項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

1、承包商面臨的風(fēng)險(xiǎn)工程承包，既是一項(xiàng)商務(wù)活動(dòng)，又是一項(xiàng)工程施工活動(dòng)。它必然受到工程所在地的自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和相關(guān)人為因素的影響。其中有關(guān)合同條件所確立的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)對承包商影響極大，這些都要求承包商具有全面的專業(yè)技術(shù)知識(shí)和較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力。目前，建筑市場的競爭日趨激烈，技術(shù)含量提高，項(xiàng)目趨向大型化和復(fù)雜化，企業(yè)趨于聯(lián)合，資金相對集中，這些對中小型企業(yè)尤為不利，使它們面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的平均利潤率下降。由此看來，工程承包是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的工程施工活動(dòng)。

工程承包風(fēng)險(xiǎn)，是指工程實(shí)施結(jié)果相對于預(yù)期的結(jié)果的變動(dòng)程度，即承包商預(yù)期收益的變動(dòng)程度。工程承包風(fēng)險(xiǎn)的起因是由許多不確定因素造成的。如果在投標(biāo)和工程實(shí)施過程中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，就會(huì)加大實(shí)際成本而導(dǎo)致利潤降低甚至虧損。但是，過多地把潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的可能費(fèi)用轉(zhuǎn)移到投標(biāo)標(biāo)價(jià)的成本中去，又會(huì)使失標(biāo)的幾率大大增加。因此，要想獲取目標(biāo)預(yù)期利潤，必須正確地考慮工程承包風(fēng)險(xiǎn)。

從有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料來看，承包商在標(biāo)價(jià)中風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用所占比例都比較低，這是因?yàn)槌邪虒Ρ姸嗟娘L(fēng)險(xiǎn)因素采取了積極的管理措施，如風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的轉(zhuǎn)移、分擔(dān)、保險(xiǎn)等控制風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或降低風(fēng)險(xiǎn)損失的措施。根據(jù)JCEM關(guān)于美國承包商對工程風(fēng)險(xiǎn)的分配和重要性的調(diào)查表顯示，風(fēng)險(xiǎn)市場時(shí)期相對于繁榮市場時(shí)期，在相對數(shù)的比例上，實(shí)際承包成本增加4%，利潤下降25%，風(fēng)險(xiǎn)增加了3倍。如果考慮實(shí)際標(biāo)價(jià)的差異，其絕對值的增加會(huì)更大。也就是說，在標(biāo)價(jià)構(gòu)成比例基本相同的情況下，風(fēng)險(xiǎn)市場時(shí)期比繁榮市場時(shí)期需要支付更多的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。

另外，業(yè)主和承包商在工程施工中分別承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量百分比，平均為33.5%和36.9%，共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量為29.6%.在共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量中，業(yè)主往往利用作為雇主的有利條件，將風(fēng)險(xiǎn)損失盡量轉(zhuǎn)嫁到承包商頭上。在實(shí)際營建中，承包商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比率往往達(dá)到60%以上。所以，承包商要想達(dá)到順利實(shí)施工程和盈利的目的，對工程承包風(fēng)險(xiǎn)的正確分析、控制與管理就顯得極為重要。對于承包商而言，重要的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有：

a.勞力、設(shè)備和材料的取得；

b.勞力和設(shè)備的生產(chǎn)率；

c.不合格的材料；

d.勞工糾紛；

e.安全；

f.通貨膨脹（總價(jià)合同）；

g.承包商的工作能力；

h.變更指令的談判；

i.工程質(zhì)量；

j.合同延誤；

k.財(cái)務(wù)控制能力；

l.工程實(shí)際數(shù)量。

這些風(fēng)險(xiǎn)因素涉及的特點(diǎn)有：

1）不平衡或巨額的現(xiàn)金流；

2）特殊的質(zhì)量或技術(shù)要求；

3）重要的法律或合同要求；

4）重要或敏感的外部環(huán)境。

一旦項(xiàng)目涉及以上特點(diǎn)時(shí)，就有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分析及有關(guān)管理工作。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制體制與風(fēng)險(xiǎn)的遷移性承包商在進(jìn)行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，一般按照施工過程的延續(xù)，把控制過程分成若干階段，分析各階段潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而制定出相應(yīng)的對策。從表面上看，以往的方法也是利用階段控制理論，但始終是以靜態(tài)的眼光來看待風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)階段之間的風(fēng)險(xiǎn)管理工作缺乏必要和有機(jī)的聯(lián)系，沒有把各階段的工作、工序和風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)一起來進(jìn)行綜合考慮。是簡單的針對性強(qiáng)卻缺乏彈性的簡單的解決方法。這種辦法對常見的變動(dòng)因素有一定的控制作用，但對于施工中出現(xiàn)的異常變化，應(yīng)變效果就顯得不那么迅速和有效了。非動(dòng)態(tài)管理形成的后果，實(shí)際上是一個(gè)組織和管理程序的問題，這就涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理體制和風(fēng)險(xiǎn)控制策略問題。

現(xiàn)實(shí)中的風(fēng)險(xiǎn)大多是異常的、不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，利用傳統(tǒng)方法往往使許多風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制。這主要是由于承包商缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體制造成的。有效的承包商風(fēng)險(xiǎn)管理體制，要求企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，利用階段管理和系統(tǒng)規(guī)劃，在施工的各個(gè)時(shí)期進(jìn)行監(jiān)督控制和決策。這里可以借用鞭子運(yùn)動(dòng)時(shí)出現(xiàn)的現(xiàn)象來加以說明。

一個(gè)多節(jié)的柔軟的鞭子振動(dòng)時(shí)，它的每一節(jié)都在橫向擺動(dòng)，但是整體上仍保持鞭子本身的大致形態(tài)和方向。這一點(diǎn)在運(yùn)動(dòng)的節(jié)數(shù)越多時(shí)就越明顯，我們稱之為“鞭梢效應(yīng)”。用經(jīng)濟(jì)學(xué)的語言來描述，就是將單一的決策問題多階段化用以回避風(fēng)險(xiǎn)、提高決策效率，即整個(gè)過程可以按時(shí)間、空間或人為地劃分為若干相互聯(lián)系的階段，每個(gè)階段都需要作出決策，目標(biāo)是使整個(gè)過程的活動(dòng)效果最好。作為整個(gè)過程的最優(yōu)策略具有這樣的性質(zhì)：不論過去的狀態(tài)和決策如何，相對于前面的決策所形成的狀態(tài)而言，余下的逐決策必須構(gòu)成最優(yōu)策略。簡言之，一個(gè)最優(yōu)策略的子策略總是最優(yōu)的。由于每個(gè)階段決策的選擇既依賴于當(dāng)前的狀態(tài)，又影響到以后過程的發(fā)展，所以各階段選取不同的決策，整個(gè)過程的活動(dòng)策略和效果也就不同?？梢哉J(rèn)為，不論過去階段的狀態(tài)是何種形式，目前的決策活動(dòng)都必須以當(dāng)前的狀態(tài)為決策依據(jù)，來考慮下一步的活動(dòng)，而無需考慮過去如何。亦即過程的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)由過去轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了遷移，進(jìn)入到新的風(fēng)險(xiǎn)控制循環(huán)，即形成了風(fēng)險(xiǎn)的“遷移效應(yīng)”。我們可以用風(fēng)險(xiǎn)圖的形式來說明。風(fēng)險(xiǎn)圖與施工用的網(wǎng)絡(luò)圖有本質(zhì)的區(qū)別。施工用網(wǎng)絡(luò)圖的箭線是具體的工作，而風(fēng)險(xiǎn)圖的箭線則是可選擇的策略方案與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。

若把一項(xiàng)承包活動(dòng)分為a，b，c三個(gè)階段，每個(gè)階段又存在若干策略和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)后果，例如在a階段，有三種決策，即①┈②，①┈③，①┈④。當(dāng)①┈②策略實(shí)施后，到達(dá)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果②，那么決策者，即承包商所面臨的問題是，應(yīng)以②為基準(zhǔn)思考點(diǎn)去尋求②┈⑤，②┈⑥，②┈⑦策略中的最優(yōu)策略，力求獲取最小風(fēng)險(xiǎn)和最大利益。此時(shí)的利益與是否考慮①及③、④已無關(guān)，即風(fēng)險(xiǎn)決策的無后效性。這里形成的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和決策從①向②的轉(zhuǎn)換，稱為風(fēng)險(xiǎn)的遷移特性。而過去通常利用的風(fēng)險(xiǎn)控制體制是直線式的，僅僅在每個(gè)狀態(tài)上進(jìn)行了簡單風(fēng)險(xiǎn)考慮，分析可能出現(xiàn)的結(jié)果，各風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)之間缺少切實(shí)的關(guān)聯(lián)。一旦風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)，易被過去各階段的工作所影響和束縛，極易矯枉過正，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，從而增加了成本。

3、承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體制的改進(jìn)和相應(yīng)措施承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體制在工程管理中是極為重要的。只有體制問題解決了，才能從根本上使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率變?yōu)樽钚?，或者使風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失變成最少。這主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

（1）企業(yè)制度創(chuàng)新和建立風(fēng)險(xiǎn)控制秩序

企業(yè)的管理制度和組織形式的合理性是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，工程承包企業(yè)必須建立靈活務(wù)實(shí)的制度形式。一般而言，承包風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了不可抗力之外，主要原因就是承包企業(yè)制度不健全和工作秩序混亂造成的。表現(xiàn)在管理出現(xiàn)盲區(qū)，決策得不到執(zhí)行，權(quán)力交叉，工作推諉，責(zé)任不明，秩序混亂。因此，有必要在公司的組織形式和管理制度上進(jìn)行適合本企業(yè)的創(chuàng)新，以提高公司的活力；同時(shí)，建立明晰和井然的工作秩序，使決策得以順利、有效地實(shí)施。適用的組織形式應(yīng)以矩陣式項(xiàng)目經(jīng)理制為主體，設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但管理跨度和管理層次不宜太多，應(yīng)與公司發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。此外，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)基金，以降低承包商運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提高總體收益。

（2）在組織上建立以風(fēng)險(xiǎn)部門和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為主體的監(jiān)督機(jī)制

參照國外成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，在承包商實(shí)施營建過程中建立風(fēng)險(xiǎn)部門，并設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。其作用是對項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、控制和監(jiān)督，并制定相應(yīng)的對策方案，為決策者提供決策依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理直接對承包商負(fù)責(zé)。另外風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的工作可以延展到公司運(yùn)營的整個(gè)過程，既可以延伸到單個(gè)項(xiàng)目投標(biāo)報(bào)價(jià)前期準(zhǔn)備和控制和實(shí)施工作，也可以圍繞整個(gè)公司把握建筑市場脈搏進(jìn)行階段性管理。階段性風(fēng)險(xiǎn)管理是針對項(xiàng)目的前期經(jīng)營招標(biāo)、中期實(shí)施、后期總結(jié)和處理三個(gè)階段，進(jìn)行的有效控制和根據(jù)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)決策而實(shí)行的動(dòng)態(tài)前瞻式管理。它主要利用風(fēng)險(xiǎn)的“鞭梢效應(yīng)”對風(fēng)險(xiǎn)的“遷移性”進(jìn)行反饋式動(dòng)態(tài)規(guī)劃控制。例如加拿大公共工程部制定的工程分步交付體系（PDS，theProjectDeliverySyetem）實(shí)質(zhì)就是組織和管理復(fù)雜工程的管理方式，其中利用了大量的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，以確保關(guān)鍵性的細(xì)節(jié)不被忽略，包括利用階段性的檢查，以及對大量活動(dòng)和細(xì)節(jié)的控制來控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。如圖4所示。

（3）明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，加強(qiáng)目標(biāo)管理

承包風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵點(diǎn)，在于確立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體及相關(guān)的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。有了明確的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，工作的廣度、寬度和深度就一目了然，易于監(jiān)督和管理。首先，定崗、定責(zé)，即確定崗位的數(shù)量及相應(yīng)的任務(wù)和責(zé)任，但崗位和責(zé)任的確定又是靈活的，根據(jù)工程項(xiàng)目的進(jìn)展或需要相應(yīng)的變化。其次，利用管理環(huán)的PDCA（Plan，Do，Check，Action）和5W1H（What，When，Where，Who，Why，How）方法進(jìn)行目標(biāo)管理。在P階段，根據(jù)前面確定的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，列出規(guī)范化表格，同時(shí)與5W1H對應(yīng)起來進(jìn)行計(jì)劃工作，使責(zé)任人明確工作的內(nèi)容、性質(zhì)、方法、期限、應(yīng)變策略、檢查人和向誰負(fù)責(zé)等事項(xiàng)。

（4）確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

承包商資本結(jié)構(gòu)，是指負(fù)債和權(quán)益及形成資產(chǎn)的比例關(guān)系，即相應(yīng)的人、資金、材料、設(shè)備機(jī)械和施工技術(shù)方法的資本存在形式。確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)形式，利用財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿，對于承包商獲取最滿意利潤具有決定性的意義。通過降低占工程造價(jià)比重大的人工費(fèi)、材料費(fèi)，適度調(diào)整借貸資金的比例，比較不同的資本結(jié)構(gòu)方案從中選出最佳，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模、資金、管理水平、技術(shù)能力的有機(jī)結(jié)合，達(dá)到最優(yōu)資本效率。當(dāng)然，資本結(jié)構(gòu)也不是一成不變的，它也應(yīng)該隨著工程實(shí)施中實(shí)際情況的變化而相應(yīng)改變，這樣才能使資本的產(chǎn)出最大。

除了以上幾個(gè)方面，承包商還應(yīng)積極尋求回避風(fēng)險(xiǎn)的新辦法，利用國際上有效的風(fēng)險(xiǎn)回避和管理手段，以降低公司運(yùn)營成本。此外，對于現(xiàn)有承包市場的調(diào)適和開拓新的市場，也不容忽視。新市場的建立一般是以新的施工技術(shù)和新型建造材料的推廣為契機(jī)，所以，承包商要充分利用新技術(shù)、新材料和新工藝帶來的機(jī)遇，開拓新市場，從而引導(dǎo)需求。

第2篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

圖書館數(shù)字化項(xiàng)目技術(shù)判斷與應(yīng)用架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字圖書館是一個(gè)技術(shù)行業(yè)，其業(yè)務(wù)開展和行業(yè)發(fā)展，必須基于技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)判斷與應(yīng)用架構(gòu)可分為三個(gè)分支，即網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)判斷、制作與播出的技術(shù)判斷、商業(yè)應(yīng)用環(huán)境的判斷。我們可以利用圖書館行業(yè)掌控的資源，滿足快速增長的用戶需求。

圖書館數(shù)字化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量

當(dāng)然，這些風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中所起的作用和所處的地位并不是相同的，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)層次模型由以下三個(gè)層次組成。1.目標(biāo)層(G):總目標(biāo)———項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平。2.準(zhǔn)則層(C):包括項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的3個(gè)組成因子———決策階段風(fēng)險(xiǎn)(C1)、準(zhǔn)備和實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)(C2)、總結(jié)評價(jià)階段風(fēng)險(xiǎn)(C3)。3.評價(jià)層(P):包括了表1選取的11個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)。標(biāo)對其上一級(jí)指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序打分。共發(fā)放問卷17張，回收17張，全部有效。經(jīng)綜合評價(jià)，得到下面的評價(jià)矩陣。使用層次分析法軟件(yaahp)，對取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到了各指標(biāo)相對于其上一級(jí)指標(biāo)的相對重要度(即權(quán)重)?？偱袛嗑仃嚲邆淞己靡恢滦浴?shù)據(jù)處理所得權(quán)重值均有效。第二，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量。經(jīng)過上述專家打分和計(jì)算，確定了項(xiàng)目的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。這僅僅說明了風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，要對項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，還需要對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率進(jìn)行估計(jì)。本文采用模糊綜合評判法對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率進(jìn)行預(yù)測，并最終評價(jià)出各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。1.評語集、風(fēng)險(xiǎn)集及其權(quán)重根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率確定評語集為五級(jí)評價(jià)，即可能性大、可能、一般、可能性較小以及可能性小。因此，評語集可以表述為E={e1，e2，e3，e4，e5}={可能性大，可能，一般，可能性較小，可能性小}。風(fēng)險(xiǎn)集我們根據(jù)前文論述來建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)體系。這樣，因素集F={f1，f2，f3，f4，f5}。風(fēng)險(xiǎn)集的權(quán)重向量通過AHP方法確定。2.各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的評價(jià)本次研究的全部數(shù)據(jù)來自風(fēng)險(xiǎn)管理專家的問卷調(diào)查。經(jīng)綜合評價(jià)，得到表8的評價(jià)矩陣。將專家打分情況進(jìn)行處理，然后與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量相乘，得到各類風(fēng)險(xiǎn)的隸屬度得分。決策階段風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該重點(diǎn)防范和控制。其次是準(zhǔn)備和實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)，要通過提升項(xiàng)目管理水平來應(yīng)對。最后是總結(jié)評價(jià)階段風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目面臨的總風(fēng)險(xiǎn)就是各類風(fēng)險(xiǎn)得分的和。從表中可以看到項(xiàng)目的綜合得分是2．88，相對而言面臨的風(fēng)險(xiǎn)一般。但是某些特定風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的，應(yīng)該針對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)采取應(yīng)對措施，防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。

第3篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

1.1設(shè)備陸路運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制措施關(guān)于陸路運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)控制，由于我公司對整個(gè)工程設(shè)備及材料全部采用火車和汽車運(yùn)輸無操作經(jīng)驗(yàn)，另外，由于項(xiàng)目所在地與新疆毗鄰，如果設(shè)備及材料在新疆制作越多運(yùn)輸成本無疑會(huì)越低，因此，我們決定組團(tuán)赴新疆調(diào)研，主要需要搞清兩大方面的問題，一是新疆制作大件構(gòu)件或設(shè)備的能力，二是新疆和阿拉山口的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和吊裝能力。掌握這些情況后，對于我們順利執(zhí)行合同、有效控制運(yùn)輸費(fèi)用指標(biāo)提供了決策依據(jù)。赴新疆調(diào)研結(jié)論:1）新疆烏魯木齊制造加工水平和質(zhì)量有限，因此有機(jī)加工要求的質(zhì)量要求高的大件不能在新疆分交。例如水泥磨機(jī)筒體目前新疆無一廠家來承擔(dān)制作。2）窯尾預(yù)熱器、部分設(shè)備殼體、非標(biāo)管道及料倉等可以在阿拉山口設(shè)制作基地，目前有兩家新疆公司愿意承接制作。天山建材機(jī)械公司有業(yè)績優(yōu)勢，又是同系統(tǒng)企業(yè)，但加工能力有限。新疆建工安裝鋼結(jié)構(gòu)公司加工實(shí)力較強(qiáng)，但水泥行業(yè)業(yè)績較少。選擇應(yīng)通過招標(biāo)談判來決定。3）水泥廠用的工藝管道、供排水管道等都可以在新疆鋼材市場購置，價(jià)格據(jù)稱與內(nèi)地相當(dāng)。但耐火材料、保溫材料必須從內(nèi)地采購，因新疆產(chǎn)品質(zhì)量較差。4）確定一家有實(shí)力的運(yùn)輸公司作為本項(xiàng)目的設(shè)備及材料商。內(nèi)地采購的機(jī)電設(shè)備大體上采用國際聯(lián)運(yùn)火車專列到哈方口岸多斯特克換裝。超大件采用汽車運(yùn)輸?shù)交魻柟箍诎?，包括在新疆制作制作的鋼結(jié)構(gòu)超大件，要求業(yè)主派涉外汽車來接貨。5）水泥磨機(jī)運(yùn)輸至霍爾果斯口岸的吊裝問題，口岸的吊裝能力有限，只有最大起吊能力40t的吊車。解決辦法（1）在烏魯木齊租用汽車吊；（2）運(yùn)輸商申請涉外直接運(yùn)輸至工地。采用方式需進(jìn)一步談判協(xié)調(diào)確定。項(xiàng)目設(shè)備運(yùn)輸?shù)幕厩闆r是：本項(xiàng)目超過95%的設(shè)備及材料均在中國國內(nèi)采購，采用鐵路、公路、以及公鐵聯(lián)運(yùn)等方式，將設(shè)備主體、零部件以及安裝機(jī)具、材料等運(yùn)往哈薩克斯坦項(xiàng)目工地海關(guān)倉庫。本項(xiàng)目自天津、徐州、蘭州、沈陽、烏魯木齊等地集貨發(fā)運(yùn)，共計(jì)運(yùn)輸貨物約35000方，總毛重12000噸。全廠設(shè)備材料運(yùn)輸周期從2009年10月至2010年10月，歷時(shí)近一年。項(xiàng)目最重大件為97噸的水泥磨筒體，采用全程公路運(yùn)輸，運(yùn)距長達(dá)7000余公里。通過對項(xiàng)目設(shè)備運(yùn)輸?shù)那捌诓邉澓妥⒁怙L(fēng)險(xiǎn)防范，了解和掌握陸路運(yùn)輸?shù)奶攸c(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)輸成本得到了有效控制，并較圓滿地完成了項(xiàng)目設(shè)備運(yùn)輸工作。

1.2原材料漲價(jià)和匯率風(fēng)險(xiǎn)控制由于受美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)的影響，業(yè)主項(xiàng)目融資期花了較長時(shí)間，項(xiàng)目合同額20%預(yù)付款遲遲不能到位，在基本設(shè)計(jì)經(jīng)雙方確認(rèn)后，施工圖設(shè)計(jì)未能按合同規(guī)定的時(shí)間支付預(yù)付款和開出設(shè)備供貨L/C，原因是業(yè)主與銀行的貸款協(xié)議未簽，直到2008年9月26日才收到項(xiàng)目合同預(yù)付款。關(guān)于項(xiàng)目延期、原材料漲價(jià)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，如果我們在基本設(shè)計(jì)完成后較短的時(shí)間內(nèi)收到20％預(yù)付款和40％循環(huán)L/C，即開始了合同履行，即使存在項(xiàng)目拖延現(xiàn)象造成采購成本上升和匯率走低損失，我們也沒有充分的理由提出索賠。但在2008年2月15日完成項(xiàng)目基本設(shè)計(jì)確認(rèn)后的超過半年時(shí)間，業(yè)主未能落實(shí)項(xiàng)目建設(shè)資金，致使項(xiàng)目不能連續(xù)開展工作。當(dāng)時(shí)在2007年下半年，美元匯率走低明顯加快，進(jìn)入2008年則更快；國內(nèi)CPI、PPI指數(shù)逐月增高，08年1－3月份達(dá)到了近十幾年的新高；原材料特別是鋼材的漲價(jià)幅度令人吃驚，較合同簽約時(shí)漲幅超過50%。因此，在2008年4月14日根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)理部的申請，由公司國際事業(yè)部向業(yè)主提出了合同價(jià)調(diào)整申請。5月21日業(yè)主回復(fù)郵件同意補(bǔ)償合同額5%，并要求我們盡快答復(fù)。這是一個(gè)令人振奮的訊息，我們緊緊抓住了這個(gè)時(shí)機(jī)。我們根據(jù)采購部、SM公司和有關(guān)廠家主輔機(jī)詢價(jià)信息并考慮合同再延期及PPI的影響，故在5月24日給業(yè)主回復(fù)了一個(gè)機(jī)械設(shè)備漲20%，電氣、材料及運(yùn)輸?shù)葷q10-12%的回復(fù)郵件。5月28日業(yè)主給出回復(fù)郵件，強(qiáng)調(diào)他們只接受匯率損失，金屬及其它材料上漲不予承認(rèn)。5月30日我們經(jīng)與國際事業(yè)部討論，回復(fù)了一個(gè)措辭較為強(qiáng)硬的回復(fù)信函。應(yīng)我方的邀請，業(yè)主決定來中國，2008年7月7日包括業(yè)主董事長、總經(jīng)理和項(xiàng)目總監(jiān)一行6人來天津談判。由于我們準(zhǔn)備充分，談判較為成功，簽定了一個(gè)重要的項(xiàng)目合同協(xié)議，解決了如下主要問題：a.美元匯率補(bǔ)償;b.原材料漲價(jià)補(bǔ)償;c.20%預(yù)付款和40%循環(huán)L/C時(shí)間表;d.項(xiàng)目名稱重新確定。這樣在項(xiàng)目的初設(shè)階段，由于業(yè)主融資不暢拖延了項(xiàng)目進(jìn)度，但我們通過各方努力工作和有效配合，最終獲得了業(yè)主合同補(bǔ)償，為控制項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好的條件，從而使本項(xiàng)目基本順利過渡到項(xiàng)目中期階段。關(guān)于80%的L/C，主合同規(guī)定是開40%的循環(huán)L/C，即當(dāng)信用證上的金額議付完后自動(dòng)循環(huán)至40%滿額度。但哈BTA銀行從未操作過這樣的L/C，故拒絕之，因此，我們提出要求同時(shí)開兩張40%L/C，而業(yè)主為節(jié)省銀行費(fèi)用只同意先開一張，半年后或第一張議付將結(jié)清時(shí)再開第二張等額的L/C。我們經(jīng)研究同意了業(yè)主的要求，雖有風(fēng)險(xiǎn)，但還可控。關(guān)于需業(yè)主方提供的設(shè)計(jì)資料，在基本設(shè)計(jì)階段已經(jīng)解決，并且設(shè)計(jì)專業(yè)負(fù)責(zé)人在哈的基本設(shè)計(jì)確認(rèn)會(huì)上與業(yè)主進(jìn)行了充分的討論，形成了開展施工圖設(shè)計(jì)的會(huì)議紀(jì)要，現(xiàn)場情況基本掌握。事實(shí)證明這種積極推動(dòng)項(xiàng)目的進(jìn)展和控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的措施是行之有效的，為順利按期完成施工圖設(shè)計(jì)打下了良好的基礎(chǔ)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)無處不在，貫穿著每個(gè)項(xiàng)目管理階段和環(huán)節(jié)。前面提到了項(xiàng)目開始階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)測、控制，包括項(xiàng)目合同總價(jià)的調(diào)整；實(shí)際上，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳手段是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測而絕非風(fēng)險(xiǎn)處理，因風(fēng)險(xiǎn)處理本身存在著風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)處理實(shí)質(zhì)為危機(jī)管理，危機(jī)是風(fēng)險(xiǎn)量變累積的結(jié)果。以下介紹一下項(xiàng)目中期階段的一個(gè)危機(jī)管理過程或出現(xiàn)的一個(gè)“管理危機(jī)”是如何化解的。

2項(xiàng)目管理危機(jī)產(chǎn)生的背景

在2009年4月中旬，我們從中國EM銀行得知哈TB銀行出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，需進(jìn)行債務(wù)重組，何時(shí)完成重組未知，并建議我們不要進(jìn)行設(shè)備供貨，那時(shí)項(xiàng)目主機(jī)設(shè)備制造基本完成。實(shí)際上哈TB銀行出現(xiàn)的債務(wù)危機(jī)是美國07年次貸危機(jī)引發(fā)的世界性金融危機(jī)量變累積形成的。在2009年9月下旬哈TB銀行聲明債務(wù)重組結(jié)束，中國EM銀行通知我們可以發(fā)貨了，因此，我們在10月下旬開始了第一批設(shè)備火車發(fā)運(yùn)，在11月上旬向中國EM銀行遞交了首次設(shè)備款議付手續(xù)，但直到12月底中國EM銀行沒有支付任何貨款，原因是哈薩克斯坦TB銀行法律陳述書尚未開出，該法律陳述書是哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協(xié)議條件之一。不能開出法律陳述書說明哈TB銀行債務(wù)重組工作沒有徹底完成，項(xiàng)目設(shè)備供貨議付就不能實(shí)現(xiàn)。

3項(xiàng)目危機(jī)管理的應(yīng)對和決策

當(dāng)時(shí)我們認(rèn)為項(xiàng)目處于“危機(jī)管理”中，一是哈TB銀行法律函何時(shí)開出情況不明，貨款不能議付；二是設(shè)備發(fā)貨陸續(xù)進(jìn)行已勢不可擋；三是第一批安裝人員簽證基本辦妥等待下廠，第二、三批人員也已作計(jì)劃安排。根據(jù)當(dāng)時(shí)我們與哈TB銀行、中國EM銀行以及業(yè)主的誠信和實(shí)力等情況判斷，我們決定（1）為推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)展，設(shè)備發(fā)貨繼續(xù)進(jìn)行；（2）第一批安裝人員在2月下旬下廠；（3）繼續(xù)與業(yè)主協(xié)調(diào)支付合同增補(bǔ)款。我們積極推進(jìn)項(xiàng)目的實(shí)際行為和真誠的工作態(tài)度，這種無形的“施壓”方式，可能感動(dòng)了“上帝”。業(yè)主終于在2010年3月26日T/T匯出合同增補(bǔ)款，暫緩解了我們發(fā)貨不能議付的壓力。這也證明了“危機(jī)”既是“?！币彩恰皺C(jī)”，如果沒有出現(xiàn)銀行議付危機(jī)，可能合同增補(bǔ)額將難以被收款，即存在著“討債”風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗遣豢煽氐?。?dāng)時(shí)我們始終相信業(yè)主有能力說服哈TB銀行開出法律函，即使不能盡快開出，業(yè)主作為哈南方最大的石油企業(yè)可自籌資金逐步解決，業(yè)主董事長也表明了這種態(tài)度。10年4月中旬，項(xiàng)目經(jīng)理部移至現(xiàn)場，一方面繼續(xù)與業(yè)主協(xié)調(diào)哈TB銀行法律函問題；另一方面與安裝隊(duì)策劃設(shè)備安裝計(jì)劃，包括設(shè)備開箱檢驗(yàn)、人員簽證下廠等事宜。當(dāng)時(shí)，我們與業(yè)主財(cái)務(wù)總監(jiān)的談話中了解到哈TB銀行擔(dān)心3年還款期不足以還清貸款，希望3年還款展期至6年。業(yè)主委托哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協(xié)議是2009年2月XX日簽定，建設(shè)期與還款期各為3年。即，建設(shè)期：2009.2.XX—2012.2.XX還款期：2012.2.XX—2015.2.XX從上時(shí)間點(diǎn)我們可以看出，（1）貸款協(xié)議簽定較晚，哈TB銀行開出的設(shè)備L/C是貸款協(xié)議簽定之前，因此實(shí)際上2008年9月26日還未具備項(xiàng)目開始計(jì)時(shí)；因?yàn)楸卷?xiàng)目哈TB銀行僅僅是開證行，議付行是中國EM銀行，所以先開的L/C是暫無效的；（2）業(yè)主對建設(shè)工期的擔(dān)憂，其負(fù)責(zé)的土建施工雖提前至08年10月開始，但業(yè)主認(rèn)為施工周期可能超過2年多，安裝周期也會(huì)拖延，整個(gè)建設(shè)周期會(huì)超過3年。我們幫業(yè)主財(cái)務(wù)總監(jiān)分析了項(xiàng)目建設(shè)期可提前至2010年12月底完成，還款期可以在2011年3-4月份開始，即差不多提前一年的還款時(shí)間。另外，水泥成本可以控制在每噸5500堅(jiān)格左右（相當(dāng)于250元/噸），因?yàn)楣_克斯坦的電費(fèi)、煤價(jià)很便宜，人員定額工資與中國相當(dāng)，只是石灰石購置成本較貴。而水泥價(jià)格高出中國平均價(jià)50%以上。每噸水泥的利潤至少為50美元（以散裝水泥計(jì)），若按第一年生產(chǎn)50萬噸，第二年生產(chǎn)70萬噸，第三年生產(chǎn)90萬噸，則（50+70+90）×50=10500萬美元，這三年足以還清所有貸款，何況項(xiàng)目將可能提前一年投產(chǎn)。另外，我們也表達(dá)了投產(chǎn)達(dá)標(biāo)后可以繼續(xù)提供有償生產(chǎn)服務(wù)的意愿。因此，我們多次與業(yè)主高層交流協(xié)調(diào)后，業(yè)主高層似乎撥云見日、信心倍增，決定親自前往阿拉木圖TB總行協(xié)調(diào)法律函事宜。

4項(xiàng)目管理危機(jī)的化解

2010年4月XX日，董事長一行三人專程來招待所送給我們一份哈TB的法律函“representationletter”。但經(jīng)仔細(xì)閱讀后，發(fā)現(xiàn)其帶有展期條件，故當(dāng)晚將文件發(fā)給國內(nèi)確認(rèn)此事。中國EM銀行口頭答復(fù)意思如下：（1）法律函帶有展期14個(gè)月條件，是否合理需要評估；項(xiàng)目雖未放款，但項(xiàng)目并未中止。展期屬于重大變更，哈TB銀行即已提出，我行不能漠視。（2）關(guān)于協(xié)議簽訂日期（2009.02.XX）并非放款日期，哈TB銀行提供貸款協(xié)議中要求的全部文件后方可生效；我行要評估一下哈TB銀行目前的經(jīng)營狀況及未來的還款能力。（3）要求哈TB銀行出具一份正式的函，說明貸款協(xié)議提款前提條件已經(jīng)全部滿足。當(dāng)時(shí)我們向業(yè)主通報(bào)了中國EM銀行的口頭答復(fù)，業(yè)主認(rèn)為可以要求哈TB銀行開出不帶條件的法律函，并認(rèn)為“哈方道路已經(jīng)打通”，下一步只看中方如何“行動(dòng)”了。因?yàn)轭A(yù)付款、增補(bǔ)合同款已付，加上已經(jīng)開出兩個(gè)有效L/C，業(yè)主覺得哈方已經(jīng)“萬事具備”。我們通過分析認(rèn)為：（1）要求信貸展期的事應(yīng)該是業(yè)主的要求，而不全是哈TB法律顧問和銀行的評估。因?yàn)?，哈BT和中國EM銀行信貸周期2009年2月XX日—2015年2月XX日，共6年，以當(dāng)時(shí)的水泥價(jià)格（80-100＄/t）還貸時(shí)間足夠；但業(yè)主對項(xiàng)目建設(shè)周期控制和生產(chǎn)管理心存疑慮、十分擔(dān)憂；（2）業(yè)主有利用中國EM銀行不放款的機(jī)會(huì)拖延再要求展期更長時(shí)間的嫌疑，由于業(yè)主石油公司近幾年在石油產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展較快，融資量也大，到處借貸，因此還款壓力劇增，在近5年中的還款特別集中；中國EM銀行的優(yōu)惠利率是最值得展期的；這樣，我們作為第三方是受害者。（3）我們必須采取主動(dòng)，既然哈TB銀行信函中包含了法律陳述書，其展期不是必要條件的話（也不符合雙方銀行協(xié)議條款），中國EM銀行可以不理“虛假的展期”陳述理由，寫一個(gè)回復(fù)聲明：“法律陳述書”部分可以接受，同意放款；但展期理由不符事實(shí)而拒之。通過多渠道與業(yè)主、哈TB和中國EM銀行刻不容緩、行之有效的協(xié)調(diào)，包括天津商委領(lǐng)導(dǎo)出面親自去中國EM銀行協(xié)調(diào)，中國EM銀行接受了哈TB的“法律陳述書”，終于在5月下旬圓滿解決了項(xiàng)目放款事宜。項(xiàng)目管理“危機(jī)”得以基本化解。從上我們可以看出：在工程管理風(fēng)險(xiǎn)向危機(jī)轉(zhuǎn)化的臨界或開始階段，敏銳地發(fā)現(xiàn)危機(jī)的征兆，并根據(jù)對征兆的分析判斷，及時(shí)監(jiān)測危機(jī)的發(fā)展速度和影響程度，以采取應(yīng)對危機(jī)、化解危機(jī)的可行措施和步驟，這些都是本項(xiàng)目危機(jī)管理的成功實(shí)踐。

5結(jié)束語

第4篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

近20年來，我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到了快速發(fā)展，使許多長期困擾經(jīng)濟(jì)發(fā)展的撈烤睌問題明顯得到緩解，拉動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速增長，對國民經(jīng)濟(jì)起到了重要的推動(dòng)作用。1998年，為確保國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，中央作出了加快包括公路在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的決定，預(yù)計(jì)今年全年公路建設(shè)投資規(guī)模將達(dá)到1800億元。要合理安排這些投資，使其充分發(fā)揮投資效益，避免重復(fù)建設(shè)、盲目建設(shè)，就需要對公路工程項(xiàng)目從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營全過程進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量管理。但是，當(dāng)前在實(shí)施全過程的質(zhì)量管理中，有一個(gè)環(huán)節(jié)往往被忽視或不重視，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理。目前公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理還只側(cè)重于項(xiàng)目后期，在項(xiàng)目前期之所以沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，一方面是由于國家項(xiàng)目管理程序中沒有風(fēng)險(xiǎn)分析這部分，另一方面就是業(yè)主不重視，沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)分析能使可研更深入，可以克服片面性，有利于項(xiàng)目科學(xué)決策。公路工程項(xiàng)目從立項(xiàng)到運(yùn)營都存在著風(fēng)險(xiǎn)，對項(xiàng)目全過程實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可為項(xiàng)目創(chuàng)造平靜、穩(wěn)定的工作環(huán)境。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理程序

1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)首先要對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)層次圖(公路項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)如圖)，然后運(yùn)用反向思維把不利因素找出來，從反向角度來論證，最后，通過對項(xiàng)目進(jìn)行后評估不斷積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性。

2、風(fēng)險(xiǎn)估測

我們把風(fēng)險(xiǎn)定義為不利事件發(fā)生的可能性，可見風(fēng)險(xiǎn)的大小與出現(xiàn)不利結(jié)果的概率大小成反比。但僅以實(shí)際結(jié)果的概率大小來衡量決策風(fēng)險(xiǎn)大小是不夠科學(xué)的，實(shí)際上決策的風(fēng)險(xiǎn)大小，還與它的可能結(jié)果的概率分布密集程度有很大關(guān)系。一般可以用標(biāo)準(zhǔn)離差和變異系數(shù)來描述概率分布的密集程度，公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估測也就是先計(jì)算出某一指標(biāo)的期望值，然后再計(jì)算其標(biāo)準(zhǔn)離差和變異系數(shù)，具體計(jì)算如下：

n

E=∑Ei·Pi

i=1

式中：E-損益期望值；

Ei-與第i種情況相聯(lián)系的損益指標(biāo)值；

Pi-第i種情況發(fā)生的概率。

式中：б-標(biāo)準(zhǔn)差。

標(biāo)準(zhǔn)差越小，概率分布就越密集，有關(guān)方案的風(fēng)險(xiǎn)性越小。

CV=б/E

式中：CV-變異系數(shù)。

變異系數(shù)越大，該方案的相對風(fēng)險(xiǎn)就越大。

3、風(fēng)險(xiǎn)分析

在公路項(xiàng)目中，僅僅利用風(fēng)險(xiǎn)估測的三個(gè)參數(shù)來為風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要結(jié)合公路項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的分析，即風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析就是以風(fēng)險(xiǎn)估測的三個(gè)參數(shù)為基礎(chǔ)，對具體的公路項(xiàng)目評價(jià)模式進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)處理，使之能反映風(fēng)險(xiǎn)因素的過程。公路項(xiàng)目前期工作，即公路項(xiàng)目可行性研究中，評價(jià)模式為計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評價(jià)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)分析也就是在這些評價(jià)指標(biāo)中加入風(fēng)險(xiǎn)因素。

公路工程可行性研究報(bào)告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風(fēng)險(xiǎn)分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動(dòng)的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計(jì)。不確定性是難以計(jì)量的。風(fēng)險(xiǎn)是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風(fēng)險(xiǎn)是有概率可以計(jì)量的。通常在可行報(bào)告中只對投資及效益進(jìn)行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發(fā)生某種變動(dòng)的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風(fēng)險(xiǎn)分析幫助決策。

4、風(fēng)險(xiǎn)處理

風(fēng)險(xiǎn)處理就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)估測以及風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，為了避免或減小風(fēng)險(xiǎn)而對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)采取的措施，一般來看，主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)要避免，即風(fēng)險(xiǎn)避免；對損失小、概率大的風(fēng)險(xiǎn)，可采取措施來降低風(fēng)險(xiǎn)量，即風(fēng)險(xiǎn)降低；對損失大、概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可通過保險(xiǎn)或合同條款將責(zé)任轉(zhuǎn)移，即風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；對損失小、概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可采取積極手段來控制，即風(fēng)險(xiǎn)自留。

三、公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的方法

對投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的方法很多，結(jié)合公路項(xiàng)目的特點(diǎn)，本文重點(diǎn)討論概率法、調(diào)整折現(xiàn)率法這兩種方法，并在概率法中舉了一個(gè)算例。

1、概率法

概率法是假定投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)的基礎(chǔ)上，通過正態(tài)分布圖象面積計(jì)算凈現(xiàn)值小于零的概率來判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的決策分析方法。

應(yīng)用概率法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析有兩個(gè)條件：一是項(xiàng)目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)，二是每年的現(xiàn)金流量獨(dú)立，即上一年的現(xiàn)金回收情況好壞并不影響下一年的現(xiàn)金回收。

公路投資項(xiàng)目基本符合以上兩個(gè)條件，因此可以用概率法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。下面結(jié)合一個(gè)算例詳細(xì)介紹這種方法。

假如一個(gè)收費(fèi)公路項(xiàng)目，工期為兩年，每年投資4億元，總投資8億元，項(xiàng)目建成后20年內(nèi)每年的收費(fèi)額(現(xiàn)金流量)取決于當(dāng)年交通量的大小，共有三種可能性，見表。

(1)期望凈現(xiàn)值的計(jì)算

采用概率法時(shí)，為了讓風(fēng)險(xiǎn)不反映在期望凈現(xiàn)值上，而是反映在項(xiàng)目現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差上，也就是反映在凈現(xiàn)值的正態(tài)分布圖象上，計(jì)算期望凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率就應(yīng)該用無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率。具體計(jì)算用下式解決：

n

E(NPV)=∑E（Yt）/（1+i）t

t=10

式中：E(NPV)-期望凈現(xiàn)值；

E(Yt)-各年的年期望現(xiàn)金流量，按公式(1)計(jì)算；

i-無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率；

t-時(shí)間序列。

本例無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率i取10%。經(jīng)計(jì)算，本例期望凈現(xiàn)值E(NPV)=4713萬元。

(2)現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差

項(xiàng)目現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差，就是項(xiàng)目壽命周期內(nèi)各年現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差，按無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值平方和的平方根。

式中：б-現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差；

бt-年現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差，按公式(2)計(jì)算；

i-無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率；

t-時(shí)間序列。

經(jīng)計(jì)算，本例現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差б=4160萬元。

(3)凈現(xiàn)值小于零的概率的計(jì)算

在假定凈現(xiàn)值為正態(tài)分布的基礎(chǔ)上，可以根據(jù)期望凈現(xiàn)值和項(xiàng)目資金流量標(biāo)準(zhǔn)離差，算出凈現(xiàn)值小于零的正態(tài)分布圖象面積，即凈現(xiàn)值小于零的概率。投資者就可以按照自己對風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度，根據(jù)這一概率決定項(xiàng)目的取舍。

本例先按下式計(jì)算正態(tài)分布的Kα值，即期望凈現(xiàn)值相當(dāng)于項(xiàng)目現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)離差的個(gè)數(shù)：

Kα＝E(NPV)/б

本例Kα=4713/4160=1.13

然后根據(jù)Kα值從正態(tài)分布表中查出正態(tài)分布圖象左邊尖角部分的面積，即凈現(xiàn)值小于零的概率Pb。從正態(tài)分布表中查得Pb=0.1292。

項(xiàng)目采納與否，要看項(xiàng)目投資者是否愿意為了取得4713萬元的凈現(xiàn)值而甘冒凈現(xiàn)值小于零的可能性為1292%的風(fēng)險(xiǎn)。

2、調(diào)整折現(xiàn)率法

在對項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，通常是采用銀行中長期貸款利率作為財(cái)務(wù)折現(xiàn)率，由于銀行貸款利率并不能準(zhǔn)確真實(shí)地反映資金的時(shí)間價(jià)值，更不包含投資風(fēng)險(xiǎn)要求超過資金時(shí)間價(jià)值的部分，所以用銀行貸款利率當(dāng)折現(xiàn)率是不合適的。

按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法就是將項(xiàng)目因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的、與投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入資金成本或要求達(dá)到的收益率，構(gòu)成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率，并據(jù)以進(jìn)行投資決策分析的方法。

該方法的關(guān)鍵是確定風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率，具體計(jì)算由下式解決

K=i+b·Cv

式中：K-風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率；

i-無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率；

b-風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率；

Cv-變異系數(shù)，按公式(3)計(jì)算。

無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率i就是加上通貨膨脹因素后的資金時(shí)間價(jià)值，西方投資機(jī)構(gòu)一般取政府債券利率作為無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率，我們可以加以借鑒或簡化地按中長期貸款利率作為無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率b，可以參照以往中等風(fēng)險(xiǎn)程度的同類項(xiàng)目的歷史資料(可以在公路項(xiàng)目后評價(jià)工作中做這項(xiàng)工作)，按下式計(jì)算：

b=K-i/Cv

式中符號(hào)同公式(7)，K、i、Cv值為以往同類中等風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的參數(shù)。

按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率一經(jīng)確定，就可以用它計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù)值，具體計(jì)算不再贅述。

這種方法概念清晰，計(jì)算簡單。缺點(diǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與時(shí)間價(jià)值混合在一起，風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項(xiàng)目的實(shí)際情況有出入，因此用這種方法計(jì)算的結(jié)果僅可作為公路項(xiàng)目投資的一種參考。

第5篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

關(guān)鍵詞對外投資項(xiàng)目資源型項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評價(jià)

1風(fēng)險(xiǎn)管理及對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們的主觀行為，使各行為主體通過對某一項(xiàng)目實(shí)施過程中將要遇到的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析，在此基礎(chǔ)上制訂出適宜的防范控制措施，用合理的手段綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施的既定目標(biāo)的科學(xué)管理過程。

投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指的是項(xiàng)目投資建設(shè)運(yùn)營過程中項(xiàng)目可能給項(xiàng)目投資者、項(xiàng)目債權(quán)人等相關(guān)利益群體所造成的經(jīng)濟(jì)損失及對國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境等所造成的破壞程度。投資項(xiàng)目面臨著大量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素，對這方面的研究也頗多，一般來說主要分為市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)政治文化風(fēng)險(xiǎn)等。每一大類風(fēng)險(xiǎn)因素又可劃分為若干小類，這些風(fēng)險(xiǎn)因素對不同的項(xiàng)目，甚至是同一項(xiàng)目不同階段的影響程度也都是不同的，但任何一種風(fēng)險(xiǎn)都有可能造成項(xiàng)目建設(shè)的失敗。

對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指對外資源型投資企業(yè)對勘探、開發(fā)、投資項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析評價(jià)，并適時(shí)采取各種有效的方法進(jìn)行處理，以保障該項(xiàng)目安全正常實(shí)施，達(dá)到預(yù)期收益，并保證本企業(yè)及國家的經(jīng)濟(jì)利益免受損失的科學(xué)管理過程。

2對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序和步驟

對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序與一般風(fēng)險(xiǎn)管理程序一樣，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)的決策和風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范這四個(gè)主要步驟。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)。它包括調(diào)查投資項(xiàng)目面臨的所有潛在風(fēng)險(xiǎn)是否存在、分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種原因。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)盡可能全面按照系統(tǒng)分析的方法，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可分為籌融資風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)是指對投資項(xiàng)目所面臨的各種特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失的范圍與程度進(jìn)行的測算和估計(jì)。它包括風(fēng)險(xiǎn)大小的定量估計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)危害基準(zhǔn)的設(shè)定等。

風(fēng)險(xiǎn)的決策是指針對投資項(xiàng)目所面臨的各種特定風(fēng)險(xiǎn)及其大小，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒右苑治?，從而做出是否投資，何時(shí)投資以及如何投資等的決策過程。

風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范是指人們力求規(guī)避或改變那些可能引起或加重?fù)p失的因素，采取安全有效、積極合理的措施來對付各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理主體對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、管理者的素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和影響程度等許多因素，運(yùn)用各種相應(yīng)的方法來進(jìn)行處理。其中風(fēng)險(xiǎn)的防范主要偏重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前、損前處理，風(fēng)險(xiǎn)的控制則是在投資項(xiàng)目運(yùn)作過程中，隨時(shí)監(jiān)視項(xiàng)目的進(jìn)展，注視風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，一旦有新情況，馬上對新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評價(jià)和決策，并采取必要的行動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的這四個(gè)步驟之間不是孤立存在的，在實(shí)際運(yùn)用過程中通常下一步驟的進(jìn)行是以前一步驟的結(jié)果為依據(jù)而緊密聯(lián)系在一起的。由于風(fēng)險(xiǎn)尤其是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素是瞬息萬變的，舊的風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)不斷改變，新的風(fēng)險(xiǎn)因素又會(huì)不斷產(chǎn)生，因此必須定期、不定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，不斷修改和完善風(fēng)險(xiǎn)決策方案及風(fēng)險(xiǎn)控制方法。換句話說，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的四個(gè)基本步驟是一個(gè)連續(xù)不斷、循環(huán)往復(fù)的管理過程。

3對外資源型投資項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1項(xiàng)目籌融資風(fēng)險(xiǎn)

這是指項(xiàng)目管理者在籌融資活動(dòng)中改變籌資結(jié)構(gòu)，使其償債能力喪失和資金利潤率降低的可能性。項(xiàng)目籌融資風(fēng)險(xiǎn)主要來源于生產(chǎn)經(jīng)營、資金組織和外匯匯率變動(dòng)。如果生產(chǎn)經(jīng)營中項(xiàng)目虧損，就使得籌融資中借入的資金償還需用自有資金支付；如果資金安排不合理，購貨付款與償債付款較集中，就會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)性的經(jīng)營困難；對外資源型投資項(xiàng)目還主要面臨著匯率升降所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)

在對外投資項(xiàng)目的整個(gè)建設(shè)周期中，由于資金的不斷投入，而項(xiàng)目還未獲得任何收益，這就使得項(xiàng)目一旦因?yàn)槟承┮蛩卦斐山ㄔO(shè)成本超支，不能按期完工或無法完成，就會(huì)給投資者帶來損失。為此需考慮以下幾方面的因素：管理者必須具備豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和一定的技術(shù)能力，否則導(dǎo)致項(xiàng)目的投資成本、完工質(zhì)量及生產(chǎn)效率方面出現(xiàn)不確定性；原材料、燃料漲價(jià)，資金、人員和物資調(diào)配環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)造成建設(shè)成本增加、工程延期，投資回收期延長；土地、建筑材料及運(yùn)輸?shù)目色@得性出現(xiàn)困難，無法按計(jì)劃開工，就會(huì)拖延工期；不可抗力風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、政局變動(dòng)等都會(huì)影響工程開工，并對投資項(xiàng)目未來產(chǎn)品市場產(chǎn)生影響。

3.3生產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目建設(shè)完成，進(jìn)入正常經(jīng)營狀態(tài)，通過產(chǎn)品的銷售來償還債務(wù)和回收投資，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。這一時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)、市場、金融政策、匯率變動(dòng)、政治波動(dòng)等方面。

生產(chǎn)方面，管理人員的自身素質(zhì)和能力局限，對生產(chǎn)計(jì)劃安排和人、財(cái)、物的有機(jī)組合不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的生產(chǎn)控制和成本控制，生產(chǎn)人員工藝技術(shù)不熟練，次品率高于標(biāo)準(zhǔn)，都會(huì)影響項(xiàng)目效益的實(shí)現(xiàn)；市場方面，原材料、能源市場價(jià)格波動(dòng)，新技術(shù)的出現(xiàn)都會(huì)影響項(xiàng)目產(chǎn)品利潤的實(shí)現(xiàn)；匯率方面，匯率的波動(dòng)會(huì)直接影響投資收益；政治方面，一旦政局變動(dòng)，尤其是國際關(guān)系出現(xiàn)分裂，將使投資項(xiàng)目嚴(yán)重受挫。

4對外資源型投資項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評價(jià)

為了更準(zhǔn)確地評價(jià)對外資源型投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，在詳細(xì)評價(jià)過程中將要通過定量分析方法，對投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素是動(dòng)態(tài)的、變化的，大多難以定量描述，而且表現(xiàn)出極大的模糊性，通過采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估程序，將會(huì)減少信息的不對稱，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文將運(yùn)用模糊綜合評判方法對其中的各個(gè)因素進(jìn)行量化，對對外資源型投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)評價(jià)。

4.1對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模糊集的建立

（1）設(shè)對外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的因素集為，U={U1，U2，……，Un}，相應(yīng)的權(quán)重集為，A={A1，A2，……，An}。

其中Ai表示因素Ui在U中的比重

0≤Ai≤1，■Ai=1。

Ui={Ui1，Ui2，……，Uin}，i=1，2，……，n。ni根據(jù)構(gòu)成第i個(gè)因素Ui的具體風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)量而定。相應(yīng)的權(quán)重集為Ai={ai1，ai2，……，ain}，其中aij是風(fēng)險(xiǎn)因素uij在因素Ui中的重要程度，j=1,2,……，nj。0≤aij≤1，■aij=1。

在本文中，筆者認(rèn)為對外資源型投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。因此，確定對外資源型投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素集為：

U={U1，U2，……，Un}={政治與國際關(guān)系，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，資源因素，管理能力，經(jīng)營水平}

U1={U11，U12，U13，U14，U15}＝{國家的政治波動(dòng)，兩國關(guān)系的變化，兩國對外投資政策的變化，兩國相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整，兩國產(chǎn)業(yè)政策的變化}

U2={U21，U22，U23，U24，U25}={匯率的變動(dòng)，銀行利率的調(diào)整，兩國經(jīng)濟(jì)增長的波動(dòng)，國際經(jīng)濟(jì)增長的波動(dòng)，國際貿(mào)易的波動(dòng)}

U3={U31，U32，U33，U34，U35}={資源儲(chǔ)量，資源質(zhì)量與品味，資源開采與獲取難度，資源生產(chǎn)、加工變數(shù)，資源市場容量}

U4={U41，U42，U43，U44，U45}={管理層受過良好的專業(yè)訓(xùn)練，管理層遠(yuǎn)見和個(gè)人魅力，管理層奉獻(xiàn)和敬業(yè)精神，管理層專業(yè)技術(shù)相互匹配，管理層不斷學(xué)習(xí)提高自己}

U5={U51，U52，U53，U54，U55}={經(jīng)營目標(biāo)及難度，經(jīng)營隊(duì)伍，產(chǎn)品市場去向，市場銷量，經(jīng)營理念與裝備}

權(quán)重集的確定可采取專家打分的方式進(jìn)行，可聘請資深人士根據(jù)目標(biāo)國投資環(huán)境和本國投資政策及產(chǎn)業(yè)性質(zhì)給相關(guān)因素打分，從而可以確定因素權(quán)重及各具體風(fēng)險(xiǎn)因素在相應(yīng)因素中的權(quán)重。

(2)模糊評語集為V，V={V1，V2，……，Vm}，Vk表示評估的第k個(gè)等級(jí)，k=1，2，……，m。本文取m=5，根據(jù)評估準(zhǔn)則的性質(zhì)，可以代表{很好，較好，一般，較差，很差}等意義。

4.2對外資源型投資項(xiàng)目的單因素風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)

首先對每個(gè)因素做單因素評判，確定各因素對各個(gè)評價(jià)等級(jí)的隸屬度，即給出從集合到的一個(gè)模糊映射:

?灼：UV。

對每個(gè)Ui，關(guān)系Ri，可由模糊矩陣表示:

Ri=（r■）■=r11，……，r1m……，……，……r■，……，r■

i=1，2，……，n

其中：rjk表示因素uij對于第k級(jí)評語Vk的隸屬度。rjk的值也可采用專家打分的方式確定，對于因素uij有s1個(gè)第v1級(jí)評語，……，sm個(gè)第vm級(jí)評語，則對于j=1，2，……，ni，有

rjk=Sk■S■

對于評語集v的隸屬向量Bi，Bi=Ai×Ri=（bi1，bi2，……，bim）為對因素Ui做單因素模糊評判的結(jié)果，i=1，2，……，n。

4.3對外資源型投資項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評價(jià)

對各因素Ui，（i=1，2，……，n）做綜合評判，由單因素評判的Bi構(gòu)成模糊矩陣R。

R=B1……Bn=b11……b1m………………bn1…………

對R做模糊矩陣運(yùn)算，既可得到因素集U對于評語級(jí)V的隸屬向量B：

B=A×R=（b1，b2，……，bm）

當(dāng)■bj≠1時(shí)，可經(jīng)歸一化處理，令

■j=bj■bj，得■=（■1，■2，……，■m）。

4.4對外資源型投資項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)結(jié)果

由模糊綜合評判得■=（■1，■2，……，■m），■1，■2，……，■m表示因素集對于評語集V的隸屬度。根據(jù)最大隸屬原則，B中最大的隸屬度bk所對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評語Vk即為對外資源型投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。決策者可通過比較該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是否高于其愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)臨界值來判斷是否對該項(xiàng)目進(jìn)行投資。

值得說明的是，對于不同的資源及不同國家、地域的資源型投資項(xiàng)目，評估模型中的權(quán)重需要進(jìn)行調(diào)整。如有的國家，政治穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增長勢頭迅猛，而資源儲(chǔ)量不穩(wěn)定，則就應(yīng)該相應(yīng)加大資源風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重。

4.5對外資源型投資項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤評價(jià)

投資方按照上述的評價(jià)方法對對外資源型投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)后，如果選擇了該項(xiàng)目，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，就要對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤評價(jià)。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評價(jià)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素與以上評價(jià)體系中的風(fēng)險(xiǎn)因素相同。在進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評價(jià)時(shí)，涉及的實(shí)際問題較多，有一些風(fēng)險(xiǎn)因素有可能是以上評價(jià)體系不包含的，所以就要根據(jù)實(shí)際情況對以上評價(jià)體系進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在增加新指標(biāo)和因素時(shí)，一方面要考慮所增加的指標(biāo)和因素與其它指標(biāo)和因素的相關(guān)程度;另一方面要考慮新指標(biāo)和因素加入后，其他指標(biāo)和因素將做何調(diào)整。

參考文獻(xiàn)

1邱揚(yáng)，曹俊虎.對強(qiáng)化投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的思考[J].青?？萍?2000(6)

2盧家儀,盧有杰.項(xiàng)目融資[M].北京:清華大學(xué)出版社,2000

3黃訓(xùn)江,侯光明.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先度評價(jià)研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2005(2)

4李哲,周建文.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析及防范綜述[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì),2000

5徐緒松,但朝陽.高技術(shù)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評價(jià)模型[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2000(1)

6毛薦其,霍保世.高新技術(shù)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2002(8)

7汪克夷,董連勝.項(xiàng)目投資決策風(fēng)險(xiǎn)的分析與評價(jià)[J].中國軟科學(xué),2003(1)

第6篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

關(guān)鍵詞：建筑工程；現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)管理

前言

建筑工程施工風(fēng)險(xiǎn)管理是建筑工程項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容，對提高建筑工程項(xiàng)目效益有著重要的作用，加強(qiáng)建筑工程項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大。建筑企業(yè)要想確保建筑工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤最大化，就必須要對項(xiàng)目管理中存在的問題進(jìn)行明確的分析，對建筑工程中經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別與評估，通過有針對性的管理措施與風(fēng)險(xiǎn)控制對策實(shí)現(xiàn)建筑企業(yè)的快速發(fā)展。

1、建筑工程項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)的概述

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、建筑工程項(xiàng)目涉及的因素變多，風(fēng)險(xiǎn)也隨之多。所謂建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，通常是指對建筑工程項(xiàng)目建設(shè)中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理從而降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)不良影響的過程。通過風(fēng)險(xiǎn)管理的方式不僅大大降低了項(xiàng)目的管理成本，而且還可以最大限度地保障項(xiàng)目安全。建筑工程項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)，是指建筑工程項(xiàng)目在施工階段，所有影響施工目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定因素的集合。即，在建筑工程項(xiàng)目施工中影響工程施工的各種不確定因素的集合。在工程項(xiàng)目施工過程中，地震、風(fēng)暴、水災(zāi)等天氣現(xiàn)象何時(shí)發(fā)生、何時(shí)結(jié)束以及造成的后果都是不確定的。另外，除了天氣因素，不同的施工項(xiàng)目及施工環(huán)境，也會(huì)造成施工風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。如，在地基施工過程中，測量不準(zhǔn)確，或是夯實(shí)不合格造成的地基承載力不符合設(shè)計(jì)要求等，輕則影響分項(xiàng)工程施工質(zhì)量，甚至影響整個(gè)建筑工程的質(zhì)量，誘發(fā)嚴(yán)重的安全事故，使人民生命財(cái)產(chǎn)遭到重大損失。因此，管理建筑工程項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，加強(qiáng)對建筑工程中的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠使得企業(yè)盡可能的降低經(jīng)濟(jì)損失，降低生產(chǎn)的成本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

2、建筑工程施工風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1管理機(jī)制的不健全

項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是必須要建立在一套科學(xué)有效機(jī)制的基礎(chǔ)上的，是需要借助風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，而企業(yè)在執(zhí)行中最薄弱的環(huán)節(jié)往往就是機(jī)制。很多的建筑工程施工單位對于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性還沒有形成足夠的重視，缺少準(zhǔn)確的定位，導(dǎo)致建筑單位內(nèi)部的很多部門設(shè)置沒有完全的按照崗位的責(zé)任要求進(jìn)行，而且也忽視了在施工現(xiàn)場的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力嚴(yán)重削弱，進(jìn)而影響到工程的施工進(jìn)程和施工質(zhì)量。

2.2施工人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的缺乏

建筑施工企業(yè)受行業(yè)影響，該行業(yè)的從業(yè)人員，尤其是基層建筑工人，大多文化水平不高，不了解風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。由于缺少對風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)知，使得整個(gè)工程施工中，施工人員在意識(shí)上忽視了這方面的管理，對施工的各個(gè)環(huán)節(jié)沒有進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量控制，導(dǎo)致施工別是關(guān)鍵部位的施工中出現(xiàn)很多的漏洞，給下一施工工序的正常_展帶來不利影響，因此，從意識(shí)上加強(qiáng)對施工人員的風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得十分的有必要。

2.3缺少專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員

施工方承擔(dān)整個(gè)工程的施工過程，無論是參與施工的管理人員，還是操作人員，都可能是造成工程損失的風(fēng)險(xiǎn)源。施工單位在意識(shí)上的認(rèn)知不足，直接導(dǎo)致在人員的安排上出現(xiàn)散漫現(xiàn)象，除此之外，沒有了專業(yè)管理人才的支持，在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理工作研究上也就不能順利的進(jìn)行，這樣就會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)管理的惡性循環(huán)，始終處于不利的狀態(tài)。

3、加強(qiáng)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

3.1提升風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，實(shí)現(xiàn)有效防范

由于建筑行業(yè)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性，并且作業(yè)難度較高，因此建筑行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率較其他行業(yè)來說普遍較高。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助建筑企業(yè)正確認(rèn)識(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，幫助管理層和決策層了解風(fēng)險(xiǎn)管理對項(xiàng)目管理的重要意義。建筑工程項(xiàng)目施工部門應(yīng)當(dāng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，認(rèn)識(shí)其重要性，對施工人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育與宣傳，進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理培訓(xùn)，加強(qiáng)他們對施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。從項(xiàng)目部管理人員到施工操作工人，都必須具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。遇到施工風(fēng)險(xiǎn)可以采取科學(xué)、有效地措施來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過對建筑工程項(xiàng)目管理中加入風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠促進(jìn)企業(yè)提升對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，使得企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)全面、科學(xué)的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而加大對風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的資金支持力度。在建筑工程的項(xiàng)目施工準(zhǔn)備階段，需要風(fēng)險(xiǎn)控制的管理人員能夠?qū)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行準(zhǔn)確的分析預(yù)判，并且對風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生幾率較大的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行科學(xué)的測評，在此基礎(chǔ)上提出具有針對性的解決措施。此外，還應(yīng)明確的是只有全面、系統(tǒng)的了解了工程項(xiàng)目的具體情況才能夠?qū)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的判別，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對其進(jìn)行有效的控制。

3.2建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

建立健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從制度上進(jìn)行強(qiáng)化，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)措施有制度上的保證，并對管理制度進(jìn)行高效的貫徹執(zhí)行。 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素，一套有效機(jī)制的建設(shè)是需要企業(yè)全體員工共同參才能實(shí)現(xiàn)的。在具體的建制工作中，一方面可以先參考一些在施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制方面做的比較成功的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，再結(jié)合企業(yè)自身現(xiàn)狀修改調(diào)整形成適合企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；另一方面，在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)過程中一定要建立一套完善的信息反饋機(jī)制，對實(shí)踐中暴露的制度問題做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)調(diào)整。將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿到整個(gè)建筑工程項(xiàng)目的全部階段，即從工程的項(xiàng)目確定階段直至最后的竣工階段全部需要對其進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與評估，對其發(fā)生的過程進(jìn)行監(jiān)測，并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行全方位的管理，要全面的落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任，建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系。這就需要細(xì)化到每一個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)之中，通過對某一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行多角度的分析，得出其對于工程項(xiàng)目管理的各個(gè)方面的具體影響，進(jìn)而提出有針對性的解決措施。針對工程項(xiàng)目的每一個(gè)階段要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，盡最大的可能縮減因風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，確保項(xiàng)目總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和預(yù)期效果。最后還應(yīng)完善公司的獎(jiǎng)懲機(jī)制，通過建立標(biāo)準(zhǔn)明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制不僅能夠?qū)ぷ鞅憩F(xiàn)突出的人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的獎(jiǎng)勵(lì)，以此激發(fā)他們工作的積極性，還能夠?qū)ぷ鞒霈F(xiàn)問題的人員起到警示的作用，讓他們加深對工作失誤的印象，減少出現(xiàn)失誤的可能性，進(jìn)而促進(jìn)工作質(zhì)量的提升。

3.3建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)將提升建筑企業(yè)的綜合管理水平，也必然對項(xiàng)目管理人員的綜合素質(zhì)提出更高要求，對促進(jìn)建筑企業(yè)管理者和員工素質(zhì)的提升具有積極意義。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)以及信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的領(lǐng)域開始對其進(jìn)行利用 ，促進(jìn)工作效率以及工作質(zhì)量的提升，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)也應(yīng)如此。建立完善的信息系統(tǒng)，需要將項(xiàng)目施工的各個(gè)環(huán)節(jié)都納入系統(tǒng)建設(shè)范圍，需要項(xiàng)目內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)管控制度、倉庫物料、施工設(shè)備管理制度、項(xiàng)目施工管理制度等等。通過現(xiàn)代化的信息管理技術(shù)，不僅能夠提升對建筑工程項(xiàng)目管理中蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別以及分析，進(jìn)而提出科學(xué)的處理措施，而且還能夠?qū)崿F(xiàn)對項(xiàng)目的各個(gè)階段實(shí)行實(shí)施動(dòng)態(tài)檢測，將風(fēng)險(xiǎn)的變化情況進(jìn)行全面的把握，并將其限制在可控的范圍之內(nèi)。

4、結(jié)語

施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理作為建筑施工中施工管理的重要部分，關(guān)系著施工的質(zhì)量和進(jìn)程，對于建筑企業(yè)來說，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)建筑工程項(xiàng)目管理的重要性，通過一系列行之有效的措施不斷提升項(xiàng)目管理的技術(shù)水平，通過風(fēng)險(xiǎn)管理的手段將潛在的風(fēng)險(xiǎn)因子消除在萌芽階段，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)建筑工程企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

依據(jù)國家計(jì)委、水利部《河道管理范圍內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目管理的有關(guān)政策》，對于河道管理范圍內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行防洪評價(jià)，編制防洪評價(jià)報(bào)告。在編制防洪評價(jià)報(bào)告時(shí)，應(yīng)根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的基本情況、所在河段的防洪任務(wù)與防洪要求、防洪工程與河道整治工程布局及其它國民經(jīng)濟(jì)設(shè)施的分布情況等，以及河道演變分析成果、防洪評價(jià)計(jì)算或試驗(yàn)研究結(jié)果，對建設(shè)項(xiàng)目的防洪影響進(jìn)行綜合評價(jià)。防洪綜合評價(jià)的主要內(nèi)容有：

（1）項(xiàng)目建設(shè)與有關(guān)規(guī)劃的關(guān)系及影響分析；

（2）項(xiàng)目建設(shè)是否符合防洪防凌標(biāo)準(zhǔn)、有關(guān)技術(shù)和管理要求；

（3）項(xiàng)目建設(shè)對河道泄洪的影響分析；

（4）項(xiàng)目建設(shè)對河勢穩(wěn)定的影響分析；

（5）項(xiàng)目建設(shè)對堤防、護(hù)岸及其它水利工程和設(shè)施的影響分析；

（6）項(xiàng)目建設(shè)對防汛搶險(xiǎn)的影響分析；

（7）建設(shè)項(xiàng)目防御洪澇的設(shè)防標(biāo)準(zhǔn)與措施是否適當(dāng)；

（8）項(xiàng)目建設(shè)對第三人合法水事權(quán)益的影響分析。在對項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行防洪綜合評價(jià)時(shí)，也應(yīng)考慮項(xiàng)目自身的安全。建設(shè)項(xiàng)目有被洪水淹沒的分險(xiǎn)，為便于分析建設(shè)項(xiàng)目的洪水淹沒風(fēng)險(xiǎn)，引入項(xiàng)目區(qū)附灘流量和項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量的概念。

2起始淹沒流量分析

項(xiàng)目區(qū)附灘流量，指在項(xiàng)目區(qū)附近灘唇位置選擇具有代表性的高程，根據(jù)項(xiàng)目區(qū)附近水位流量關(guān)系圖，確定項(xiàng)目區(qū)附灘流量。項(xiàng)目區(qū)附灘流量主要反映項(xiàng)目區(qū)附近主槽的過流能力，由于黃河河道斷面大多唇高灘低，且河道內(nèi)有串溝存在，雖然從河道斷面圖上顯示，當(dāng)項(xiàng)目區(qū)所在斷面水位達(dá)到灘唇高程以前，項(xiàng)目區(qū)并不過水，但從實(shí)際地形上，在水位達(dá)到灘唇高程之前，由于串溝的作用，灘區(qū)可能已經(jīng)上水，所以，項(xiàng)目區(qū)附灘流量并不能完全反應(yīng)項(xiàng)目區(qū)淹沒風(fēng)險(xiǎn)。為正確反應(yīng)項(xiàng)目區(qū)淹沒風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告引入了項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量概念。所謂項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，指根據(jù)項(xiàng)目區(qū)及周邊地形特點(diǎn)，當(dāng)水流漫灘以后，能夠反應(yīng)項(xiàng)目區(qū)開始進(jìn)水時(shí)地形高程所對應(yīng)的流量。當(dāng)大河流量達(dá)到項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量時(shí)，根據(jù)項(xiàng)目區(qū)地形特點(diǎn)，項(xiàng)目區(qū)淹沒過程將有以下幾種情況：

①項(xiàng)目區(qū)地勢低，周邊地勢高，選取項(xiàng)目區(qū)周邊地勢較低位置的高程，分析該高程對應(yīng)的流量作為項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，一旦大河流量達(dá)到項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，項(xiàng)目區(qū)會(huì)迅速被淹沒，且淹沒水深較大；

②項(xiàng)目區(qū)地勢高，周邊地勢低，選取項(xiàng)目區(qū)周邊地勢較低位置的高程，分析該高程對應(yīng)的流量作為項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，大河流量達(dá)到項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，隨著流量增大項(xiàng)目區(qū)會(huì)逐漸被淹沒，項(xiàng)目區(qū)將被洪水包圍，形成孤島，不便于項(xiàng)目區(qū)人員撤退和遷安救護(hù)；

③項(xiàng)目區(qū)處在一邊高一邊低的坡地，選取項(xiàng)目區(qū)周邊地勢較低一邊的高程，分析該高程對應(yīng)的流量作為項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，大河流量達(dá)到項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量，項(xiàng)目區(qū)會(huì)隨著流量增大，從一側(cè)逐漸淹沒。

3算例

新建項(xiàng)目位于黃河下游京廣鐵路橋～東壩頭河段，鄭州市惠濟(jì)區(qū)江山路東側(cè)黃河灘地上，項(xiàng)目區(qū)中心對應(yīng)右岸黃河大堤樁號(hào)0+000，如圖1所示。根據(jù)項(xiàng)目平面位置圖及河道大斷面實(shí)測地形資料可知，項(xiàng)目區(qū)中間地勢較高，南北兩側(cè)地勢較低，接近上述分析的第②種淹沒情況。項(xiàng)目區(qū)距離現(xiàn)狀水邊線約2.8km，對應(yīng)的平均灘唇高程94.42m。項(xiàng)目區(qū)自身所在地塊現(xiàn)狀相對平坦，較低處灘面高程95.70m，位于項(xiàng)目區(qū)南北兩側(cè)，較高處在項(xiàng)目區(qū)中間地帶，灘面高程96.48m，偏安全考慮，取較低處高程95.70m作為項(xiàng)目區(qū)的灘面高程，相對灘唇高1.28m。由所在河段的水文資料推求出項(xiàng)目區(qū)對應(yīng)的水位流量關(guān)系，根據(jù)項(xiàng)目區(qū)的灘唇高程、自身的灘面高程，分別查圖2可知，項(xiàng)目區(qū)附近的平灘流量為4800m3/s，項(xiàng)目區(qū)起始淹沒流量為9600m3/s。

4洪水風(fēng)險(xiǎn)分析

現(xiàn)狀條件下，項(xiàng)目區(qū)附近河段平灘流量為4800m3/s，項(xiàng)目區(qū)斷面起始淹沒流量為9600m3/s。當(dāng)洪水流量小于平灘流量時(shí)，項(xiàng)目區(qū)不上水，此時(shí)一般沒有洪水風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)洪水流量大于平灘流量小于起始淹沒流量時(shí)，項(xiàng)目區(qū)地勢相對較高，洪水可能不淹沒項(xiàng)目區(qū)，但項(xiàng)目區(qū)周邊撤退道路及地勢較低處將被淹沒，項(xiàng)目區(qū)可能被洪水圍困，形成孤島，加之漫灘洪水順堤行洪及串溝等不確定因素的影響，此時(shí)項(xiàng)目區(qū)存在較大的洪水風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)洪水流量大于起始淹沒流量時(shí)，洪水將淹沒項(xiàng)目區(qū)，對主要構(gòu)筑物造成嚴(yán)重破壞，此時(shí)項(xiàng)目區(qū)洪水風(fēng)險(xiǎn)極大。

5結(jié)論

第8篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

在推行資本管制改革開放的同時(shí)，我國應(yīng)該結(jié)合有關(guān)的國情，積極的創(chuàng)造有關(guān)的條件，推進(jìn)資本項(xiàng)目的開放進(jìn)程。

(一)制定的財(cái)政和貨幣政策

健康的財(cái)政政策對資本項(xiàng)目的開放有積極的意義，通過以往的經(jīng)驗(yàn)表明資本管制措施一旦降低或減少，在我國存在高財(cái)政赤字的情況下，短時(shí)間內(nèi)就會(huì)造成資金快速的流出或流入，對國家財(cái)政的穩(wěn)定性造成很大影響。同時(shí)因?yàn)檠a(bǔ)償?shù)姆绞讲煌?，?cái)政赤字也會(huì)造成不同的結(jié)果。如果通過債券發(fā)行來緩解財(cái)政赤字，那么會(huì)引起市場上利率上調(diào)，并且很有可能超過國際水平，造成貨幣下降，這樣會(huì)造成貨幣供應(yīng)的加大，從而引發(fā)通貨膨脹并降低利率。在這樣的背景下，對資本的放松管理則會(huì)引起短期資本大規(guī)模的流出，造成貨幣貶值，對社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成影響。因此，在開放資本項(xiàng)目的同時(shí)，我國一定要防止資本出現(xiàn)過度的流動(dòng)，否則會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

(二)貿(mào)易自由化和經(jīng)常項(xiàng)目的開放需要注意的問題

資本項(xiàng)目的開放也增加國際收支均衡管理的難度，對資本管制放松管制后，會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)資本大量的流入，會(huì)大量的積累國際收支順差，從而造成匯率上升，造成出口競爭力下降從而形成項(xiàng)目惡化。因此，國家首先實(shí)行貿(mào)易自由化及對經(jīng)常項(xiàng)目線性開放，在一定程度上對國際收支的平衡起到緩解作用。因?yàn)楦鶕?jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展中國家，開放經(jīng)常性項(xiàng)目和貿(mào)易自由化后，在短時(shí)間內(nèi)會(huì)增加貿(mào)易的逆差，要保持這種逆差不能低于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平，才能有助于實(shí)現(xiàn)國際收支的總體平衡。

(三)需要建立完善的金融監(jiān)管體系

要健康的進(jìn)行資本項(xiàng)目的開放離不開完善金融監(jiān)管體系的約束。因此，在實(shí)施全面的金融資本開放項(xiàng)目之前，要制定好健全的金融監(jiān)管體系。要認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管同資本項(xiàng)目開放是相輔相成的關(guān)系。因?yàn)椋Y本開放市場需要有在一個(gè)穩(wěn)定、積極的市場進(jìn)行，缺乏金融監(jiān)管的市場會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)和金融動(dòng)蕩的發(fā)生，這樣必然會(huì)對市場的穩(wěn)定性造成影響，對金融自由化的進(jìn)程也難以避免的造成中斷，可能會(huì)不得以再次進(jìn)行嚴(yán)格管制。在金融自由化程度高度發(fā)達(dá)的歐美國家，對金融的監(jiān)管十分重視，從這個(gè)方面也體現(xiàn)了金融自由化和監(jiān)管方面的相互作用力。根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展情況，有不少條件尚未充分具備，雖然近年來我國實(shí)行的一系列積極的財(cái)政政策對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到一定的推動(dòng)作用。然而也不可避免的造成巨大的財(cái)政赤字。在貨幣政策方面也缺乏間接的市場調(diào)控工具，對貨幣政策的實(shí)施形成一定制約。在匯率的監(jiān)管方面存在漏洞，造成違規(guī)操作事項(xiàng)時(shí)有發(fā)生，由此可見，我國尚不具備令資本項(xiàng)目自由化的充分條件。

(四)合理的對匯率進(jìn)行安排

根據(jù)蒙代爾的“三元悖論”介紹，在資本可以自由流動(dòng)的情況下，對匯率進(jìn)行合理的安排可以令本國貨幣具有獨(dú)立性，并且可以有效降低外部市場動(dòng)蕩帶來的不利影響。在資本大量流動(dòng)的情況下，匯率可在一定程度上起到調(diào)節(jié)作用，對資本的流出起到抑制作用。這樣不僅可以有效防止資本的非正常流動(dòng)，也可降低利用利差套利的概率。因?yàn)樵谫Y本管制放開后，資本的流動(dòng)需要依賴?yán)蔬M(jìn)行調(diào)節(jié)，如果繼續(xù)實(shí)行環(huán)境的利率管制，則容易造成資金價(jià)格的信號(hào)缺乏真實(shí)性。若人為管制低于國際水平管制，則容易造成資本外逃，反之，則會(huì)造成短期資本的過度流入。

二、資本項(xiàng)目開放可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融體系可能存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國屬于發(fā)展中國家，其銀行體系尚不完全，資本在短時(shí)間內(nèi)頻繁的流入或流出都可能成為金融危機(jī)的誘因。也容易造成過度借貸的問題。資本市場的開放會(huì)對市場造成如下影響：①容易增加市場的波動(dòng)性，②會(huì)增強(qiáng)國內(nèi)外市場之間的相互聯(lián)系，使本國資產(chǎn)容易受到其他國家資本市場的傳染，若缺乏健全的金融體系，在金融監(jiān)管機(jī)制發(fā)展尚不成熟的中國，資本項(xiàng)目開放會(huì)對我國造成很大的沖擊。

（二）降低我國貨幣貨幣政策的獨(dú)立性

根據(jù)有關(guān)的文獻(xiàn)表明，若資本市場在保持固定匯率不變的情況下進(jìn)行自由的流通，必然會(huì)對貨幣政策的有效性造成影響，如政府想要降低通貨膨脹發(fā)生的概率，通過提高利率來平抑市場需求，就容易造成資本大量的流入，為保證匯率的穩(wěn)定性，從而采取一定的措施對外匯市場進(jìn)行一定的干預(yù)，造成國際儲(chǔ)備大量的噸積，這樣造成本位幣的投放也隨之增加，造成利率降低到國際利率水平，因此對貨幣的有效性也會(huì)大大削弱。

（三）增加我國資本外逃發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)概率

由于中國特色社會(huì)主義同其他發(fā)展中國家相比，存在一定的特殊性：①中國的物價(jià)政策一直屬于穩(wěn)中有升，名義上的利率較低，但國內(nèi)資產(chǎn)擁有較高的估值，而通過開放資本項(xiàng)目造成資本過度流入的經(jīng)濟(jì)體特征通常有高膨脹，高利率及產(chǎn)品價(jià)格低廉的特征。②中國有大量的FDI，雄厚的外匯儲(chǔ)備和超大的國際債權(quán)。由于中國經(jīng)濟(jì)體具有的特殊特征。在中國開放資本項(xiàng)目后，面臨的最大問題應(yīng)該是資本外逃。尤其是在項(xiàng)目開放后，逃避管制的成本也會(huì)降低、渠道也會(huì)多元化，在短期內(nèi)容易造成資本大量的外逃。

（四）匯率升值容易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

隨著資本項(xiàng)目的開放，大量的資本流入市場，針對這一情況，我國為保持匯率的穩(wěn)定性，會(huì)采取一定的措施對外資流入進(jìn)行干預(yù)，在這種情況下，容易引發(fā)本位幣供應(yīng)量加大和通貨膨脹概率加大，令我國的資源從貿(mào)易部門轉(zhuǎn)化為非貿(mào)易部門，給經(jīng)常項(xiàng)目造成危機(jī)，令名義匯率得不到維持，從而造成資本流出，引發(fā)貨幣危機(jī)。

三、避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的對策

（一）要維持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性

不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)容易造成資本出現(xiàn)大規(guī)模的流動(dòng)性投機(jī)。為避免資本出現(xiàn)負(fù)面流動(dòng)的概率，必須維持市場宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。需要采用如下策略：①實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)政政策，避免財(cái)政過度擴(kuò)張產(chǎn)生大量的赤字，從而造成利率上升，對經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定造成影響。②采用靈活的貨幣政策，減少銀行對貨幣市場的干預(yù)，減低資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性，給投資者提供更加理性的決策思想。③保持經(jīng)常項(xiàng)目之間存在順差，因?yàn)榻?jīng)常項(xiàng)目同資本項(xiàng)目的關(guān)系密切，對資本流動(dòng)的影響較大，保持經(jīng)營項(xiàng)目的順差對可以提高我國增加抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，為資本項(xiàng)目開放提供寬松的環(huán)境。

（二）對國內(nèi)的金融進(jìn)行改革

全面的資本賬戶開放必需建立在國內(nèi)金融市場自由化的條件下。因?yàn)檫^于死板的利率體系對國際收支和資本的形成容易產(chǎn)生不利影響。同時(shí)，政府可以通過調(diào)整利率水平減少債券的發(fā)行成本，對社會(huì)資源的配置也會(huì)形成一定影響，造成資本出現(xiàn)大量的波動(dòng)。因此，在我國想要全面開放資本賬戶，必須要發(fā)展好各類貨幣市場的工具，建立高效健全的公開市場操作機(jī)制。

（三）靈活的運(yùn)用人民幣匯率

恰當(dāng)?shù)膮R率制度是貨幣安全兌換的保證，根據(jù)以往的亞洲金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)表明，匯率制度的僵化是造成金融危機(jī)的主要誘因，對市場匯率進(jìn)行不合理的干預(yù)，對本幣的錯(cuò)誤判斷都會(huì)造成市場機(jī)制作用失靈。因此，要在基本市場下進(jìn)行本幣的自由兌換，必需對市場的有關(guān)制度進(jìn)行一定的改革，為了避免過度強(qiáng)調(diào)匯率的穩(wěn)定性導(dǎo)致貨幣政策喪失獨(dú)立性，有彈性的對匯率進(jìn)行安排是一種明智的做法。

（四）增加國際上的合作

如今金融危機(jī)也逐漸表示出明顯的國際性，也凸顯金融合作的重要性。由在不少的國家因?yàn)榫哂蓄愃频男枨蠛湍繕?biāo)，實(shí)行區(qū)域性合作能有效的實(shí)現(xiàn)各自的需求和目標(biāo)。其次建立好防范金融危機(jī)的預(yù)警機(jī)制，協(xié)調(diào)各地區(qū)的金融政策。如建立宏觀信息交流、政策協(xié)調(diào)、貨幣互換等政策。

四、結(jié)束語

第9篇：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)論文范文

（一）風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資賴以發(fā)展的宏觀環(huán)境得到改善。1999年我國政府提出培育有利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資本市場，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的發(fā)展計(jì)劃，使我國風(fēng)險(xiǎn)投資一度出現(xiàn)蓬勃發(fā)展的勢頭。在2002年的時(shí)候，我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一度達(dá)到366家，然而由于我國創(chuàng)業(yè)投資缺乏通暢的撤出渠道，創(chuàng)業(yè)板市場名義及時(shí)推出，到2005年時(shí)我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一度減少到319家，2003年和2004年一度出現(xiàn)負(fù)增長，但是，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及各項(xiàng)規(guī)章制度的完善，我國風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造機(jī)構(gòu)總體上是呈上升趨勢的。

（二）風(fēng)險(xiǎn)資本到2007年的時(shí)候我國風(fēng)險(xiǎn)資本總額達(dá)到了1205.85億元，相對上一年的風(fēng)險(xiǎn)資本總量583.85，翻了一番。我國風(fēng)險(xiǎn)資本一方面來源于國內(nèi)，一方面來源國際，在2006年以前，國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本占有過半比重，而到2007年海外風(fēng)險(xiǎn)資本占有明顯優(yōu)勢。內(nèi)資風(fēng)險(xiǎn)資本主要由政府資金、企業(yè)資金、金融機(jī)構(gòu)資金和個(gè)人出資組成。企業(yè)出資占內(nèi)資風(fēng)險(xiǎn)資本的過半比例，其次是政府資金。個(gè)人資本在風(fēng)險(xiǎn)資本中的比例不大，但是個(gè)人資本升幅較快，呈快速增長趨勢。

（三）風(fēng)險(xiǎn)資本投資行業(yè)情況我國風(fēng)險(xiǎn)投資涉及的行業(yè)很多，從工業(yè)、農(nóng)業(yè)再到第三產(chǎn)業(yè)都有，但是50%左右的風(fēng)險(xiǎn)資本都投在了生物科技、IT行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)、新能源和高效節(jié)能技術(shù)及傳統(tǒng)制造業(yè)上。這些行業(yè)都屬于除了制造業(yè)以外都屬于高科技行業(yè)的范疇，有利于推動(dòng)我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。制造業(yè)得到風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞是由我國的特色國情決定的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國廉價(jià)的勞動(dòng)力得到世界的認(rèn)可，很多國家企業(yè)開始在我國尋找代工，也正是這個(gè)機(jī)遇使風(fēng)險(xiǎn)投資看到了盈利的前景，把風(fēng)險(xiǎn)資本投向了傳統(tǒng)的制造業(yè)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模我國風(fēng)險(xiǎn)投資總量是呈穩(wěn)步增長趨勢的，單個(gè)項(xiàng)目的平均投資額度也越來越大，投資項(xiàng)目也越來越多。但是，我國風(fēng)險(xiǎn)投資一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是項(xiàng)目金額在300萬元以下的更容易獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，這是由我國政府風(fēng)險(xiǎn)投資的原因造成的。另外，我國風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合投資的情況增多，既有利于企業(yè)獲得更多的風(fēng)險(xiǎn)投資，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，也有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多投資效益。

（五）風(fēng)險(xiǎn)投資方式我國風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的方式主要是參股，股權(quán)比例由投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)共同協(xié)商確定。但有一個(gè)明顯的現(xiàn)象，我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在被投資企業(yè)所在股權(quán)比例一般在10~20%之間，而且這種股權(quán)分配的方式在所有風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目中占有的比例最高，而且呈上升趨勢，股權(quán)比例在10%以下的項(xiàng)目所占比例持續(xù)下降。這種現(xiàn)象說明風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)越來越謀求被投資企業(yè)經(jīng)營權(quán)，這也是我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)逐步走向成熟的表現(xiàn)。畢竟只有參與到企業(yè)的經(jīng)營當(dāng)中才能對所投資的項(xiàng)目切實(shí)把握，有利于充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢對被投資企業(yè)進(jìn)行必要的經(jīng)營指導(dǎo)，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（六）風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的經(jīng)營時(shí)間2005年，我國風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是，經(jīng)營時(shí)間1年以下和5年以上的企業(yè)獲得的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目增多，而經(jīng)營時(shí)間1~3年的企業(yè)獲得的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目減少。這是由于企業(yè)發(fā)展到三年左右的時(shí)間時(shí)，是企業(yè)發(fā)展面臨轉(zhuǎn)折的階段，市場風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)都較大，然而這個(gè)階段也正是企業(yè)需要大量資金支持的階段。國家有必要出臺(tái)相應(yīng)的政策扭轉(zhuǎn)這種局面，否則很多具有潛力的企業(yè)可能被迫淘汰。（七）資本退出我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)資本退出的方式有三種，上市交易、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和清算。以2007年為例，當(dāng)年資本退出的投資項(xiàng)目中，48.08%的采取上市交易的方式實(shí)現(xiàn)資本退出，47.77%通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)，通過清算方式完成資本退出過程的僅占3.85%。其中，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式實(shí)現(xiàn)資本退出的，所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)大部分被企業(yè)原股東收購，被其他企業(yè)收購的很少。

二、我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展存在的問題

（一）政府在風(fēng)險(xiǎn)資本構(gòu)成中占有比例過大，民間資本來源不足在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的初期階段由政府引導(dǎo)建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以提高風(fēng)險(xiǎn)投資基金的信譽(yù)，提高投資者的信息和安全感是有必要的，但政府在風(fēng)險(xiǎn)資本構(gòu)成中不能占主導(dǎo)作用，要及時(shí)做出轉(zhuǎn)變。畢竟政府資金軟約束性等特性，容易導(dǎo)致資金的低效使用和濫用。然而，我國風(fēng)險(xiǎn)資本構(gòu)成中，政府一直處在主導(dǎo)地位，雖說隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展政府直接出資轉(zhuǎn)變?yōu)檎推髽I(yè)及外資機(jī)構(gòu)并舉的局面，然而，事實(shí)上，我國風(fēng)險(xiǎn)投資資本構(gòu)成依然不能擺脫政府主導(dǎo)的狀況。

（二）現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)投資政策和措施難以對境內(nèi)外資金形成較大吸引力首先我國創(chuàng)業(yè)板市場沒有形成，使得風(fēng)險(xiǎn)投資的推出渠道不暢。相對美國78.6%的資本退出方式選擇公開上市，我國此比例僅為42.31%。正是由于資本退出渠道的不暢導(dǎo)致很多境外投資機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)入中國風(fēng)險(xiǎn)投資市場。其次，我國缺乏對風(fēng)險(xiǎn)投資的稅收優(yōu)惠政策及金融扶持。相對西方發(fā)達(dá)國家而言，我國在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)上，沒有出臺(tái)稅收優(yōu)惠或豁免政策，在中國進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資必須交所得稅，不利于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的發(fā)展。第三，我國不承認(rèn)合伙制企業(yè)合法地位，導(dǎo)致我國風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)面臨雙重征稅的窘境。另外沒有針對國外投資公司出臺(tái)相應(yīng)的調(diào)整政策，也導(dǎo)致國內(nèi)環(huán)境缺乏對境外風(fēng)險(xiǎn)資本的吸引力。

（三）風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展缺少法律法規(guī)的保障風(fēng)險(xiǎn)投資作為金融活動(dòng)的一種，但其運(yùn)行機(jī)制卻很獨(dú)特，必須出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)運(yùn)行機(jī)制，拓寬融資渠道。我國在進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資以后，也出臺(tái)了相應(yīng)的法律法規(guī)，然收效甚微。在我國，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的許多領(lǐng)域都無法可依。具體體現(xiàn)為：一是長期以來，我國政府對風(fēng)險(xiǎn)投資公司的設(shè)立條件、資金籌集、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、組織形式、經(jīng)營運(yùn)作、股權(quán)實(shí)現(xiàn)等沒有做出系統(tǒng)性的規(guī)定；二是對于企業(yè)上市、股權(quán)交易及兼并收購規(guī)則沒有從法律的角度進(jìn)行詳細(xì)闡述，做出規(guī)定；三是針對風(fēng)險(xiǎn)投資稅收的界定上只有一些零散的條例，沒有形成正式的法律條文。

（四）資本市場建設(shè)不完善風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是為了獲得投資收益，而企業(yè)上市對投資公司來說是最有利用可圖的，然而，在我國那些風(fēng)險(xiǎn)投資公司扶持的企業(yè)很難達(dá)到我國的要求，造成風(fēng)險(xiǎn)投資公司資本退出難度加大。一是股票發(fā)行受額度限制，中小型高科技企業(yè)沒有行業(yè)主管部門，沒有地方政府支持很難的得到上市額度；二是風(fēng)險(xiǎn)投資的對象多為私人控股高科技企業(yè)，然而，在我國私人企業(yè)上市國家雖不禁止，但也不提倡；三是風(fēng)險(xiǎn)投資的對象多為中小型高科技企業(yè)，其規(guī)模、業(yè)績等很難達(dá)到主板市場的上市標(biāo)準(zhǔn)，而中國并沒有設(shè)立二板市場，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)即使投資成功，也難以變現(xiàn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)投資人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)涉及到公司戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)經(jīng)營管理、投資、稅務(wù)、金融、高科技等眾多學(xué)科知識(shí)，面臨的實(shí)踐操作異常復(fù)雜，不僅需要風(fēng)險(xiǎn)投資基金經(jīng)理人有專業(yè)素養(yǎng)，更要有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。然而，我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的時(shí)間短，投資經(jīng)驗(yàn)缺乏，加上我國傳統(tǒng)應(yīng)試教育束縛了人才的發(fā)展，導(dǎo)致我國風(fēng)險(xiǎn)投資人才匱乏，這是我國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)難以達(dá)到國外同行水平的根本原因。

三、構(gòu)建我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的建議及對策

（一）宏觀上發(fā)揮政府的引導(dǎo)示范作用高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化需要強(qiáng)大的資金流支持，風(fēng)險(xiǎn)投資正是為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持的產(chǎn)業(yè)，因此，必須大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)。首先明確政府直接出資介入風(fēng)險(xiǎn)投資個(gè)功能地位。通過政府直接出資吸引、帶動(dòng)更多的民間資本參與到風(fēng)險(xiǎn)投資中來，彌補(bǔ)民間風(fēng)險(xiǎn)投資的缺口，推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。但風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展壯大以后，政府工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到法律制度建設(shè)、金融支持、稅收激勵(lì)方面。其次，建立風(fēng)險(xiǎn)投資階段的相對前移機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的生命周期一般都經(jīng)歷種子期、導(dǎo)入期、成長期和成熟期四個(gè)階段。目前我國高新技術(shù)企業(yè)正處在種子期，政府直接風(fēng)險(xiǎn)投資可以介入到風(fēng)險(xiǎn)相對較大的種子期，避免后期和民間資本爭利，也彌補(bǔ)了種子期的投資空白，推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展。第三，政府要建立功成身退機(jī)制。政府直接出資介入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的目的是為了扶持風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展，并不是以盈利為目的的，一旦政府投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)能夠獨(dú)立運(yùn)營，并有充足的民間資本供給時(shí)，政府要適時(shí)退出。

（二）完善相關(guān)法律制度及風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制我國對外招商引資的經(jīng)驗(yàn)和國外風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的歷程告訴我們，健全和穩(wěn)定的法律環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的前提條件，也是境外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)確定是否在我國投資時(shí)考慮的一個(gè)重要因素。然而，長期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制積累下來的詬病在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域還廣泛存在，經(jīng)濟(jì)體制、社會(huì)體制還沒有成熟，地方保護(hù)主義盛行，市場競爭缺乏公平等嚴(yán)重阻礙了我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展，必須健全法律法規(guī)體系，為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定、有序、合理的市場環(huán)境。如，完善公司法，承認(rèn)合伙制的合法地位，調(diào)動(dòng)各方投資熱情；完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)法，保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的權(quán)益；完善金融法規(guī)，規(guī)范市場主體行為等。另外，發(fā)展多層次資本市場，完善風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)資本增值是風(fēng)險(xiǎn)投資的目的，而這依賴于資本市場的發(fā)展情況。長期以來，我國中小型科技企業(yè)上市難，沒有建立創(chuàng)業(yè)板，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資本退出難，也是我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展緩慢的重要原因。因此，建立創(chuàng)業(yè)板，降低中小企業(yè)公開上市門檻是非常必要的，讓風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)可以順利退出資本。此外還要規(guī)范收購兼并市場，減少風(fēng)險(xiǎn)資本退出難度，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資的人才培養(yǎng)知識(shí)信息時(shí)代的競爭是人才的競爭，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)需要的是一批高素質(zhì)、有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才，人才更是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。因此，要想推動(dòng)我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展，必須建立一套完善的教育體系，培養(yǎng)多層次、高素質(zhì)的綜合型人才。第一，培養(yǎng)廣大的人才群體。政府通過調(diào)控鼓勵(lì)高校和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，培養(yǎng)具有保險(xiǎn)、金融、企業(yè)管理、科技經(jīng)濟(jì)知識(shí)及預(yù)測、處理、承受風(fēng)險(xiǎn)能力的人才，滿足風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)對人才的需求。第二，建立人才流動(dòng)機(jī)制。人才作為生產(chǎn)要素，通過市場競爭流動(dòng)，有利于人才資源的合理配置，實(shí)現(xiàn)效益最大化。政府出臺(tái)相關(guān)政策，打破現(xiàn)有人才管理體制，促進(jìn)人才流動(dòng)，培養(yǎng)跨學(xué)科、跨行業(yè)的綜合型人才。第三，建立科學(xué)合理的人才激勵(lì)機(jī)制。目前，在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中，公司職員可以購買個(gè)股，技術(shù)專家可以以技術(shù)入股，以激勵(lì)公司員工和吸引人才。激勵(lì)手段不缺，關(guān)鍵是合理利用和加以完善。其中，股票期權(quán)是激勵(lì)公司管理層改善經(jīng)營管理，提高公司績效最有效的方法。