小微企業(yè)融資論文精選(九篇)

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第1篇：小微企業(yè)融資論文范文

由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國目前閑置資金高達10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個體等卻融資困難。反差強烈的供求矛盾，以及國家鼓勵民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個體戶貸款難之又難的問題;以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業(yè)提供財產(chǎn)抵押和信譽管理。

2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機構(gòu)

建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔(dān)保機構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強其融資能力，最終實現(xiàn)國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟的穩(wěn)定健康增長。同時，也可以建立由財政出資的擔(dān)保機構(gòu)。財政擔(dān)保具有資金來源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢，更為重要的是，財政擔(dān)?？梢蕴蕹齻鹘y(tǒng)行政管理對資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，委托其進行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋

各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺，可以嘗試建立以財政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

第2篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);銀行融資;交易成本

小微企業(yè)在我國屬于新生事物，也是市場經(jīng)濟和對外開放的產(chǎn)物，我國有很多關(guān)于中小企業(yè)融資的理論成果，這些也比較適用于小微企業(yè)，因為小微企業(yè)是中小企業(yè)中派生出來的。著名學(xué)者林毅夫一針見血的指出，現(xiàn)行的以國有四大銀行為主導(dǎo)的金融體制，是導(dǎo)致我國小微企業(yè)融資難的重要原因，鼓勵和支持中小金融機構(gòu)的發(fā)展是解決小微企業(yè)融資問題的必由之路。

一、小微企業(yè)銀行融資難的交易成本控制原因

小微企業(yè)融資難問題的出現(xiàn)是很多原因造成的，根本緣由是融資交易成本難以控制，居高不下。在經(jīng)濟往來的過程中，經(jīng)濟的主體是以社會契約的形式而出現(xiàn)的，所謂“契約人”是以獲得高昂的利潤為行為動機的，在信息不對稱的條件下，由于數(shù)額不大和較大的監(jiān)督成本，各種機會主義行為開始出現(xiàn)，終究會引導(dǎo)經(jīng)濟主體為了追求利潤的最大化，而不惜鋌而走險，違背道德的約束和法律的規(guī)范，導(dǎo)致交易成本代價慘重。

二、降低小微企業(yè)銀行融資交易成本的對策

（一）加快金融制度的創(chuàng)新

首先，從信用擔(dān)保機制入手，構(gòu)建信用管理的平臺。要致力于小微企業(yè)的信息化建設(shè)，優(yōu)化金融機構(gòu)和企業(yè)相關(guān)負責(zé)人的信息管理，建立電子信息檔案，健全社會信用制度，讓社會來監(jiān)督企業(yè)的信用度變化和發(fā)展。同時，健全小微企業(yè)的信用擔(dān)保制度，以信用評價為中心，可以改變信息不對稱的現(xiàn)狀，防范由于違反道德和法律的行為而導(dǎo)致的融資風(fēng)險加大，為談判的不穩(wěn)定性做好準備，從根本上降低融資的交易成本。其次，在市場準入方面，設(shè)置低門檻，為中小銀行的融資服務(wù)提供機會，引入競爭機制，打破大型銀行的金融融資壟斷地位，給予中小銀行在市場經(jīng)濟中的平等地位，這種做法不僅可以解決小微企業(yè)融資無門的問題，而且可以規(guī)避由于地位不平等，而造成的大型銀行投機行為。通過這種傾向性的政策，中小銀行也會加快創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低小微企業(yè)融資的交易成本，從而達到成本控制的作用，在為小微企業(yè)提供融資的同時，自身也獲得了利益。

（二）完善小微企業(yè)銀行融資模式

1.制定小微企業(yè)互助抵押貸款機制?；ブ鷧f(xié)會作為社會中介組織，是推動互助抵押貸款機制建立的中堅力量，這種機制以企業(yè)之間的相互信任為基礎(chǔ)，以雙方的不動產(chǎn)如廠房等作為抵押物，作為獲取銀行貸款的條件，是一種互助融資的典型方式。從銀行方面來考慮，這種以不動產(chǎn)作為抵押物的抵押貸款，是規(guī)避融資風(fēng)險的穩(wěn)定渠道。對于小微企業(yè)來說，這種貸款的風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)自身，誰擔(dān)保誰承擔(dān)。由互助協(xié)會統(tǒng)一管理和進行信息的傳遞，主要提供業(yè)務(wù)咨詢方面的服務(wù)，和委托辦理銀行的貸款手續(xù)，這種互助的模式能夠防止金融機構(gòu)在信息嚴重不對稱的情況下，違規(guī)操作和非法投機，使企業(yè)擺脫受融資規(guī)模和數(shù)額的局限，降低融資交易的成本。這種模式能否成功和有效發(fā)揮作用，關(guān)鍵在于互助協(xié)會職能發(fā)揮的有效性。互助協(xié)會要完善相關(guān)規(guī)章制度，健全組織內(nèi)部紀律建設(shè)，及時的曝光違反約定的小微企業(yè)，對嚴重違約的企業(yè)，取消會員資格，要求企業(yè)支付違約金，并記錄到企業(yè)社會信用檔案中。2.制定小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款機制。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，是一種無抵押和擔(dān)保的金融機構(gòu)貸款方式，其特點是支付的利息比較低，在創(chuàng)新風(fēng)險管理的前提下，運用電子商務(wù)的內(nèi)容，為小微企業(yè)的融資提供方便。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保提供的貸款可以使用多次，不受貸款次數(shù)限制，利息的計算方式以天數(shù)為單位，這樣可以提高資金貸款的利用率，還可以減少企業(yè)和銀行間的交易次數(shù)，有效對貸款的交易成本進行控制。通過金融貸款的實踐證明，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保這一手段，能夠獲得更多的信息，對企業(yè)的誠信積分狀況作為提供貸款的憑證，并對企業(yè)還貸的周期和態(tài)度進行評估，為銀行對貸款對象的評估提供幫助。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保還可以對小微企業(yè)進行橫向監(jiān)督，使有良好聲譽的企業(yè)迅速形成聯(lián)合體，獲取銀行貸款，而聲譽不好的企業(yè)無法結(jié)成聯(lián)合體獲取銀行貸款。但是，小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款也有不足:(1)由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，存在虛假信息，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙。聯(lián)合體成員之間利益一致，可能互相包庇，聯(lián)合騙取貸款。即使用戶在一家信用平臺的注冊被取消，可能在另外的電子商務(wù)平臺注冊，仍可進行貸款。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款通常通過曝光的方式來制約企業(yè)的違約行為，但網(wǎng)絡(luò)信息量巨大使其有效性很低。(2)在聯(lián)保體中，如果單個企業(yè)違約，聯(lián)合體的其他企業(yè)都要承擔(dān)責(zé)任，這可能使聯(lián)合體的形成存在困難。另外，在“連坐”制度下，如果其中一個企業(yè)違約，可能會導(dǎo)致聯(lián)保體內(nèi)的其它企業(yè)同時違約，這種損失是無可估量的。筆者認為，可以采取如下對策：首先，建立健全網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的有關(guān)法律法規(guī)，切實做到有法可循。和有關(guān)部門相互配合，制定網(wǎng)絡(luò)貸款對象的紀律制度，加強組織內(nèi)部控制制度建設(shè)，實現(xiàn)內(nèi)外監(jiān)督機制。其次，建設(shè)一個網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的官方網(wǎng)站，通過網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)控，及時對相關(guān)信息進行公開和披露，防止為企業(yè)違法違規(guī)提供可乘之機。銀行和要網(wǎng)站進行監(jiān)督方面的合作和交流，揭發(fā)違規(guī)貸款和不良誠信記錄，進一步規(guī)避貸款風(fēng)險。

總之，只有對小微企業(yè)銀行融資交易成本進行控制，才能從根本上解決銀行對小微企業(yè)提供融資貸款的動力問題，同時健全相關(guān)制度，規(guī)范小微企業(yè)和金融機構(gòu)的經(jīng)濟行為，各種措施形成合力，小微企業(yè)發(fā)展的資金問題才能得到徹底的解決。

作者:孫殿領(lǐng) 單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)

參考文獻：

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第3篇：小微企業(yè)融資論文范文

>> 多措并舉，化解小微企業(yè)融資難題 如何破解小微企業(yè)融資難題 剝繭小微企業(yè)融資難題 求解小微企業(yè)融資難題 破解小微企業(yè)融資難題 心系小微企業(yè)融資難題 小微融資難題要靠創(chuàng)新化解 關(guān)于商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題的對策探討 關(guān)于商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題對策探討 小微企業(yè)融資難成因及化解途徑 求解小微企業(yè)銀行融資難題 科技型小微企業(yè)融資難題探究 小微企業(yè)融資難題待解 關(guān)于如何破解廣昌縣小微企業(yè)融資難的思考 解決小微企業(yè)融資難的對策分析 股權(quán)眾籌視角下破解小微企業(yè)融資難題的對策 上海解決中小微企業(yè)融資難題的探索 關(guān)于小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及破解其融資難問題的探討 關(guān)于解決小微企業(yè)融資難問題和發(fā)展融資擔(dān)保體系的思考 P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式與小微企業(yè)融資難題的破解路徑 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：

[2]中華人民共和國人民政府 發(fā)展融資擔(dān)保 破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴 2014-12 -18

[3]百度百科小微企業(yè)（概念）

[9]豆丁網(wǎng) 小微企業(yè)融資難問題畢業(yè)論文

[10]百度文庫 十二五規(guī)劃綱要全文

http：///link？url=KENNqwVaWbIJ4vqQXSNJG3Px29bUhaUIDPMm_JyWOzAMhPvQaqotomZbCk7Nctmynqy_2u8ZH15YpWaKahCKlBSYpBHf2FaTXELG7PHsTB3

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[12]謝小梅小微企業(yè)融資的38種方式與實操技巧[N].廣西大學(xué)，2010（5）：9-10.

第4篇：小微企業(yè)融資論文范文

1、小微企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題及對策研究

2、小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范研究

3、小微企業(yè)融資存在的問題及對策研究

4、市場實力、產(chǎn)品差異化與公司盈余管理

5、市場實力、產(chǎn)品差異化與企業(yè)社會責(zé)任

6、文化差異、財務(wù)背景與公司盈余管理

7、會計人員終身學(xué)習(xí)能力研究

8、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的識別和披露問題研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

9、低碳經(jīng)濟視角下環(huán)境會計的研究

10、我國增值稅會計問題研究

11、我國上市公司盈余管理研究

12、碳排放權(quán)及其交易會計問題研究

13、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略背景下建立我國綠色會計體系的研究

14、資產(chǎn)減值準備對會計謹慎性影響的研究

15、營業(yè)稅改征增值稅的會計問題研究

16、智力資本會計的研究與分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

17、××行業(yè)上市公司獲利能力比較分析

18、XXX（存貨、應(yīng)收賬款等）審計程序研究

19、公允價值計量與上市公司盈余管理問題研究

20、關(guān)于其他綜合收益列報與披露的探討

21、環(huán)境會計的XXXX問題研究

22、基于新修訂的長期股權(quán)投資核算變化對企業(yè)的財務(wù)影響

23、新合并財務(wù)報表準則解讀與準則經(jīng)濟后果分析

24、職工薪酬會計準則的變化及對企業(yè)的影響分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

25、上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀及建議

26、內(nèi)部控制審計——基于XX上市公司的實證分析

27、中小企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的幾點思考

28、新三板與中小企業(yè)融資問題研究

29、淺析新三板的現(xiàn)狀及發(fā)展

30、關(guān)于我國構(gòu)建多層次資本市場的思考

31、關(guān)于我國上市公司審計風(fēng)險的研究

32、試論我國注冊會計師審計風(fēng)險的防范與控制

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選5題

33、北京市農(nóng)村集體經(jīng)濟組織管理現(xiàn)狀分析及對策研究；

34、北京市高校管理現(xiàn)狀分析及對策研究

35、企業(yè)首次執(zhí)行《會計準則》的調(diào)整事項以及工作流程研究；

36、新聞出版企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)會計準則》的工作流程研究；

37、事業(yè)單位內(nèi)部控制制度實施狀況調(diào)查分析；

38、企業(yè)會計制度體系構(gòu)成以及應(yīng)用分析研究；

39、執(zhí)行《企業(yè)會計準則》后企業(yè)所得稅調(diào)整事項以及籌劃對策研究；

40、北京市進出口行業(yè)外資企業(yè)稅收構(gòu)成以及籌劃對策研究；

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

41、民營企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的探討

42、上市公司內(nèi)部控制自我評估報告探討

43、企業(yè)內(nèi)部審計的增值性的探討

44、不同企業(yè)主要財務(wù)指標的分析探討

45、財務(wù)共享服務(wù)的探討

46、創(chuàng)業(yè)板上市前后盈利能力差異探討

47、上市公司**行業(yè)盈余管理的分析

48、非營利組織會計改革的探討

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選4題

49、工業(yè)企業(yè)資金收支管理存在的問題及對策研究

50、某上市公司財務(wù)報表分析

51、集團公司全面預(yù)算管理存在的問題及對策研究

52、工業(yè)企業(yè)作業(yè)成本管理存在的問題及對策研究

53、工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問題及對策研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

54、上市公司財務(wù)評價指標體系研究

55、我國券商類上市公司經(jīng)營業(yè)績評價研究

56、企業(yè)競爭力財務(wù)評價指標體系研究

57、我國輸變電設(shè)備制造業(yè)上市公司經(jīng)營業(yè)績評價研究

58、我國上市公司盈余管理手段的研究

59、上市公司資產(chǎn)減值計提問題研究

60、關(guān)于或有事項相關(guān)問題的研究

61、公允價值計量模式應(yīng)用問題分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

62、我國上市公司財務(wù)舞弊手段分析

63、小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及其防范

64、企業(yè)現(xiàn)金流與利潤協(xié)調(diào)增長的方式探析

65、關(guān)于我國上市公司信息披露制度的完善

66、我國銀行業(yè)上市公司財務(wù)能力的分析

67、我國乳業(yè)上市公司財務(wù)能力的分析

68、淺談企業(yè)產(chǎn)品成本計算法中的思想方法

69、企業(yè)產(chǎn)品的全部成本法與變動成本法的比較分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

70、企業(yè)并購重組的財務(wù)分析

71、新版COSO報告的解析與啟示

72、公允價值與其他計量屬性的關(guān)系研究

73、我國政府會計改革的路徑選擇研究

74、我國城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制研究

75、上市公司股權(quán)激勵實施效果研究

76、上市公司年報評比與評級的思考與建議

77、企業(yè)社會責(zé)任報告披露現(xiàn)狀與啟示

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

78、中小企業(yè)籌資方式的比較與選擇

79、 企業(yè)資產(chǎn)管理效率分析

80、中小企業(yè)財務(wù)杠桿應(yīng)用狀況分析

81、 財務(wù)管理目標與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化實證研究

82、EVA最大化對企業(yè)財務(wù)管理的影響

83、民間非營利企業(yè)的財務(wù)管理對策研究

第5篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：藍海戰(zhàn)略，民生銀行，商貸通

 

2009年2月，中國民生銀行推出了面向小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品商貸通，在半年多的時間里貸款余額超過300億元，在切實解決小微企業(yè)融資難的同時，也為該行帶來良好效益，成為其零售業(yè)務(wù)發(fā)展的一大亮點，大力推進商貸通成為民生銀行進軍小微企業(yè)金融服務(wù)的藍海戰(zhàn)略。

一，藍海戰(zhàn)略和商貸通

藍海戰(zhàn)略（BlueOcean Strategy）最早是由W. Chan Kim和RenéeMauborgne于2005年2月在二人合著的《藍海戰(zhàn)略》一書中提出。藍海戰(zhàn)略認為，聚焦于紅海等于接受了商戰(zhàn)的限制性因素，即在有限的土地上求勝，卻否認了商業(yè)世界開創(chuàng)新市場的可能。運用藍海戰(zhàn)略，視線將超越競爭對手移向買方需求，跨越現(xiàn)有競爭邊界，將不同市場的買方價值元素篩選并重新排序，從給定結(jié)構(gòu)下的定位選擇向改變市場結(jié)構(gòu)本身轉(zhuǎn)變。

價值創(chuàng)新是藍海戰(zhàn)略的基石。價值創(chuàng)新不是比照現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)最佳實踐去趕超對手，而是改變產(chǎn)業(yè)景框重新設(shè)定游戲規(guī)則；不是瞄準現(xiàn)有市場“高端”或“低端”顧客，而是面向潛在需求的買方大眾；不是一味細分市場滿足顧客偏好，而是合并細分市場整合需求。

商貸通是民生銀行2009年推出的針對中小企業(yè)主、個體工商戶等經(jīng)營商戶提供的快速融通資金、安全管理資金、提高資金效率等全方位的金融服務(wù)產(chǎn)品，也是民生銀行運用藍海戰(zhàn)略，進軍小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的重要一步，對于解決中小企業(yè)融資難問題具有重要意義。

二，商貸通的主要特點和運營模式

商貸通”實質(zhì)上是個體經(jīng)營性貸款，其最大特色是將銀行業(yè)通常在企業(yè)貸款部門辦理的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，歸類為“商戶融資”范疇，并轉(zhuǎn)移到了零售銀行部門辦理。銀行風(fēng)險審批的重點為個人資信狀況，創(chuàng)新了包括抵押、互聯(lián)互保、應(yīng)收賬款質(zhì)押、信用等在內(nèi)的11種擔(dān)保方式，使得貸款手續(xù)大為簡化，貸款效率大大提高。

1．商貸通的主要特點：

1.1大多是流動資金貸款，貸款周期短，周轉(zhuǎn)頻率快，推出以來獲得良好的市場反響，也提升了收益率。論文參考網(wǎng)。

1.2其業(yè)務(wù)特點為：用款方便，還款靈活，擔(dān)保方式多樣，抵押乘數(shù)高，評估費率低，增值服務(wù)多樣化。

2．商貸通的運營模式：

商貸通與傳統(tǒng)的針對大客戶的業(yè)務(wù)不同，要想做好一定要在理念與方式上有所突破。對開展商戶融資業(yè)務(wù)要堅持“兩個整合、一個原則”。

2.1兩個整合：一個是外部整合，一個是內(nèi)部整合。外部整合就是把政府、街道、工商、稅務(wù)、行業(yè)協(xié)會整合起來，銀行要善于借助第三方信息資源，結(jié)合政府對專業(yè)市場的布局規(guī)劃與管理來設(shè)計自己的產(chǎn)品，在滿足客戶需求的同時，更要學(xué)會創(chuàng)造客戶需求。論文參考網(wǎng)。另外是銀行內(nèi)部的整合，把網(wǎng)上銀行、信用卡，包括授權(quán)、授信這些全部整合起來。

2.2一個原則：是指內(nèi)外整合要實現(xiàn)規(guī)?；⒁?guī)范化、流程化、標準化。

三，商貸通實現(xiàn)如何贏利和風(fēng)險管理的共贏

商貸通是針對小微企業(yè)的零售業(yè)務(wù)，雖然在此領(lǐng)域市場巨大，但是想要真正地從中贏利，需要改變以前的業(yè)務(wù)模式，并解決風(fēng)險控制的問題。

1．開展全新的零售業(yè)務(wù)模式：以規(guī)劃為前提，以重點區(qū)域為半徑，以重點行業(yè)為落腳點；以標準化、規(guī)范化實現(xiàn)“信貸工廠化”作業(yè)；堅持“規(guī)劃先行、批量營銷、標準作業(yè)”的準則，從而實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)批發(fā)做。

2．風(fēng)險管理實現(xiàn)五大改變：在風(fēng)險管理上主動求變，強調(diào)規(guī)劃先行、批量開發(fā)、簡化操作；區(qū)分標準類產(chǎn)品和非標準類產(chǎn)品，實行不同的管理政策；流水作業(yè)，減少重復(fù)勞動，提高效率；量化分析與專業(yè)經(jīng)驗相結(jié)合，批量作業(yè)；建立適應(yīng)的商戶貸款業(yè)務(wù)的貸后管理流程。

3．引入“大數(shù)法則”，有效解決規(guī)模與風(fēng)險問題，實現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險。

4．開展商貸通業(yè)務(wù)的風(fēng)險容忍度：依據(jù)區(qū)域發(fā)展目標，建立風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)化和快速處理機制，實現(xiàn)強制剝離，專業(yè)處置。

商貸通只有實現(xiàn)了規(guī)?；\作和風(fēng)險管理的良好平衡，實現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險，才能實現(xiàn)贏利和風(fēng)險控制的雙贏。

四，商貸通運行中存在的問題及其解決辦法

1．在商貸通的運行中存在以下問題：

1.1在商貸通業(yè)務(wù)的拓荒初期，遇到的最主要的問題包括從業(yè)人員市場經(jīng)驗不足、后續(xù)跟進體系不健全等。

1.2在大型銀行，因為風(fēng)險高、利潤低而忽視中小企業(yè)貸款市場背景下，民生銀行的商貸通又如何做好風(fēng)險控制措施呢？

1.3商貸通通過手工來做，一筆一筆做，成本還比較高。論文參考網(wǎng)。

2．針對這些問題，民生銀行也采取了相應(yīng)的措施：

2.1商貸通業(yè)務(wù)將大數(shù)法則運用到了其風(fēng)險控制當(dāng)中，從甄選客戶環(huán)節(jié)開始就注重防范風(fēng)險。在項目規(guī)劃階段、產(chǎn)品設(shè)計階段，就開始考慮貸款的風(fēng)險管理，做好客戶分級、產(chǎn)品對應(yīng)設(shè)計和產(chǎn)品定價等方面的工作；在貸款發(fā)放后，通過商圈客戶的交叉信息驗證，擔(dān)保人的監(jiān)督等“外部資源整合”，構(gòu)建一張密集的貸款監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)。風(fēng)險控制前置和后置結(jié)合，通過對整個貸款流程的梳理，實現(xiàn)全過程的風(fēng)險管理體系，為簡化貸中管理創(chuàng)造了條件。

其次，則是初步運用信貸工廠，對標準產(chǎn)品和非標準產(chǎn)品進行差異化的管理流程，有效控制授信風(fēng)險。同時對銀行員工審查審批崗位進行細化和明確提高審批效率；對客戶進行分類管理提升客戶服務(wù)水平和資產(chǎn)質(zhì)量。

2.2民生銀行的新核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線，那么商貸通將逐步采取信貸工廠的方式來做，到時候成本會大大下降，實現(xiàn)規(guī)?；\作。當(dāng)然，這也需要市場調(diào)研和規(guī)劃的進一步落實。

隨著商貸通業(yè)務(wù)整合工作的基本完成，新的銷售模式、工廠化作業(yè)流程、貸后服務(wù)及管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)逐漸清晰，民生銀行零售銀行部和科技開發(fā)部、風(fēng)險管理部將成立商貸通項目組，專注完成商貸通系統(tǒng)的需求撰寫及系統(tǒng)設(shè)計，盡快進行系統(tǒng)的改造或開發(fā)，提升管理水平和核心競爭力，支撐商貸通業(yè)務(wù)健康發(fā)展。該系統(tǒng)開發(fā)完成之后，商貸通將全部按照信貸工廠的模式運作。

五，藍海戰(zhàn)略對于企業(yè)具有重要意義

正如民生銀行根據(jù)金融危機下日益嚴峻的中小企業(yè)融資困難的境地，果斷進行改革，大力進軍其他銀行不愿涉足的小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域，打開一片天地。藍海戰(zhàn)略對于其他企業(yè)也是具有重要意義的：

1．指導(dǎo)企業(yè)的今后的決策方向，制定決策以及如何執(zhí)行決策戰(zhàn)略。

2．藍海戰(zhàn)略促進公司決策者樹立創(chuàng)新的概念體系，要求經(jīng)營者打破傳統(tǒng)的思維模式，完全顛覆傳統(tǒng)的競爭觀念，不囿于目前的競爭格局，建立起尋找未知市場空間的思維方式與意識，建立起“藍海意識”。

3．藍海戰(zhàn)略詳細說明了如何制定戰(zhàn)略和如何執(zhí)行戰(zhàn)略，是一個對于公司決策具有很強操作性的分析工具。

參考文獻：

[1]林波.民生銀行:小微企業(yè)貸款成就“小微企業(yè)的銀行”[J]. WTO經(jīng)濟導(dǎo)刊,2010,(05).

[2]中國民生銀行.商貸通:民生銀行開創(chuàng)新藍海[EB/OL].cmbc.com.cn/news/gb_mtgz/2009-10/26/10_02_56_348.shtml

第6篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：民間借貸；實體經(jīng)濟；小微企業(yè)

一、民間借貸對小微企業(yè)發(fā)展的支持狀況

（一）民間借貸成為縣域小微企業(yè)融資的主要途徑。本文調(diào)查的慶城縣地處甘肅東部慶陽市，近年來在石油、煤炭資源開發(fā)的帶動下，全市小微企業(yè)發(fā)展迅猛。慶城縣目前共有各類小微企業(yè)213戶，主要為農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)及批發(fā)零售業(yè)，其中農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)占85%以上，出口創(chuàng)匯企業(yè)僅有5戶。企業(yè)主要分布在縣內(nèi)川區(qū)、塬區(qū)、城區(qū)一帶，形成了驛馬工業(yè)園區(qū)、西川開發(fā)區(qū)、蓮池開發(fā)區(qū)和慶城周邊地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟帶。2011年全縣工業(yè)總產(chǎn)值22.03億元，出口創(chuàng)匯1100萬美元。通過調(diào)查，目前慶城縣所有小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模18億元，企業(yè)最大資產(chǎn)規(guī)模5000萬元，企業(yè)最小資產(chǎn)規(guī)模100萬元。2012年，企業(yè)融資總規(guī)模2.66億元，企業(yè)戶均融資規(guī)模125萬元。融資結(jié)構(gòu)及比例分別為：企業(yè)自籌45%，財政獎補1.5%，銀行貸款28%，民間借貸25.5%。調(diào)查顯示，近5年來民間借貸在企業(yè)融資中呈逐年上升趨勢，直逼銀行貸款，逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要途徑。

（二）典型案例分析。案例1：慶城縣中興金店，于2002年注冊開業(yè)，注冊資本100萬元。運營10年來，累計安排就業(yè)人員65人，上繳稅金180萬元。剛開業(yè)時，向銀行貸款50萬元，業(yè)主自籌資金50萬元，其中向親朋好友借入民間資金30萬元。目前已發(fā)展到擁有固定資產(chǎn)700余萬元，且目前正在籌集資金，擴大經(jīng)營規(guī)模，準備在陜西彬縣發(fā)展加盟店。在問及經(jīng)營訣竅時，業(yè)主十分肯定民間借貸的作用。他說：銀行貸款因無有效抵押物，不容易貸到手，且大多為一年期，到期后又面臨資金不足的問題。而民間借貸方便、快捷、手續(xù)簡便，且可協(xié)議延期使用。按2%的年利率計算，他向親友借的30萬元付年息6萬元，而黃金首飾生意的資金周轉(zhuǎn)期一般為1-2個月，除去房租、稅費、人工、利息等所有費用，30萬元的年凈利潤最高達10萬元以上。

案例2：慶城縣天盛農(nóng)副產(chǎn)品有限公司，于2005年注冊成立，從事糧油收購和農(nóng)副產(chǎn)品加工，當(dāng)時注冊200萬元，擁有公司員工14人，運營7年來，資產(chǎn)規(guī)模達3000萬元，員工78人，公司年產(chǎn)值2000多萬元，累計上繳稅金375.8萬元。該公司現(xiàn)有農(nóng)行貸款200萬元，2012年資金缺口500萬元。日前雖然已與農(nóng)行達成了貸款意向，獲得授信規(guī)模300萬元，但令企業(yè)主苦惱的問題是：必須先期歸還200萬元貸款，然后才能得到新申請的300萬元貸款。企業(yè)主憂慮之一：在還舊貸新的一個月期間，企業(yè)得先籌集資金200萬元；憂慮之二：貸到300萬元后，資金缺口還有200萬元。而民間借貸利率2-3%，甚至高達5%，無疑加重了企業(yè)融資成本。公司借入的200萬元民間資金，其中150萬元分別是向2戶企業(yè)拆借的，50萬元是向個人借入的，月利率2%，期限半年，到期付息24萬元，公司法人呂經(jīng)理表示，在經(jīng)營淡季，企業(yè)無效益，還要承擔(dān)較高的借貸利息，加重了公司的營運成本。在問及“目前企業(yè)貸款難的主要原因”時，呂經(jīng)理表示：一是貸款審批時間長，手續(xù)復(fù)雜；二是擔(dān)保抵押不足。在問及“對民間借貸的看法”時，呂經(jīng)理認為：民間借貸像“及時雨”，簡短靈活，方便快捷，就是利息太高，如遇經(jīng)營虧損，則要承擔(dān)很大風(fēng)險。

二、民間借貸發(fā)展中存在的主要問題

（一）民間借貸的“高息化”，潛在金融風(fēng)險。按照國家規(guī)定，正常借貸利率不能高于基準利率的4倍，但實際民間借貸利率普遍高于基準利率4倍以上。長期民間借貸利率的月息一般為2%到3%，尤其是一個月內(nèi)的短期民間借貸利率高達5%，有的甚至高達10%。參與民間借貸的，一般都是資金規(guī)模較小的小微企業(yè)。這些小微企業(yè)本來利潤就很微薄，民間資金的高息，遠超過他們的承受能力。民間借貸大量資本在地下橫流，一旦資金鏈上任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生斷裂，會引發(fā)“多米諾骨效應(yīng)”。

（二）民間借貸盛行，導(dǎo)致出現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)空心化”現(xiàn)象。民間借貸利潤高，加之實業(yè)不景氣，都想去賺快錢，要么開發(fā)房地產(chǎn)，要么做擔(dān)保公司。其具體表象有三：一是資本逃離實業(yè)；二是企業(yè)外流外遷；三是利用實業(yè)作為融資平臺，進行投機，導(dǎo)致實業(yè)越來越差。

（三）民間借貸涉及民事糾紛較多，會影響區(qū)域金融穩(wěn)定。民間借貸大多是半公開甚至是秘密進行的，借貸雙方僅靠信譽維持，借貸手續(xù)不完善，缺乏擔(dān)保，無任何法律保障，一旦情況發(fā)生變化，就會引發(fā)糾紛甚至刑事犯罪。加之民間借貸利率高低不一，影響國家科率杠桿作用的正常發(fā)揮，一定程度上分流了金融機構(gòu)儲蓄存款，不利于當(dāng)?shù)亟鹑谥刃虻姆€(wěn)定。

（四）民間借貸的“地下性”，易導(dǎo)致國家稅收流失。如果出借人的錢存到銀行，所得的利息要交20%的利息稅，但由于民間借貸不在工商、稅務(wù)部門注冊，不受工商稅務(wù)部門制約，其經(jīng)營及收益極具隱蔽性，造成國家稅款不能足額入庫，使得這部分利息稅得以消遙法外，國家稅收流失嚴重。也正是因為民間借貸能夠逃避稅收，部分擁有閑置資金的私營業(yè)主才熱衷于此種交易活動。

（五）民間借貸的“無序化”會引起一系列社會問題。當(dāng)前的民間借貸遠非單純?yōu)樯?、為生活而借，也非單純?yōu)橛H情、為救濟而貸，而是已經(jīng)發(fā)展成為一種民間的經(jīng)濟、金融活動。如果這種活動缺乏正確的引導(dǎo)和必要的監(jiān)管，處于無序的“自由空間”，在合同的簽訂、履行等方面隨心所欲，潛藏著很大隱患。由此引發(fā)出的社會問題主要有：以民間借貸方式進行詐騙、以民間借貸方式非法集資、以非法方式強行索債等。特別是打著民間借貸的幌子從事非法吸收公眾存款、非法集資和詐騙等違法犯罪活動在個別地方還比較猖獗。

三、規(guī)范民間借貸，推動實體經(jīng)濟良性發(fā)展的相關(guān)建議

（一）深化財稅體制改革，減輕小微企業(yè)稅費負擔(dān)。在財力范圍內(nèi)，優(yōu)化財政貼息政策，建立風(fēng)險補償基金，探索財政資金的金融化運用，綜合運用無償資助、償還性資助、創(chuàng)業(yè)投資、擔(dān)保、貼息、保費補貼、稅收優(yōu)惠等方式，引導(dǎo)和帶動社會資本參與實體經(jīng)濟。通過設(shè)立風(fēng)險補償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，探索建立對實體經(jīng)濟貸款的風(fēng)險分擔(dān)機制和獎勵補貼機制，引導(dǎo)金融資本和民間資金投入實體經(jīng)濟。政府與民間金融組織要加強合作，在保證財政資金安全的同時，最大限度地發(fā)揮財政資金的效能。

（二）加強小微企業(yè)融資創(chuàng)新工作，發(fā)展壯大地方金融組織體系。進一步擴大村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等新型金融組織試點范圍，創(chuàng)造條件，鼓勵其增資擴股，壯大資金實力，增強其抗御風(fēng)險能力，提升融資性擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)模實力與專業(yè)能力，鼓勵設(shè)立專業(yè)性擔(dān)保公司，探索建立再擔(dān)保公司。加快發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行。引導(dǎo)民間資本進入金融領(lǐng)域，規(guī)范和完善民間信用。同時要注意防范金融發(fā)展中的無序競爭與過度競爭行為的發(fā)生。

（三）加強對民間借貸的規(guī)范化管理，使之有序合法發(fā)展。政府要因地制宜，出臺相關(guān)配套措施，發(fā)揮激勵效應(yīng)，在拓寬民間資本投資渠道的同時，規(guī)范民間金融秩序。要建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，增強抵御風(fēng)險能力。加強跨境資本流動監(jiān)控，規(guī)范各類借貸行為，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。

（四）規(guī)范民間借貸行為，減少民間借貸糾紛的發(fā)生。有關(guān)方面應(yīng)通過多種渠道大力宣傳有關(guān)法律法規(guī)，增強群眾的法律意識，減少借貸風(fēng)險和糾紛。同時，要切實加強民間借貸的管理，盡快出臺民間借貸的有關(guān)條例或法規(guī)，對借貸投向、利率等方面作出明確規(guī)定、嚴厲制裁放高利貸者。

（五）企業(yè)要強化自身綜合素質(zhì)，提高融資能力及管理水平。要有效解決小微企業(yè)融資難題，首先應(yīng)正確認識和分析小微企業(yè)融資困難的成因；其次，要借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，采取有效措施，提高小微企業(yè)管理水平及融資能力，改善融資環(huán)境，拓展融資渠道，促進小微企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻

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[3]熊晉.我國小微企業(yè)融資難問題的分析與建議[J].發(fā)展論壇，2012，（1）：82-83。

第7篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品 金融創(chuàng)新 小微貸款

一、 我國商業(yè)銀行"小微貸"業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1. 我國商業(yè)銀行開展金融衍生品業(yè)務(wù)的情況。當(dāng)前，我國金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會經(jīng)濟發(fā)展的不同領(lǐng)域發(fā)揮著作用，勢頭向好，初具規(guī)模。

（1）經(jīng)濟的快速發(fā)展推動著科技的進步，人們的認識水平也在不斷提高，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統(tǒng)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)向積極開拓衍生品市場的多元化發(fā)展理念。例如：在開展傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的同時，積極開發(fā)代銷金融理財產(chǎn)品；推出汽車消費貸款、信用消費貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場需求的貸款品種，提高中間業(yè)務(wù)及金融衍生品業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)新意識顯著提高。

（2）金融衍生業(yè)務(wù)種類日益豐富，業(yè)務(wù)收入迅速增長。近幾年，我國商業(yè)銀行通過自身摸索和借鑒國際銀行業(yè)的成功發(fā)展經(jīng)驗，不斷開發(fā)新的金融衍生業(yè)務(wù)，努力拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搭建了較為豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，推動了營業(yè)利潤的增長。

（3）金融衍生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展拓寬了銀行的收入來源，但其在銀行整體業(yè)務(wù)中所占的比重仍然較低，并呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，主要分布在規(guī)模較大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)收入也相應(yīng)表現(xiàn)出集中的狀態(tài)。其中，資產(chǎn)規(guī)模排名前20位的商業(yè)銀行開展金融衍生品業(yè)務(wù)獲得的收入占據(jù)全部商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)總收入近90%的比例，市場競爭效率并不高。隨著我國經(jīng)濟改革的不斷深入，相關(guān)政策對民營經(jīng)濟和小微企業(yè)的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行作為向企業(yè)發(fā)展提供輸血功能的金融機構(gòu)也面臨著更高的要求。

2. “小微貸”業(yè)務(wù)的概念界定及發(fā)展的重要性。“小微貸”業(yè)務(wù)，可以簡單理解為商業(yè)銀行向符合條件的小微企業(yè)授信或提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)的界定主要從經(jīng)營規(guī)模、人員數(shù)量、管理權(quán)集中度三個方面進行考慮，不同的行業(yè)適用的劃分標準并不相同。以工業(yè)和信息傳輸業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在20人～30人之間，營業(yè)額在300萬元～2 000萬元之間，可以認定為小微企業(yè)。信息傳輸業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在10人～100人之間，營業(yè)額在100萬元～1 000萬元之間，可以認定為小微企業(yè)。小微企業(yè)與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，處在發(fā)展的初期階段，經(jīng)營情況尚不穩(wěn)定。因此，其貸款需求也呈現(xiàn)出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點?！岸獭奔促J款期限短，滿足小微企業(yè)的生產(chǎn)需要即可。“小”即貸款金額小，避免資金閑置帶來的財務(wù)管理成本。商業(yè)銀行從自身風(fēng)險控制的角度考慮，在小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模有限的情況下，也會壓縮“小微貸”業(yè)務(wù)的單筆貸款規(guī)模?！邦l”指由于貸款需求的周期短、金額小，導(dǎo)致貸款申請的頻率增加。“急”指小微企業(yè)的發(fā)展通常缺乏合理規(guī)劃，資金的使用也難以進行合理安排，一旦出現(xiàn)資金缺口，就要及時補充，來保證經(jīng)營的正常進行。

小微企業(yè)的經(jīng)營狀況是衡量經(jīng)濟健康程度與可持續(xù)性的重要指標。一旦經(jīng)濟趨向蕭條，小微企業(yè)最先受到?jīng)_擊，直接影響經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。2012年相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，注冊企業(yè)的總數(shù)中有近90%是小微企業(yè)，全年企業(yè)總產(chǎn)值的60%和企業(yè)總利稅的40%來自小微企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模雖小，但經(jīng)營靈活、分布廣，可以提供豐富的就業(yè)崗位，促進社會穩(wěn)定和諧。從商業(yè)銀行自身的角度來看，在金融創(chuàng)新步伐加快、互聯(lián)網(wǎng)金融強勢發(fā)展的局勢下，利潤空間逐漸縮小，中間業(yè)務(wù)隨著監(jiān)管政策的不斷完善，盈利能力受到?jīng)_擊。然而，“小微貸”業(yè)務(wù)具有期限靈活、利率水平高的特點，市場需求大，可以成為商業(yè)銀行利潤增長新的助推器?？傊?，“小微貸”業(yè)務(wù)的順利開展，可以解決勞動力就業(yè)不足的問題，推動經(jīng)濟發(fā)展，維護社會穩(wěn)定，增加商業(yè)銀行的利潤源泉，無論對社會還是對商業(yè)銀行自身的發(fā)展都是非常必要的。

3. 我國金融政策對“小微貸”業(yè)務(wù)的扶持情況。2013年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對外了《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》。該《意見》指出，小微企業(yè)授信的客戶數(shù)量占該行企業(yè)授信總數(shù)，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對企業(yè)授信的余額一定比例的商業(yè)銀行（通常東部沿海地區(qū)省份和計劃單獨列市的授信客戶數(shù)占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監(jiān)局在對商業(yè)銀行進行綜合評估時，可允許其免于“每次進行批量申請的時間間隔要大于半年”的規(guī)定，同時進行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來的風(fēng)險和合規(guī)監(jiān)管問題上，銀監(jiān)會通過差異化的考核進行管理。在權(quán)重法考核下，對達到“商業(yè)銀行對單個企業(yè)（或集團）的風(fēng)險暴露低于500萬元，且占本行的信用風(fēng)險暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險權(quán)重，如果采用內(nèi)部評級法，則參照零售貸款選用優(yōu)惠的針對資本的監(jiān)管要求。風(fēng)險暴露是金融業(yè)的專業(yè)術(shù)語，指小微企業(yè)一旦違約，商業(yè)銀行承受范圍內(nèi)的風(fēng)險信貸余額。目前，監(jiān)管層積極鼓勵商業(yè)銀行發(fā)展“小微貸”業(yè)務(wù)，并選擇對小微企業(yè)金融服務(wù)成效斐然、風(fēng)險管控能力強的商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化試點，促進商業(yè)銀行小微信貸的發(fā)展，引導(dǎo)其根據(jù)小微企業(yè)自身的發(fā)展特點，提供相匹配的金融服務(wù)。

4. 商業(yè)銀行“小微貸”業(yè)務(wù)成功推行的案例介紹。北京銀行作為商業(yè)銀行中開展小微信貸業(yè)務(wù)較早，并獲得成功的銀行，始終走在金融服務(wù)創(chuàng)新的前列。2001年，北京銀行針對企業(yè)園區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)設(shè)立了服務(wù)中心，專注于小微金融服務(wù)的拓展；2003年推出“瞠羚計劃”，為中關(guān)村內(nèi)的軟件外包、集成電路設(shè)計等專業(yè)經(jīng)營的企業(yè)提供貸款；2005年與北京市發(fā)展和改革委員會達成協(xié)議，打造融資E路通業(yè)務(wù)；2007年參與針對中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)小微企業(yè)設(shè)計的信用貸款工作試點；2009年成立北京市首家提供信貸支持的專營機構(gòu)，主要服務(wù)對象為科技型小微企業(yè)；2010年，與海淀區(qū)政府達成支持小微企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略協(xié)議，協(xié)議金額近300億元，并為中關(guān)村科技創(chuàng)新企業(yè)園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)、小微、高新企業(yè)提出主動授信業(yè)務(wù)方案；截止2011年5月初，北京銀行中關(guān)村分行服務(wù)園區(qū)內(nèi)科技成長型小微企業(yè)近2 000家，發(fā)放貸款金額500余億元，資產(chǎn)總值達1 200余億元，成功經(jīng)驗可以歸納為“信貸工廠”的經(jīng)營模式，通過批量的營銷推廣、標準化的審貸流程、差異化的貸后管理、特色化的激勵方式，提高對中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新型和成長型小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力。

光大銀行在拓展“小微貸”業(yè)務(wù)的過程中，針對工程機械領(lǐng)域企業(yè)需要購置大型機械設(shè)備的經(jīng)營特點，推出了“小微設(shè)備貸”。小微設(shè)備貸根據(jù)“總對總”的合作協(xié)議，在經(jīng)銷商和廠商提供雙重回購擔(dān)保的基礎(chǔ)上，收取一定比例的保證金，并對購進設(shè)備進行抵押。小微設(shè)備貸的創(chuàng)新推出在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，改善了機械工程領(lǐng)域小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況。北京分行是光大銀行開展小微設(shè)備貸的主要分行，在取得初步的成功后，該行加大了對工程機械領(lǐng)域企業(yè)的走訪和溝通工作，完善業(yè)務(wù)流程，提供及時、高效、與企業(yè)需求密切相連的金融服務(wù)。由于小微設(shè)備貸的成功，光大銀行在2011年獲得了中國銀監(jiān)會的表彰。截止2012年中旬，光大銀行小微貸款的客戶總數(shù)已超過1萬戶，貸款金額達1 000億元，北京分行的小微設(shè)備貸客戶達50余家，發(fā)放貸款金額40余億元。

二、 “小微貸”業(yè)務(wù)開展過程中存在的問題

1. 信息不對稱，導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸過程中存在虛假授信風(fēng)險。商業(yè)銀行和小微企業(yè)間的信息不對稱問題，主要是指由于小微企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、信息披露不透明導(dǎo)致商業(yè)銀行無法充分了解小微企業(yè)的真實經(jīng)營情況，難以及時對貸款資金使用情況進行必要的監(jiān)控。一旦小微企業(yè)為成功申請貸款或提高貸款額度出現(xiàn)偽造經(jīng)營材料的情況，商業(yè)銀行則會出現(xiàn)虛假授信的風(fēng)險。由于信息不對稱帶來的種種問題，出于對自身風(fēng)險控制的考慮，商業(yè)銀行難免產(chǎn)生對小微企業(yè)惜貸的行為，導(dǎo)致部分小微企業(yè)無法取得業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金。

2. 單筆貸款額度低導(dǎo)致貸款成本高，降低了銀行的經(jīng)濟效益。小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣、信息分散，無形中提高了商業(yè)銀行的信息采集成本。以一般的商業(yè)銀行小微貸業(yè)務(wù)為例，針對小微企業(yè)的授信額度通常在2 000元～100萬元之間，差距過大，平均每戶小微企業(yè)的貸款數(shù)量約為4萬元。然而，對于商業(yè)銀行來說，無論額度大小，每筆貸款的放貸成本是基本相當(dāng)?shù)?，即一筆1萬元的貸款與一筆100萬元的貸款成本基本相同，但收益率卻存在天壤之別。商業(yè)銀行作為盈利性的經(jīng)營機構(gòu)，利潤最大化是其經(jīng)營的基本目標，而單筆額度較小的“小微貸”業(yè)務(wù)資金回報率低，難以形成規(guī)模效應(yīng)，制約商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動力。此外，企業(yè)的資金申請額度通常與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相匹配，規(guī)模較小的企業(yè)由于抵押物不充足，缺少擔(dān)保措施，一旦發(fā)生不可抗力，便難以及時還款，增加商業(yè)銀行的壞賬風(fēng)險。

3. “小微貸”業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足，難以充分匹配小微企業(yè)需求。近年來，各商業(yè)銀行均加大了對“小微貸”業(yè)務(wù)的投入，但在具體的服務(wù)過程中同質(zhì)化競爭嚴重，缺少對不同行業(yè)資金需求的細分，沒能根據(jù)小微企業(yè)差異化的經(jīng)營情況設(shè)計更有針對性的金融服務(wù)產(chǎn)品，存在服務(wù)空白區(qū)，導(dǎo)致部分小微企業(yè)難以獲得與實際需要相契合的小微貸產(chǎn)品，錯過發(fā)展良機。例如，以餐飲企業(yè)和批發(fā)企業(yè)的資金需求情況做比較，餐飲企業(yè)現(xiàn)金流充裕，經(jīng)營穩(wěn)定，可以采用每日還款的方式設(shè)計小微貸產(chǎn)品；批發(fā)企業(yè)由于會有先發(fā)貨后付款的情況發(fā)生，每日經(jīng)營現(xiàn)金流并不穩(wěn)定，在收到貨款之前甚至?xí)霈F(xiàn)流動資金短缺的情況，因此適宜采用每月定額還款的模式?？傊?，目前商業(yè)銀行“小微貸”產(chǎn)品的創(chuàng)新性不足，品種單一，只能滿足部分小微企業(yè)的需求，難以充分覆蓋不同領(lǐng)域內(nèi)小微企業(yè)的多樣性需求。

三、 解決“小微貸”業(yè)務(wù)開展問題的辦法探討

1. 提高信貸隊伍專業(yè)性，充實“小微貸”業(yè)務(wù)監(jiān)督力量。人才是一切事業(yè)的基點，信貸隊伍作為商業(yè)銀行風(fēng)險控制的第一道屏障，專業(yè)素質(zhì)的高低直接關(guān)系到“小微貸”業(yè)務(wù)的推廣質(zhì)量。因此，商業(yè)銀行要加強對信貸隊伍的技能培訓(xùn)，吸納高素質(zhì)人才，提升整個隊伍的專業(yè)修養(yǎng)，強化職業(yè)道德的約束力，提高信貸人員的信息甄別能力和業(yè)務(wù)監(jiān)督水平。在審查小微企業(yè)提供的信貸資料時，要做到嚴格把關(guān)、寧穩(wěn)不急，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的情況或潛在的風(fēng)險事件，要及時糾正，強化細節(jié)管理，保證每筆信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)，風(fēng)險可控，防范虛假授信的情況發(fā)生。同時要做好貸后管理工作，可以借鑒第三方提供的專業(yè)信息輔助判斷企業(yè)的真實經(jīng)營情況，或根據(jù)小微企業(yè)貢獻的稅費及員工的工資福利情況對信貸資料進行驗證，加強業(yè)務(wù)監(jiān)督。

2. 放寬小微企業(yè)的還款率要求，實現(xiàn)差異化利率。小微企業(yè)由于內(nèi)部治理機制尚不完善，抗風(fēng)險能力低，信息披露不充分等問題，信貸風(fēng)險要高于大中型企業(yè)。如果沒有配套的激勵措施，商業(yè)銀行必將會放棄小微企業(yè)，將信貸資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營較為穩(wěn)健的大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資難的問題難以得到有效緩解。在2013年銀監(jiān)會的《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》中指出，通過差異化的考核標準對小微企業(yè)信貸的風(fēng)險和合規(guī)問題進行管理。在權(quán)重法考核下，對達到“商業(yè)銀行對單個企業(yè)（或集團）的風(fēng)險暴露低于500萬元，且占本行的信用風(fēng)險暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險權(quán)重。此舉對商業(yè)銀行來說無疑是促進“小微貸”業(yè)務(wù)發(fā)展的有力探索。

小微信貸業(yè)務(wù)“短”、“小”、“頻”、“急”的特點增加了商業(yè)銀行的單筆貸款成本，帶來的經(jīng)濟效益卻無法和大中型企業(yè)相比。因此，小微信貸業(yè)務(wù)必須依賴差異化的利率政策，以高利率彌補高成本，追求風(fēng)險和利潤之間的平衡。當(dāng)小微企業(yè)創(chuàng)造的利潤可以覆蓋其貸款成本，銀行又通過差異化的利率彌補了業(yè)務(wù)風(fēng)險時，就實現(xiàn)了小微企業(yè)與銀行之間的雙贏。商業(yè)銀行在制定利率政策時，可以對及時還款、信譽較好的小微企業(yè)給予循環(huán)貸款利率優(yōu)惠的待遇，實現(xiàn)動態(tài)的激勵機制，建立長期合作關(guān)系。

3. 開發(fā)與小微企業(yè)發(fā)展需求相契合的信貸產(chǎn)品。創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動力，商業(yè)銀行只有不斷進行服務(wù)創(chuàng)新，才能在“小微貸”業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場中搶奪更多的份額。小微信貸的創(chuàng)新可以從金融產(chǎn)品和貸款模式兩方面進行考慮。首先是產(chǎn)品的創(chuàng)新，小微企業(yè)分布廣、情況復(fù)雜。即便是同一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)，經(jīng)營情況也千差萬別；同一家企業(yè)在發(fā)展的不同時期，資金需求情況也并不相同。目前商業(yè)銀行推出的“小微貸”產(chǎn)品雖然不斷增多，各具特色，但真正站在小微企業(yè)的角度考慮，真正滿足小微企業(yè)需要的并不多。其次是創(chuàng)新貸款模式，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，可以進行抵押的固定資產(chǎn)有限，單獨抵遇風(fēng)險的能力低。因此可以考慮采用團體信貸、群集信貸、供應(yīng)鏈融資的信貸模式，通過弱擔(dān)保、信用擔(dān)保發(fā)放貸款。以團體信貸為例，將經(jīng)營類別和風(fēng)險水平相似的小微企業(yè)聯(lián)合起來可以實現(xiàn)風(fēng)險分散的效果，有效解決單個小微企業(yè)無法提供充足抵押物的問題，降低商業(yè)銀行對“小微貸”的交易和監(jiān)管成本。

結(jié)論：小微企業(yè)是我國社會經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的力量，也是經(jīng)濟平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素之一，融資難是小微企業(yè)困擾已久的問題。改進和完善對小微企業(yè)的金融服務(wù)，不僅是增加經(jīng)濟活力，促進就業(yè)的重要措施，也是商業(yè)銀行增加新的利潤點，尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要契機。一方面，小微企業(yè)對金融服務(wù)存在迫切需求，“小微貸”業(yè)務(wù)具有豐富的市場資源和開拓空間。另一方面，發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)可以優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，增加客戶儲備，拓寬發(fā)展渠道。

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基金項目：2015年度國家社科基金一般項目“新疆少數(shù)民族宗教文化與社會經(jīng)濟穩(wěn)定的關(guān)系研究”（項目號：15BSH020）。

第8篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 創(chuàng)新

一、中小企業(yè)的融資基本情況

我國目前正處于產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和體制深化改革的轉(zhuǎn)軌時期，2013年小微企業(yè)數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，創(chuàng)造了80%的就業(yè)崗位和50%的稅收，在促進經(jīng)濟增長，提高就業(yè)水平，優(yōu)化資源配置，促進產(chǎn)業(yè)升級等方面起著不可替代的作用。2013年對于中小企業(yè)而言，外貿(mào)一蹶不振，內(nèi)需日益萎縮，融資成本又再次加大。有數(shù)據(jù)顯示，我國2013年的企業(yè)債務(wù)約為65萬億元，是GDP水平的125%，遠高于世界平均水平，融資難依舊是中小企業(yè)面臨的主要頑癥。由于融資難的存在，內(nèi)源性融資往往是中小企業(yè)的首選融資方式，其資金來源主要是自有資金，向親朋借貸的資金，民間集資，風(fēng)險集資以及企業(yè)營業(yè)后累積的資金等來源。中小企業(yè)要想通過外源融資方式（如銀行借貸、股權(quán)融資、債券融資）獲得資金的融資成本高，門檻高。而真正能夠促進企業(yè)不斷擴大發(fā)展的資金來源還應(yīng)是外源性融資。在外源性融資中，我國還主要是以間接融資為主，下面結(jié)合2011年金融機構(gòu)（含外資）境內(nèi)大中小企業(yè)貸款情況對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀做進一步的分析。

2011年年末金融機構(gòu)（包含外資在內(nèi)）對境內(nèi)大中小企業(yè)的貸款總額依次是138494.17億元、107524.41億元、104150.79億元（數(shù)據(jù)來自《2012中國金融年鑒》），中小企業(yè)從銀行的貸款額度要遠低于大型企業(yè)。在中小企業(yè)的貸款中，主要是以抵押貸款和保證貸款為主，且其可疑類和損失類貸款的比例較高。大多數(shù)小微企業(yè)主要是通過“賺錢―理財―購房―抵押貸款”的自主循環(huán)方式來解決融資問題。而對于很多的企業(yè)家而言，由于自身的規(guī)模限制，甚至不會把貸款融資的方式考慮在內(nèi)。這種現(xiàn)象并不僅僅是在2011年，2012我國中小企業(yè)資金鏈斷裂嚴重，2013年融資難仍然是中小企業(yè)面臨的首要問題。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

影響中小企業(yè)融資的因素有很多，如企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營情況、市場因素、政策法規(guī)等。從企業(yè)自身的角度，可以將其總的分為兩個方面，即內(nèi)部因素和外部因素。

（一）內(nèi)部因素

第一，中小企業(yè)自身素質(zhì)不高。中小企業(yè)的信用評級較低，存在逆向選擇和道德風(fēng)險問題，便會使銀行等金融機構(gòu)對其缺乏安全感，從而選擇惜貸，造成信貸配給的現(xiàn)象。而我國中小企業(yè)的外源性融資大多首選的恰是銀行貸款。在銀行為確保資金安全實行嚴格的信貸配給時，信息不對稱的存在往往會使許多中小企業(yè)貸款無門。

第二，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險高，穩(wěn)定性弱，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，公司內(nèi)部監(jiān)控機制薄弱。中小企業(yè)的財務(wù)制度不完善，會計處理方面有很多漏洞，造成企業(yè)資源浪費嚴重。中小企業(yè)的公司規(guī)模使其難以有龐大的管理機構(gòu)，管理設(shè)置不足，職責(zé)不夠明確，組織體制僵化，企業(yè)缺乏活力。同時，許多中小企業(yè)往往是家族式企業(yè)，存在嚴重的世襲和領(lǐng)導(dǎo)任人唯親的現(xiàn)象，這常會使企業(yè)缺乏高素質(zhì)人才，有用之才在這里往往難以得到重用，使員工缺乏責(zé)任感和斗志。

（二）外部因素

第一，證券市場不完善，企業(yè)進入證券市場融資的門檻高。我國的資本市場不夠發(fā)達，經(jīng)驗不足，形式單一，中小企業(yè)很難進入中小板塊進行融資。證券市場缺乏活力，其發(fā)展缺乏規(guī)范性和有序性。我國的債券市場實行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的制度，直接把許多中小企業(yè)債券融資的方式扼殺在搖籃中。

第二，有關(guān)融資的法律法規(guī)滯后，政府扶持中小企業(yè)的政策機制不夠完善。關(guān)于融資的法律法規(guī)存在滯后性，難以做到對中小企業(yè)的支持與保護。政府雖然也在不斷為鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展做出努力，但是扶持中小企業(yè)的政策體制仍有待完善。

三、中小企業(yè)融資難的解決對策

影響中小企業(yè)融資難的因素是多方面的，要真正解決中小企業(yè)融資問題，就需要采用銀政企合作的方式，增強企業(yè)實力，拓寬企業(yè)的融資渠道，建立完善的社會融資服務(wù)體系。

（一）企業(yè)要提高自身的綜合素質(zhì)

中小企業(yè)要提高自身的信用評級，保持良好的信譽。不斷創(chuàng)新，提高自己的科技水平，借助十八屆三中全會扶持的科技型中小企業(yè)融資條件，增強企業(yè)的實力，為企業(yè)的信譽做保障。同時，中小企業(yè)必須經(jīng)營適銷產(chǎn)品，增加留存收益，盡量減少對高風(fēng)險投資的涉獵，增強企業(yè)的穩(wěn)定性，減小企業(yè)風(fēng)險，建立有效的內(nèi)部控制制度和管理機制，利用先進信息技術(shù)，提高企業(yè)在市場中的核心競爭力。企業(yè)也可以通過聯(lián)合上下游產(chǎn)業(yè)鏈的大企業(yè)，借助大企業(yè)帶動中小企業(yè)的發(fā)展，通過大企業(yè)做擔(dān)保來融得資金，憑借外部經(jīng)濟效應(yīng)來增加中小企業(yè)的綜合實力和信用水平。積極運用政策扶持的便利，抓住“新三板”擴容（全稱為“中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大到全國”，即全國任何地方的企業(yè)都可以到“新三板”掛牌，掛牌公司將不受股東所有制性質(zhì)、高新技術(shù)企業(yè)資格甚至規(guī)模的限制，也沒有設(shè)定財務(wù)指標要求）的重大利好機會，主動進攻證券市場，通過直接融資的方式獲得資金。

（二）鼓勵銀行進行金融創(chuàng)新，促進銀行間的競爭

首先，銀行要針對中小企業(yè)進行金融創(chuàng)新。聯(lián)系中小企業(yè)特征，設(shè)計符合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，因地制宜，實現(xiàn)銀企雙贏。銀行在控制風(fēng)險的前提下，要消除對中小企業(yè)的歧視心理，更多的涉足這個較高風(fēng)險的領(lǐng)域，設(shè)置更多的金融產(chǎn)品供中小企業(yè)選擇。為保證銀行資金安全，銀行可以健全服務(wù)體系，對中小企業(yè)進行差別服務(wù)。同時，要促進民營銀行和地方性銀行對中小企業(yè)貸款的發(fā)展，由于地方性銀行比四大國有銀行對中小企業(yè)的了解更多，通過完善和發(fā)展民營銀行和地方銀行的中小企業(yè)貸款機制，可以減少信息不對稱造成的風(fēng)險，實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。其次，商業(yè)銀行間要開展更加公平的競爭，改變現(xiàn)有的國有銀行部分壟斷局面。中小企業(yè)的融資難在某種程度上也是由商業(yè)銀行競爭缺位造成的，由此不會從事對中小企業(yè)的高風(fēng)險區(qū)域的探索，便會把中小企業(yè)拒之門外。

（三）完善證券市場，拓寬中小企業(yè)融資渠道

深入發(fā)展我國的資本市場，健全風(fēng)險投資融資體系，在政府的幫扶下建立中小企業(yè)投資基金。促進債券市場的發(fā)展，降低債券融資的門檻，使中小企業(yè)的債券融資成為可能。積極推動新三板的發(fā)展。

（四）完善法律法規(guī)制度和政府扶持中小企業(yè)的政策體制

進一步完善法律法規(guī)制度。改革開放以來，我國雖然已經(jīng)實施頒布了《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》等關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，但關(guān)于融資的法律法規(guī)仍存在嚴重的滯后性，我國還需要對其進行進一步的更新完善，以適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的需要。政府應(yīng)貫徹落實十八屆三中全會精神，積極制定相關(guān)政策，來促進中小企業(yè)的發(fā)展，不斷創(chuàng)新、完善政策體制的建設(shè)。積極調(diào)整財稅政策，推動“營改增”的試點化建設(shè)，減少企業(yè)的稅收負擔(dān)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力及競爭實力。

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第9篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：非均衡市場 擔(dān)保公司 商業(yè)風(fēng)險

非均衡市場下經(jīng)營性擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）非均衡市場的概述

非均衡理論強調(diào)預(yù)期的不確定性。實際上暗含著這樣一個前提，即在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，信息是不完備的，搜集信息是要花費成本的，因此行為人的交易不可能完全是均衡的交易，非均衡現(xiàn)象是不可避免的。非均衡理論認為，市場是充滿變化和不斷調(diào)整的過程，無法確保每個企業(yè)家的行動均能增進市場協(xié)調(diào)。當(dāng)市場過程中的經(jīng)濟主體彼此信息不對稱時，必然行動計劃不一致，從而導(dǎo)致非均衡。非均衡是潛在市場參與者所致，是市場過程的常態(tài)。

（二）我國非均衡金融市場的特點

1.利率管制。我國的存貸款利率總體上是受到管制的，在利率管制下，貸款利率不能揭示項目的風(fēng)險，金融機構(gòu)在不能根據(jù)項目的收益和風(fēng)險來定價其貸款的利率時，只能實行信貸配給，其結(jié)果就是一方面使銀行系統(tǒng)的風(fēng)險程度徒增，另一方面使銀行信貸體系推動經(jīng)濟增長的效率降低，使金融市場與實體經(jīng)濟在匹配中出現(xiàn)不對稱。

2.企業(yè)以間接融資為主。我國一直是將以銀行為主導(dǎo)的間接融資作為企業(yè)融資的主渠道。金融市場上直接融資比例偏低，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的單一導(dǎo)致全社會投資杠桿比率很高，蘊含著較大的金融風(fēng)險。并且直接融資體系中融資成本相對較低，經(jīng)營風(fēng)險小的債券市場落后于股票市場，衍生市場發(fā)展滯后，品種單調(diào)。這種特殊的金融結(jié)構(gòu)體系，使得金融市場的儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的功能不能有效發(fā)揮，金融風(fēng)險進一步向銀行擔(dān)保系統(tǒng)轉(zhuǎn)移。

3.區(qū)域差異、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)導(dǎo)致金融發(fā)展不平衡。由于我國各地區(qū)之間在地理條件、資源稟賦、經(jīng)濟和社會發(fā)展水平等方面存在著巨大的差異，同時經(jīng)濟的二元結(jié)構(gòu)使得我國的區(qū)域經(jīng)濟中，金融資源更多地集中在東部地區(qū)，金融效率進一步下降，另外，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不協(xié)調(diào)，農(nóng)村金融發(fā)展的嚴重滯后制約了農(nóng)村經(jīng)濟社會的發(fā)展。

（三）經(jīng)營性擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2011年末，全國經(jīng)營融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機構(gòu)8402家，融資性擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)總額9311億元，同比增長57.2%，融資性擔(dān)保貸款的不良率為0.8%，連續(xù)兩年呈下降趨勢。但是，擔(dān)保公司既是企業(yè)的債權(quán)人，又是貸款銀行的債務(wù)人。在這雙重的委托關(guān)系中，三者之間由于信息不對稱，存在“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”。從擔(dān)保業(yè)的運營機制上看，擔(dān)保公司單一的擔(dān)保收入收益太低，無法彌補其風(fēng)險成本，也就基本注定難以長足發(fā)展。因此，以擔(dān)保作為主要運營業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司，必須與銀行、投資公司、風(fēng)險投資公司、會計師事務(wù)所合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，才能放大其投資擔(dān)保收益。然而，實踐中，經(jīng)營狀況較差的小型擔(dān)保公司可能根本就無法獲得銀行授信，只能以自有資金運營，無法發(fā)揮擔(dān)保公司應(yīng)有的作用。

2011年，伴隨著中小企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)潮的發(fā)生，擔(dān)保業(yè)風(fēng)險危機開始顯現(xiàn)。其始現(xiàn)于福建廈門融典融資擔(dān)保有限公司涉足高利貸而引發(fā)巨額壞賬，隨著危機的蔓延，廈門其他擔(dān)保公司受到波及。國內(nèi)幾百家擔(dān)保公司發(fā)現(xiàn)存在不同程度違規(guī)操作的商業(yè)風(fēng)險。這次風(fēng)險危機的大爆發(fā)，給整個擔(dān)保行業(yè)造成了難以修復(fù)的聲譽風(fēng)險，不少與擔(dān)保公司合作的商業(yè)銀行紛紛提高了合作門檻。

非均衡市場下經(jīng)營性擔(dān)保公司的商業(yè)風(fēng)險及其成因

（一）自身違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險

首先，部分擔(dān)保公司資本不實，虛假出資或抽逃出資。對于經(jīng)營性擔(dān)保公司而言，以資本金總額為主要構(gòu)成的凈資產(chǎn)額將直接影響到其商業(yè)擔(dān)保的放大能力。按照規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)額的10倍。即，如果擔(dān)保公司的資本不實，則其必將損害自身的商業(yè)經(jīng)營能力，同時損害到被擔(dān)保企業(yè)的利益。其次，擔(dān)保公司挪用客戶保證金或動用資本金從事貸款及高風(fēng)險業(yè)務(wù)。甚至，有的擔(dān)保公司背離主業(yè)，以高息吸收存款后再從事放貸業(yè)務(wù)之類的高風(fēng)險經(jīng)營活動。這是一種嚴重侵權(quán)的違規(guī)操作。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，必將引發(fā)難以彌補的聲譽風(fēng)險。再次，部分擔(dān)保公司巧立名目，向被擔(dān)保企業(yè)收取本應(yīng)由擔(dān)保公司向銀行繳納的保證金?？砂凑談赢a(chǎn)質(zhì)押制度的規(guī)定，債務(wù)人或者第三人將其金錢以保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以該金錢優(yōu)先受償。即，融資債務(wù)人給擔(dān)保公司所交付的保證金，實際上是客戶對擔(dān)保公司的一種反擔(dān)保措施。該類保證金的法律屬性是特別動產(chǎn)（貨幣）質(zhì)押，在設(shè)定該類質(zhì)押擔(dān)保后，擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)專戶管理，因為該保證金在法律上的所有權(quán)仍然屬于客戶而不是擔(dān)保公司。擔(dān)保公司所享有的權(quán)利是，在客戶存在債務(wù)清償違約行為時，且擔(dān)保公司履行了對債權(quán)人的代償責(zé)任后，有權(quán)以該部分保證金（即反擔(dān)保質(zhì)押）行使優(yōu)先受償權(quán)。

（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險

經(jīng)營性擔(dān)保中發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的主要策動者和實施者一般是擔(dān)保公司的實際控制人。其又可以通過相關(guān)協(xié)議控制或身份控制對擔(dān)保公司具有實質(zhì)性影響力的法人或自然人。同時利用兩者的關(guān)聯(lián)關(guān)系，一方為被擔(dān)保企業(yè)，一方為擔(dān)保企業(yè)，從而套取商業(yè)銀行的信貸資金。如擔(dān)保公司的母公司，或家族性企業(yè)中夫妻或父子分別擔(dān)任有關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)的法定代表人等情形。這樣會對提供資金的商業(yè)銀行造成巨大的風(fēng)險，并最終導(dǎo)致?lián)９镜男抛u風(fēng)險。

（三）被擔(dān)保企業(yè)的違約和反擔(dān)保清償風(fēng)險

當(dāng)擔(dān)保公司對被擔(dān)保企業(yè)的事前調(diào)查，審核不嚴時，極易造成此類風(fēng)險的發(fā)生?？晌覈]有建立完整的信用體系，擔(dān)保公司對被擔(dān)保企業(yè)的保前審查并不能夠深入徹底，同時對掌握被擔(dān)保企業(yè)的保后信息缺乏有效的手段，信息的不對稱，導(dǎo)致了擔(dān)保公司的代償債務(wù)變成了實際財產(chǎn)損失，這類風(fēng)險將嚴重損害擔(dān)保公司的資本實力。

其實，擔(dān)保公司風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因還是政府的扶持和監(jiān)管力度不夠，被擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保公司和商業(yè)銀行三方信息不對稱，造成擔(dān)保公司的收益與風(fēng)險不平衡。如今由于擔(dān)保公司的信譽危機，導(dǎo)致了商業(yè)銀行對擔(dān)保公司的信用缺失，從而使擔(dān)保公司的經(jīng)營更加困難，如何緩解和控制擔(dān)保公司的商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險迫在眉睫。

非均衡市場下經(jīng)營性擔(dān)保公司商業(yè)風(fēng)險控制措施

（一）進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新解決風(fēng)險收益不對稱問題

1.突破擔(dān)保方式增加權(quán)利質(zhì)押。在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時，可以靈活運用權(quán)利質(zhì)押，在風(fēng)險可控的情況下，深入文化產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)等領(lǐng)域中小企業(yè)和其他缺乏抵押物的中小企業(yè)，擴展業(yè)務(wù)范圍。同時，將銀行理財產(chǎn)品、保單納入質(zhì)押范圍，利用和典當(dāng)行的合作，嘗試銀行不接受的可交易產(chǎn)品質(zhì)押，出具有說服力的可行性報告，爭取業(yè)務(wù)審批。

2.對接銀行產(chǎn)品服務(wù)時重點支持小微企業(yè)。相關(guān)人員透露，銀監(jiān)會正會同有關(guān)方面制定小微企業(yè)貸款的風(fēng)險專項補償機制。因此，擔(dān)保公司可以建立一條針對小微企業(yè)的專業(yè)化業(yè)務(wù)專線。這樣在對接銀行服務(wù)時才能在銀擔(dān)危機的困境下較容易通過審批。但是要仔細甄別挑選客戶對象，針對情況繁雜、良莠不齊的小微企業(yè)，一是要和銀行金融機構(gòu)聯(lián)合，互相推薦；二是主動營銷大型批發(fā)市場、集群、各類園區(qū)等小微企業(yè)集中的區(qū)域，進行營銷宣傳，擴大業(yè)務(wù)量；三是尋找大客戶的上下游企業(yè)，優(yōu)中選優(yōu)。

3.借鑒并推廣河南的“廠商通”擔(dān)保業(yè)務(wù)模式。“廠商通”業(yè)務(wù)是指集團財務(wù)公司作為貸款人對集團下游經(jīng)銷商貸款，由擔(dān)保公司提供第三方信用擔(dān)保，信貸資金專項用于經(jīng)銷商購買集團產(chǎn)品的非銀行融資擔(dān)保模式。這種模式可以節(jié)約融資成本，擔(dān)保公司從調(diào)查到出具擔(dān)保函往往不超過一周；同時，反擔(dān)保措施簡便，主要的反擔(dān)保措施是經(jīng)銷商夫妻雙方自然人、三戶經(jīng)銷商法人聯(lián)保；雙方都實行優(yōu)惠的擔(dān)保費率。

業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開辟了擔(dān)保公司非銀行融資擔(dān)保新的市場領(lǐng)域，一方面實現(xiàn)了支持中小企業(yè)發(fā)展的目的，另一方面緩解了當(dāng)前銀擔(dān)關(guān)系的緊張，融資成本高漲的局面。

（二）聯(lián)合重組并加大實力共建銀擔(dān)合作新途徑

單個擔(dān)保公司較難解決銀擔(dān)的商業(yè)風(fēng)險危機。在這種形勢下，可以將多家擔(dān)保公司、投資公司融合起來，建立一個綜合性融資服務(wù)園區(qū)，為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供多元化融資服務(wù)。這樣做可以充分調(diào)動政府和市場兩種力量，積極整合財政資金、銀行、證券和信托等金融資金、民間資金、擔(dān)保資金，有力發(fā)揮各個市場主體對中小企業(yè)融資的主動性和參與性，集合金融資源和政策資源，以實現(xiàn)多方的共贏。

這種新途徑服務(wù)優(yōu)勢可以體現(xiàn)在三個方面：一是通過擔(dān)保、引進風(fēng)險投資等多種手段，可以為該區(qū)域中小企業(yè)直接融資，推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展；二是通過匯聚一大批銀行分支機構(gòu)、擔(dān)保公司和投融資服務(wù)機構(gòu)，將該園區(qū)的融資效應(yīng)呈幾何倍數(shù)放大，集群效應(yīng)凸顯；三是通過園區(qū)的融資優(yōu)勢和集群效應(yīng)，大力發(fā)揮企業(yè)孵化器和助推器作用，可以吸引一批高科技企業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)入駐，從而培育上市企業(yè)，扶持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)做大做強。

（三）政府扶持與監(jiān)管并行

1.制定有利于經(jīng)營性擔(dān)保公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的法律法規(guī)。建議結(jié)合當(dāng)前情況和今后發(fā)展趨勢，修改完善《擔(dān)保法》，使其進一步適應(yīng)發(fā)展的需要。盡快出臺與《中小企業(yè)促進法》相配套法規(guī)――“中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法”，對擔(dān)保公司的準入、退出制度，財務(wù)的內(nèi)控制度，業(yè)務(wù)范圍和操作流程，風(fēng)險防范和分擔(dān)，維權(quán)和自律、監(jiān)督和管理等方面做出規(guī)定，促進擔(dān)保公司有序和健康發(fā)展。

2.繼續(xù)加大對擔(dān)保公司的政策扶持力度。擔(dān)保公司在支持中小企業(yè)融資過程中承擔(dān)一定公共職能，風(fēng)險高、收費低、難覆蓋成本。難實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，建議加大對擔(dān)保公司資金、稅收等方面政策扶持，建立健全中小企業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險補償機制，加大對低收費、再擔(dān)保業(yè)務(wù)、監(jiān)督管理系統(tǒng)和小額貸款擔(dān)保等方面的財政支持，逐步實現(xiàn)三年營業(yè)稅免征的制度化，從而實現(xiàn)政策扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策目標。對擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)開展設(shè)計反擔(dān)保抵（質(zhì)）押登記問題，登記機關(guān)要提供方便。人民銀行的征信系統(tǒng)要對擔(dān)保公司平等開放。

3.積極推進中小企業(yè)信用制度和擔(dān)保機構(gòu)信息化建設(shè)。加快建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評估、信用為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用社會化服務(wù)與查詢系統(tǒng)。積極推進中小企業(yè)擔(dān)保公司信息化建設(shè)，研究開發(fā)擔(dān)保公司風(fēng)險防范和控制系統(tǒng)，選擇一批具備條件的擔(dān)保公司試點，逐步建立在保和擬保中小企業(yè)的信用信息檔案和數(shù)據(jù)庫，提高在保和擬保中小企業(yè)信用意識和信用水平。建立在保項目風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對在保項目進行跟蹤監(jiān)測，在動態(tài)中控制受保企業(yè)風(fēng)險。為及時了解擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建議逐步建立擔(dān)保公司統(tǒng)計制度和備案、年檢制度，要求擔(dān)保機構(gòu)定期提供報表，為政策提供依據(jù)。

4.建立對中小企業(yè)擔(dān)保公司合力監(jiān)管體制。落實【2009】7號文件精神，繼續(xù)履行中小企業(yè)管理部門職責(zé)，建立融資性擔(dān)保機構(gòu)部門溝通協(xié)調(diào)機構(gòu)，及時發(fā)現(xiàn)并解決擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的重大問題。同時，中小企業(yè)管理部門要加強與有關(guān)方面的溝通，加強監(jiān)督，保證有關(guān)政策的出臺與貫徹到位。

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