗位義務(wù)，及時履行崗位職責(zé)。

（3）采取有力措施，提高風(fēng)險識別能力和應(yīng)對能力

前面說到，任何風(fēng)險的發(fā)生都有各種征兆，很多是可以預(yù)測的，這就為大學(xué)科技園提供了防范風(fēng)險的契機，大學(xué)科技園通過企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，采用比率分析、因素分析等方法，分析企業(yè)的經(jīng)營管理中是否存在不合理的地方，是否可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)問題的出現(xiàn)，通過設(shè)置一些敏感性的財務(wù)指標作為標準，對企業(yè)的整個經(jīng)營活動中潛在的財務(wù)風(fēng)險進行實時的監(jiān)控。財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先告訴企業(yè)管理當(dāng)局財務(wù)運營體系存在的問題，使大學(xué)科技園在風(fēng)險發(fā)生之前采取有力措施及時處理和規(guī)避。

（4）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險

從經(jīng)濟上分析，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的主要原因就是資金問題，有的大學(xué)科技園管理不善風(fēng)險迭出多數(shù)是因為資金鏈斷裂，無法維持正常的孵化活動和生產(chǎn)經(jīng)營活動。當(dāng)然，大學(xué)科技園的現(xiàn)金流量也不是多多益善，閑置的資金太多，會降低其使用效率，不但不能實現(xiàn)保值增值，還可能面臨著利率乃至匯率損失的風(fēng)險，所以企業(yè)在確定現(xiàn)金流保有量的時候，一定要根據(jù)業(yè)務(wù)量，確定合理的資本結(jié)構(gòu)，既保證大學(xué)科技園的資金鏈的暢通，同時保證物盡其用，實現(xiàn)現(xiàn)金的保值增值。

（5）提高財務(wù)人員的素質(zhì)

只有充分認識到大學(xué)科技園所面臨的風(fēng)險，提高抗拒風(fēng)險的能力，最根本的是要提高財務(wù)人員的素質(zhì)。具體而言，大學(xué)科技園財務(wù)人員應(yīng)該具備職業(yè)道德素質(zhì)、專業(yè)能力素質(zhì)、管理能力素質(zhì)和個人素質(zhì)。提高財務(wù)人員素質(zhì)的對策是：加強職業(yè)道德教育、加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、強化法制觀念、樹立創(chuàng)新意識和終身學(xué)習(xí)的理念。

參考文獻：

第8篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

1.1財務(wù)管理的重視程度不夠

中小企業(yè)由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業(yè)產(chǎn)品的銷售之中，只要產(chǎn)品銷路暢通，銷售收入在不斷增長，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者就不太重視財務(wù)管理的建設(shè)，更多的是把會計作為一種信息披露的需要或是記賬的手段，而沒有把它視為一種管理工具。大多數(shù)中小企業(yè)沒有把財務(wù)管理放在企業(yè)管理的中心地位，而只是簡單地追求產(chǎn)品銷售的增長和市場份額的擴大。這樣的狀況在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營還算順暢的情況下還不是很大的問題，而一旦企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或利潤大幅下降甚至嚴重虧損、企業(yè)無法正常運營等重大問題的時候，就會因為平時財務(wù)管理的工作不到位而不能立即做出正確的補救措施，從而使企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的危機，危及到企業(yè)的生存。

1.2缺乏完善的財務(wù)管理制度

一些企業(yè)根本沒有設(shè)置相應(yīng)的財務(wù)管理制度，使企業(yè)財務(wù)人員進行財務(wù)工作沒有具體的制度可遵循，也沒有任何的約束，容易使企業(yè)出現(xiàn)各種管理漏洞，不利于企業(yè)的健康發(fā)展；另一些企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的財務(wù)管理制度，但是由于中小企業(yè)管理者與一般從業(yè)人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關(guān)系這個特征，使得制度的約束力不強，執(zhí)行起來非常困難。

另外，由于生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，企業(yè)員工少，組織結(jié)構(gòu)相對簡單，于是對財務(wù)部門設(shè)置簡單，財務(wù)崗位分工不明，一人兼任多項職務(wù)的現(xiàn)象非常普遍，使得會計核算的崗位分工制度無法實施，也無法起到相互的監(jiān)督制約作用；中小企業(yè)會計賬目設(shè)置混亂，會計數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象普遍存在，財產(chǎn)賬實不符，甚至為了應(yīng)付銀行、稅務(wù)、工商等部門的檢查，設(shè)置幾套帳；對企業(yè)資產(chǎn)缺乏科學(xué)的管理控制，容易造成企業(yè)資產(chǎn)的流失。

造成這種混亂狀況的原因，主要是中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者就是經(jīng)營者，缺乏有效的制約措施；中小企業(yè)的管理者的管理思想落后，管理能力較差，忽視財務(wù)制度的嚴肅性和強制性，普遍缺乏高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，使得企業(yè)的財務(wù)報表和財務(wù)分析不具有可信度，失去了財務(wù)管理的意義和作用，既不利于企業(yè)在籌資活動中取得銀行等金融機構(gòu)或其他投資機構(gòu)的信任，獲得資金的支持，也不利于企業(yè)在投資活動中根據(jù)企業(yè)真實的財務(wù)狀況作出正確的投資分析和決策，獲得投資收益，更不利于企業(yè)對日常營運資金的嚴格管理，總的來說，就不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

1.3資金短缺現(xiàn)象十分嚴重目前，中小企業(yè)發(fā)展的絕大部分資金都是來自于自有資本和內(nèi)部留存收益，近年來一直保持在50%-60%以上的比例，而公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資則占不到1%，銀行貸款大約只占20%左右。這突出顯示了中小企業(yè)融資渠道單一，直接融資渠道狹窄，而以銀行貸款為主的間接融資也存在很大的融資障礙，這樣的狀況不僅抑制了中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，而且也延緩了整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。

中小企業(yè)自身也存在很多問題，導(dǎo)致籌集資金的困難。首先是企業(yè)的信用障礙問題。從經(jīng)濟交易角度來看，良好的信用是經(jīng)濟交易順利進行的基礎(chǔ)，也是一個社會經(jīng)濟賴以繁榮發(fā)展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟交易過程中信用的缺失，一方面源于我國長期公有制條件下的計劃經(jīng)濟體制淡化了人們之間進行經(jīng)濟交易所必須具有的信用意識；另一方面，在進行市場經(jīng)濟體制改革的初期，又忽視了信用問題對整個經(jīng)濟發(fā)展的重要性，至今還沒有形成一種完善的、適合我國市場經(jīng)濟發(fā)展的社會信用制度。這樣，在整個社會都缺乏完善的信用制度的情況下，我國中小企業(yè)的信用問題也比較嚴重。一些企業(yè)信用觀念不強，誠信度不夠，有些企業(yè)想方設(shè)法懸空和逃廢債務(wù)，造成銀行對中小企業(yè)貸款的信心下降。部分中小企業(yè)在執(zhí)行國家財務(wù)會計制度方面不到位，財務(wù)透明度低，財務(wù)管理制度不健全，財務(wù)報告的隨意性大、真實性差、財務(wù)資料不齊全，有些企業(yè)甚至設(shè)置幾套賬、賬外賬，財務(wù)報表可信度差，信息不對稱的現(xiàn)象比較嚴重，銀行就很難準確把握其真實情況，致使銀企之間難以建立起相互信任，貸款也就無從談起。另外，處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)，通常不具備較大資產(chǎn)規(guī)模，也不具備良好的歷史經(jīng)營業(yè)績記錄和銀行認可的擔(dān)保和抵押，在資信評級中一般不能獲得較高的資信等級。而且由于銀行要求抵押的資產(chǎn)是房屋、土地或者是大型固定資產(chǎn)，而中小企業(yè)受規(guī)模的限制，又往往缺乏可抵押的資產(chǎn)，從而造成貸款數(shù)額不足或根本不能得到銀行的貸款支持。

其次，我國的中小企業(yè)存在一定的產(chǎn)權(quán)障礙，像城鎮(zhèn)國有中小企業(yè)和集體中小企業(yè)，這些企業(yè)多數(shù)是由地方政府出面，以財政出一點、主管部門出一點、地方上效益好的企業(yè)出一點等所謂出資入股的方式建立起來的，有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或村辦企業(yè)是通過農(nóng)民集資的方式建立起來的。這些企業(yè)在建立的初期并沒有確立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。在經(jīng)營一段時間缺乏資金的情況下，地方政府便以行政方式強制命令地方中小金融機構(gòu)或國有銀行的分支機構(gòu)給予資金支持，這樣的貸款是具有一定的風(fēng)險的，到期無法收回或者找不到真正的責(zé)任人。隨著金融機構(gòu)的改革，對那些產(chǎn)權(quán)不清、責(zé)任不明的中小企業(yè)銀行不再盲目貸款，這就加劇了整個中小企業(yè)的融資困難。另外，對于民營或私營的許多中小企業(yè)來說，它們在創(chuàng)立的初期出于某種利益上的考慮，往往采取掛靠集體、合資合作或投資入股等方式，與當(dāng)?shù)卣块T存在著千絲萬縷的聯(lián)系，不同程度地存在著機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)以及土地使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)不明晰的問題，使這類企業(yè)無法將產(chǎn)權(quán)進行抵押，從而獲得銀行的資金支持。

二、解決財務(wù)管理問題的對策分析

既然財務(wù)管理對于中小企業(yè)來說有很重要的意義，是企業(yè)管理的核心問題，因此中小企業(yè)要想獲得長足的發(fā)展，必須要研究對策，對企業(yè)的財務(wù)管理作出適當(dāng)?shù)母倪M，這樣才能充分發(fā)揮財務(wù)管理對企業(yè)的資源分配和財務(wù)監(jiān)督的職能，幫助中小企業(yè)快速發(fā)展。通過分析實習(xí)企業(yè)財務(wù)管理的問題，發(fā)現(xiàn)目前我國中小企業(yè)財務(wù)管理存在的一些主要問題，筆者提出以下一些改進的建議：

2.1量體裁衣，選擇合適的財務(wù)管理目標

中小企業(yè)在進行具體的財務(wù)管理操作之前，其經(jīng)營者與財務(wù)負責(zé)人應(yīng)該首先為企業(yè)制定合理的財務(wù)管理目標，因為財務(wù)管理目標具有導(dǎo)向約束和評價的功能，有了明確的目標以后，企業(yè)可以有明確的前進方向，能夠制定具體的實施計劃，去實現(xiàn)這樣的目標，最后通過一個個目標的實現(xiàn)，來促進整個企業(yè)的快速、健康和長遠的發(fā)展。

財務(wù)管理目標是在特定的理財環(huán)境中，通過組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系所要達到的目的。從根本上說，財務(wù)目標取決于企業(yè)生存目的或企業(yè)目標，取決于特定的社會經(jīng)濟模式。一般情況下，企業(yè)都會以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標，但是，中小企業(yè)有著不同于其他大型企業(yè)的特點，因此在財務(wù)管理目標的選擇和確定上，必須要根據(jù)企業(yè)自身的需要和發(fā)展要求來制定，這樣才可以充分發(fā)揮財務(wù)管理目標導(dǎo)向、約束和評價的功能，才可以指導(dǎo)企業(yè)向著科學(xué)的方向前進。

2.2加強財務(wù)管理意識，重視財務(wù)管理

首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先要具有創(chuàng)新精神，積極轉(zhuǎn)變觀念。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先就要提高財務(wù)管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統(tǒng)的管理思想和管理方法，敢于接受先進的、科學(xué)的管理理念，并致力于企業(yè)的經(jīng)營活動中加以實施，結(jié)合企業(yè)實際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業(yè)發(fā)展過程中的重要作用，努力引進高級人才。其次，努力提高企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)。當(dāng)今世界，人才對企業(yè)的影響是深遠而重大的，有高級人才的加入，會給企業(yè)帶來先進的管理思想和方法，促進企業(yè)的改革和發(fā)展。最后，中小企業(yè)可以選擇適合自己的財務(wù)管理方式。ERP軟件已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的一種趨勢，如果企業(yè)具備了一定的經(jīng)濟實力，那么中小企業(yè)可以運用計算機網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)ERP軟件來對企業(yè)財務(wù)進行科學(xué)的管理。如果企業(yè)規(guī)模較小，沒有實現(xiàn)會計電算化的實力，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者可以考慮充分利用現(xiàn)在的社會資源，如聘請“公共財務(wù)總監(jiān)”來幫助企業(yè)有效快速地提高財務(wù)管理水平。，

2.3建立完善的財務(wù)管理制度

中小企業(yè)要改善企業(yè)的財務(wù)管理狀況，除了堅持以觀念創(chuàng)新為基礎(chǔ)外，同時要堅持以制度創(chuàng)新為保證。所以中小企業(yè)在財務(wù)管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使財務(wù)人員的財務(wù)工作有章可循，并具備一定的約束力，具體來講，中小企業(yè)可以從以下幾個方面來構(gòu)建和完善財務(wù)管理制度：

首先，樹立財務(wù)管理制度的意識，并使制度具有約束力。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先應(yīng)當(dāng)重視加強財務(wù)管理制度的建設(shè)，明確一個完整的財務(wù)制度體系可以幫助企業(yè)規(guī)范各項財務(wù)操作，減少人為因素使管理出現(xiàn)問題，加強企業(yè)對各項資產(chǎn)特別是重要資產(chǎn)的管理和控制，降低企業(yè)的風(fēng)險（中國學(xué)術(shù)期刊物大拇指中心）。

其次，建立各種具體的財務(wù)制度。要建立起崗位分工制和輪換制，特別對于不相容的崗位，如會計和出納，不能讓一個人擔(dān)任，而且對于同一個崗位，同一個人擔(dān)任的時間應(yīng)有一

定的期限，到了這個期限，就應(yīng)當(dāng)實行輪換，這非常有利于不同崗位之間的互相監(jiān)督，而且也在一定程度上保障了企業(yè)的資金和其他財產(chǎn)的安全。

最后，規(guī)范會計核算，提高會計基礎(chǔ)工作的水平。會計科目的使用，要符合相關(guān)法律的規(guī)定，各個總賬、明細賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽，內(nèi)容清楚，能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況，會計報表等資料也要根據(jù)相關(guān)規(guī)定來制作，符合《會計法》、《稅法》等法律法規(guī)的要求，使企業(yè)的會計資料能夠真正為企業(yè)各項財務(wù)分析和決策提供真實、完整的財務(wù)數(shù)據(jù)。

2.4擴大資金來源

如前所述，融資渠道單一是我國中小企業(yè)籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，因此在現(xiàn)有理財環(huán)境下，中小企業(yè)要想獲得充足的資金來支持企業(yè)的發(fā)展，就必須盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源。筆者分析了所實習(xí)企業(yè)的資金狀況，認為可以從完善自身和增多渠道兩方面來擴大資金來源。

2.4.1提高企業(yè)自身素質(zhì)，積極解決貸款難題

從目前來看，從銀行獲得貸款支持仍是我國大部分中小企業(yè)的主要資金來源渠道，但是由于中小企業(yè)的經(jīng)營范圍和規(guī)模較小，與其有關(guān)的供給、客戶、財務(wù)、經(jīng)營者的經(jīng)營能力等信息一般不在媒體上公布，同時沒有權(quán)威的信用評級機構(gòu)對其進行評級，也不能向投資者提供審計的財務(wù)報表，這樣，中小企業(yè)的信息不對稱的程度及潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險問題都比大企業(yè)要嚴重。因此中小企業(yè)要解決貸款的問題，就要著重降低企業(yè)與銀行之間信息不對稱的程度，才能取得銀行的信任，獲得貸款支持。

1、企業(yè)應(yīng)經(jīng)常主動地向銀行通報公司的經(jīng)營情況，使銀行對中小企業(yè)的具體生產(chǎn)情況和經(jīng)營活動盡可能有更透徹的了解，改變對中小企業(yè)的種種偏見和不信任，逐步建立起與企業(yè)的良好關(guān)系。企業(yè)向銀行提出貸款申請時，要多角度地展示企業(yè)的實力和前景，重點向銀行表達企業(yè)有充足的還款來源，增加銀行對企業(yè)能按時償還貸款本息的信心。如果企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層描繪的企業(yè)實力和前景能“打動銀行的心”，那么銀行貸款一事已經(jīng)成功一半，當(dāng)銀行方面認為該筆貸款很有把握收回并獲利時，銀行還會主動與企業(yè)聯(lián)系，向企業(yè)提供可能的優(yōu)惠條件和便利，積極配合企業(yè)加速貸款進程。

2、應(yīng)當(dāng)努力爭取現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的支持。銀行出于對自身信貸資金安全性的考慮，在向企業(yè)貸款時要求企業(yè)能提供良好的貸款擔(dān)?；虻盅?，而中小企業(yè)出于自身規(guī)模和資金的限制，往往難以向銀行提供抵押，也難以取得第三方的信用擔(dān)保，這時如能獲取中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的支持，那么企業(yè)獲得銀行貸款就基本成為定局。

3、企業(yè)要不斷提高資信狀況。銀行之所以不愿意給中小企業(yè)提供貸款，其中很重要的一個原因就是中小企業(yè)的信用狀況太差，其提供的會計報表等資料不值得銀行信任，貸款不能償還的風(fēng)險太大。所以，要打開銀行這扇資金來源的大門，中小企業(yè)必須從各個方面不斷地提高自己的資信狀況，改變在銀行眼中的差的印象。通過及時歸還貸款、提供可靠的擔(dān)保、壯大企業(yè)資產(chǎn)以提供可抵押的資產(chǎn)等措施，樹立良好的信用狀況，以后再向銀行貸款，應(yīng)該就是比較容易的事情。

2.4.2爭取從社會多方面籌集資金

通過從社會其他渠道募集資金，可以有效緩解中小企業(yè)資金缺口問題，促進中小企業(yè)快速發(fā)展。在目前的金融環(huán)境下，供小企業(yè)選擇的幾種融資渠道主要有：一是風(fēng)險投資，風(fēng)險投資是政府或民間設(shè)立的為高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新活動提供的具有高風(fēng)險和高回報的專項投資基金。它是市場經(jīng)濟條件下促進科技成果轉(zhuǎn)化的重要資金支持途徑之一，在美國，有90%的高新技術(shù)企業(yè)是在風(fēng)險投資的幫助下成長起來的。二是創(chuàng)業(yè)板市場，創(chuàng)業(yè)板市場又叫“二板市場”，是相對于主板市場而言的，主要以新興中小企業(yè)特別是高新技術(shù)中小企業(yè)為主要上市對象，使其通過資本市場籌集資金，幫助其發(fā)展或拓展業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場最大的特點就是降低了企業(yè)上市的門檻，不設(shè)立最低盈利的要求，沒有凈資產(chǎn)的要求。三是民間金融，民間金融是與正規(guī)金融相對應(yīng)的，它與正規(guī)金融的根本區(qū)別，在于交易是否在國家金融法律法規(guī)的保護和規(guī)范之下進行，以及金融機構(gòu)是否處于政府的監(jiān)管之下。它的特點就是能夠最大限度地了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息。四是國家財政資金，近年來，中小企業(yè)的重要作用和發(fā)展狀況越來越被政府重視，為了鼓勵和支持中小企業(yè)的發(fā)展，國家從財政上大力支持，集中表現(xiàn)在稅收扶持體系和基金扶持體系上。

2.5投資管理要科學(xué)化

投資的正確與否，直接關(guān)系到中小企業(yè)的生死存亡，因此中小企業(yè)在進行投資的過程當(dāng)中，應(yīng)著重從以下方面進行改進：

2.5.1提高投資能力

中小企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)摒棄憑經(jīng)驗或主觀感覺、靠拍腦門定決策的舊的管理模式，而要重視對投資的科學(xué)論證和分析，注重充實自己的財務(wù)管理知識，提高投資決策的水平，提高投資項目的成功率。

同時，中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要重視提高財務(wù)人員的專業(yè)水平，規(guī)范財務(wù)操作，規(guī)范會計核算，要鼓勵財務(wù)人員積極更新自己的專業(yè)知識，這樣才能幫助企業(yè)搜集準確、可靠的投資信息，作出科學(xué)的分析論證，在盡量規(guī)避風(fēng)險的情況下獲得最大的效益，做出正確的投資決策。

2.5.2以對內(nèi)投資為主

對于中小企業(yè)來說，企業(yè)對自身的情況相對而言了解得總是多一些，而外部的情況不確定性總是多一些，另外對內(nèi)投資的目的是為了維持和擴大企業(yè)的再生產(chǎn)，而對外投資的目的要么是獲得高額短期收益，要么是想去影響、控制對方企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，為己所用。這兩種情況的風(fēng)險都較大，而且第二種情況的對外投資目的，對中小企業(yè)而言，還比較難以實現(xiàn)。作為中小企業(yè)，在投資方面更應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，在搞好企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，如果還有余力，再搞些對外投資，賺些外快，也未嘗不可。因此，眼睛要向內(nèi)。為了搞好內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營，除了維持簡單再生產(chǎn)的資金投入外，中小企業(yè)也應(yīng)想辦法擴大再生產(chǎn)。

2.5.3避免盲目擴大規(guī)模

中小企業(yè)資金規(guī)模有限，精力也有限，因此鼓勵中小企業(yè)走“小而專”的道路，穩(wěn)健、謹慎地進行投資，反對中小企業(yè)“大而全、小而全”式的盲目多元化經(jīng)營。同時，中小企業(yè)在決定投資項目大小的時候，要依據(jù)自己的資金實力情況而定，要“以籌定投”，充分考慮企業(yè)的籌資能力再作決定，不能超出自己能承受的范圍去投資，否則會因為資金鏈的斷裂、資金供應(yīng)不足而使自己的主營業(yè)務(wù)都受到牽連而不能正常運轉(zhuǎn)，使企業(yè)陷入破產(chǎn)的危機。

2.5.4規(guī)范項目投資程序

項目投資的成功與否，很大程度上取決于項目決策程序是否科學(xué)、合理。因此，當(dāng)中小企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，就可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，建立科學(xué)的決策機制，采用科學(xué)的計算方法，認真進行項目的可行性分析，并對投資活動的各個階段精心設(shè)計和實施，在項目投資過程中進行全程的風(fēng)險控制和跟蹤監(jiān)控，以降低風(fēng)險，提高收益。

2.6中小企業(yè)應(yīng)注重積累，合理分配資金

中小企業(yè)經(jīng)營者首先要明白，企業(yè)的留存收益也是企業(yè)所需資金的一種來源，而且這種籌資方式要比從企業(yè)外部籌集資金成本低、股權(quán)分散風(fēng)險小，比較容易操作，所以經(jīng)營者一定要注重對利潤的積累，通過努力降低成本、嚴格控制業(yè)務(wù)招待費、差旅費、廣告費、辦公費等費用，來提高利潤水平，從而增大留存收益的規(guī)模，為企業(yè)的長足發(fā)展提供強有力的后勁支持；同時，要審批企業(yè)稅后利潤分配方案，監(jiān)督企業(yè)利潤分配的去向，防止將利潤分配于非生產(chǎn)領(lǐng)域，還要嚴格按照法律的規(guī)定，提取法定盈余公積金、公益金，公益金要按規(guī)定用于職工集體福利設(shè)施方面的支出，不得用于職工消費性支出或挪用于彌補企業(yè)虧損和增加注冊資本，等等。

結(jié)論

隨著經(jīng)濟的日趨全球化，中國的加入WTO，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業(yè)必須要具有國際化的戰(zhàn)略眼光，積極進行企業(yè)管理的改革和創(chuàng)新，才能在激烈的競爭中走得長遠。而財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，只有財務(wù)管理搞好了，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營才能順利進行。所以中小企業(yè)對財務(wù)管理必須要有清醒的認識，并積極進行革新，這樣才能令企業(yè)立于不敗之地。

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第9篇：高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)分析范文

摘要構(gòu)建合理的財務(wù)預(yù)算體系是企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的重要保障。本文分析了我國企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系的現(xiàn)狀，研究了企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系構(gòu)建的主要內(nèi)容以及重要性，為我國企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系的構(gòu)建提供了科學(xué)依據(jù)。 關(guān)鍵詞財務(wù)預(yù)算體系構(gòu)建重要性

一、 引言

財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的一部分，是企業(yè)進行預(yù)算管理的目標控制方法，并且建立在科學(xué)經(jīng)營預(yù)測與決策的基礎(chǔ)上，進而圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標，以市場為導(dǎo)向，以現(xiàn)金流量為中心，對一定時期內(nèi)企業(yè)各項資金的取得和投入、各項收入和支出、企業(yè)經(jīng)營成果及其分配等財務(wù)活動制定的計劃，是一種確保企業(yè)理財目標實現(xiàn)的有效管理機制。

二、目前我國企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系的現(xiàn)狀

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，財務(wù)預(yù)算在企業(yè)發(fā)展中的作用越來越明顯，同時越來越多的企業(yè)建立起了財務(wù)預(yù)算制度，但受發(fā)展等多種因素的影響，我國企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系仍然存在著很多問題。

首先，財務(wù)人員對預(yù)算認識不足。不少企業(yè)把財務(wù)預(yù)算看做是企業(yè)管理的硬性指標，僅僅是為了應(yīng)付上級部門和其他單位的認可，才制定相應(yīng)的制度性文件，僅從表面上開展工作，忽略了財務(wù)預(yù)算的本質(zhì)職能。其次，缺乏健全的財務(wù)預(yù)算組織和制度體系。許多企業(yè)沒有設(shè)立單獨的財務(wù)預(yù)算管理機構(gòu)，財務(wù)預(yù)算由財務(wù)部門或者計劃部兼任。 再就是企業(yè)不重視財務(wù)預(yù)算的實際效用?，F(xiàn)在已經(jīng)實行財務(wù)預(yù)算管理的企業(yè)中，普遍存在著許多不良現(xiàn)象，譬如只注重預(yù)算本身的計劃、協(xié)調(diào)和控制的功能，不注重發(fā)揮預(yù)算管理在其他方面的作用等。

三、構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)算體系

1.加強預(yù)算體系建設(shè)中各環(huán)節(jié)基礎(chǔ)管理工作

企業(yè)加強財務(wù)預(yù)算管理，可以考慮從監(jiān)控、分析、反饋、考核等環(huán)節(jié)建立動態(tài)監(jiān)控機制、綜合分析機制、反饋機制、激勵與約束機制，以提高企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理水平。盡管大多數(shù)企業(yè)都可以開展財務(wù)預(yù)算管理工作，但不同程度的基礎(chǔ)管理工作對財務(wù)預(yù)算管理工作的推進作用和最終的收獲是十分迥異的。企業(yè)編制財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)一般是各項業(yè)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算，而每一項業(yè)務(wù)預(yù)算要求各種業(yè)務(wù)的開展必須規(guī)范，業(yè)務(wù)流程也必須科學(xué)。因此，企業(yè)要根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點和管理要求，從供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)加強企業(yè)各項基礎(chǔ)管理工作，此外，還應(yīng)當(dāng)細化財務(wù)預(yù)算管理的每個環(huán)節(jié)和項目，進一步明晰各種人員的權(quán)、責(zé)、利之間的關(guān)系。同時，企業(yè)可以采取措施，進行一種動態(tài)的監(jiān)督，以減少預(yù)算編制的盲目性，使財務(wù)預(yù)算的編制更加真實、合理。 綜上所述，通過加強財務(wù)預(yù)算涉及的每個環(huán)節(jié)來提高企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理水平，有助于提高企業(yè)的綜合管理水平。

2.建立有效的預(yù)算執(zhí)行狀況分析方法和制度

企業(yè)財務(wù)管理部門及各預(yù)算執(zhí)行單位應(yīng)當(dāng)充分收集有關(guān)財務(wù)、業(yè)務(wù)、市場、技術(shù)、政策、法律等方面的有關(guān)信息資料，根據(jù)不同情況分別采用比率分析、比較分析、因素分析、平衡分析等方法，從定量與定性兩個層面充分反映預(yù)算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力。由財務(wù)預(yù)算委員會定期召開財務(wù)預(yù)算執(zhí)行分析會議，全面掌握財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，當(dāng)預(yù)算數(shù)和實際完成數(shù)不同時，這個分析既要考慮客觀情況的影響，也要考慮主觀因素的影響，找出差異的原因，以利于以后預(yù)算的制定和企業(yè)經(jīng)營策略的調(diào)整。 3.構(gòu)建預(yù)算體系管理制度

企業(yè)內(nèi)部有效的財務(wù)預(yù)算管理制度，是保證財務(wù)預(yù)算可以得到準確執(zhí)行的條件。財務(wù)預(yù)算管理制度是企業(yè)制定的參與預(yù)算制定的所有人員必須遵守的規(guī)范，是企業(yè)實行財務(wù)預(yù)算管理的方法和依據(jù)。企業(yè)可以建立月度分析例會制度。每月由預(yù)算執(zhí)行單位根據(jù)上月預(yù)算指標完成進度，認真編寫財務(wù)分析報告，分析存在的問題，揭示費用控制的難點和重點。由財務(wù)部門、基層單位主要領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)職能部門對財務(wù)分析報告進行討論，進一步分析單位內(nèi)部存在的矛盾和問題，制定應(yīng)對策略、加強內(nèi)部管理措施，以保證生產(chǎn)經(jīng)營高效平穩(wěn)地運行。對完成較差的主要預(yù)算指標、矛盾突出的重點單位，列為跟蹤監(jiān)控的重點對象，深入調(diào)研，分析費用增減變動的主客觀原因，提出整改、補救措施加以控制。

4.加強信息化技術(shù)的應(yīng)用和管理，提高財務(wù)預(yù)算體系運行效率和質(zhì)量

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的風(fēng)險進行實時監(jiān)控。建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),就要求對預(yù)算執(zhí)行過程定期進行實質(zhì)性測試,通過測試,將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)或其他標準數(shù)進行對比,考察可能出現(xiàn)的變動趨勢,確定差異的性質(zhì),反映出企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，及時向有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)提出警示,隨時調(diào)節(jié)實際過程,以消除差異,順利實現(xiàn)預(yù)算指標。 財務(wù)預(yù)算軟件與生產(chǎn)用軟件互聯(lián)，實現(xiàn)財務(wù)預(yù)算系統(tǒng)與供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，使企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營能沿著預(yù)算管理軌道科學(xué)合理地進行。財務(wù)預(yù)算軟件與財務(wù)部軟件系統(tǒng)互聯(lián)，使財務(wù)預(yù)算可隨時匯集財務(wù)會計信息，查詢子公司資金流向、避免了傳統(tǒng)手工填制預(yù)算表的弊端，保障了預(yù)算管理信息傳遞的效率和質(zhì)量，有效地支持了企業(yè)集團的決策能力，增強了競爭力。 通過財務(wù)預(yù)算互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)財務(wù)信息與業(yè)務(wù)流程一體化，實現(xiàn)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高預(yù)算使用效率的目的，逐步引進國外先進的預(yù)算思想，變革內(nèi)部管理模式，合理預(yù)算資金，配置資源，全面實現(xiàn)企業(yè)集團預(yù)算管理的水平。

5.建立預(yù)算評價考核體系

企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理涉及到企業(yè)發(fā)展的方方面面，管理的難點在于管人，管人的關(guān)鍵是評價，評價的難點在于是否有一套好的績效考核體系。績效考核的關(guān)鍵是設(shè)定目標和衡量標準，其核心目的是將企業(yè)的戰(zhàn)略目標分解為各部門職能目標，通過考核將其變?yōu)槲镔|(zhì)和非物質(zhì)激勵，調(diào)動員工工作積極性，提升企業(yè)的組織效能，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的實施，實現(xiàn)員工與企業(yè)共同發(fā)展的長期目標，績效考核不僅強調(diào)結(jié)果導(dǎo)向，而且重視達成目標的過程。將績效考核與預(yù)算管理緊密結(jié)合是公司未來發(fā)展過程中提高員工素質(zhì)、加強中層管理人員考核的重點所在。

四、構(gòu)建財務(wù)預(yù)算體系的重要性

正如上所說，財務(wù)預(yù)算是現(xiàn)代企業(yè)進行管理的重要手段，是企業(yè)內(nèi)部控制的一種重要方法，通過全面的組織、計劃和協(xié)調(diào)企業(yè)的人、財、物等資源，實現(xiàn)其價值的最大化。尤其是近期的金融危機更是給我們敲響了警鐘，合理而準確的財務(wù)預(yù)算對每一個企業(yè)都是十分重要的。

1.科學(xué)合理的財務(wù)預(yù)算有助于企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險主要來自于支付風(fēng)險，而財務(wù)預(yù)算一般在編制時，都會充分考慮未來現(xiàn)金流量的確定性與未來到期債務(wù)之間的關(guān)系，所以，通過編制準確而合理的預(yù)算計劃來安排好資金的應(yīng)用，有利于企業(yè)充分規(guī)避未來可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。

2.構(gòu)建合理的財務(wù)預(yù)算體系是企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的重要保障

一個企業(yè)的財務(wù)預(yù)算的編制是根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略制定出來的，是對企業(yè)未來的一種預(yù)期性管理理念。因此財務(wù)預(yù)算也是企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分，也可以說是企業(yè)戰(zhàn)略的具體化。通過構(gòu)建合理的財務(wù)預(yù)算體系，實現(xiàn)企業(yè)人、財、物等各項資源優(yōu)化配置，進而帶動企業(yè)健康、快速發(fā)展，幫助企業(yè)增強市場競爭力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。

3.財務(wù)預(yù)算亦是連接市場與企業(yè)的橋梁

由于一個企業(yè)的戰(zhàn)略決策是以充分的市場調(diào)研預(yù)測為前提的，所以一份準確的財務(wù)預(yù)算可以將市場和企業(yè)的內(nèi)部資源有機地結(jié)合起來，企業(yè)可以以此為依據(jù)合理配置企業(yè)內(nèi)部資源，以求最大限度滿足市場需求，達到可以長期在市場上獲得最大收益的目的。

企業(yè)要牢固樹立財務(wù)預(yù)算管理思路，重視財務(wù)預(yù)算管理，讓每位員工都認識到財務(wù)預(yù)算的重要性，同時在實際工作中不斷完善財務(wù)預(yù)算體系建設(shè)，充分運用財務(wù)預(yù)算這一財務(wù)管理工具，發(fā)揮其管理效能，實現(xiàn)企業(yè)資金運動的良性循環(huán)，促進企業(yè)健康發(fā)展。

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